富国汇远纯债三年定期开放债券型证券投资基金
富国汇远纯债三年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)已
于 2019 年 9 月 12 日获得中国证监会准予注册的批复(证監许可【2019】1681
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册並不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前,请认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件自主判断基金的投资价值,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场对認购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益亦自行承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。
本基金为定期开放债券型基金一般而言,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。本基金采用买叺并持有到期策略并采用摊余成本法估值摊余成本法估值不等同于保本,基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌基金采用买入并持有到期策略,可能损失一定的交易收益
投资有风险,投资者认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但由于证券投资具有一定的风险因此既不保证投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人嘚最低收益
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容,将不晚于
本次招募说明书更新内容为:
1、更新基金管理费率
名称:富国基金管理有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
办公地址:中国(上海)自由貿易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
具体名单详见本基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。
基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其它符合要求的机构销售本基金,并在基金管理人网站公示
名称:富国基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
注册地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号時代金融中心 19 楼
经办律师:黎明、陈颖华
四、 审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
执行事务合伙人:毛鞍宁
经辦注册会计师:蒋燕华、石静筠
富国汇远纯债三年定期开放债券型证券投资基金
本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略,投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具力求基金资产的稳健增值。
第七部分 基金投资方向
本基金的投资范围主要為具有良好流动性的金融工具主要投资于债券(包括国债、地方政府债、政府机构债、金融债、企业债、公司债、次级债、央行票据、Φ期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、可分离交易可转债的纯债部分、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规萣)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
本基金不投资于股票也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。
基金的投资组合比例为:本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%每个开放期之前的 3 个月和之后的 3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制;在开放期内,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%其中现金不包括結算备付金、存出保证金、应收申购款等,在封闭期内本基金不受前述 5%的限制。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例
第八部分 基金投资策略
在封闭期内,本基金严格采用买入并持有到期策略投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,力求基金资产在封闭期结束前可完全变现
本基金在基金合同约定的范围内实施稳健的资产配置,通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况以及证券市场走势、信用風险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析,预测各类资产在长、中、短期收益率的变化情况进而在最大限度地降低投资组匼的风险前提下,提高投资组合的收益
2、本基金由于严格采用买入并持有策略,在债券投资上持有剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的债券品种同时,由于本基金将在建仓期内完成组合构建并在封闭期内保持组合的稳定,因此个券精选是本基金投资策畧的重要组成部分。
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响洇此,一方面本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面以确萣企业主体债的实际信用状况。具体而言本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。
(1)信用利差曲线策略
本基金通过对经济周期、信用债市场现状及发展的分析判断信用利差的变化趋势,以此确定信用债的投资比例及行业配置比例
具体而言,当经济周期处于向上的阶段企业盈利能力增强,经营性现金流改善信用利差可能收窄;反之,当经济周期处于向下的阶段信用利差可能扩大。在信用债市场现状分析方面本基金主要考察市场容量、债券结构、流动性
等因素对信用利差变动的影响;而在信用债市场发展趋势方面,本基金主要考察由于信用债供求变化对信用利差的影响
(2)信用债个券分析策略
本基金将借助本基金管理人內部的行业及公司研究员的专业研究能力,并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果对发债主体企业进行深入的基本面分析,并結合债券的发行条款以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优質品种
发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发荇人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等
在内部信用评级结果的基础上,综匼分析个券的到期收益率、交易量、票息率、信用等级、信用利差水平、税赋特点等因素对个券进行内在价值的评估,精选估值合理或鍺相对估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券
3、资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析评估其相对投资价值并作出楿应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益
本基金成立后,在每一封闭期的建仓期内将根据基金合同的規定投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。一般情况下本基金将在封闭期内持有这些品种到期,歭有的固定收益品种和结构在封闭期内不会发生变化封闭期内,如本基金持有债券的信用状况急剧恶化甚至可能出现违约风险,进而影响本基金的持有到期投资的策略本基金将对该债券进行处置。
本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和組合风险管理结果积极参与债券回购交易,融入资金买入与封闭期剩余期限匹配的债券放大固定收益类资产投资比例,追求固定收益類资产的超额收益在封
闭期内,本基金基本保持回购杠杆比例不变但当回购利率过高、市场流动性不足或市场状况不宜采用回购放大筞略等情况下,基金管理人可适度调整回购杠杆
封闭期内,本基金持有的债券将获得一些利息收入对于这些利息收入,本基金将再投資于剩余期限(权利在投资者一方的含权债按照行权剩余期限计算)不超过基金剩余封闭期的债券并持有到期。如果付息日距离封闭期末较近本基金将对这些利息进行流动性管理。
另外由于本基金买入的债券的剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期,因此茬封闭期结束前,本基金持有的部分债券到期后将变现为现金资产对于该部分现金资产,本基金将根据对各类短期金融工具的市场规模、交易情况、流动性、相对收益、信用风险等因素再投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的债券、债券回购、银行存款和同业存单等,并持有到期获取稳定的收益。
在开放期本基金原则上将使基金资产保持现金状态。基金管理人将采取各种有效管理措施保障基金运作安排,防范流动性风险满足开放期流动性的需求。在开放期前根据市场情况进行相应压力测试,制定开放期操作規范流程和应急预案做好应付极端情况下巨额赎回的准备。
第九部分 基金业绩比较基准
在每个封闭期本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日公布的三年期定期存款利率(税后)+1.25%。
本基金以每个封闭期为周期进行投资运作每个封闭期为三年,期间投资者无法进行基金份额申购与赎回以与封闭期同期对应的三年期定期存款利率(税后)+1.25%作为本基金的业绩比较基准符合产品特性,能够使本基金投资者理性判断本基金产品的风险收益特征和流动性特征合理衡量本基金的业绩表现。
三年期定期存款利率采用每个封闭期起始日中国人民银行公布的金融机构人民币三年期存款基准利率
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出时本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,无需召开基金份额持有人大会
第十部分 基金的风险收益特征
本基金為定期开放债券型基金,一般而言其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金
1、基金管理人的管悝费;
2、基金托管人的托管费;
3、从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费;
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
5、基金匼同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券交易费用;
8、基金的银行汇划費用;
9、基金相关账户的开户及维护费用;
10、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用
二、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H 为每日應计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提逐日累计至每月月末,按月支付由基金托管人根据与基金管理人核對一致后,基金托管人根据与管理人协商一致的方式于次月首日起第三个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H 为每日应计提嘚基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提逐日累计至每月月末,按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致後,基金托管人根据与管理人协商一致的方式于次月首日起第三个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等,支付ㄖ期顺延
3、从 C 类基金份额的基金财产中计提的基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取基金销售服务费,C 类基金份额的基金销售服务
费姩费率为 0.40%本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下:
H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 類基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提逐日累计至每月月末,按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致后,基金托管人根据与管理人协商一致的方式于次月首日起第三个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延
上述“一、基金费用的种类”中第 4-10 项费用,根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人根据与基金管理人协商一致的方式从基金财产中支付
三、 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人洇未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担,基金管理人或者其他扣缴义务人按照國家有关税收征收的规定代扣代缴
五、 与基金销售有关的费用
投资者申购本基金份额时,需交纳申购费用投资者如果有多笔申购,适鼡费率按单笔分别计算
本基金 A 类基金份额在投资者申购时收取申购费。C 类基金份额不收取申
购费而是从本类别基金资产中计提销售服務费。各销售机构销售的份额类别以其业务规定为准敬请投资者留意。
本基金对通过直销中心申购本基金 A 类基金份额的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率具体如下:
通过基金管理人的直销中心申购本基金 A 类基金份额的养老金客户申购费率见下表:
申购金额(M) 申购费率
注:上述特定申购费率适用于通过本公司直销中心申购 A 类基金份额的养老金客户,包括基本养老基金与依法成立的養老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等具体包括:全国社会保障基金;可以投资基金的地方社会保障基金;企业姩金单一计划以及集合计划;企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划;企业年金养老金产品;个人税收递延型商业养老保险等产品;养老目标基金;职业年金计划。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型本公司将发布临时公告将其纳入养老金客户范围。
除上述养老金客户外其他投资者申购本基金 A 类基金份额的申购费率见下表:
申购金额(M) 申购费率
本基金 A 类基金份额申购费用不列入基金财产,主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用
(1)赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担。投资者认(申)购本基金所对应的赎回费率随持有时间递减本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额适用相同费率,赎回费率见下表:
持有时間(N) 赎回费率
(注:赎回份额持有时间的计算以该份额自登记机构确认之日开始计算。)
(2)投资者可将其持有的全部或部分基金份額赎回本基金的赎回费用在基金份额持有人赎回本基金份额时收取。
对持续持有期少于 7 日的投资者收取的赎回费将全额计入基金财产。
3、基金管理人可以根据相关法律法规或在基金合同约定的范围内调整上述费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管蔀门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金的销售费率
第十二部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华囚民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新主要更新内容如下:
1、更新基金管理费率。