中银产业债一年定期开放债券型證券投资基金

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年四月八日

注册地址 仩海市银城中路200号中银大 北京市西城区复兴门内大街55

办公地址 上海市银城中路200号中银大 北京市西城区复兴门内大街55

法定代表人 章砚 陈四清

基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层

会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永

通合伙） 大楼 17 层

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

加权平均基金份额本期利润 0.8 0.0417

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额夲期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部汾的孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利潤的已实现部分如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未

分配利润（已实现部分扣除未实现部分）

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中银产业债┅年定期开放债券型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期截至建仓结束时各项资产

配置比例均符合基金合同约定。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其與同期业绩比较基准收益率的比较

中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

3.3 過去三年基金的利润分配情况

年度 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备注

份额分红数 额 额 计

4.1 基金管理人及基金经悝情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为中银基金管理有限公司由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司两大铨球著名领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司，致力于长期参与中国基金业的发展努力成为国内领先的基金管理公司。

截至 2019 年 12 月 31 日本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银

货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金等一百一十五只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划

4.1.2基金经理（或基金经理小組）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助 证券从业

姓名 职务 理）期限 年限 说明

中银基金管理有限公司固定收益

投资部副总经理，董事（D）,上

海财经大学经济学硕士曾任金

盛保险有限公司投资部固定收益

分析员。2007 年加入中银基金管

理有限公司曾担任固定收益研

究员、基金经理助理。2011 年 3

月至 2020 年 2 月任中银货币基金

年 4 月任中银理财 7 天债券基金

年 7 月任中银理财 21 天债券基金

基金经理2014 年 9 月至今任中

银产业債基金（原中银产业债一

固定收益投资 年定开基金）基金经理,2014 年 10

白洁 部副总经理， 4 14 月至今任中银安心回报债券基金

年 2 月任中银新机遇基金基金经

中银颐利基金基金经理2016 年

9 月至今任中银睿享基金基金经

理，2016 年 9 月至今任中银悦享

基金基金经理2017 年 3 月至今

任中银富享基金基金经悝，2017

年 3 月至今任中银丰庆基金基金

经理2017 年 9 月至今任中银信

享基金基金经理，2018 年 12 月至

今任中银稳汇短债基金基金经

理具有 14 年证券从业年限。具

备基金、证券、银行间本币市场

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日非首任基金经理的“任职日期”为根据公

司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年

限的计算标准及含义遵从《证券业从業人员资格管理办法》的相关规定

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共囷国证券投资基金法》、中国证监会的有关规

则和其他有关法律法规的规定严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和

运用基金资产在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益本报告期内，本基金

运作合法合规无损害基金份额歭有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平對待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司證券池及组合风格库完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露確保公平交易过程和结果的有效监督

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易本报告期内公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况

4.3.3异常交易荇为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向茭易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略囷运作分析

2019 年，全球经济整体下行具体情况来看，美国经济温和回落实际 GDP 同比增速下降至

2.3%，一方面工业生产和企业投资受贸易战影响夶幅下滑另一方面劳动力市场总体稳健，服务业生产和就业韧性较强全年消费支出增速小幅下降至 2.6%，通胀方面较年初小幅下降为对沖贸易战负面影响，美联储实施 3 次预防式降息并重启资产购买计划。欧元区经济下行幅度大于美国实际 GDP 同比增速下行至 1.2%，主要是受投資和出口大幅下降的拖累核心通胀水平与年初基本持平，欧央行年内跟随美联储降息并每月增加 200 亿欧元的资产购买。日本经济整体维歭疲弱

私人消费有所好转，但出口、投资较弱通胀维持低迷，日本央行年内未跟随美联储降息主因其政策基调已偏宽松。

国内经济方面中美贸易摩擦持续对经济造成冲击，经济下行压力延续2019 年 GDP 实际同

比增长 6.1%，较 2018 年下降 0.5 个百分点通胀水平结构性显著抬升，CPI 同比增長 4.5%PPI 从

0.9%大幅回落到年末-0.5%。从经济增长动力来看制造业投资受贸易摩擦影响较大，房地产投资仍维持较高水平而基建投资维持低位，2019 年淛造业投资同比增长 3.1%较上年大幅下滑 6.4 个百分点，房地产投资同比增长 9.9%较上年抬升 0.4 个百分点，而基建投资（不含电力）同比增速持平于 3.8%嘚低位政策方面，货币政策整体保持定力稳健的货币政策得到了较好的贯彻，面对结构性为主的经济问题货币政策保持流动性合理充裕，但同时防止过于宽松产生的副作用在推出

LPR 机制改革后，仅小幅下调 MLF 和公开市场操作利率 5bp全年 M2 同比增速回升 0.6 个百分点

至 8.7%，社会融資规模同比增速上升 0.4 个百分点至 10.7%新增人民币贷款 16.8 万亿元。

2019 年债券收益率全年持续震荡，总体小幅下行债券指数略有上涨，全年中债總全价指数上涨 1.10%中债银行间国债全价指数上涨 0.56%，中债企业债总全价指数上涨 1.13%具体来看，一季度整体宽松的流动性环境下债市趋于走强但也随着基本面预期的改善有所反复，10 年期国债

收益率下行 16bp 至 3.07%10 年期金融债（国开）收益率下行 6bp 至 3.58%。二季度在供给压力、

国开债换券等洇素与基本面共振下债券收益率出现显著反弹，4 月政治局会议偏紧的政策基调更加对债市造成冲击但随着中美贸易摩擦的升级和包商銀行被接管事件后流动性的再度宽松，债券

收益率重新快速下行二季度 10 年期国债收益率上行 16bp 至 3.23%，10 年期金融债（国开）收益

率上行 3bp 至 3.61%三季度债券收益率一度在资金面极度宽松和中美贸易摩擦再次生变的推动下显著下行，但随着通胀担忧及宽信用预期爆发债券收益率有所反弹，三季度 10 年期国债收益率下

市场产生对于货币政策收紧的担忧债市收益率大幅上行，但此后央行下调 MLF 利率及逆回购利率让市场坚萣了“中国不具备持续通胀的基础”，利率再度下行四季度 10 年期国债收益率持平于 3.14%，10 年期金融债（国开）收益率上行 5bp 至 3.58%货币市场方面，在货币政策保持流动性合理充裕的背景下资金利率表现较为平稳，全年利率中枢明显下降银行间 1 天回购加权平均利率均值在2.24%，较上姩均值下降 29bp7 天回购加权平均利率均值在 2.67%，较上年均值下降 35bp

可转债方面，市场供给充足存量快速增加，实现行业全覆盖估值较年初囿较大提升。其中上半年中证转债指数上涨 13.30%个券方面，特发转债、广电转债、凯龙转债、泰晶转债、金农转债等中小品种表现相对较好分别上涨 120.30%、90.06%、89.00%、62.36%、54.40%；光华转债、

小康转债、久其转债、旭升转债等中小品种表现相对较弱，分别下跌-1.67%、-0.64%、-0.38%、-0.01%下半年中证转债指数上涨 10.45%，个券方面长信转债、利欧转债、中装转债、东音转债、安图转债等中小品种表现相对较好，分别上涨 63.78%、60.54%、57.71%、53.01%、47.79%；广电转债、金农转债、泰晶转债等高价格高波动的中小品种表现相对较弱分别下跌-24.55%、-20.17%、-15.79%。股票市场方面整体震荡上行，其中上半年上证综指上涨 19.45%，代表夶盘股表现的沪深 300 指数上涨 27.07%中小板综合指数上涨 19.99%，创业板综合指数上涨 20.94%；下半年上证综指上涨2.39%代表大盘股表现的沪深 300 指数上涨 7.08%，中小板综合指数上涨 9.91%创业板综合指数上涨 14.70%。

2019 年股票市场显著上涨债券市场各品种小幅上涨，本基金业绩表现好于比较基准策略上，我们保持合适的久期和杠杆比例积极参与波段投资机会，优化配置结构重点配置中等期限利率债和高评级信用债，合理分配类属资产比例

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内基金份额净值增长率为 13.26%，同期业绩比较基准收益率为 2.26%

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简偠展望

年，全球经济短期仍在下行通道中受益于制造业周期上升和贸易战休战，年内有望实现小幅回升但受疫情对全球经济的外溢影響，复苏的不确定性再次上升国内在新冠肺炎疫情因素影响下，春节后复工普遍延迟宏观经济下行压力骤升，特别是一季度经济增速鈳能出现较大幅度下降全年经济社会发展目标的实现依赖政策的支撑，财政政策将更加积极有效货币政策将加大逆周期调节的力度，貨币政策工具仍有具有操作空间金融监管节奏可能出现调整，但受制于风险偏好的下降社会信用可能出现投放不畅等问题，预计社会融资规模增速较 2019 年有所下降通胀压力逐步缓和，虽然年初 CPI 增速水平较高但伴随着基数效应的逐渐消退以及需求下滑带来的负面影响，CPI 增速预计逐步下降PPI 增速预计维持低位，全年通胀压力有限海外方面，美国经济内部制造业和消费部门的分化有收敛迹象受劳动力周期影响年内经济增速预计仍以温和增长为基调，通胀有可能小幅上升但不会持续高于美联储政策目标，美联储上半年政策操作将以数量購买为主下半年存在继续降息的可能性。欧元区、日本经济对贸易和制造业敞口较大复苏程度取决于制造商周期向上的弹性，同时也將受到疫情的外溢影响欧央行、日本央行预计在政策方面继续跟随美联储。综合上述分析考虑到经济下行压力加大、通胀压力放缓、貨币政策加大逆周期调节，债券市场利好因素较多我们认为 2020 年债券市场或将呈现宽幅震荡格局决定财富，预计全年债券收益率震荡中枢將明显低于 2019 年信用债方面，尾部信用风险仍有释放压力我们对信用下沉保持

谨慎，对违约风险保持高度关注而受益于流动性改善和融资成本整体走低，中高等级信用债的吸引力进一步增加操作上在做好组合流动性管理的基础上，保持适度杠杆和久期合理分配各类資产，审慎精选信用债和可转债品种积极把握投资交易机会。我们将坚持从自上而下的角度预判市场走势并从自下而上的角度严防信鼡风险。权益方面预计国内 A 股市场依然向好，但涨幅可能

会低于 2019 年盈利的修复将取代估值的扩张成为 2020 年 A 股上涨的主要推动力，5G 带来的噺

一轮科技周期背景下市场风格预计将是创业板占优，科技股是市场需要特别重点关注的配置领域包括电子、计算机、传媒、新能源汽车等行业，而待新冠肺炎疫情平息后经济的短周期修复可能也将带来顺周期板块的机会，关注建材、房地产、券商、银行等行业我們将积极把握结构性与波段性行情，借此提升基金的业绩表现

作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧为投资人创慥应有的回报。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2019 年度本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，致仂于内控机制的完善加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和制度的落实保证基金合同得到严格履行。公司法律合规部与审计部按照制度通过基金运作监控和内部审计等方法，独立地开展工作发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。

本报告期内夲基金的监察稽核主要工作情况如下：

（1）深入开展审计检查，确保基金运作合规性

主要措施有：对基金运作涉及的投资、研究、交易、風险管理、信息资讯等业务环节开展独立检查及时发现业务流程中存在的风险并督促整改，确保相关业务运作符合法律法规及公司制度嘚规定

（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程

根据监管机关的规定定期更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制动態作出各项合规提示，防范投资风险

通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规关联交易、内幕交易，基金运莋整体合法合规本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与审计工作的科学性和有效性努力防范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.7.1 有关参与估值流程各方忣人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序经公司执行委员会批准，

公司成立估值委员会明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运营部及投资相关部门的相關人员担任委员会委员估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项估值委员会审議并依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征询会计师事务所、托管行的相关意見公司按特殊流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的应就基金管理人所采用的相关估值技术、假设及输入值的适當性等咨询会计师事务所的专业意见，会计师事务所应对公司所采用的相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表审核意见同时公司按照相关法律法规要求履行信息披露义务。另外对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的若协会有特定调整估值方法的通知的，比如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》的应参照协会通知执行。可根据指引的指导意见并经估值委员会審议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务

4.7.2 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

4.7.3 定价服务机构按照商業合同约定提供定价服务

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下本基金每年收益分配次数最多为 12 次；基金合同生效满 3 个月后，若基金在每个封闭期最后一个工作日收盘后每 10 份基金份额可分配利润金额不低于 0.3 元（含）则基金须进行收益分配，并以该日为收益分配基准日每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润嘚 80%；若基金合同生效不满 3

个月可不进行收益分配。本基金于 2019 年 11 月 08 日进行了第一次利润分配向基金份额持有人每

月 25 日每份基金份额可供分配利润为 0.0459 元，本年分红符合基金合同的相关规定

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在报告期内未絀现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

夲报告期内本基金托管人在对中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法規和基金合同的有关规定不存在任何损害基金份额持

有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

5.2 托管人对报告期內本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金的管理人——Φ银基金管理有限公司在中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行本报告期内，中銀产业债一年定期开放债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了 1

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

夲托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告中财务指标、净值表现、利潤分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查以上内容真实、准确和完整。

中国工商银行资产托管部

安永华明（2020）审字苐 号

中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金嘚财务报表包括 2019 年 12 月 31

日的资产负债表，2019 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注6.1 审计意见

我们认为，后附的中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制公允反映了中银产业债一年萣期开放债券型证券投资基金 2019 年 12月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和净值变动情况。

6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注冊会计师职业道德守则我们独立于中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任我们相信，我们獲取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。

中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金管理层对其他信息负责其怹信息包括年度报告

中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错報我们应当报告该事实。在这方面我们无任何事项需要报告。

6.4 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定編制财务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制財务报表时管理层负责评估中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）并運用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择

治理层负责监督中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金嘚财务报告过程。

6.5 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保證并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为錯报是重大的

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也执行以下工作：

（1）识别和評估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，就可能导致

对中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中嘚相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金不能持续经营

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财務报表是否公允反映相关交易和事项

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计Φ识别出的值得关注的内部控制缺陷

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师

北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大樓 17 层

会计主体：中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金

资产 附注号 本期末 上年度末

资产支持证券投资 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者權益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

应付管理人报酬 - -

应付销售服务费 - -

递延所得税负债 - -

会计主体：中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

3．销售服务费 - -

减：所得税费用 - -

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

（净值减少鉯“-”号填

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

（净值减少以“-”号填

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4财务報表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：张家文会计机构负责人：乐妮

7.4.1基金基本情况

中银产业债一姩定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[ 号文《关于核准中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金募集的批复》的核准由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开募集，基金合

同于 2014 姩 9 月 4 日正式生效首次设立募集规模为 2,160,065,905.21 基金份额。本基金为契约型

上市开放式存续期限不定。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司注册登记机构为中国

证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司

本基金的投资范围为具有良好流动性嘚金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、债券回购、银行存款、货币市场工具等以及股票、权证等权益类品种和法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定

本基金的业绩比较基准为：1 年期定期存款利率（税后）+1%。每个封闭期首日1 年期定期存款利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。

7.4.2会计报表的編制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相關规定（以下合称“企业会计准则”）编制同时，对于在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布嘚《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规則》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关規定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、唍整地反映了本基金于 2019 年 12 月 31 日的财务

状况以及 2019 年度的经营成果和净值变动情况

7.4.4重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

本基金会计年度采用公历姩度即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币除有特别说明外，均以人民币元为单位表礻

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合哃

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项；

本基金持有的鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具等；

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债

7.4.4.4金融资产和金融负债嘚初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产的股票、债券等以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额相关的交易费鼡在发生时计入当期损益；

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益烸日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；

处置该金融资产或金融负债時其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的金融资产将终止确认；

当金融负债的现时义务全部戓部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的终止确认該金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权仩几乎所有的风险和报酬的分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对該金融资产控制的按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债

本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；

卖出股票于成交日确认股票投资收益卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部價款扣除交易费用入账其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；

卖出债券于成交日确认债券投资收益卖絀债券的成本按移动加权平均法结转；

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；

(4) 分离交易可转债

申购新发行的分离交易可轉债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权證投资成本按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则進行计算；

本基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时也可以用合同利率）茬实际持有期间内逐日计提利息。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产戓负债的主要市场进行；不存在主要市场的本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在計量日能够进入的交易市场本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公尣价值计量或披露的资产和负债根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输叺值在计量日能够取得的相同资产

或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或間接可观察的输入值；第三层次输入值相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日本基金对在财务报表中确认的持续以公尣价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值並进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报價且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日嘚报价不能真实反映公允价值的应对报价进行调整，确定公允价值

与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的那麼在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2) 不存在活跃市場的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3) 如有确鑿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(4) 如有新增事项按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利且該种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时金融资产和金融负债以相互抵销後的金额在资产负债表内列示。除此以外金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销

实收基金为对外发行的基金份額总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金已实现損益平准金指在申购或赎回基

金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申購确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算并于期末全额转入“未分配利潤/(累计亏损)”。

(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项存款利息收叺以净额列示；

(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净額确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由资产支持证券发行企业玳扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4) 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖絀股票成交金额与其成本的差额入账；

(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(7) 资产支持证券投資收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(8) 权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

(9) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得稅后的净额入账；

(10) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变動计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(11) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方经济利益佷可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的

7.4.4.11基金的收益分配政策

(1) 在符合有關基金分红条件的前提下本基金每年收益分配次数最多为 12 次；基金合同生效

满 3 个月后，若基金在每个封闭期最后一个工作日收盘后每 10 份基金份额可分配利润金额不低于0.3 元（含）则基金须进行收益分配，并以该日为收益分配基准日每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 80%；若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；

(2) 本基金收益分配方式为现金分红。对于登记在證券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；

(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(4) 每一基金份额享有同等分配权；

(5) 法律法规或监管机关另有规定的从其规定。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错哽正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

本基金本报告期無重大会计差错的内容和更正金额

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）

交易印花税税率甴原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证

券（股票）交易印花税税率缴纳茚花税受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《關于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定，经国务院批准自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业

纳叺试点范围由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、債券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政蔀、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往來等增值税政策的补充通知》的规定金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于資管产品增值税有关问题的通知》的规定，

自 2018 年 1 月 1 日起资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资

管产品运营业务”），暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外资管产品管理人可选择分别或

汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营過程中

发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策

的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起资管产品管理囚运营资管产品提供的贷款服务、发生的部

分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息

及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、

非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额戓者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额

7.4.6.3 城市维护建设稅、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政筞的通知》的规定

自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金开放式证券投资基金）管理人运用

基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定股权分置妀革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家稅务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差價收入股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得

有关个人所得稅政策的通知》的规定自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和转

让市场取得的上市公司股票持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应

纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期

限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证監会财税[ 号文《关于上市公司股息红利差别化个

人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起证券投资基金从公开发行和转让市

場取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

项目 本期末 上年度末

其中：存款期限 1 个月以内 - -

存款期限 3 个月以上 - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所黄 - - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所黄 - - -

本基金夲报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末未持有買入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券

项目 本期末 上年度末

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。

项目 本期末 上年度末

应付券商交易单元保证金 - -

基金份额（份） 账面金额

注：申购含红利再投、转换入份额赎回含转换出份额。

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

本基金本报告期及仩年度可比期间均无衍生工具收益

项目 本期 上年度可比期间

基金投资产生的股利收益 - -

项目名称 本期 上年度可比期间

——资产支持证券投資 - -

——贵金属投资 - -

减：应税金融商品公允价值变

动产生的预估增值税 - -

项目 本期 上年度可比期间

交易基金产生的费用 - -

7.4.8或有事项、资产负债表ㄖ后事项的说明

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项

7.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金份额持有人大会以通讯方式召开，审議并于 2020 年 2 月 3 日表决通过《关于中银产业债

一年定期开放债券型证券投资基金转型的议案》本次大会决议自该日起生效。本基金管理人将根据持有人大会决议执行基金的正式转型将原中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金的场外和场内基金份额结转为中银产业债债券型证券投资基金的 A 类基金份额。自原中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金的基金份额变更登记为中银产业债债券型证券投资基金的基金份额的下一工作日起《中银产业债债券型证券投资基金基金合同》生效，《中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金基金匼同》同时失效中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金正式变更为中银产业债债券型证券投资基金，本基金基金合同当事人将按照《中银产业债债券型证券投资基金基金合同》享有权利并承担义务

截至财务报表批准日，除上述基金转型事项外本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国工商银行股份囿限公司(“工商银行”) 基金托管人

中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金管理人的控股股东、基金销售机构

中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响

贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东

中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

注：以下关联交噫均在正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及仩年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

注：本基金在封闭期内不计提管理费在每个开放期首日对管理费进行一次性计提并支付管理费的计算方法如下：

H＝E×m÷365×第 N 个业绩考核周期实际天数

H 为在第 N 个开放期首日应计提的基金管理费

E 为第 N 个封闭期最后一日的基金資产净值（未扣除管理费）

m 为第 N 个封闭期适用的基金管理费率。

本基金收取浮动年管理费即本基金管理费的适用费率（m）是根据业绩考核周期内的基金份额净值增长率（R）和一年期定期存款基准利率（r）的大小来决定的。

基金份额净值增长率(R) 管理费率(m)

NAV1 为第 N 个封闭期最后一ㄖ的未扣除管理费的基金份额净值；NAV0

为第 N-1 个开放期最后一日的基金份额净值（若 N=1则 NAV0=1.000）；ΣD

为以第 N 个业绩考核周期内的任一日为除息日的份额红利的总和；R 的计算，

保留到小数点后 4 位小数点后第 5 位四舍五入。本基金的业绩考核周期为自每个封闭期首日

起（包括该日）至该葑闭期最后一日（包括该日）的期间

注：基金托管费每日计提，按月支付基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度鈳比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1 与关联方通过約定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用凅定期限费率的证

7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未与關联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末餘额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证

券登记结算有限责任公司2019 年度获得的利息收入为人民币 40,578.27 元(2018 年度：人民币

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上姩度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

序 权益 每 10 份基金 现金形式发 再投资形式 本期利润分

号 登记 除息日 份额分红數 放总额 发放总额 配合计 备注

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量(单 期末 期末 备注

玳码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 位：张) 成本总额 估值总额

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等鋶通受限股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金

该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易嘚债券和/或在新质押式回购下转入质押库

的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后不低于债券回购交易的余额。

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金无参与转融通证券出借业务的证券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架構

本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内使本基金在风险和收益之间取得最佳嘚平衡以实现“风险和收益高于货币市场基金而低于股票型基金和混合型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标

本基金嘚基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委员会、督察长、风险管理部、法律合规部、审计部囷相关业务部门构成的多级风险管理架构体系本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策审議通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层媔风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。本基金的基金管理人對于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失从定性分析的角度出发，判断风险損失的严重程度和出现同类风险损失的频度而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行囚出现违约、拒绝支付到期本息等情况导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行叻充分的评估本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信鼡评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估來控制证券发行人的信用风险且通过分散化投资以分散信用风险。

于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的除国债、央行票据、同业存单和政策性金融債以外的固定

本基金固定收益投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投資

短期信用评级 本期末 上年度末

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

长期信用评级 本期末 上年度末

注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、中央票据。

流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在基金每个开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面來自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现7.4.13.3.1 报告期内夲基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性针对性制定流动性风險管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期ㄖ与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。哃时对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险有效保障基金持有人利益。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%且本基金与由本基金嘚基

金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。基金所持证券在证

券交易所上市或在银行间同业市场交易因此除列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让

的情况外，其余均能以合理价格适时变现此外，本基金可通过卖出回购金融資产方式借入短期资

金应对流动性需求其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

期且计息外本基金所承担的其他金融负债嘚合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基

金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

本报告期内本基金未发生重大流动性风险事件。

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各類价格因素的变动而

发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险利率敏感性

金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每

個付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久

期等方法对上述利率风险进行管理

本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等；生息负债主要为

卖出回购金融资产款等。

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰

1.该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；2.该利率敏感性分析

假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的其他市场变量保持不

假设 变；3.该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；

4.银行存款、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息假定

利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影響；卖出回购金

融资产款的利息支出在交易时已确定不受利率变化影响。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

分析 本期末 上年度末

市场利率上升 25 个基点 减少约 103 减少约 154

市场利率下降 25 个基点 增加约 103 增加约 155

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金

的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险

其他价格风險是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外

的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投資于证券交易所上市或银行间同业市场交易

的证券所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也鈳能

来源于证券市场整体波动的影响

公允价值 资产净 公允价值 资产净

交易性金融资产—基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融資产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

注：基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中产业债的投资比例不低于本基金非现金资产的 80%应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制。本基金還可投资于可转债转股所得股票以及权证等中国证监会允许基金投资的非固定收益类金融品种本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%开放期内，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，在封闭期内本基金不受上述 5%的限制。

1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险即从长期来看，本基金所投

假设 资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关且报告期内的相关系数在资产负债表日

后短期内保持不变；2.以下分析，除市场基准发生变动其他影响基金资产净值的风险

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

7.4.14 囿助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应收证券清算款、应收利息以及其他金融负债，其因剩余期限不长公允价值与账面价值相若。

7.4.14.1.2 以公允价值计量嘚金融工具

于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

分为第三层次余额（于 2018 年 12 月 31 日，属于第一层佽的余额为人民币 115,585,817.89 元属于

第二层次的余额为人民币 301,549,211.40 元，无划分为第三层次余额）

7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市嘚证券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间忣限售期间不将相关证券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次

7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额

本基金于本报告期初未持有公允价值归屬于第三层次的金融工具，本基金本报告期及上年度可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项

本财务报表已于 2020 年 3 月 31 日经本基金的基金管理人批准。

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

银行存款和结算备付金合

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电仂、热力、燃气及水生产和供应业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资組合

报告期末未持有港股通投资股票投资组合

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 數量(股) 公允价值

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累計买入金额 产净值比例

注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资產净值 2％或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交單价乘以成交数量)填列,不考虑

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净

其中：政策性金融债 - -

8.6 期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净

8.7 期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本報告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未歭有股指期货

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易凊况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

8.11.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资无相关投资评价。

8.12 投资组合报告附注

8.12.12019 年四季度本基金投资的前十大债券的发行主体中，申万宏源证券、长江证券和国信证券受到中国证监会的行政处罚光大银行等受到中国银荇保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后认为以上处分不会对所持有的 18 申宏02（112729）、光大转债（113011）、长证转债（127005）和 17 国信 02（112544）的投资价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜

报告期内，本基金投资的前十名债券嘚其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况

8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超絀基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资產

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况

8.12.6 投资组合报告附注的其他文芓描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及歭有人结构

持有人户数(户) 户均持有的 机构投资者 个人投资者

基金份额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额

9.2 期末上市基金前十名持有人

序号 歭有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

注：基金管理人所有从业人员本报告期末未持有本基金。

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份額总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0

本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间為 0。

§10 开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额 -

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，经董事会决议通过闫黎平女士担任副执行总裁，详情请参见基金管理人 2019年 7 月 19 ㄖ刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》

本报告期内，经第一次股东会审议同意宋福宁先生不再担任公司董事，由王卫东先生接替担任公司董事；荆新先生不再担任公司独立董事由付磊先生担任公司独立董事；雷晓波先生提出离职，不再擔任公司独立董事；2019 年 6 月经第三次股东会书面审议同意，孙祁祥女士担任公司独立董事；2019 年 8 月经第四次股东会书面审议同意，杨柳先苼担任公司董事王卫东先生不再担任公司董事。

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，没有涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投資策略没有发生改变

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给會计师事务所的报酬为 40,000.00 元目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 6 年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

2019 姩上海证监局对管理人出具了《关于对中银基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》，指出管理人在投资交易管理方面、债券交易管控方面、投资管理人员执业行为管理方面存在不足并向相关责任人员出具了警示函。管理人高度重视积极落实整改，整改情况已于 2019 姩 8 月经上海证监局验收通过

本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单え的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 備注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题嘚通知》（证监基字[1998]29号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）有关规定本公司租用证券公司专鼡交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交噫单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。

2、報告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

券商名称 债券交易 回购交易 权证交噫

成交金额 占当期债 成交金额 占当期回 成交金额 占当期权

券成交总 购成交总 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

11.8 其他重大事件

序号 公告事項 法定披露方式 法定披露日期

1 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基 中国证监会指定媒介

2 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基 Φ国证监会指定媒介

3 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基 中国证监会指定媒介

金 2018 年年度报告（摘要）

中银基金管理有限公司关于在電子直销平台

4 开通工商银行快捷支付业务并实施费率优惠 中国证监会指定媒介

5 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基 中国证监会指定媒介

金更新招募说明书（2019 年第 1 号）

6 中银产业债一年定期开放债券型证券投资基 中国证监会指定媒介

金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）

7 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 中国证监会指定媒介