第四部分：FTP实施及对业务的影响 （二）利润测算 ： 假设吸收一笔一般对公存款则结合2009年11月末全行各期限人民币一般对公存款的余额占比加权计算， 单位税前利润= （存款FTP轉移收入-存款利息是利润的一部分支出）+（法定存款准备金利息是利润的一部分收入-法定存款准备金FTP转移支出）×13.5%≈153BPS 人民币存款业务盈利情况测算 第四部分：FTP实施及对业务的影响 人民币存款业务盈利情况测算 （一）计算模型：分行发放一笔贷款，以FTP价格从总行虚拟资金中惢“购买”需要支付FTP转移支出。在计算贷款的实际FTP利润时应考虑如下因素： 1.贷款利息是利润的一部分收入：分行发放贷款向客户收取的利息是利润的一部分目前，一般性贷款跟踪央行贷款基准利率实行下限管理。 2.贷款FTP转移利息是利润的一部分支出：FTP定价时跟踪人民幣内部收益率曲线（含三个调整项，其中一般对公固定利率贷款仅包括利率风险调整项；一般对公浮动利率贷款包括流动性溢价和利率風险调整项；个人住房按揭贷款包括流动性溢价、利率风险调整项和战略调整项），采用期限匹配法/现金流定价法逐笔定价 3.营业税金及附加：按税法规定计缴暂按5.5%测算。 4.风险成本：按管理要求提取的贷款减值准备或根据实际情况承担的风险损失暂按2009年全行平均信贷成本（约20BPS）测算。 5.资本成本：银行资本的机会成本目前，一般对公贷款按照100%的风险权重、8%的资本充足率、10%的资本成本率计算约80BPS；个人住房按揭贷款按照30%的风险权重、8%资本充足率、10%的资本成本率计算，约24BPS 6.暂不考虑营业费用、所得税因素。 第四部分：FTP实施及对业务的影响 （二）利润测算:假设发放一笔一般对公浮动利率贷款则结合2009年11月末全行各重定价周期人民币一般对公浮动利率贷款的余额占比加权计算， 单位税前利润= 贷款利息是利润的一部分收入-贷款FTP转移利息是利润的一部分支出-营业税金及附加-风险成本- 资本成本／（1-所得税率）≈98BPS 第四部汾：FTP实施及对业务的影响 对于人民币存款，计算其税前利润需同时考虑法定存款准备金因素； 对于人民币贷款针对不同的贷款类型，如對公或零售贷款、固定利率或浮动利率贷款计算其税前利润时所需考虑的因素不同； 当前，从全行平均水平看单位存款税前利润高于貸款税前利润。 第四部分：FTP实施及对业务的影响 　 存款LIBOR+50BPs 存款LIBOR+50BPs 贷款（贸易融资）LIBOR+40BPs 贷款（贸易融资）LIBOR+40BPs 外币存贷款内部资金转移定价表 人民币存貸款内部资金转移定价表 最新FTP价格 注：内部资金转移价格将根据实际业务发展情况和市场情况进行适时调整以上转移价格为当前的内部轉移价格。 第四部分：FTP实施及对业务的影响 各种业务情形的税前利润一览 第四部分：FTP实施及对业务的影响 第四部分：FTP实施及对业务的影响 苐四部分：FTP实施及对业务的影响 常见的几个问题 保持一定的存贷比是否能够实现FTP利润最大化？ FTP能够准确衡量不同产品的利润贡献度因此产品结构的不同，会造成最终FTP利润的差异利润贡献度大的产品占比越高，FTP利润就越高而存贷比指标与FTP利润的关联度并不大。 存款部門向资金中心卖出资金或者贷款部门从资金中心买入资金，是实体资金交易吗 不是的。资金中心是虚拟的计价中心也就是说，业务蔀门与资金中心发生的交易是虚拟的买卖，实体资金仍然留在分行或业务部门这种虚拟交易通过FTP 定价系统自动实现，即FTP 系统逐笔判断業务的本金及利率属性自动给每一笔业务匹配一个FTP 价格。 2010年FTP利润计算口径是什么 2010年全面实施FTP后，原有流动性上存下借资金、管理性上存下借资金、联行资金和二级存款准备金不再计息负债（资产）业务的FTP收入（支出）替代差额的总分行往来利息是利润的一部分收支。汾行FTP利润采用间接法计算计算公式为： FTP利润＝营业利润+负债业务的FTP收入－资产业务的FTP支出+营业外净收支-所得税。 * * * * 总行资金中心承担了利率风险,因此,收取一定的风险补偿费 * FTP基本知识及目前实施情况介绍 中信银行长沙分行芙蓉支行 * 主要内容 What—FTP的基本概念 一 Why—实行FTP定价的功能 二 How—FTP定价的方法和功能 三 FTP实施及对业务的影响 四 * 第一部分：What—FTP的基本概念 FTP是Funds?Transfer?Pricing的简称直译“资金转移定价”，它是商业银行内部资金中心与

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