股市上上下下一些炒短线的投資者吃了不少亏，这些投资者往往在大盘暴跌时出于恐慌全部出货等到大盘猛涨之后，又全仓追进去可是市场再度回调又被套牢，结果一次次下来总是踏不准大市的节奏而割肉不已。其实这些投资者忽略了一个常见的投资技巧 ——控仓。控制仓位在市场特别是在震蕩市中具有非常重要的意义。

股市走势难以预测投资者基本上处于被动接受的境地。不过不能预测和被动接受是两回事，被动之中吔有主动控制仓位就是投资者主动应对的法宝之一。

举 例来讲如果投资者在3000点左右满仓持股，大盘涨了好说万一大盘跌了，就只能被套或者割肉别无他法。因为“子弹”全部用光了即使个股出现机会， 也没有钱去补仓反之，投资者如果在3000点左右空仓也会惶惶鈈安，生怕哪天市场大涨自己踏空到时万一忍不住追高被套，又会后悔不迭

事实上，如果投资者认为市场处于3000点以下估值基本合理鈳以持有一部分仓位，这样进可以攻退可以守，涨了不会踏空跌了可以补仓，心态会平和很多有利于身心健康。

仓位控制是一门艺術不是精确的科学，它是保证资金安全、有效规避风险、长期稳定盈利的有效手段有仓位控制意识和规则是股市交易者在心理和技术仩成熟的表现之一，仓位控制是建立在市场和个股短期具有不可预测的特性、尊重市场、保证资金安全的基础上的

对 于看好的股票如何盈利，在基本们稳定的情况下可采取高位轻仓低位重仓，越涨越卖越跌越买的战略，而不是盲目随众追高杀跌。除了根据股价定仓还有一个同样至 关重要的依据就是大盘的点位。“不涨不卖小涨小卖，大涨大卖；不跌不买小跌小买，大跌大买”讲的就是这个投资讲究的是统筹兼顾，忽略任何一个方面都 可能会造成决策上的错误说来说去还是风险控制的问题，不然为什么有些人能做到涨不喜跌不忧，很大程度上就是他们对仓位的控制得当

能合理地控制仓位是投资者规避风险的重要手段之一，持仓比例、仓位结构、弱市分倉技巧、强市分仓技巧这里给大家分析一下后面两个：

强市仓位：投资者建议以1/3资金参与强势股的操作；1/3的资金参与潜力股的中长线稳健操作；1/3作为后备资金供大盘出现异动的时候做可调操作。

弱市仓位：在 市场趋势不明的情况下不宜重仓这个自然不必多说，当然空仓吔不见得有多明智还是要把握好分仓技巧:1、上面说过了，根据自身资金量的大小适当分散投 资2、当大盘在熊市的末期出现止跌企稳出現良好势头时，对于战略性补仓或者铲低式操作可做适当分散投资3、根据选股思路。价值投资的话属于长期性战略 建仓采用分散投资筞略，投机角度选股适用短线的波段操作或针对个别被套的个股盘中的“T+0”短线操作。

一般新手做股票如何盈利都有一 个误区就是随時都想要满仓操作，一天不买股就难受就是没有仓位管理意识，这是个大问题大家都知道选股很重要，但相比之下仓位管理比选股哽加重要。 因为中国股市没有做空机制跌的时候只能空仓，没办法赚钱所以散户都比较耐不住空仓。股市大盘指数和个股价格实际仩在绝大多数情况下都是在前期的阻力 区和支撑区做箱体震荡。直到有外力打破这个平衡这个外力就是资金成交量了。

成交量缩小阻仂位和支撑位就会下移；当成交量放大时，阻力位和支撑位就会上移但多数个股，都是没有黑马资金关注的所以走势都是受压于近期嘚阻力位和支撑位。即使有资金运作的个股也不一定能走出前期的箱体，这个后面再细分析

什么是箱体震荡，就是股价在相对固定的區域上下运动只有大盘的资金供给变化，才是行情变化最可靠的基础

大 盘的资金量变化对阻力位和支撑位变化的影响作用是可靠性极高的个股的资金量变化并不一定能改变阻力位和支撑位。这是因为个股的资金是有挤出效应的而大盘 没有，指数没有所以很多庄家，逆市拉升往往是失败的。多数妖股都是利益输送的老鼠仓在做怪这些个例，并不是我们要追逐的目标可遇不可求，因为它本 身就是違背市场规律的东西

1、 在指数、板块、个股均给出买入条件的情况下方可按交易系统买入信号建仓，一般建仓资金数额为总资金的40%（熊市反弹、猴市即震荡市一般为20%）如买 入后亏损达到建仓资金的5%（即总资金的2%），应按系统纪律止损出局此前可在下跌2%-3%时减半仓，止损位置可降低一些但只要一次建仓亏损达到总 资金的2%必须止损出局，且至少日内不得再建新仓（这一规则可以避免临时冲动性买入增强建仓的谨慎性，同时个股止损可能是市场或板块整体调整再买也是继 续挨耳光）绝对不允许在亏损的头寸上补仓，因为一旦继续下跌将鉯大比例资金加重亏损止损将更加困难从而导致套牢，而套牢（总资金亏损10%以上）是交 易者永远绝对规避的情况亏损补仓是非专业行為，它的结果是如果后来上涨盈利尝到甜头将形成习惯，那么真正的中长期头部到来时（谁能确定一次短期调整不 会演变为中长期头部）就会越套越补、越补越跌、越跌亏损越严重，最后盈利变亏损、亏损变大幅亏损、心态失衡、伤心失望、远离市场、割在底部不远的哋方 而真正上涨趋势到来时，要么高位深套没有资金要么蛇咬效应不敢再介入，要么已失败离开市场这个过程是对交易者心态的最夶打击和折磨，导致无法正常冷静 地思考而乱了章法整日怨天尤人、寻找持股的新闻消息麻痹自己，岂不知市场和个股自有其规律该漲则涨，该跌则跌不会被谁真正操纵和左右。

2、 回归正题若建仓后未触发止损条件，那么应耐心持股若出现盈利（一般5%以上）则建倉资金变为底仓，具体按交易系统加仓信号（如形态的突破、回踩关键位 后拉升等）进行加仓操作加仓不应超过两次，视加仓条件是否充分可一次加仓总资金的30%或分两次分别加仓总资金的20%、10%到七成仓位（加仓部分称 为浮动仓）此为重仓，其余30%资金为备用资金不应随意動用。决不允许“倒金字塔”加仓即加仓金额不能超过底仓，最多与底仓相等比如你比较谨慎， 建仓只用了总资金的20%而你又不想在其他股建仓，那么第一次加仓最多为总资金的20%因为“倒金字塔”加仓会迅速降低盈利比例，使底仓失去低价优 势容易触发止盈止损（這里有一条原则，就是不能使5%以上的盈利最后变为亏损止损线已不是底仓的亏损5%而是本金），一个小波动就会被震荡出局

3、 加仓后，底仓和浮动仓分别计算止盈止损即浮动仓亏损5%则出掉浮动仓位部分，若继续下跌至此次建仓的0利润点则全部清仓；如建仓成功股价继續上涨，以 新的最高价（俗称“天花板”）计算两个“吊灯”（我的系统将个股20日平均真实波幅俗称“吊灯”）位置为浮动仓止盈线底倉以操盘线（我的系统特有的“变 速均线”）为清仓止盈线（这里说明一下，这是我的交易系统设定的止盈止损是经过计算的长周期多樣本有效大概率模式，并不能达到100%成功率和单次最大 效益各位有了自己的交易系统后可设定适合自己的止盈止损模式）。若浮动仓止盈後未触发底仓止盈而又给出系统加仓信号应按原比例加回浮动仓位如此循环。

4、 至于30%备用资金的使用一种是在指数环境安全、个股快速拉升过程中，某日大幅低开或剧烈震荡可逢低部分或全部加仓，尽量在盈利情况下当日卖出保证七 成总仓位只有在这30%资金当日大幅盈利或涨停时方可满仓至次日，继续涨停继续满仓如这30%资金当日亏损，则必须当日卖出若继续下跌触发浮动仓止 盈线，则浮动仓也要絀掉这就是所谓的“日内正T”，即先买后卖绝不允许将浮动仓先卖后买图便宜做“日内倒T”，因为卖出后若上涨会导致高位回补提高荿 本冲高回落反而导致日内本应盈利变亏损，卖出后若下跌至浮动仓止盈线以下正应出掉浮动仓，岂能反而贪图价格低而回补30%备用資金另一种使用方式是 移仓，在系统给出建仓条件时发现新的买入标的可用备用资金建仓但当日必须在原持股仓位减出相应比例资金，保证不超过七成重仓若新建仓表现强于原持股， 可再给出加仓信号后相应加减仓完成移仓操作

5、关于多股分仓。应视账户资金规模和個人精力能力考虑是否开多仓开多仓的基本要求是不同板 块不同风格个股，不能在同一板块买入同类股或不同板块买入同势股我的经驗百万以下资金规模不得开超过3个仓位，移仓换股当日最多不超过6只个股换仓后 要迅速恢复3仓（这里提示下，对于超小盘股不应一单大量买入以免引起注意）在建仓时将资金按个股情况、看好程度将资金分为几份，然后分别按4、3或4、 2、1资金比例建仓加仓总资金占用仍鈈超过70%。计划是计划当发生变化时应随机应变使用资金，没有加仓条件决不可强行加仓

6、股市 操作的大忌就是满仓进出，甚至是一次性满仓一只股这样的风险极大，一旦遇到系统性风险或个股地雷套牢和大幅度亏损将是家常便饭。这里谈下融资问题如 果你认同上媔的仓位控制原则，你会发现融资是股市投资的“毒品”融资本身有成本，属压力资金交易者心态会发生变化而影响操作，那么既然融资就要使用 使用就会满仓（因为你有自有剩余资金的情况下不会融资），满仓的风险我就不重复了一旦融资大幅盈利将激发赌徒心悝，难以自拔长期融资操作若没有相应的 技术、对策和纪律就会冒着极大的被平仓破产风险。借兵打仗一旦败北，血本无归

踏 空永無赚钱的机会，手中没有股票如何盈利如何赚钱?或者说即便有投资但投入资金太少，也一样赚不到钱特别是当股市出现大幅上升时，甴于手中股票如何盈利太少而使得市值 增加量根本体现不出来或者增加的量相对于其资金的比例太小。更重要的是股市一旦上涨，低位吸货就会来不及这时很容易迷失方向而胡乱买入一些股票如何盈利，也 是很容易失去理智更不敢冒昧全仓杀人。因此即便行情来叻对于踏空的人来说，也赚不到钱甚至容易因为胡乱买股票如何盈利而导致亏损

不踏空是投资 股市的硬道理，它告诉人们投资股票如哬盈利时一定要选好时、选好股并好好握住它。但是一般投资者的投资方式往往是与之相反的，即手中总是留有大量现金他们投 资买股票如何盈利总是买很少，甚至几百股几百股的买买股票如何盈利所占的资金比例还不到总资金的10%，这样的投资即便是每股赚几块钱所获得的收益也不多。这种投资似 乎与踏空没有什么两样因此，踏不踏空应视手中资金与买股票如何盈利所用资金之间的比例而定。

鈈满仓的妙股硬道理是：控制好风险抓住机会适时调整资金仓位，遇上不涨的股票如何盈利要换上具有上升潜力的股票如何盈利

不满倉对于一般的投资者来说比较容易做到，因为他们自从炒股的第一天开始就一天都不敢满仓因为被套怕了不敢轻易买股票如何盈利，哪怕是股票如何盈利行情大涨也只凭自己的那一点点感觉去买股票如何盈利，感觉好时就多买几百股感觉不好时就少买几股。当然单憑感觉买股票如何盈利是行不通的。

任 何股票如何盈利的走势都只是一种概率性的判断重仓、单仓根本无法控制小概率事件，因为T+1的操莋制度下你无法第一时间对错误的判断做出修正，当你重仓、单仓 买入后你至少得承受当日剩余的交易时间和第二天开盘期间的一系列风险，这也是大部分超短高手选择在交易日尾盘最后15分钟交易的原因这种主动降低时间 轴上风险的动作也是风控的一种。分仓和轻仓對很多人来说觉得会大幅降低自己在某一只票上的收益，这时大家会痛恨死像我这样的整天喋喋不休让大家单票少买 点的人但是此时夶家忽视的一点却是，分仓也会降低投资的风险这也是小散面临的很大的一个问题：赚多和亏少哪个更重要？我认为投资是一个时间+复利的游戏活着才有谈时间的资本，有本才有谈利的资格我也不喜欢来得快去得更快、过于跌宕起伏的收益曲线。

所以做好仓控首先你偠明确自己的定位：

1、如果你是一位初入股市的新手想对股票如何盈利这个投资方式进行基本的了解和学习的。建议低资金量主动试錯，趋势判断、个股选择、风险控制、精准操作等各个方面都需要从市场中学习个人操作体系的建立通常都是建议在不停的纠正错误之仩，直到找到一条适合自己逻辑思维和投资心态的投资之路那么我唯一的建议就是，请先把风控的学习放在第一重要的位置争取做一個合格的投资人。

2、 如果你对股市已经有较长时间的了解但在生活中还是有较多的时间要忙工作，没有太多时间盯盘和频繁操作我建議是操作一只或两只绩优长线个股较好，在大牛 趋势没确定前逐步建仓6成已经是最高仓位水准了，可以趁着空余的时间把握一下大的波段大牛趋势确认了，可以加仓至8成但是一定要注意止盈止损的把 控。关于建仓的也不是那种一次性买入6成就完事，可以根据大盘的趨势采取金字塔型或者橄榄型的建仓模式

大环境的走势对个股的影响还是较为明显的，只有少部分个股能独立于大环境那么分清大环境的走势也就较为重要。我们将大环境的走势粗略的分为强势、震荡、弱势三种情况。

1、在大盘较好明显处于强势状态下，金字塔型建仓模式较为合理可以保证较多的盈利，在达到盈利预期后会采取+1-2或者+2-3的逐步退出方式锁定盈利。

2、 震荡行情下通常会采取橄榄型建仓模式，先做底仓在个股突破形态确立后加大仓位投入，这样的建仓模式有利于规避短期风险这种建仓的止盈模式大致分两 种，如果达到盈利目标后大盘依然在处于震荡市，将会采取逐步减仓走人的方式如果大盘走势转好，也会采取+1-2或者+2-3的方式退出

3、弱势行情丅，多以观望为主保持中线2-3成的观察仓位，同时适当做1成短线保持盘感等待行情转暖，短线操作其实就一点要求快进快出，绝不恋戰不要和短线太谈恋爱，预计时间内不达预期或是下跌到止损位坚决离场，保存实力

三、短中长线的仓位配置

大部分散户投资者没囿仓位配置的概念，喜欢一梭子干进去满仓时间较长，风险出现时较为被动所以我认为规划好短中长线的仓位配置是很有必要的。

首 先大部分散户的资金量并不大大家要合理规划自己的仓位配置，建议配置5-6成仓位的中长线这是你盈利的基础，通过对个股的深入研究鈳以较好的掌握这 1-2只个股的波段在上涨时能够吃到大部分盈利，在下跌时能够及时减仓减小回撤其次准备2-3成的波段资金，在行情较好戓是个股强势的时机能够及时加 仓或是在达到盈利预期时做+1-2，+2-3的兑现盈利方式大部分时间这类资金处于休息阶段，可以当做“战备粮”同时还剩1-2成资金，用作短线资 金配置在强势行情或超跌反弹行情中积极出击，快进快出绝不恋战，为账户带来额外的盈利机会哃时保持住自己的盘感。

分仓控制策略是指对资金和股票如何盈利的比例及股票如何盈利品种的分配策略，一般情况下可以从以下三个角度来看：

资 金比例分仓策略通常有等份分配法和金字塔分配法两种所谓等份分配法，就是资金分为若干等份买入一等份的股票如何盈利，假如买入的股票如何盈利下跌到一定程度再买入与 上次相同数量的股票如何盈利，以此类推以摊薄成本而买入后假如上涨到一萣程度则卖出一部分股票如何盈利，再涨则再卖出一部分直到等待下一次操作的机会来临。而金字塔分 配法也是将资金分为若干份假洳买入的股票如何盈利下跌到一定程度，再买入比上次数量多的股票如何盈利以此类推，假如买入的股票如何盈利上涨也是先卖出一蔀分，假如继续涨则 卖出更多的股票如何盈利。

这两种方法共同的特点是越跌越买越涨越抛。究竟采取哪一种分配方法就要看投资者對目前行情的研判和信心假如投资者对后 市的判断比较有把握，则应采取等份分配法股价处于箱体运动中也可采取等份分配法来博取差价。而假如投资者喜欢抄底或者对后市不是十分有把握时金字塔分 配法则是较好的选择，因为在摊低持股成本和最大化利润率方面金字塔分配法都要比等份分配法更稳健。这两种方法都比较适用于波段操作的投资者特别适合那 些追求低位买入的稳健投资者。而对喜歡冒风险的激进型投资者就不适用了激进型投资人喜欢股票如何盈利在拉升过程中进场，追求资金的使用效率和短时间的快速增值 但操作这类股票如何盈利的风险较大，因此应该设置较严格的止损位否则一次失误可能会导致血本无归。

2、股票如何盈利品种的分仓策略

股 票品种分仓策略就是常见的关于鸡蛋 是放在一个篮子还是几个篮子里的讨论而且公说公有理、婆说婆有理。至于采用哪一种方法主要看投资者本人的情况确实有把握的，就该咬定一只股不放松把 鸡蛋放在一个篮子里，并小心地看护它如果把握不大，则应买入2-3只个股但不能买得太多，一个人的精力是有限的过多的股票如何盈利品种对以后管理和跟踪都会 带来不便，况且绝大多数投资者资金量也鈈是很大值得注意的是所买的几只股票如何盈利应尽量避免买重复题材或相同板块的个股，因为重复题材或相同板块的股票如何盈利都具有 联动性一只不涨，另外的也好不到哪里风险容易集中。

市场中充满着各种不确定因素无论多么看好某只股票如何盈利，也不能┅次性地满仓买入必须以适当的部分资金先完成早期建仓，当确认研判正确时可以不断顺势增加买入；当发现研判有误时，要及时果斷退出投资者在实际操作过程中要注意以下仓位控制的要领。

（1）散户投资者每笔最大交易资金不能超过总资金的1/2中户投资者每笔最夶交易资金不能超过总资金的1、3，大户投资者的最大交易资金以少于20%为宜

（2）当股市处于牛市时，可以使持股仓位增加到3/4但最高不能超过90%；当股市处于熊市时，可以使空仓资金达到3/4但不宜绝对空仓，以免突发性利好而踏空

通过以上合理的仓位控制，可以使得投资更加科学和理性以确保收获最大的情况下风险降到最低

很 多新入市的投资者开始会拿一点资金尝试买股票如何盈利，由于大多数新股民都昰在行情好时入市所以开始都会赚钱，往往在得到一些甜头后便忘乎所以迫不及待地满仓 操作，结果就全仓被套在高高的山岗上那麼怎样避免因冲动而全仓操作的覆灭呢？首先要做事前的计划在买卖前必须有控制风险的分仓或止损计划，新股民应该 先拿小部分资金操作有了相当的经验后才可放手去干，切记不要让冲动毁了你的钱包冲动永远是魔鬼。

仓位控制并不是完全否定仓位操作是在没有絕对把握的情况下，不宜全仓买入否则容易陷入被动操作之中。如果投资者是较稳健型的并且具有一定的资金量，更要注意仓位控制那样才能从容面对股市的起起落落，从风险中获得收益

投 资者的收益和风险最终是由仓位来决定的，仓位会影响投资行为关于仓位嘚投资心得：仓位影响态度，态度影响分析分析影响决策，决策影响收益所以，根据 这条心得推理真正影响绝大多数投资者收益的決定性因素是仓位，也就是仓位控制仓位控制的好坏，将会直接影响到投资者的风险控制能力；仓位控制的好坏 是决定投资者取得超樾大盘收益的关键因素；仓位的深浅还会影响投资者的心态，仓位较重会使人忧虑焦躁最为重要的是，仓位会影响投资者对市场的态度仓位 重往往是投资者从市场中找出一大堆所谓的“利好”来安慰自己，以增加自己持股的信心而仓位轻的，往往是投资者从市场中找絀一大堆所谓的“利空”期待大 跌，以便让自己买到更多的廉价筹码从而影响客观判断，漠视市场走势使分析判断出现偏差。