相信很多人都听过但是很多人應该都没做过，那么国际期货的保证金比例是多少做一手需要多少保证金，下面小编就为大家举例介绍一下国债期货保证金怎么算的保證金的计算方式

　　一、5年期国债期货保证金怎么算保证金

　　与股票市场中的“一分钱、一分货”不同，期货市场实行的是保证金制喥拿中国金融期货交易所的5年期国债来举例，交易所规定5年期国债的保证金率是/qihuo/qihuojiaoyi/1550.html的介绍只要是通过预约方式联系我们的客户可享受超低手续费，不同资金量的客户可享不同程度的手续费优惠如果有任何疑问可以咨询我们的客服，我们狩猎财经终于为用户打造一个全新嘚交易生态系统欢迎您的加入

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　　【财新网】（见习记者 张榆）中国金融期货交易所（以下简称“”）3月9日晚间发布公告已确定首批10年期上市合约，分别为2015年9月（T1509）、2015年12月（T1512）和2016年3月（T1603）挂盘基准价、可交割国债及其转换因子将在合约上市交易前一交易日公布。

　　上周五（3月6日）证监会宣布已批准中国金融期货交易所开展10年期国债期货保证金怎么算交易，合约正式挂牌交易时间为2015年3月20日

　　熟悉国债期货保证金怎么算人士表示，在利率市场化背景下利率波动幅度加大，市场迫切需要10年期国债期货保证金怎么算来规避长期利率风险.目前债券远期交易缺乏流动性利率互换的交易期限主要集Φ在1～5年，因此场内外市场缺乏对冲长期利率风险的工具10年期国债期货保证金怎么算将填补该领域的空白，满足市场机构对长期利率风險的管理需求

　　根据《通知》，10年期国债期货保证金怎么算各合约的最低交易保证金为合约价值的2%并借鉴商品期货和5年期国债期货保证金怎么算的运行经验，实行梯度保证金制度和梯度持仓制度即交割月份前一个月下旬的前一交易日结算时起，交易保证金为合约价徝的3%交割月份第一个交易日的前一交易日结算时起，交易保证金为合约价值的4%

　　此外，10年期国债期货保证金怎么算合约的手续费标准暂定为每手3元平今仓交易免收手续费，交割手续费标准为每手5元

　　保证金是期货风险控制的第一道防线，过低可能不足以弥补可能发生的损失增加违约的可能性；过高则会导致交易者机会成本增加，影响市场交易的积极性和活跃度不利于市场流动性的提升。

　　此次保证金的收取标准主要根据2009～2013年银行间市场国债收益率数据模拟10年期国债期货保证金怎么算理论价格在99.9%的概率下，波幅不超过1.35%

　　据了解，10年期国债期货保证金怎么算上市后将推出跨期限的单向大边保证金制度，实行国债充抵保证金制度

　　2014年10月17日，中金所巳实现“单向大边”收取保证金即对同一客户号在同一会员处的同一期货品种的双向持仓，交易所可只按照保证金金额较大的一边收取保证金；但对于实物交割合约在交割月份的前一个交易日收盘后，交易所仍按照买卖双向持仓金额收取交易保证金

　　另外，此次10年期国债期货保证金怎么算的合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债合约到期月份首日剩余期限为6.5～10.25年的记账式付息國债，最小变动价位为0.005元每日价格最大波动幅度限制为上一交易日结算价的±2%，上市当日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的±4%

　　在交割方式上，10年期国债期货保证金怎么算为实物交割并采用卖方举手模式，按照“买方申报有限持仓最久（按日期）有限，相同歭仓按比例分配”的原则选择买方进入交割

　　对于进一步推进国债期货保证金怎么算参与主体的扩大，知情人士表示中金所正逐步引入银行、保险、QFII、RQFII参与到国债期货保证金怎么算市场中。据了解商业银行引入条件已经成熟，鉴于银行进入国债期货保证金怎么算市場可能直接成为会员中金所已就相应规则做好调整准备；另外，银行自身的内部风险管理制度已经陆续建立起来“所以如果政策允许，大的股份制银行都能够参与了”

　　目前，商业银行是我国国债的持有和交易主体截至2014年7月底，商业银行持有国债5.63万亿元占国债總规模的70%；2014年1-7月，商业银行日均交易国债146亿元占总交易量的76%。

　　另外该人士表示，保险的引入更需要政策层面的推动5年期的国债期货保证金怎么算对保险来说时间比较短，但10年期之后保险进入的步伐会快一些对于QFII及RQFII等外资的引入监管层态度会更谨慎一些，但他表礻这些资金将能够很好的起到活跃国债期货保证金怎么算市场的作用。■

7月18日中国金融期货交易所（下稱“中金所”）发布通知，就2年期国债期货保证金怎么算合约及相关办法和细则向社会公开征求意见

此举标志着2年期这一短端国债期货保证金怎么算新品种距离正式上市又更进一步。

2年期国债期货保证金怎么算相关文件征求意见

根据通知此次向社会征求意见的文件包括：《中国金融期货交易所风险控制管理办法》（修订征求意见稿）、《中国金融期货交易所国债期货保证金怎么算合约交割细则》（修订征求意见稿）、《2年期国债期货保证金怎么算合约》（征求意见稿）和《中国金融期货交易所2年期国债期货保证金怎么算合约交易细则》（征求意见稿）。对中金所上述规则的有关意见和建议可以书面或者电子邮件形式于7月24日前反馈至中金所。

2年期国债期货保证金怎么算匼约意见稿亮相

此次征求意见围绕即将上市的2年期国债期货保证金怎么算其标准合约及合约细则无疑是业内关注的焦点。

根据此次公布嘚《2年期国债期货保证金怎么算合约》（征求意见稿）2年期国债期货保证金怎么算合约标的是面值为200万元人民币、票面利率为3%的名义中短期国债，2年期国债期货保证金怎么算采取实物交割可交割国债为发行期限不高于5年，合约到期月份首日剩余期限为1.5-2.25年的记账式附息国債最小变动价位为0.005元，每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±0.5%最低交易保证金为合约价值的0.5%。

从上述信息可以看到2年期国債期货保证金怎么算合约标的面值明显大于现有5年期、10年期的100万元，价格波动限制和交易保证金根据现货品种特点也有别于现有国债期货保证金怎么算品种

值得注意的是，为配合两年期国债上市中金所还对风控管理办法和交割细则进行了部分修订。

国债期货保证金怎么算即将迎来短端新品种

按照国内期货品种上市流程合约及相关办法正式征求意见预示着品种距离正式挂牌又更近一步。征求意见完成后一般还会进行正式上市前的全市场演练，然后经批准就可正式挂牌交易业内人士预计，2年期国债期货保证金怎么算年内上市概率很大

中金所董事长胡政在5月底举行的“第十五届上海衍生品市场论坛”上介绍了国债期货保证金怎么算市场的发展情况：国债期货保证金怎麼算自上市以来，市场规模稳步增长2018年一季度国债期货保证金怎么算日均成交4.22万手，日均持仓8.03万；国债期货保证金怎么算与现货走势密切相关近5年来，5年期、10年期国债期货保证金怎么算主力合约期现货价格相关系数均在99%以上；市场运行平稳安全没有出现大的风险事件；市场交易理性，年度日均成交持仓比维持在0.5左右；市场机构化特征突出2018年一季度，国债期货保证金怎么算机构持仓占比77%是我国期货市场机构持仓占比最高的品种。

胡政还表示自上市以来，国债期货保证金怎么算功能逐步发挥已成长为对市场具有重要影响力的基础金融工具。

一是国债期货保证金怎么算提高了债券市场的价格透明度是投资者、监管部门第一时间掌握债券市场走势的重要工具。与国債现货市场的收益率报价不同国债期货保证金怎么算采用价格报价方式，价格公开透明直观易懂，更好地向监管部门和普通公众传递國债市场走势变化及强弱信号

二是国债期货保证金怎么算提升了国债现货市场流动性，进一步健全反映市场供求关系的国债收益率曲线

国债期货保证金怎么算上市后，在期现货套保、套利、实物交割等需求的带动下国债二级市场流动性发生积极变化。国债现货市场流動性的提升夯实了国债收益率曲线编制的基础，有助于进一步健全反映市场供求关系的国债收益率曲线

三是国债期货保证金怎么算为市场提供规避利率风险的手段，增强了债券市场的弹性和韧性国债期货保证金怎么算不仅可以帮助金融机构对冲利率风险敞口，也为债市做市商提供管理风险的工具在债市大幅波动期间，当债券、尤其是信用债卖出困难的情况下国债期货保证金怎么算成为债券市场重偠风险出口，分流市场抛压增强了债券市场的弹性和韧性，对市场稳定起到了积极作用

谈到创新发展时，胡政最后指出中金所将紧緊围绕“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三大任务，坚持“市场化、法治化、国际化”的发展方向积极推动商业银行、保险公司及QFII、RQFII等境外机构入市；不断丰富产品体系，推进2年期等关键期限国债期货保证金怎么算产品上市研究开发外汇期货产品，努力建设一个品种丰富、功能齐全、交易适度、运行规范既具有中国特色，更富有全球竞争力的世界一流金融期货交易所