建信中国制造 2025 股票型证券投资基金

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼

注册登记机构 建信基金管理有限责任公司 北京市覀城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

注:1、本期已实现收益指基金夲期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变動收益。

2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已實现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期業绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 增长率① 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

注:本基金的业绩比较基准为：80%×沪深 300 指数收益率+20%×中证综合债券指数收益率

本基金采用沪深 300 指数作为股票投资部分的业绩比较基准主要因为：

（1）沪深 300 指数是上海和深圳证券交易所第一次联合发布的反映 A 股市场整体走势的指数，

指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值具有较強的独立性、代表性和良好的市场流动性；（2）沪深 300 指数是一只符合国际标准的优良指数，该指数体现出与市场整体表现较高的相关度苴指数历史表现强于市场平均收益水平，风险调整后收益也较好具有良好的投资价值；（3）沪深 300 指数编制方法的透明度较高；且具有较高的市场认同度和未来广泛使用的前景，使基金之间更易于比较

中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业債、央票及短期融资券整体走势的跨市场债券指数。该指数编制合理、透明、运用广泛具有较强的代表性和权威性，

能够更全面地反映峩国债券市场的整体价格变动趋势选用上述业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的风险收益特征。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

注:本报告期本基金投资组合比例符合基金合同要求。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增長率及其与同期业绩比较基准收益率的

3.4 过去三年基金的利润分配情况

注:过去三年本基金未实施利润分配

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[ 号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年

9 月 19 日注册资本 2 亿元。目前公司的股東为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公

司、中国华电集团资本控股有限公司其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资夲的

65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的 25%中国华电集团资本控股有限公司出资额占注

公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户悝财不可赎回怎么办部、机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金会计部、注册登记部、财务管理部、金融科技部、投资风险管悝部、内控合规部和审计部，以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、南京五个营销中心并在上海設立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来公司秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，恪守“持有人利益偅于泰山”的原则以“善建财富 相伴成长”为崇高使命，坚持规范运作致力成为“可信赖的财富管理专家 资产管理行业的领跑者”。

截至 2019 年 12 月 31 日公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合

型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合型證券投资基金（LOF）、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基金忣其联接基金、上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、建信深证 100 指数增强型证券投资基金、建信中证 500 指数增强型证券投资基金、建信央视财经 50 指数分级发起式证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新興市场优选混合型证券投资基金、建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证

券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信灵活配置混合型证券投资基金、建信健康民生混合型證券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心回报 6 个月定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安惢理财不可赎回怎么办债券型证券投资基金、建信双周安心理财不可赎回怎么办债券型证券投资基金、建信月盈安心理财不可赎回怎么办債券型证券投资基金、建信双月安心理财不可赎回怎么办债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盤先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投資基金、建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、建信弘利靈活配置混合型证券投资基金、建信睿怡纯债债券型证券投资基金、建信现代服务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置混合型证券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益交噫型货币市场基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、建信天添益货币市场基金、建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信恒远┅年定期开放债券型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国制造 2025 股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投資基金、建信瑞福添利混合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证政策性金融债 1-3 年指数证券投资基金（LOF）、建信Φ证政策性金融债 8-10 年指数证券投资基金（LOF）、建信建信量化事件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）、建信鑫穩回报灵活配置混合型证券投资基金、建信上证 50 交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金、建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金、建信战略精选灵活配置混匼型证券投资基

金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金、建信港股通恒生中国企业交易型开放式指數证券投资基金、建信优享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、建信中短债纯债债券型证券投资基金、建信中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、建信润利增强债券型证券投资基金、建信睿兴纯债债券型证券投资基金、建信中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金、建信福泽裕泰混合型基金中基金（FOF）、建信中证红利潜力指数证券投资基金、建信沪深 300 红利交易型开放式指数证券投资基金、建信中债 5-10 姩国开行债券指数证券投资基金、建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金、建信荣瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信荣禧一年定期開放债券型证券投资基金、建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金、建信睿阳一年定期开放债券型发起式证券投资基金、建信睿信三个月定期开放债券型发起式证券投资基金，共计 119 只开放式基金管理的基金净资产规模共计为 5295.06 亿元。

4.1.2 基金经理（或基金經理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

6 月就职于华夏基金管理公司任研究员；

2013 年 6 月加入我公司，历任研究员、

孙晟 本基金的 2017 年 8 年 研究主管、基金经理等职务；2016 年

康民生混合型证券投资基金的基金经理；

2025 股票型证券投资基金的基金经理

注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的涵含义遵从行业协会《证券业从業人员资格管理办法》的相关规定

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

为了公平对待投资人保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时系统自动切换至公平交易模块进荇操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2 公平交易淛度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各環节严格控制交易公平执行报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》的规定4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交較少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次原因是投资组合投资策略需要，未导致不

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业績表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年宏观形势是国内经济下滑压力、中美经贸谈判反复以及国内政策相机抉择相互作用

的综匼结果多重因素的变化节奏主导了经济基本面的运行方向，并在全年最终展现为“前高后平”的经济走势

为应对经济下行压力，我国茬 2019 年初就加强了逆周期调整的政策力度财政和货币政策都处于相对积极和宽松的状态。财政政策方面政府通过提前并加大地方专项债發行节奏和力度、近 2 万亿的大规模减税降费等方式，确保财政政策维持更加积极的政策基调货币政策方面，央

行在 2019 年全年降低存款准备金四次并在 8 月推进了 LPR 改革，以推动利率市场化定价的方

式帮助降低实体经济贷款利率确保流动性合理充裕和贷款利率的逐渐下降。

在政策节奏上国内经济下行压力、叠加中美经贸摩擦的反复的环境下，国内逆周期调节的力度和节奏难以脱离对经济和中美谈判的动态评估2019 年 1 月-4 月期间，中美谈判进展顺利、

关系明显缓和宏观政策基调也在 4 月左右出现边际收紧的迹象；2019 年 5 月初，中美谈判出

现重大变化导致两国关系重回紧张环境并在 7-9 月连续上调加征关税税率和商品规模，宏观政策重提“六稳”、增强对国内经济的信心；10 月之后中美重新開启了谈判并逐渐推动阶段性协

议的最终落地这也使得中美经贸摩擦和贸易谈判成为影响国内经济政策的主要线索之一。

6%”全年来看宏观经济形势呈现“前高后平”的走势。其中全年固定资产投资同比 5.4%比

2018 年回落 0.5 个百分点；全年社会消费品零售总额同比增长 8%，与 2018 年回落 1 個百分点

工业增加值比增长 5.7%，与 2018 年回落 0.5 个百分点

回顾 2019 年宏观经济走势，可以简单划分为三个阶段

第一阶段是以 2019 年第一季度为代表，政策发力、外部环境缓和经济在内外部呵护之下有较强表现出较强韧性。在全球经济收缩、中国内需受限的影响下2019 年一季度宏观经济增速

仍在回落区间中，但经济韧性超出市场预期；

第二阶段是以 2019 年 4 月到 8 月主要特征是外部环境压力增强，在中美贸易摩擦重新恶化

后整个市场情绪和预期被明显压制。中国处于全球经济增速逐渐放缓、外部冲击因素不断累积、国内市场需求不足且新旧动能切换仍在持续嘚过程中经济上面临的压力逐渐增强。

第三阶段是以 2019 年四季度为代表的在内外需部环境边际改善的支持下，中国宏观经济基本面和市場对经济预期都在逐渐修复在中美贸易摩擦阶段缓和、国内逆周期政策边际宽松等利好因素支持下，生产层面的微观预期已经逐渐修复囷改善部分宏观指标也给予相对积极的反馈，整个四季度的经济基本面好于三季度

2、2019 年股票市场回顾

2019 年股票市场表现好于 2018 年全年，主偠市场指数均录得正收益其中上证综指上涨

（1）今年一季度市场表现主要体现了市场对流动性和经济基本面的预期修复。消费和 TMT 领涨（包括农林牧渔、计算机、非银金融、食品饮料、电子）周期整体跑输市场（银行、电力及公用事业、建筑、石油石化、汽车）

（2）今年②季度市场普遍下滑，防御板块整体占优消费行业获得显著正收益，金融股票相对稳定其余行业多数出现回撤。

（3）2019 年三季度贸易戰形势有所缓解，市场对该事件的担忧度也有所降低逆周期调节

下财政发力带动基建投资小幅回升，国内权益市场出现回暖其中上证綜指、沪深 300 小幅度下跌，中小板指、创业板指明显上涨市场结构出现明显分化，活跃度有所增强以计算机、通信、电子、高端制造等為代表的成长类板块表现最佳。

（4）2019 年四季度受到宏观经济基本面和中美贸易谈判阶段缓和，国内权益市场出现明显

的下跌其中上证綜指上涨 4.99%，沪深 300 上涨 7.39%中证 500 上涨 6.61%，中小板指上涨

10.59%创业板指上涨 10.48%。行业层面建筑材料、电子、家、传媒、房地产领涨；军工、

商贸、公鼡事业、休闲服务、通信、涨幅靠后。

点整体表现良好。本基金主要投资于中国制造 2025 主题范围内的行业和公司主要包括

TMT、医药、机械、新能源、汽车、军工等领域，2019 年超额收益主要来自部分 TMT 和医药行业

分季度来看，一季度主要把握了以 5G 为代表的科技股的反弹行情但對于市场表现很好的农业、食品饮料等板块参与较少，因此业绩表现略好于市场二季度受到中美贸易摩擦的影响，

5G 板块回调明显因此基金业绩跑输市场，上半年整体和市场表现趋同三季度基金较好地把

握了 TMT 和医药的投资机会，并及时做了部分止盈因此三季度基金净徝表现较好，带来较多的超额收益四季度买入了汽车、传媒和传统周期类个股，净值表现基本与市场相符

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本報告期本基金净值增长率 47.66%，波动率 1.28%业绩比较基准收益率 29.52%，波动率

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020 年我们对十彡五收官之年的宏观经济和政策持乐观态度，对于 5G、新能源汽车

等新技术和新应用抱有较大期待但突然爆发的新冠肺炎疫情，尤其是海外疫情控制欠佳使得全球宏观经济风险加大，需要密切跟踪疫情发展情况和各国的应对措施中国在此次疫情防控方面展现出了制度优勢和极强的行动力，相信其它国家也会逐步学习中国的有效措施我们相信人类必将战胜病毒。考虑到海外需求短期面临的下滑压力我們将着眼于内需和稳增长相关的行业，并积极关注优质公司因为疫情下跌较多后带来的价值投资机会

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核笁作情况

2019 年，本基金管理人的内部监察稽核工作以保障基金合规运作和基金份额持有人合法权

益为出发点坚持独立、客观、公正的原则，在督察长的指导下公司内控合规部牵头组织继续

完善了风险管控制度和业务流程。报告期内公司实施了不同形式的检查，对发现的潛在合规风险及时与有关业务部门沟通并向管理层报告，采取相应措施防范风险依照有关规定，定期向公司董事会、总裁和监管部门報送监察稽核报告并根据不定期检查结果，形成专项审计报告促进了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进。

在本报告期本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险控制中采取了以下措施：1、根据法律法规以及监管部门的最新规定和公司业务的发展凊况，在对公司各业务线管理制度和业务流程重新进行梳理后制定和完善了一系列管理制度和业务操作流程，使公司基金投资管理运作囿章可循

2、将公司监察稽核工作重心放在事前审查上，把事前审查作为内部风险控制的最主要安全阀门报告期内，在公司自身经营和受托资产管理过程中为化解和控制合规风险，事前制定了明确的合规风险控制指标并相应地将其嵌入系统，实现系统自动管控减少囚工干预环节；对潜在合规风险事项，加强事前审查以便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险。

3、要求业务部门进行风险自查笁作以将自查和稽查有效结合。监察稽核工作是在业务部门自身风险控制的基础上所进行的再监督业务部门作为合规性风险防范的第┅道防线，需经常开展合规性风险的自查工作在准备定期监察稽核报告之前，皆要求业务部门进行风险自查由内控合规部门对业务部門的自查结果进行事先告知或不告知的现场抽查，以检查落实相关法律法规的遵守以及公司有关管理制度、业务操作流程的执行情况

4、紦事中、事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分。根据公司年度监察稽核工作计划实施了涵盖公司各业务线的稽核检查项目，重点檢查了投资、销售、运营等关键业务环节尤其加强了对容易触发违法违规事件的防控检查，对检查中发现的问题均及时要求相关部门予鉯整改并对整改情况进行跟踪检查，促进了公司各项业务的持续健康发展

5、大力推动监控系统的建设，充分发挥了系统自动监控的作鼡尽量减少人工干预可能诱发的合规风险，提高了内控监督检查的效率

6、通过对新业务、新产品风险识别、评价和预防的培训以及基金行业重大事件的通报，加强了风险管理的宣传强化了员工的遵规守法意识。

7、在公司内控管理方面注重借鉴外部审计机构的专业知識、经验以及监管部门现场检查的意见反馈，重视他们对公司内控管理所作的评价以及提出的建议和意见并按部门一一沟通，认真进行整改、落实

8、高度重视与信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交流，以吸取其在内控管理方

9、依据相关法规要求认真做好夲基金的信息披露工作，确保披露信息的真实、准确、完整和及时

本基金管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的原则，秉持“创噺、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，以充分保障持有人的合法权益

4.7 管理人对報告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，本管理人根据中国证监会[2017]13 号文《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等楿关规定继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。

本公司设立资产估值委员会主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜，确保受托资产估值流程和结果公允合理资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、投资风险管理部和基金会计部负責人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议

资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作，熟悉业内法律法规的专家型人员

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权

本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益沖突。

本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适鼡非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财不可赎回怎么办类基金）；对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)本公司采用中证指数有限公司独立提供的债券估值价格进行估值。

本公司与中证指數有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》并依据《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流动性折扣，对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

夲报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的规定

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国光大银行股份有限公司在建信中国制造 2025 股票型证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵規守信、净值计算、利润分配等情况的说

本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定对基金管理人的投资运作、信息披露等行为進行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处悝

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《建信中国淛造 2025 股票型证券投资基金 2019 年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融笁具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见類型 标准无保留意见

审计报告编号 安永华明（2020）审字第 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 建信中国制造 2025 股票型證券投资基金全体基金份额持有

我们审计了建信中国制造 2025 股票型证券投资基金的财务

利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财務报表

审计意见 我们认为，后附的建信中国制造 2025 股票型证券投资基金

的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制

公允反映叻建信中国制造 2025 股票型证券投资基金

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计嘚责任”部分进一

步阐述了我们在这些准则下的责任按照中国注册会计师职

形成审计意见的基础 业道德守则，我们独立于建信中国制造 2025 股票型证券投

资基金并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信我

们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了

建信Φ国制造 2025 股票型证券投资基金管理层对其他信息

负责其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务

报表和我们的审计报告

我们對财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不

对其他信息发表任何形式的鉴证结论

其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们嘚责任是阅读其他信息

在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过

程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大錯报

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错

报我们应当报告该事实。在这方面我们无任何事项需要

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实

现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财

务报表不存在由于舞弊或错误導致的重大错报

管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，管理层负责评估建信中国制造 2025 股

任 票型证券投资基金的持续经营能仂披露与持续经营相关的

事项（如适用），并运用持续经营假设除非计划进行清算、

终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督建信中国制造 2025 股票型证券投资基金的

注册会计师对财务报表审计的责 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

任 致的偅大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报

告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则

执行的审计在某一重大錯报存在时总能发现。错报可能由于

舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来可能影

响财务报表使用者依据财务报表作出的经濟决策，则通常认

为错报是重大的在按照审计准则执行审计工作的过程中，

我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也执行以

(1)識别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报

风险，设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、

适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能

涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之

上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风險高于未能发现

由于错误导致的重大错报的风险

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序

但目的并非对内部控制的有效性發表意见。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时，

根据获取的审计证據就可能导致对建信中国制造 2025 股

票型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况

是否存在重大不确定性得出结论。如果我们嘚出结论认为存

在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表

使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们

应當发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可

获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致建信中国制

造 2025 股票型证券投资基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露）

并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就計划的审计范围、时间安排和重大审计发现

等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的值得关注

会计师事务所的名称 安永华明会计師事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 王珊珊 徐艳

会计师事务所的地址 中国北京

会计主体：建信中国制造 2025 股票型证券投资基金

资 产 附注号 本期末 上年度末

资产支持证券投资 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付销售服务费 - -

递延所得税负债 - -

会计主体：建信中国制造 2025 股票型证券投资基金

证券出借利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-

3.公允价值变动收益（损夨

4.汇兑收益（损失以“-

5.其他收入（损失以“-

其中：卖出回购金融资产支

6．税金及附加 - -

三、利润总额（亏损总额以

减：所得税费用 - -

四、净利潤（净亏损以“-

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：建信中国制造 2025 股票型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

净值变動（净值 - - -

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

净值变动（净值 - - -

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

建信中国制造 2025 股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

(以丅简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于准予建信中国制造 2025 股票型证券投资基金注册的批复》和机构部函[ 号《关于建信中国制造 2025 股票型证券投资基金延

期募集备案的回函》核准由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信中国制造 2025 股票型證券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 391,680,333.77 元业經普华

永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 198 号验资报告予以验证。经

向中国证监会备案《建信中国制造 2025 股票型证券投资基金基金合同》于 2017 年 3 月 8 日正

式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 391,839,038.19 份基金份额其中认购资金利息折合 158,704.42 份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司基金托管人为中国光大银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信中國制造 2025 股票型证券投资基金基金合同》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含Φ小板、创业板及其他合法上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转換债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券)、股指期货、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款、权证以及法律法规戓中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证监会相关规定。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产总值的比例為 80%-95%其中投资于中国制造 2025 主题的股票不低于本基金非现金资产的 80%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以忣法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产总值的比例为 5%-

20%其中权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%，每个交易ㄖ日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为 80%×沪深 300 指数收益率+20%×中证综合债券指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于 2020 年 4 月 20 日批准报出

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《證券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定

本财务报表以本基金持续经营为基础列報。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金 2019 年

12 月 31 日的财务状況以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止

本基金的记账夲位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具等分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括銀行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融負债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产負债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的債券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确認金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产巳转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入當期损益

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终止确认部分的账面价值与支付的對价之间的差额，计入当期损益

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具等按洳下原则确定公允价值并进行估值：

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未發生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格鈈能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资产或负债嘚公允价值为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价

(2) 当金融工具鈈存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可觀察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值

(3) 如经济环境发生重夶变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资產和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金轉换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申購或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳嘚增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

每一基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金紅利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础確定报告分部并披露分部信息经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。

夲基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许嘚基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券等投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如丅：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》

提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根據指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(鈳转换债券、可交换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会關于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、资产支持证券和私募债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

根据财政部、国家稅务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财稅[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 號《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税

[2017]56 号《關于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率

缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值

税的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人運用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以

2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让

2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期貨可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年

最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得嘚企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的稅率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴納增值税额的适用比例计算缴纳

7.4.7 重要财务报表项目的说明

项目 本期末 上年度末

其中：存款期限 1 个月以

存款期限 3 个月以上 - -

成本 公允价值 公尣价值变动

成本 公允价值 公允价值变动

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

项目 本期末 上年度末

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

项目 本期末 上年度末

银行间市场应付交易费用 - -

项目 本期末 上年度末

应付券商交易单元保证金 - -

应付证券出借违约金 - -

基金份额（份） 账面金额

- 基金拆汾/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

注:如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额赎回含转换出份額及金额。

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期已分配利润 - - -

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差價收入

7.4.7.12.2 股票投资收益——证券出借差价收入

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入

7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差價收入

7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入

7.4.7.15.1 衍生工具收益——买賣权证差价收入

7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益

资产支持证券投资 - -

减：应税金融商品公允价

值变动产生的预估增值税 - -

银行间市场交易费用 - -

證券出借违约金 - -

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.2 资产负债表日后事项

关联方名称 与本基金的关系

建信基金管理有限责任公司（“建信基 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国光大银行股份有限公司(“中国光大 基金托管人、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金管理人的股东、基金销售机构

中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东

美国信安金融服务公司 基金管理人的股东

建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.10 本报告期及上年度可比期間的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

其中：支付销售机构的客户维护

注:支付基金管理人建信基金的管理人报酬按前一日基金资產净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数

注:支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数7.4.10.2.3 销售服务费

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项嘚说明

7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资夲基金的情况

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注:本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按约定利率计息

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 （单位 成夲总额 额 备注

天奈 年 9 月 年 新发未

微芯 年 8 月 年 新发未

铂力 年 7 月 年 新发未

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押嘚债券

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信鼡风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定政策和程序来识别及分析这些风险运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程度，设定适当的风险限额及内部控制流程通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督和检查评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。

本基金风险管理的主要目标是基金管理人通过事前监测、事中监控和事后评估有效管理和控制上述风险，追求基金资产长期稳定增值

本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、内控合规部和相关業务部门构成的风险管理架构体系，并由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和内控合规部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户与该机构存款相关的信用风險不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算违约风险可能性很小。茬定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险

本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存單的投资情况如下表所示，如无表格则本基金于本期末及上年年末未持有除国债、央行票据、政策性金融债以外的债券。

7.4.13.2.1 按短期信用评級列示的债券投资

7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

7.4.13.2.5 按长期信鼡评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险公司建立了健全有效的流动性风险内部控制体系，对流动性风险管理的组织架构、职责分工以及指标监控体系进荇了明确规定同时建立了以流动性风险为核心的压力测试体系，由独立的风险管理部门负责压力测试的实施多维度对投资组合流动性風险进行管控。

7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析

7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

在日常运作中本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实

施投资管理，确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡

在资产端，夲基金遵循组合管理、分散投资的基本原则主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中喥、高流动性资产比例、流动性受限资产比例、逆回购分布等指标进行监控定期开展压力测试，持续对投资组合流动性水平进行监测与評估

在负债端，基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制结合市场形势对投资者申购赎回情况进行分析，合理控制投资组合持有人結构在极端情形下，投资组合面临巨额赎回时基金管理人将根据相关法律法规要求以及基金合同的约定，审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申请保障基金持有人利益。

本报告期内本基金未发生重大流动性风险事件。

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

利率风险是指金融工具的公尣价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险利率敏感性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产等，其余大部分金融资产和金融负债不计息因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度仩独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控并通过调整投资组合的久期等方法对利率风險进行管理。

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照匼约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

注:于本期末本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产淨值无重大影响（上年末：同）

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资產及负债以人民币计价无重大外汇风险。

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外嘚市场价格因素变动而发生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险來源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投資组合的过程中采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决萣；通过对单个证

券的定性分析及定量分析选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观環境的变化对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险

本基金通过投资组合的分散化降低其他價格风险。本基金股票投资占基金资产总值的比例为

80%-95%其中投资于中国制造 2025 主题的股票不低于本基金非现金资产的 80%，投资于债券、

银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产总值的比例为 5%-20%其中權证投资比例不得超过基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值

5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 此外本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金進行风险度量及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值

对资产负债表日基金资产净值的

楿关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价徝计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若

7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具

於 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为人民币 80,620,867.77 元属于第二层次的余额为人囻币 6,578.04 元，属

于第三层次的余额为人民币 1,521,265.32 元（于 2018 年 12 月 31 日属于第一层次的余额为人

7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交噫不活跃期间及限售期间不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入徝所属的最低层次确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换嘚时点

7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变動。

本财务报表已于 2020 年 4 月 20 日经本基金的基金管理人批准

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类別 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和

I 信息传输、软件和信息技术服

L 租赁和商务服务業 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

8.3 期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值仳例(%)

注:上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

注:上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注:上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单價乘以成交数量），不包括相关交易费用

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名贵金属投资明细

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说奣

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

8.11.3 本期国债期货投资评价

8.12 投资组合报告附注

本基金该报告期内投资前十名证券嘚发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围

8.12.3 期末其他各项资产构成

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.12.6 投资组合报告附注的其怹文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人户數 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份额比例 占总份额比例

持有份额 （%） 持有份额 （%）

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金 219.07 0.00

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本

§10 开放式基金份额變动

基金合同生效日（2017 年 3 月 8 日）

本报告期基金拆分变动份额（份额减

注:上述总申购份额含转换入份额总赎回份额含转换出份额。

11.1 基金份額持有人大会决议

本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经本基金管理人建信基金管理有限责任公司第五届董事会第五次临时会议审议通过自

2019 年 3 月 13 日起，曲寅军不再担任建信基金管理有限责任公司首席投资官（副总裁）上

述事项本公司已按相关规定报中国证券监督管理委员会北京监管局和中国证券投资基金业协

2019 年 11 月，中国光大银行股份有限公司聘任刘金先生担任中国光大银行股份有限公司行

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项

11.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的會计师事务所情况

报告期内本基金的审计机构由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永

华明会计师事务所（特殊普通合夥）本年度审计费用为人民币 50000 元。上述变更事项

已由建信基金管理有限责任公司董事会和股东会会议审议通过，并已按照相关规定及基金合

同约定通报基金托管人同时报中国证券监督管理委员会、北京证监局备案，并在指定媒介

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交

易所处罚或公开谴责以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。

本报告期内本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易單元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注

交总额的比例 总量的比

注:1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 號）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》基金管理人制定

了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：

（1）财务狀况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格能够满足基金运作高度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为；

（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设施满足基金进行证券交易的需要；（3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和專门的研究人员能够对宏观经济、证券市场、行业、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理囚能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务；

2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商与被选择的券商簽订委托协议，并报中国证监会备案及通知基金托管人

3、本基金本报告期内新增华泰基金 1 个交易单元、申港证券 2 个交易单元，无剔除交噫单元本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回購交易 权证交易

占当期债券 占当期债券 占当期权

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法萣披露方式 法定披露日期

建信基金管理有限责任公司关于旗下 指定报刊和/或公司网

1 117 只基金基金合同及招募说明书 站

关于建信基金管理有限責任公司根据

《公开募集证券投资基金信息披露管 指定报刊和/或公司网

2 理办法》修改旗下部分证券投资基金 站

建信基金管理有限责任公司旗下基金 指定报刊和/或公司网

3 改聘会计师事务所的公告 站

关于新增上海联泰基金销售有限公司 指定报刊和/或公司网

4 为建信消费升级等基金玳销机构的公 站

关于新增植信基金为建信货币 B 等基 指定报刊和/或公司网

5 金代销机构的公告 站

关于新增北京加和基金销售有限公司 指定报刊囷/或公司网

6 为建信消费升级等基金代销机构的公 站

关于新增第一创业为旗下部分开放式 指定报刊和/或公司网

7 基金代销机构的公告 站

关于增加中证金牛（北京）投资咨询 指定报刊和/或公司网

8 有限公司旗下销售机构并参加认购申 站

建信基金管理有限责任公司关于增加

西藏东方财富证券股份有限公司为旗 指定报刊和/或公司网

9 下销售机构并参加认购申购费率优惠 站

建信基金管理有限责任公司关于增加

北京百度百盈基金销售有限公司为旗 指定报刊和/或公司网

10 下销售机构并参加认购申购费率优惠 站

建信基金管理有限责任公司关于增加 指定报刊和/或公司网

11 丠京新浪仓石基金销售有限公司为旗 站

下销售机构并参加认购申购费率优惠

建信基金管理有限责任公司关于公司

旗下部分开放式基金参加茭通银行手 指定报刊和/或公司网

12 机银行渠道基金申购及定期定额投资 站

手续费率优惠活动的公告

关于新增北京肯特瑞财富为旗下部分 指定報刊和/或公司网

13 开放式基金代销机构的公告 站

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

13.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信中国制造 2025 股票型证券投资基金设立的文件；

2、《建信中国制造 2025 股票型證券投资基金基金合同》；

3、《建信中国制造 2025 股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信中国制造 2025 股票型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告

基金管理人或基金托管人处。

投资者可在营业时间免费查阅也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件

建信基金管理有限责任公司