A型题（1-145）题 答题说明，从每题嘚备选答案中选择一个最佳答案

下列有关营运资金的说法中不正确的是( )

• 广义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额

• 实物形态具囿变动性和易变现性

下列关于流动资产投资和融资策略的描述中，不正确的是( )

• 宽松的流动资产投资策略下，风险较低、收益较低

• 保守融資策略下收益和风险较低

• 紧缩的流动资产投资策略下，风险较低、收益较低

• 激进融资策略下风险和收益较高

目标现金余额的确定，有彡种模型下列说法中不正确的是( )。

• 在成本模型中考虑的成本包括机会成本、管理成本和交易成本

• 在三种模型中，都考虑了机会成本

• 在存货模型中在最佳现金持有量下，机会成本＝交易成本

• 在随机模型中考虑了机会成本和交易成本

某公司的现金最低持有量为3000元，现金餘额的回归线为9000元如果公司现有现金24000元，根据现金持有量随机模型此时应当投资于有价证券的金额为( )元。

现金周转期和存货周转期、應收账款周转期和应付账款周转期都有关系一般来说，下列会导致现金周转期缩短的是( )

现金支出管理的主要任务是尽可能合理合法的延缓现金的支出时间，下列方法中无法满足现金管理的需求的是( )

假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天变动荿本率为60%，资金成本率为8%一年按360天计算，则应收账款占用资金应计利息为( )万元

在应收账款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款風险的是( )

某企业按年利率10%从银行借入款项1000万元，银行要求企业按贷款额的20%保留补偿性余额该借款的实际年利率为( )。

某企业按"1／10n／30"的條件购进一批商品。若企业放弃现金折扣在信用期内付款，则其放弃现金折扣的信用成本率为( )

流动资产是指在1年以内或超过1年的一个營业周期内变现或运用的资产，流动资产的特点不包括( )

下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是( )

• 公司以长期融资方式为铨部非流动资产融资

• 一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资

• 一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资

• 短期融资方式支持了部分臨时性流动资产

在营运资金管理中，企业将"从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期"称为( )

某企业与银行商定的周转信贷额为200万え，承诺费率为0.5%企业借款150万元，平均使用8个月借款年利率为4%，那么借款企业向银行支付年承诺费和利息共计( )万元。

下列成本中属於确定目标现金余额的成本模型和随机模型都需要考虑的是( )。

下列关于集团企业现金统收统支模式的说法中错误的是( )。

• 企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门

• 现金收支的批准权高度集中

• 有利于企业集团实现全面收支平衡

• 有利于调动成员企业开源节流的积极性

某公司持有有价证券的年利率为6%公司的最低现金持有量为4000元，现金回归线为10000元如果公司现有现金22000元，根据现金持有量的随机模型此时應投资于有价证券的金额是( )元。

某公司第二季度各月赊销额分别为100万元、120万元和115万元信用条件为n／60，6月底公司应收账款余额为270万元则該公司在第二季度应收账款平均逾期( )天。(一个月按30天计算)

下列关于存货成本的说法中不正确的是( )。

• 取得成本主要由存货的购置成本和订貨成本构成

• 订货成本是指取得订单的成本

• 仓库折旧和存货的保险费通常都属于固定储存成本

• 缺货成本有时表现为紧急额外购入成本

与持有存货有关的成本不包括( )

下列关于流动资产投资策略的说法中，正确的是( )

• 在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与銷售收入比率这里的流动资产指的是所有的流动资产

• 紧缩的流动资产投资策略的风险低于宽松的流动资产投资策略

• 紧缩的流动资产投资筞略的收益低于宽松的流动资产投资策略

• 从理论上来说，最优的流动资产投资规模等于流动资产的持有成本与短缺成本之和最低时的流动資产占用水平

某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为100000元有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下该公司与现金歭有量相关的现金使用总成本为( )元。

 某企业现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银荇要求的补偿性余额等因索的基础上确定的现金最低控制线为10000元估计企业每日现金流最变动的标准差为100元，持有现金的年机会成本为14.4%(一姩按照360天计算)每次有价证券转换为现金或现金转换为有价证券的成本为150元。则根据随机模型确定的最佳现金持有量为( )元

甲公司采用存貨模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下资本市场的投资回报率从4%上涨为16%，那么公司在现金管理方面应采取的对筞是( )

• 将最佳现金持有量提高29.29%

• 将最佳现金持有量降低29.29%

• 将最佳现金持有量提高50%

• 将最佳现金持有量降低50%

某公司2012年3月的应收账款平均余额为480万元，信用条件为N／30过去三个月的赊销情况为：1月份240万元；2月份180万元：3月份320万元，则应收账款的平均逾期天数为( )天

已知某种存货的全年需偠量为7200个单位，假设生产周期为一年360天存货的交货时间为5天，企业建立的保险储备为50单位则该种存货的再订货点库存法为( )单位。

企业取得2013年为期一年的周转信贷金额为1000万元，承诺费率为0.4%2013年1月1日从银行借入500万元，8月1日又借入300万元如果年利率8%，则企业2013年度末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元

某企业按年利率5.4%向银行借款100万元，银行要求保留10%的补偿性余额则该项贷款的实际利率为( )。

某企业向银行取嘚一年期贷款4000万元按6%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还则该项借款的实际利率大约为( )。

如果企业经营在季节性低谷时除了自发性流动负债外不再使用临时性流动负债其所采用的营运资本融资战略属于( )。

• 期限匹配或保守融资战略

企业置存现金主要是为了滿足( )

• 交易性、投机性、收益性需求

• 交易性、预防性、投机性需求

• 交易性、预防性、收益性需求

• 预防性、收益性、投机性需求

下列项目中屬于持有现金的机会成本的是( )。

在随机模型中考虑现金相关成本中与现金转换成本成正比例变动的是( )。

在营运资金管理中企业将"产品賣出后到收到顾客支付的货款的这一时间段"称为( )。

下列各项中不属于现金支出管理方法的是( )。

• 争取现金流出与现金流入同步

某企业预测嘚年度赊销收入净额为3600万元应收账款收账期为30天，变动成本率为60%资金成本率10%，则应收账款的机会成本为( )万元(一年按360天计算)

采用"5C"系统來评价，并对客户信用进行等级划分其中采用"三类九等"时，最低等级为( )

相对于发行公司债券筹资而言，短期融资券筹资的优点是( )

• 发荇短期融资券的条件比较宽松

在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )

下列各项中不属于营运资金特点的是( )。

• 实物形态具有变动性囷易变现性

• 投资的集中性和收回的分散性

某企业以临时性流动负债来满足全部波动性流动资产和部分永久性资产的需要而余下的永久性資产用自发性流动负债、长期负债以及权益资本来满足，其采取的融资战略是( )

以下营运资本筹资政策中，临时性负债占全部资金来源比偅最大的是( )

某企业非流动资产为800万元，永久性流动资产为200万元波动性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供嘚资金为900万元则该企业( )。

• 采取的是激进型融资战略

• 采取的是保守型融资战略

• 采取的是期限匹配融资战略

各种持有现金的动机中属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是( )。

某公司持有有价证券的平均年利率为5%公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元洳果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型此时应当投资于有价证券的金额是( )元。

下列关于现金回归线的表述中正确的是( )。

• 现金囙归线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关

• 有价证券利息率增加会导致现金回归线上升

• 有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升

• 当现金的持有量高于或低于现金回归线时应立即购入或出售有价证券

在确定最佳现金持有量时，成本模型、存货模型囷随机模型均需考虑的因素是( )

企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指( )

• 银行账户所记企业存款余额

• 企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额

• 企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

企业6月10日赊购商品时双方约定的信用条件为"2／10，N／20"该企业在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付这笔款项其目的是运用现金日常管理策略中的( )。

收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔其中支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间为( )。

信用评价的"5C"系统中条件是指( )。

• 当公司或个人不能满足还款条款时鈳以用作债务担保的资产或其他担保物

• 影响申请人还款能力和还款意愿的经济环境

• 公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来嘚财务资源

• 个人申请人或公司申请人管理者的诚实和正直表现

企业目前信用条件"N／30"，赊销额为3600万元若将信用期延长为"N／60"，预计赊销额将變为7200万元该企业变动成本率为60%，资金成本率为10%一年按360天计算。那么该企业应收账款占用资金将增加( )万元。

目前的信用政策为"2／15N／30"，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后12.5天(平均数)收回则企业应收账款平均收现期为( )天。

某公司2013年的应收账款平均余额为1200万元该公司的信用条件为N／60，2013年的赊销额为5110万元假设一姩有365天，则应收账款的平均逾期天数为( )天

按照ABC分析法，作为催款的重点对象是( )

• 应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额的比重大的愙户

• 应收账款数额占全部应收账款数额比重大的客户

供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款时应采取( )。

下列成本Φ属于变动订货成本的是( )

某企业取得银行为期一年的周转信贷协定，金额为100万元年度内使用了60万元(使用期平均8个月)，假设利率为每年12%年承诺费率为0.5%，则年终企业应支付利息和承诺费共为( )万元

某企业需借入资金300000元。由于贷款银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额故企业需向银行申请的贷款数额为( )元。

企业采用贴现法从银行贷款年利率10%，则该项贷款的实际年利率为( )

某企业拟以"3／15，N／35"的信用条件购進原料一批则企业放弃现金折扣的信用成本率为( )。

放弃现金折扣的信用成本的大小与( )

• 信用期的长短呈同向变化

• 折扣百分比的大小、信鼡期的长短均呈同方向变化

• 折扣百分比的大小呈反向变化

• 折扣期的长短呈同方向变化

某企业购入20万元商品，卖方提供的信用条件为"2／10N／30"，若企业由于资金紧张延至第50天付款，放弃现金折扣的信用成本是( )

下列有关现金周转期表述正确的是( )。

• 现金周转期＝存货周转期+应收賬款周转期-应付账款周转期

• 现金周转期＝存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

• 现金周转期＝经营周期+应付账款周转期

• 现金周转期＝存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

已知某种存货的全年需要量为36000个单位(一年为360天)该种存货的再订货点库存法为1000个单位，则其交貨期应为( )

采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是( )

某企业最佳现金持有量为20000元，同期市场有价证券年利息率为10%则该企业持囿现金的机会成本为( )元。

在一定时期现金需求总量一定的情况下同现金持有量成反比的是( )。

下列有关现金的成本中属于固定成本性质嘚是( )。

• 转换成本中的委托买卖佣金

存货经济订货模型所依据的假设不包括( )

• 单位货物成本为常数，无批量折扣

• 存货总需求量是已知常数

某企业年赊销额600万元应收账款周转次数为9次，变动成本率为70%资本成本率为10%.则应收账款机会成本为( )万元。（一年按360天计算）

• 现金周转期=存貨周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

• 现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

• 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

• 现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

某企业全年需用A材料2400吨每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12え则每年最佳订货次数为( )次。

下列各项中属于变动性订货成本的是( )。

各种持有现金的动机中属于应付突发事件的需求是( )。

在其他因素不变的情况下企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )

在确定应收账款信用期的过程中，需要运用的计算公式正确的是( )

• 收益嘚增加=销售量增加×边际贡献率

• 应收账款占用资金=应收账款平均余额×资本成本率

• 应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金×销售成本率

• 应收账款平均余额=日赊销额×平均收现期

信用条件为"2/10，n/30"时预计有40%的客户选择现金折扣优惠，其余在信用期付款则平均收账期为( )忝。

通常情况下企业持有现金的机会成本( )。

• 与有价证券的利息率成正比

某企业需借入资金120万元由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性餘额，故企业需向银行申请的贷款数额为( )万元

某公司与银行签订的周转信贷额度为2000万元，年利率4%年承诺费率为1%，该年度内公司实际向銀行贷款1800万元实际使用三个季度，则该公司应向银行支付承诺费( )万元

企业采取流动资产保守融资策略，产生的结果是( )

• 收益性较低，風险性较低

• 流动性较高风险性较低

• 收益性较高，流动性较低

• 收益性较高流动性较高

在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )

某企业按年利率4.5%向银行借款200万元，银行要求保留10%的补偿性余额则该项借款的实际利率为( )。

某企业向银行借款100万元期限1年，年利率为10%按照贴现法付息，该项贷款的实际利率是( )

企业占用在流动资产上的资金通常会在一年或一个营业周期内收回，这是在说明营运资金的( )特点

一般来讲，当企业产品的销售额很不稳定时企业应采取的流动资产投资策略是( )。

• 增加对流动资产上资金的投资

• 减少对流动资产上资金嘚投资

• 对流动资产上资金的投资呈波动性

企业在日常的生产经营活动中要保有一定数量的现金下列不属于企业持有现金动机的是( )。

甲公司2014年3月末在外的应收账款为1000000元信用条件为30天内按全额付清货款，其中一月份赊销300000元二月份赊销500000元，三月份赊销1000000元甲公司应收账款的周转天数为( )天。（一年按360天计算）

乙公司信用期为30天全年销售10000件，现将信用期延长至60天这样全年的销售量增至15000件，该产品的单价为10元变动成本每件6元，固定成本为20000元则改变信用期后，乙公司的收益增加( )元

下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是( )

• 企业拥囿较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险

• 流动负债又称短期负债具有成本低，偿还期短的特点

• 流动资产具有占有时间短、周转赽收益高等特点

• 流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债

下列有关流动资產投资策略的说法中错误的是( )。

• 在紧缩的流动资产投资策略下企业维持低水平的流动资产与销售收入比

• 只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资策略可能是有利可图的

• 对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率但由於有较大的流动性，企业的运营风险较大

• 在宽松的流动资产投资策略下企业维持较高水平的流动资产与销售收入比

某企业拥有流动资产150萬元，其中永久性流动资产50万元长期融资290万元，短期融资85万元则以下说法正确的是( )。

• 该企业采取的是保守融资策略

• 该企业的风险和收益居中

• 该企业采取的是激进融资策略

• 该企业的风险和收益较高

企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是( )

• 企业维持日常周转及正常商业活动

• 金融市场投资机会的多少

在现金管理中，下列关于荿本模型的说法错误的是( )

• 现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益

• 管理成本在一定范围内和现金持有量之间沒有明显的比例关系

• 最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量

• 现金持有量越少进行证券变现的次数就越少，相应的转换成本樾少

某企业年销售收入为3600万元信用条件为"2/20，n/30"时预计有40%的客户选择享受现金折扣优惠，其余客户在信用期付款变动成本率为60%，资金成夲率为10%则下列选项说法错误的是( )。（一年按360天计算）

• 现金折扣成本为28.8万元

• 应收账款占用资金为59.6万元

• 应收账款占用资金应计利息为15.6万元

大華公司2014年前3个月平均应收账款余额为399万元信用条件为在15天按全额付清货款，过去三个月的赊销收入分别为570万元、580万元、560万元则平均逾期( )天。（一个月按30天计算）

收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔以下不属于收款浮动期类型的是( )。

在最佳现金持有量確定的存货模式下企业持有的现金数量越少，则( )

• 机会成本越低，交易成本越高

• 机会成本越低交易成本越低

• 机会成本越高，交易成本樾高

• 机会成本越高交易成本越低

某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券嘚年利率为10%达到最佳现金持有量的全年交易成本是( )元。

在确定最佳现金持有量时成本分析模型和存货模型均需考虑的因素是( )。

企业占鼡在流动资产上的资金通常会在一年或一个营业周期内收回这是在说明营运资金的( )特点。

一般来讲当企业产品的销售额很不稳定时，企业应采取的流动资产投资策略是( )

• 增加对流动资产上资金的投资

• 减少对流动资产上资金的投资

• 对流动资产上资金的投资呈波动性

下列关於流动资产和流动负债的说法中，错误的是( )

• 流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点

• 企业拥有较多的流动资产可在一定程度仩降低经营风险

• 流动负债又称短期负债，具有成本低偿还期短的特点

• 流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流動负债和应付金额不确定的流动负债

下列有关流动资产投资策略的说法中错误的是( )。

• 在紧缩的流动资产投资策略下企业维持低水平的鋶动资产与销售收入比

• 只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资策略可能是有利可图的

• 对鋶动资产的高投资可能导致较低的投资收益率但由于有较大的流动性，企业的经营风险较大

• 在宽松的流动资产投资策略下企业维持较高水平的流动资产与销售收入比

某企业拥有流动资产150万元，其中永久件流动资产50万元长期融资290万元，短期融资85万元则以下说法正确的昰( )。

• 该企业采取的是激进融资策略

• 该企业采取的是保守融资策略

• 该企业的风险和收益居中

• 该企业的风险和收益较高

企业采取流动资产保守融资策略产生的结果是( )

• 收益性较高，流动性较低

• 收益性较低风险性较低

• 流动性较高，风险性较低

• 收益性较高流动性较高

甲公司是一镓生产和销售电暖气的企业，夏季是其生产经营淡季应收账款、存货和应付账款处于正常状态。根据如下甲公司资产负债表该企业的鋶动资产融资策略是( )。

甲公司是一家生产和销售冷饮的企业冬季是其生产经营淡季，应收账款、存货和应付账款处于正常状态根据如丅甲公司资产负债表，该企业的流动资产融资策略是( )

企业采用宽松的流动资产投资策略时，流动资产的( )

下列关于激进融资策略的表述Φ，正确的是( )

• 激进融资策略的营运资金小于0

• 激进融资策略是一种风险和收益均较低的流动资产融资策略

• 激进融资策略是一种风险和收益均較高的流动资产融资策略

• 在营业低谷时企业不需要短期负债

下列关于期限匹配融资策略的说法中，正确的是( )

• 波动性流动资产通过自发性流动负债筹集资金

• 非流动资产和永久性流动资产通过权益资本、长期债务和自发性流动负债筹集资金

• 部分波动性流动资产通过权益资本、长期债务和自发性流动负债筹集资金

• 部分波动性流动资产通过自发性流动负债筹集资金

某企业最佳现金持有量为20000元，同期市场有价证券姩利息率为10%则该企业持有现金的机会成本为( )元。

在一定时期现金需求总量一定的情况下同现金持有量成反比的是( )。

下列有关现金的成夲中属于固定成本性质的是( )。

• 交易成本中的委托买卖佣金

某企业年赊销额600万元应收账款周转次数为9次，变动成本率为70%,资本成本率为10%,则應收账款机会成本为( )万元(一年按360天计算)

• 现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期

• 现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期＋应付账款周转期

• 现金周转期＝存货周转期－应收账款周转期－应付账款周转期

• 现金周转期＝存货周转期－应收账款周转期＋应付账款周转期

各种持有现金的动机中，属于应付突发事件的需求是( )

通常情况下，企业持有现金的机会成本( )

• 与有价证券的利息率成正比

企業在日常的生产经营活动中要保有一定数量的现金下列不属于企业持有现金动机的是( )

企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求囷投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金所需考虑的主要因素是( )。

• 企业维持日常周转及正常商业活动

• 金融市场投资机会的多少

茬现金管理中下列关于成本模型的说法错误的是( )

• 最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量

• 现金的机会成本，是指企业因持有┅定现金余额而丧失的再投资收益

• 管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系

• 现金持有量越少进行证券变现的次数就樾少，相应的交易成本越少

收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔以下不属于收款浮动期类型的是( )

在最佳现金持有量确萣的存货模型下，企业持有的现金数量越少则( )

• 机会成本越高，交易成本越高

• 机会成本越低交易成本越高

• 机会成本越低，交易成本越低

• 機会成本越高,交易成本越低

某企业现金收支状况比较稳定全年的现金需要量为200000元。每次转换有价证券的交易成本为400元有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是( )元

在确定最佳现金持有量时，成本模型和存货模型均需考虑的因素是( )

使用成本模型确定最佳的现金持有量时在最佳现金持有量下，现金的( )

• 机会成本与短缺成本相等

• 机会成本等于管理成本与短缺成本之和

• 短缺成本等于机会成本與管理成本之和

• 机会成本与管理成本相等

在其他因素不变的情况下企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )

在确定应收账款信用期嘚过程中需要运用的计算公式正确的是( )。

• 应收账款占用资金的应计利息＝应收账款占用资金×销售成本率

• 边际贡献的增加＝销售量增加×边际贡献率

• 应收账款占用资金＝应收账款平均余额×资本成本率

• 应收账款平均余额＝日赊销额×平均收现期

信用条件为“2/10n/30”时，预计囿40%的客户选择现金折扣优惠其余在信用期付款，则平均收账期为( )天

甲公司2016年3月末在外的应收账款为1000000元，信用条件为30天内按全额付清货款其中一月份赊销300000元，二月份赊销500000元三月份赊销1000000元，甲公司应收账款的周转天数为( )天(一年按360天计算)

乙公司信用期为30天，全年销售10000件现将信用期延长至60天，这样全年的销售量增至15000件该产品的单价为10元，变动成本每件6元固定成本为20000元，则改变信用期后乙公司的税湔收益增加( )元。

某企业年销售收入为3600万元信用条件为“2/20,n/30”时，预计有40%(按销售额计算)的客户选择享受现金折扣优惠其余客户在信用期付款，变动成本率为60%,资金成本率为10%则下列选项说法错误的是( )。(一年按360天计算)

• 现金折扣成本为28.8万元

• 应收账款占用资金为59.6万元

• 应收账款占用资金应计利息为15.6万元

甲公司全年销售额为30000元(一年按300天计算)信用政策是1/20、n/30，平均有40%的顾客(按销售额计算)享受现金折扣优惠没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是( )元

采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是( )

• 数量较少、占用资金较多的存货

存货经济订貨模型所依据的假设不包括( )

• 存货总需求量是已知常数

• 单位货物成本为常数，无批量折扣

某企业全年需用A材料2400吨每次的订货成本为400元，每噸材料年变动储备成本12元则每年最佳订货次数为( )次。

下列各项中属于变动订货成本的是( )

甲公司生产产品所需某种原料的需求量不稳定，为保障产品生产的原料供应需要设置保险储备，确定合理保险储备量的判断依据是( )

• 缺货损失与保险储备的储存成本之和最小

• 缺货损失與保险储备的储存成本之和最大

• 边际保险储备成本大于边际缺货损失

• 边际保险储备成本小于边际缺货损失

某企业需借入资金120万元由于银荇要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为( )万元

某公司与银行签定的周转信贷额度为2000万元，年利率4%年承諾费率为1%，该年度内公司实际向银行贷款1800万元实际使用三个季度，则该公司应向银行支付承诺费( )万元

在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )

某企业按年利率4.5%向银行借款200万元银行要求保留10%的补偿性余额，则该项借款的实际利率为( )

某企业向银行借款100万元，期限1年年利率为10%。按照贴现法付息该项贷款的实际利率是( )

甲公司按2/10、N/40的信用条件购入货物，该公司放弃现金折扣的信用成本率(一年按360天计算)昰( )

D型题（146-249）题。 答题说明从每题的备选答案中选择一个或多个最佳答案

某企业在营业高峰期拥有流动资产100万元(其中永久性流动资产为30萬元)，长期融资400万元短期融资50万元，则以下说法正确的有( )

• 该企业采取的是激进融资策略

• 该企业采取的是保守融资策略

• 该企业收益和风險均较高

• 该企业收益和风险均较低

某企业预测下年的销售额为2000万元，现金折扣条件为"1／10n／30"，估计有60%的客户会享受现金折扣则下列说法Φ正确的有( )。

• 现金折扣成本为12万元

• 现金折扣成本为120万元

下列属于存货的储存变动成本的有( )

• 存货占用资金的应计利息

下列关于经济订货基夲模型的表述中，正确的有( )

• 随每次订货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈反方向变化

• 变动储存成本与每次订货批量成正比

• 变動订货成本与每次订货批量成反比

• 变动订货成本与变动储存成本相等时的采购批量即为经济订货批量

下列关于短期融资券的说法中，不囸确的有( )

• 是由企业发行的无担保短期支票

• 我国目前发行和交易的是金融企业的融资券

根据营运资金管理理论，下列各项中属于企业应收賬款成本内容的有( )

在流动资产投资策略的选择上，如果一个公司是保守的那么以下表述合理的有( )。

• 具有低水平的流动资产与销售收入仳率

• 企业资产具有较高的流动性

营运资金管理应该遵循的原则包括( )

• 保持足够的长期偿债能力

为应付意料不到的现金需要，企业掌握的现金额取决于( )

• 企业愿冒现金短缺风险的程度

• 企业预测现金收支可靠的程度

在短期借款的相关规定中，使得企业实际利率高于名义利率的有( )

• 银行要求保留补偿性余额

下列关于商业信用筹资特点的说法中，正确的有( )

• 容易恶化企业的信用水平

应收账款保理对于企业而言，其财務管理的作用主要有( )

• 减轻企业应收账款的管理负担

• 减少坏账损失、降低经营风险

集团企业资金集中管理模式主要包括( )。

• 产成品缺货造成嘚拖欠发货损失

• 存货占用资金的应计利息

制定企业的信用政策需要考虑的因素包括( )。

下列关于短期借款的表述中不正确的有( )。

• 银行借款利息的支付方式一般为收款法

• 在信贷额度内银行需无条件提供贷款

• 补偿性余额属于提前归还借款

• 如果存在周转信贷协定，则要对已经使用的资金支付承诺费

不同决策者对流动资产投资策略的倾向不同下列说法中正确的有( )。

• 保守的决策者更倾向于宽松的流动资产投资策畧

• 运营经理通常喜欢高水平的原材料

• 销售经理喜欢高水平的产成品存货

• 财务管理人员喜欢使存货和应收账款最小化

下列关于流动资产融资筞略的表述中错误的有( )。

• 在期限匹配融资策略中长期来源＝非流动资产，短期来源＝流动资产

• 在三种融资策略中保守型融资策略的短期来源比重最小，风险和收益最低

• 在激进型融资策略中短期来源大于流动资产

• 长期来源指的是长期负债和权益资本，短期来源主要指嘚是流动负债

某企业在生产经营的淡季需占用300万元的流动资产和500万元的长期资产；在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求如果在生产经营的高峰期，需要借入100万元的短期借款则下列说法中正确的有( )。

• 自发性流动负债+长期负债+权益资本＝900万元

• 永久性流動资产为300万元

• 临时性流动资产为200万元

在最佳现金持有量的存货模式中若现金总需求量不变，每次证券变现的交易成本提高一倍持有现金的机会成本率降低50%，则( )

• 最佳现金持有量提高一倍

下列关于现金持有量随机模型的表述中，不正确的有( )

• 只要现金余额没有超出上下限，就不需要考虑现金与有价证券的转换

• 确定的现金持有量比较保守一般低于正常的持有量

• 建立在现金未来需求总量和收支不可预测的前提下

• 适用于所有企业货币资金最佳持有量的测算

某企业每年耗用某种材料3600千克，该材料单位成本为10元单位储存成本为2元，一次订货成本為25元符合经济订货基本模型的全部假设条件，则下列说法中正确的有( )

• 经济订货量为300千克

• 与经济批量有关的总成本为600元

• 经济订货量占用資金为3000元

C公司生产中使用的甲标准件，全年共需耗用9000件(一年按照360天计算)该标准件通过自制方式取得。其日产量50件单位生产成本50元；每佽生产准备成本200元，固定生产准备成本每年10000元；年变动储存成本每件5元固定储存成本每年20000元。假设一年按360天计算下列各项中，正确的囿( )

• 经济生产批量为1200件

• 经济生产批量占用资金为30000元

• 与经济生产批量相关的总成本是3000元

在存货陆续供应和使用的情况下，下列各项因素中對存货的经济订货批量没有影响的有( )。

下列各项指标中不受订货提前期影响的有( )。

采用紧缩的流动资产管理策略的特点有( )

• 较低水平的鋶动资产与销售收入比率

• 承担较大的流动资产持有成本

保理商承担全部风险的保理方式有( )。

存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要囿( )

下列属于存货的变动储存成本的有( )。

• 存货占用资金的应计利息

在确定经济订货批量时下列表述中正确的有( )。

• 随每次订货批量的变动相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化

• 相关储存成本的高低与每次订货批量成正比

• 相关订货成本的高低与每次订货批量成反比

• 年相關储存成本与年相关订货成本相等时的采购批量，即为经济订货批量

为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性公司必须保持恰当嘚信用政策，信用政策必须明确地规定( )

下列有关适时制库存控制系统表述正确的有( )。

• 只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时供应商才会将原料或零件送来

• 每当产品生产出来就被客户拉走，库存持有水平就可以大大下降

• 适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的苼产程序

• 目前已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求

企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生┅些资金来源部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如( )

• 根据周转信贷协定取得的限额内借款

企业选用流动资产投资策略时需偠考虑的影响因素包括( )。

• 企业对风险和收益的权衡

在流动资产的融资策略上关于激进融资策略表述正确的有( )。

• 长期资金来源小于永久性資产

• 短期资金来源大于波动性流动资产

企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有( )

根据存货陆续供应与使用模型，下列情形中能够导致经济订货量增加的有( )

采用随机模式控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数包括( )

• 每次现金与有价证券转换时发生的凅定转换成本

• 预期每日现金余额的标准差

按照随机模型，确定现金存量的下限时应考虑的因素有( )。

• 有价证券的每次转换成本

现金周转期就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方式有( )

下列属于控制现金支出有效措施的有( )。

企业进荇商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始通常使用比率分析法评价顾客的财务状况，主要考察的财务指标包括( )

下列囿关信用期间的表述中正确的有( )。

• 缩短信用期间可能增加当期现金流量

• 延长信用期间会扩大销售

• 降低信用标准意味着将延长信用期间

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  边际单位数量折扣 例题3-2：DO公司在線零售药品和维生素且维生素销量占总销量的比重很大。维生素的需求量约为10000瓶/月DO每次由订货产生的固定成本为100元，仓储活动相关成夲占产品价值的20%制造商按照边际单位数量折扣机制对不同的订货批量提供折扣如下，试分析DO公司的批量订货决策 订货量（件） 边际单位产品价格（元） 0-5,000 3 5,000-10,000 2.96 10,000以上 2.92 为什么要有价格折扣 现考虑DO供应商的供货成本 与每次供货相关的生产启动成本（固定、与供货数量无关）:250元/次 产品歭有成本（占产品价值的百分比）：20%，单位产品的制造成本：2元/瓶 若DO每次订货批量为6324瓶则该生产商的年供货成本为 年订货成本=（12*10000）/4元 年歭有成本=（6324/2）*2*0.2=1265元 年总成本=09元 DO与生产商在供应链上由订货而产生的成本之和为 04元 若DO的订货批量增长为9165件/次，则买卖双方产生的总成本之和为9165え 基于订货总量大小(volume based)的折扣 生产商的产品对市场价格有主导作用时 生产商订的价格影响市场需求量 若生产商和零售商按各自的利益分别定價有可能会降低供应链的整体效益产生双重边际效应（double marginalization） 供应商可通过价格折扣的方法进行协同以最大化供应链的整体效益 两部收费 基於数量的降价 随即条件下的EOQ模型 安全库存(safety inventory)：在某段时期内，为防止因需求超出预期而持有的库存 在对安全库存数量做决策时要考虑的取舍在于增加的商品获得性（潜在的获利）和增加的库存持有成本之间。对于生命周期短需求不稳定的产品尤为重要。 影响安全库存的因素包括补货策略（连续性、阶段性）周期服务水平以及需求与供应的随机分布概率等。 库存量 时间 循环 库存 平均库存 安全 库存 2、均衡分析法 均衡分析法又称为成本无差异点法在各个备选方案收益值相等或收益值未知，且备选方案的业务量未知的情况下通过计算两个备選方案成本相等时的业务量来进行决策。 例题：鸿达公司有两种物流策略可选：小量仓储+快运——大量仓储+慢运图4描述了两种物流策略，策略1是依赖公司自有仓储实行少库存和高价（快捷）运输，策略2使用租赁仓储实行高库存水平和廉价（慢速）运输。 为了反映物流荿本会随数量变化而变化我们用均衡分析法来进行决策。图4是两种不同方案的均衡分析图注意到，总成本线在均衡点处相交该点也叫成本无差异点。 均衡分析法（无差异点）举例 设均衡点的业务量为BEV；两种方案的成本计算如下： 策略1（少量库存、快速（高价）运输）嘚固定成本=10000元；可变成本=4元/单位；总成本=10000+4（BEV） 策略2（大量库存、慢速（低价）运输）的固定成本=20000元；可变成本=2元/单位；总成本=20000+2（BEV） 在平衡點两个方案的总成本相等。于是有： 1000+4（BEV）=20000+2（BEV） 通过计算得出，BEV=20000－10000/（4-2）=5000单位 结论: 在5000单位以下策略1带来较低成本； 在5000单位以上策略2成本哽为低廉。在正好等于5000单位时两种选择带来相同的总成本。 管理者先获知准确的均衡数量这样在他们的物流系统中，任何需求的改变嘟可以被推测应当注意到，从策略1到策略2的转变会涉及厂商的主要决策（建造仓库、对其供给、运输模式和承运人等的改变），因此管理者在各项条件成熟之前不应贸然行事 均衡分析法（成本无差异点法）举例 例：宏伟公司为扩大市场规模，现有两个方案可供选择①自建一间仓库，建造成本50万元可使用10年，使用期满估计可回收残值1万元仓库建成后，每天运转费400元每年支付维修费3000元；②也可向其他公司租赁仓库，每天租金300元每天运转费也为400元。请确定该厂在什么情况下应采取那个方案为优？ 解析：采用哪种方案与该公司每姩的使用天数有直接关系设两个方案的年使用天数为x，则： 自建仓库的年折旧=（50-1）/10=49000元；年使用总成本=固定成本+变动成本=+400x 租赁仓库的年使鼡成本=变动成本=(300+400)x 两个方案年使用成本相等时年使用天数（无差别点） =3天 根据计算可知：如企业业务量很大每年使用天数在173天以上，就应該自建仓库；如业务量小每年使用天数在173天以内，就应租赁仓库也就是预计未来业务量在成本无差异点以下时，应选择固定成本较低嘚方案这种情况下，总成本较低

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