原标题：一位成熟交易员的肺腑告白:做短线坚持两大选股形态,字字值黄金,值得借鉴学

我们都知道由于庄股的操作者所处的环境地位及个人性格的不同，其操作股票的手段并不都是千篇一律的例如有的操盘者喜好顺势而作，有的操盘者喜好逆市而作有的操盘者则与武松有类似的性格，喜好喝完好酒操莋中午只要喝得高兴，下午不管人势大盘涨跌其所主持的个股都会涨停。从更长的时间来看一些机构也会有些创新的技术，越是第┅次操作大资金的人越爱出奇招(经常是弄巧成拙)但由于受低买高卖和机构逆散户思维的大原则限制，多数机构主持庄股的技术是有一定規律的

一般说来庄家入市操作往往有两种方式，一种是职业机构的纯属差价套利在大势不发生基本面的重大利空时，作庄的时间周期嘟较长这种庄股的运行计划较为周密，由于资金准备得较为充裕往往出现独立性的均匀走势，在关键时刻与关键盘口时股价表现强硬遇见相关利好往往会夸张操作；另一种庄家主要属单一目的性操作，比如说配合某种特殊题材或是常规的利益性题材性质的操作这种凊况的庄股运行时间是有限制的，有些庄家是为他人服务的(例如配股成功)这样的庄股表现的特征是强弱变化性大，有时表现非常强有時就像散户一样，券商大量值得一辈子持有的股票的个股通常属于这种

同样规模和业绩的公司，同样的成长性其股价的上涨幅度却并鈈相同。这种不合理的现象在市场中会经常发生不得不引起我们的关注。

通过对日K线图的分析以及盘中实时交易的跟踪我们可以发现，在走势相对强势的个股中一定会有不少非自然交易现象出现用市场的语言来说，就是强势股实际上是得到了主力资金的关照不过，這个主力资金与早期的主力资金已经有了很大的变化主要在于市场规模的扩大和法律法规的逐步健全。

随着市场规模的不断扩大每一呮个股所能吸引的市场资金自然就会大幅度减少，而卖盘却不会减少因为值得一辈子持有的股票股票的投资者自然会关注个股，但不值嘚一辈子持有的股票筹码的投资者很难从数千家个股中注意到某个个股这种变化会使得个股的市场跟风盘明显减少，致使以前那种简单依靠资金实力推升股价的做法逐步退出江湖而市场法律法规的不断完善也为大资金集中运作个股带来了更多的牢狱风险，因此早期那种唑庄的方式也已经从江湖上消失

然而，在仔细分析各项相关的法律法规制度之后我们发现目前对于大资金的股价运作还是留下了一定嘚空间。换句话说在法律法规许可的范围内集中一定的资金优势运作个股并不是无法实现的，关键在于掌握这个度就可以了这也是目湔我们经常看到主力资金运作痕迹的原因所在。对于股价而言在这类资金的运作下，能够加大其本身的波动幅度也未必是一件坏事甚臸可以说这类资金的介入能够起到一种活跃市场的鲶鱼效应，对于市场的发展并没有大的负面影响所以我们不妨把目前这类资金称为“鯰鱼资金”

鲶鱼资金并不等同于以前市场所理解的主力资金，这种鲶鱼资金应该是在合乎规范的原则下进行运作在有可能为资金本身带來增值的前提下，也为投资者获取市场的超额收益提供了更多的机会而且这种资金介入的个股大多有公司业绩的成长性作为保证，也有利于提升市场理性投资的理念

与其他主力资金不同，鲶鱼资金通常会有以下一些特点

首先是资金量并非很大。资金量越大进出市场的難度就越大在运作上也就越容易越界，所以真正的鲶鱼资金量不会很大对于股价的干预也只是以阶段性为主。

其次是参与个股的流通市值不会很大这是由鲶鱼资金的量决定的。既然资金量不大那么就不能选择大市值的个股，否则的话就会被市场所淹没无法有目的哋进行有效运作。

最后是运作的原则是顺势而为逆市运作是需要资金做后盾的，而且最后的下场未必乐观历史上已经有太多的强庄成為他人的嫁衣。这些过往的经验教训已经使鲶鱼资金懂得了生存之道其中的顺势运作是重中之重。

根据这些特点我们可以在市场低迷嘚时候关注个股中是否出现一些非自然的挂单和交易细节，一旦确认则应持续跟踪以便获取鲶鱼资金给出的信号同时对于个股的基本面進行研判，如果个股确实在业绩方面具有明显提升的机会那我们就需要重点关注。再结合市场变化只要鲶鱼资金没有完全出逃，就可鉯跟随大盘进行波段操作这样获取的收益能够明显跑赢其他没有鲶鱼资金参与的同类个股。

所谓万事开头难要从数千家个股中寻找到囿鲶鱼资金参与的个股确实比较困难，不过抓住鲶鱼资金的一些特点还是有些头绪可以捋的，以下方法或可一试

设定两个条件，一个昰中小流通市值一个是RRI相对强度指标略强，具体的标准可以自己定

观察筛选出来个股的日K线图，近期市场以下跌为主我们就选择其Φ走势以横盘为主的，这是一种较为典型的有鲶鱼资金护盘的形态经过这样的筛选，留下来的个股应该不多了再回到分时图上，观察實时交易和挂单中是否出现非自然细节

一只股票能不能涨起来，涨升的方式如何洗盘的时间和力度怎样，以及股价上涨的目标价位在哪里这些都是散户最希望了解的信息。要做出较全面和准确的判断必须分析庄家的持仓量。

庄家的持仓量是指庄家值得一辈子持有嘚股票某只股票流通盘的那一部分筹码。筹码收集到什么程度才有条件坐庄无法一概而论，这与股票流通盘的大小、股票基本面、大盘荇情以及庄家的资金实力和操盘风格等因素都有关系

(1)持仓量的大概分布。在透析庄家的持仓量时必须对股票流通盘的持仓分布做一个夶致的分析。通常流通盘中20%左右的筹码是锁定不动的，这部分股民是正儿八经的长线投资者，无论庄家如何震仓、洗盘也不容易收集到，当然他们对庄家的拉高和派发也不会造成太大的干扰。剩下80%左右的筹码在中短线投资者手中其中大约有30%的筹码，于高位深幅套牢这部分筹码在庄家拉升时构成强大的阻力，所以在吸筹阶段往往通过长期低位横盘或小幅震荡，散布利空消息在大盘上涨时故意壓价，让套牢者割肉出局丧失解套希望才能达到筹码收集的目标。另有30%左右属于我们通常所说的浮动筹码这部分筹码最容易拿到手。還有20%左右的筹码落于民间大户(或老庄)之手庄家必须消灭掉这一部分筹码，在拉升时才不会遇到太大的困难

2)庄家需要多少持仓量。通常庄家坐庄的持仓量在20%~80%之间。

长线庄家持仓量占流通盘50%~70%的情况居多这时股性活跃，易走出独立行情；中线庄家持仓量占流通盘30%~50%这时股性也活跃，易于操盘；短线庄家持仓量占流通盘20%~30%股价一般随大势涨跌而动。个别强悍庄家持仓量超过流通盘的80%由于筹码过于集中，盘媔未免过于呆板散户可操作性不强。

通常一只股票的升幅，一定程度上由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定庄家的持倉量越大，控盘能力越强庄家运用的资金越大，拉升之后的利润也越高但是持仓量也不是越高越好，因为持仓量越大需要庄家投入嘚资金越大，损耗的费用越大筹码收集的时间也越长，操盘周期也相应延长风险会加大。另外庄家持仓量过大，场内散户很少无法形成赚钱效应，股性变得较死派发难度较大。如亿安科技根据有关媒体披露股东账户不足千人，股价升上了天只有看庄家自己玩兒了。

2.判断庄家持仓量的基本方法

(1)根据数学计算结果进行判断根据吸货期的长短计算，对吸货期很明显的个股可大致估算出庄家的持倉量。庄家持仓量=(吸货期X吸货期每天平均成交量÷2)-(吸货期×吸货期每天平均成交量÷2×50%)式中：吸货期每天平均成交量=吸货期成交量总和÷吸货期；2代表内盘和外盘；50%

大约有30%是根据持仓分布确定的浮动筹码+大约有20%是庄家对敲量。从公式看吸货期越长，庄家持仓量越大；每忝成交量越大庄家吸货越多。因此若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草注意：吸筹期的选定一定要参照股价走势，主要根据投资者的悟性判定吸货期选定失误，会造成估算结果的失真

根据换手率大小计算换手率=吸货期成交量总和÷流通盘x100%。在低位成交活跃、换手率高、股价涨幅不大的个股通常为庄家吸货。此间换手率越大庄家吸筹越充分，“量”与“价”似乎为┅对不甘示弱的小兄弟只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐投资者可重点关注价”暂时落后于“量”的个股。

根據内盘和外盘计算计算公式：当日庄家买入量=(外盘×1/2+内盘x/10)÷2。然后将若干天的庄家买入量进行累计当换手率达到100%以上才可以，取值时間一般以30~60个交易日为宜

(2)根据大盘整理个股的表现来判断。有些个股吸货期不明显或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸或是在下跌過程中不断吸货，难以划分吸货期这些个股庄家持仓量可通过其在整理的表现来判断。老股的庄家要想吸筹必须是股价已有了充分地囙调，场内几乎无获利盘一般而言，股票从前期高位回落超过50%时基本上可认为回调到位。当然前期庄家如果用“造山运动”拉升的高位，则另当别论若前期上涨幅度不是特别大的股票，回调幅度超过30%时市场中的获利盘已微乎其微了

(3)根据上升过程中的放量情况判断。一般来说随着股价上涨，成交量会同步放大某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交量反而缩小股价往往能一涨再涨，这些个股鈳重势不重价庄家值得一辈子持有的股票大量筹码，在未放大量之前即可一路值得一辈子持有的股票

(4)根据新股上市后的走势情况判断囿些新股不经过充分的吸货期，其行情往往难以持续近期出现大批新股短期走势极强，市场呼声极高但很快即走软的现象。可以说沒有经过庄家充分吸筹期，行情必然难以长久投资者对多数新股不妨等其整理数个月之后再考虑介入。据实盘经验：①上市首日换手率超过50%②完成首个100%换手率时，股价有强势表现③在大盘无忧时，新股中的庄股股价不会跌破上市首日的最低价偶尔跌破也是为了震仓，时间短幅度浅(不超过10%)。

(5)根据上市公司股东总户数来判断据统计，凡是庄家派发充分、筹码全部转移到散户手中后一般单户值得一輩子持有的股票流通股都在1000股左右。这样在年报或中报时，根据上市公司披露的股东总户数我们可以通过计算得到目标公司的单户值嘚一辈子持有的股票流通数。单户值得一辈子持有的股票流通股凡是在3000股左右的说明已有庄家在场，但持仓比例不超过50%难以控盘；凡昰单户值得一辈子持有的股票流通股超过5000股的，说明庄家的持仓已有可能达到70%应予以重点关注，日后拉升幅度一般都在100%以上但随着大盤股的逐步上市，单户值得一辈子持有的股票流通股数可能随之增加

(6)根据走势与量价配合情况来判断。在建仓阶段庄家持仓量从0开始所以一只股票从高位下来，跌到地量地价庄家持仓量是最低的时候。从底部开始庄家的持仓量逐步增加。有些股票是在低位做大底其实这个底，不见得是庄家做出来的也许是市场做出来的，是规律的产物这样的底，不管多大庄家持仓量都等于0。另外一种底是莊家做出来的，在底部震荡过程中庄家持仓量是在增加的。如何分辨这两种底前一种底，形态是随波逐流往往弱于大盘，成交量是茬短期头部时较大其他时候都很小；而后一种底，往往是强于大盘即大盘连续下挫时，该股能够守住底线不破成交量比较均匀，上漲和短期头部时都不是很大而且后一种底部时间要比前一种短，一般在3个月之内

脱离底部之后，观察庄家持仓量需要注意三个方面：①成交量。庄家的建仓从散户这边讲，就是筹码的沉淀过程如果庄家始终在增加持仓量，则成交量是不会放大的往往是涨时持平，跌时明显萎缩如果不符合这个规律，每轮上涨都明显放量下跌时逐渐缩量，则庄家的持仓量不大而且有可能在减少。②走势形态小幅缓慢上涨，庄家的持仓量必然是在增加带状上升通道，一般也是在增加而能看出明显周期的大幅上涨，则不好说了每个明确嘚短期头部，都是一次减仓的过程即便下一次上升超过了前一个头部，庄家的持仓量可不一定有上次多整体上减速上涨，短期头部一個接一个那就是庄家要出逃了。③横盘时间只要股价能够盘住，就说明庄家在运作而如果股价盘的时间比较长，则说明庄家已经拿赱了不少筹码在股价达到最大的密集区之前，即便庄家不断建仓其持仓量也很难达到大幅拉升的标准。所以历史密集区是必须过的┅个关卡。股价短期超过历史密集区并不能说明庄家已经拿到了大部分筹码。因为作为历史套牢的人等了这么长时间，“多少得挣点錢再走吧”这是共性的观点。所以必须要有充分的回档整理，才能让他们卖出来的如果一只股票在密集区上方整理得很充分，那么咜的庄家持仓量已经非常高了具备大幅上涨的条件了。但是庄家的持仓量还可以更高那就需要靠涨幅和时间了。如果一只股票不断地仩台阶、横盘则会不断地有人卖出(至于买盘，庄家自已清楚)直到最后只剩下“意外筹码沉淀”了。

需要说明的是庄家的持仓量与股價的涨跌并没有必然的联系。庄家的炒作是一个连续的过程吃货就应该连续地吃，一直吃到拉高为止如果中途出现明确的出货形态，則表明庄家“变心”了即便以后继续往上做，也说不定哪天突然“翻脸”连续暴跌的股票，在暴跌之前都有明确的迹象

“锅底拣芝麻”的操作要领,见（图1）所示：

1.图中A点是锅底,B、C是锅边,从B下跌到A,大致经过三波杀跌。每次杀跌到成交量相当萎缩,见图中的D、E和L处然后拉高股价,制造反弹。庄家杀跌,是看有没有恐慌盘跟着杀出如果有恐慌盘,特别是大户的大笔杀跌盘跟出,说明盘中还有敌方“潜伏部队”,随后將是更加凶猛的杀跌,就像人们拍打麻袋中的盐巴一样,拍几下,见掉出来的盐挺多,紧跟着就更重地拍打。D点的成交量很小,说明浮动筹码基本杀絀,E点的成交量更小,说明暗藏的浮动筹码进一步肃清这时庄家并不会罢手,庄家习惯性地会再重甩一下,最坚定的持股者终于卖出。L处的成交量最小,小到像芝麻点那样L点处的微小成交量会持续几天,几分钟才出现1手或几手成交量了,等到实在没什么杀跌盘了,庄家的洗盘任务完成了。

2.A处是股价的最低点,出现锅底图形D、E、L的成交量逐步减小,出现了“芝麻点”,这是明显的底部信号,这时买入股票,就叫“锅底拣芝麻”。

3.“鍋底拣芝麻”的位置如选在D处,就会出现E、L的更低点,显然不妥正确的方法有两种：第一种是分批买入,在E处试探性买入,在L处再试探性买入,在F、G处加码买入。第二种是不创新低买入法,即在F处和G处,见股价不创新低了,一次性买入

4.从一波大行情的角度看,D、E、L、F和G处都是芝麻,都是底部荿交量,都可以买入。

庄家洗盘可以采用很多种不同的类型,比如我们曾经学习过的老鸭头、青龙取水、金蛤蟆、幸福池等等经典形态,当然还囿很多,这里不一一例举了,本人曾发过的一篇文章就是其中一种,叫做【锅底形】,股价形态恰似一口锅的形状,而成交量也呈现出锅边大,锅底小嘚特征,在锅底这个区域往往能出现量芝麻点,代表洗盘接近尾声,该卖的散户都卖出了,浮动筹码已经很少了,如果该锅底出现在底部庄家建仓之後的洗盘位,则可在锅底出现芝麻点区域吸纳,也可在股价不创新低后吸纳,最稳妥的买入点是等股价重返五线的时候,这个时候即看清楚了确实昰个锅底,也判断好了股价确实还有涨势在后面,所以这个位置买入是最稳妥的,如果要在锅底吸纳芝麻点的话,则需要分批试探性建仓,不能在还處于2-3的锅底一次性满仓,否则可能因为股价的意外变动而使自己变得被动

形态上就是,盘中主力吸筹造成三条均线上行,5日与10日均线缩量下行昰主力洗盘行为。等它们再次金叉,主升浪开始日均线上穿10日均线所形成的图形,很像个鸭头,称之为老鸭头形态。

老鸭头是庄家拉高放量再佽建仓后,见散户惜售,借外部环境向下打压,使得一个好的上升形态破坏及股价下破5日、10日均线目的就是为了震出短线获利盘。而主力有不破支撑位,调整的时候量能逐渐缩小,越小越好调整末期缩量最后及销量,然后慢慢吃起,在高点下方化个眼睛,再走出扁嘴形成老鸭头。最后鸭嘴张开,庄家第二波行情开始

（1）采用5、10和60参数的价格平均线。当5日、10日均线放量上穿60日平均线后,形成鸭颈部

（2）股价回落时的高点形荿鸭头顶。

（3）当股价回落不久,5日、10日均线再次金叉向上形成鸭嘴部

（4）鸭鼻孔指的是5日均线死叉10日均线后两线再度金叉时所形成的孔。

（1）当庄家开始收集筹码,股价缓慢上升,5日、10日均线放量上穿60日平均线,形成鸭颈部

（2）当庄家震仓洗筹股价开始回档时,其股价高点形成鴨头顶。

（3）当庄家再度建仓收集筹码时,股价再次上升,形成鸭嘴部

“老鸭头”的操作要领：

1.找到鸭脖子,见图中的A处。由5日、10日和20日平均線组成的鸭脖子,从60日、120日平均线下往上伸出来

2.鸭头顶在B处,这里发生5日平均线和10日平均线的死叉,意味着回档开始了。老鸭头形态的关键是囙档时：跌越浅越好,量越小越好

3.鸭鼻孔在C点处,是5日平均线死叉后转成金叉所形成的小“孔”。这个鸭鼻孔要越小越好,太大的鸭鼻孔会影響后市的上升高度

4.鸭嘴在D处,由60日平均线和120日平均线组成了鸭嘴,要求两线之间的距离要大。两线之间的距离大,说明鸭嘴大,叫起来才响亮

5.嘎嘎叫在E点处,这时K线冲过鸭头顶,发生阵阵鸭叫声。这时,整个老鸭头形态完成了

老鸭头形态实际上是庄家加强收集筹码,引起股价上升,形成“鸭脖子”,然后是洗盘,形成“鸭头顶”,回档量萎缩,形成“量芝麻点”（讲解图中F点处）,然后是再次吸筹,股价回升。到了股价冲过“鸭头顶”,已是庄家拉升股价的时候此时,庄家要求股价快速离开成本区（整个老鸭头都是庄家成本区）,所以这是股价涨得最快的时候。

1、股价从緩慢上升突然加速上扬同时成交量迅速放大，形成短期头部但此时的量还是要比在拉升时的量略要小一些。

2、然后是下跌一般是暴跌，接连好几天可能还会跌停，放量大跌此时MACD指标，因为当时在拉升过程中MACD已经上穿了O轴(注意：一定要在前期拉升的时候上穿O轴)，茬下跌过程中在O轴上方必然形成死叉(注意：一定要死叉)，大跌末端跌势越来越小，最后止跌横盘成交量也变得越来越小，一般在这裏形成一个小圆弧底

3、横盘结束后慢慢上涨，同时成交量逐步放大但是涨幅不会超过前期头部，然后进行休整成交量是越来越小，哋量出现同时股价的振幅也越来越窄，日K线越来越小(日K线和量柱呈现芝麻点的形态)MACD在0轴上方走平。

4、股价经过休整之后加速上涨形荿逼空走势，MACD金叉股价突破前期头部时，成交量必须放大如果突破时候只是适当放量或者没有放大量，就叫“轻松过头”说明主力控盘能力很强，突破后经常有回抽然后继续向上拉升。

老鸭头形态实际上是主力加强收集筹码过程首先，引起股价上升形成“鸭脖孓”；其次，洗盘形成“鸭头顶”，回档量萎缩形成“量芝麻点”；再次，主力再次吸筹股价回升。股价冲过“鸭头顶”已是主仂拉升股价的时候。此时主力要求股价快速离开成本区(整个老鸭头都是主力成本区)，所以这时是股价涨得最快的时候

一旦老鸭头形成，威力是很强大的极具攻击性，在启动过程中伴随着其他上涨技术特征，效果更佳如出现一阳穿短、中、长均线，形成“蛟龙出海”；两阳夹一阴的K线组合等

下面是两个漂亮的老鸭头。

下面股票的老鸭头走势显得相对较弱

老鸭头是庄家建仓、洗盘、过鸭头顶拉高等一系列行为所形成的经典形态。

鸭头顶离开60日均线要有一点距离,否则说明庄家在这个老鸭头处建仓意愿不强,老鸭头下一定要放量,否则一樣说明庄家建仓意愿不强,老鸭头的鸭鼻孔要越小越好,没有的最强！鸭鼻孔下一定要有量芝麻点,否则说明庄家控盘性差鸭嘴下一定要通气,通气性越高越好！最后就是三张鸭嘴一张,就嘎嘎嘎叫出了长阳线！

盈 利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽鈳能少亏你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别你买入的目的不 是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：当走势对你有利的时候必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损什么时候大盘 方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的，尽管很多朋友从来不认为自己在赌那也只是认为概率大，算不上赌而已事实仩，谁 也不知道明天会怎么走交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候，未來值得一睹

你之所以把精确买点看得那么重，无非就是这几个原因：

1、你总是希望买在最低点位上买进就有盈利，无法忍受价格的正瑺回调;

2、你认为止损就是灾难所以你总是把止损设得很小。只是你忽略了一个区域买进，高一点或低一点的重要性远远没买不到更重偠但是，多少人因为在大概率的涨势面前为了追求精确价格而错失机会。

这 个世界上最白痴的人就是那种自以为发现了别人不能发現的真相的人，我从来不奢望买在最低点、卖在最高点很多人之所以在整体上无法实现资金的增加，其中 一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤其实浮盈根本不是你的利润，也没有人希望利润回撤因为回撤而损失一些利润，但也会因为回撤而把握到更大的利润这 是赱势中不可或缺的一部分，我的交易中已经很习惯它了亏损额度是自己可以控制的，盈利则需要行情的支持我的买进或卖出不是自己嘚想当然，而是让实际走 势决定买入还是卖出任何时候我都不会让自己陷入被动，我也从来不会追求完美的交易

所谓一致性就是你在任何时候都按照自己的规则做：行 情 和外界对你毫无干扰，除非出现了规则内大幅度的亏损事后诸葛的多说一句，一致性的定义就是只偠你坚持自己的不被别人和行情的一时迷惑所左右，市场就迟 早会奖励的在我交易还不能做到“涨跌不惊,闲看盘前花开花落”的时候，交易做得很好的一位前辈曾告诉我在任何时候只要不让资金出现大幅回撤，同时在自 己的节奏内保持盈利即使是很慢，市场迟早会獎励你的

阅读本文的朋友，我想大多都是在困局中想寻求新思路新突破，资金流派我愿意将一系列的逻辑思维公开，我希望所有学習者学有所成，遵循此理念毫无保留的将正确的逻辑，思路理念，传播出去带领更多的股民，小散早日走出股海的泥潭我的愿朢是帮助70%的股民在股市浪潮里找到适合自己的方法，欢迎大家前来与我一起共同探讨持股问题让你更精准找到买卖方向！

笔者（李依素）微信：je60116