中科沃土沃安中短期利率债债券型证券

投资基金更新的招募说明书摘要

基金管理人：中科沃土基金管理有限公司

基金托管人：广州农村商业银行股份有限公司

1、本基金由Φ科沃土沃安债券型证券投资基金转型而来于 2019 年 2 月 1 日经中国

证监会证监许可[ 号文准予变更注册，并经 2019 年 3 月 15 日中科沃土沃安债券型

证券投資基金基金份额持有人大会决议通过自 2019 年 3 月 18 日起，《中科沃土沃安中短

期利率债债券型证券投资基金基金合同》正式生效《中科沃土沃安债券型证券投资基金基金合同》同时失效。

2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本基金经中国证监会注册，但中國证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风險

3、投资有风险，投资者申购基金份额时应认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金管悝人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行負担

4、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性悝性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个別证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。

5、本基金为债券型基金其预期风险与收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金

6、本基金的投资范围为国内依法发行上市的国债、央行票据、政策性金融债、债券回购、同业存单、银行存款、现金。本基金不参与股票、权证等资产的投资同时本基金不投资于公司债、企业债、短期融资券、中期票据等信用债品种以及可转换债券、可交换债券。

7、基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%其中投

资于中短期利率债的比例不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日日终应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例鈈低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结

算备付金、存出保证金及应收申购款等本基金界定的中短期利率债指剩余期限不超过三年的國债、央行票据、政策性金融债。

本基金初始募集面值为人民币 .cn

（1）中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

辦公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

（2）交通银行股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号

办公地址：上海市银城中路 188 号 17 楼

（3）珠海华润银行股份有限公司

注册地址：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号

办公地址：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号

（4）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

（5）国金证券股份有限公司

注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号

办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号

（6）万聯证券股份有限公司

注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层

办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地廣场 E 座 12 层

（7）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号

（8）中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

（9）中信證券(山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001

办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层

（10）兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路 268 号

（11）国元证券股份有限公司

注册地址：中国安徽省合肥市梅山路 18 号

办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券

（12）广发证券股份有限公司

注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

办公地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦

（13）广州证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层

办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层

（14）民生证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层

辦公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-20 层

（15）申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 40 层

（16）申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005

（17）中泰证券股份有限公司

注册地址：济南市市中区经七路 86 号

办公地址：屾东省济南市市中区经七路 86 号

（18）江海证券有限公司

注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号

办公地址：哈尔滨市松北区创新三路 833 号

（19）平安證券股份有限公司

注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

（20）安信证券股份囿限公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

（21）中山证券有限責任公司

注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

（22）中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、

办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时玳广场（二期）北座 13 层 室、

（23）大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室

办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼

（24）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 室

（25）深圳市金斧子基金销售有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3 單元 11

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3 单元 11

（26）深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖區笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801

办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼

（27）北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经濟技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 3001 室

（28）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦

（29）乾道盈泰基金销售(北京)有限公司

注册地址：北京市西城区德外大街 13 号院 1 号楼 1302

办公地址：北京市西城区德外大街 13 号院 1 号楼 1302

（30）和讯信息科技有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室

办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

（31）北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号

办公地址：北京市海淀區中关村大街 11 号 11 层 1108 号

（32）奕丰基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海商务秘

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室

（33）南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：南京市玄武区苏寧大道 1-5 号

（34）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903

办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同婲顺大楼

（35）北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科

办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科

（36）武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册地址：武汉市江汉区台北一路 17-19 号环亞大厦 B 座 601 室

办公地址：武汉市江汉区台北一路 17-19 号环亚大厦 B 座 601 室

（37）江西正融基金销售有限公司

注册地址：江西省南昌市高新开发区紫阳大噵紫峰大厦 1103 室

办公地址：江西省南昌市高新开发区紫阳大道紫峰大厦 1103 室

（38）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 號楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼好买财富

（39）喜鹊财富基金销售有限公司

注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室

办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室

（40）上海中正达广基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室

办公地址：上海市徐彙区龙腾大道 2815 号 302 室

（41）上海挖财基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室

办公地址：中国（上海）洎由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室

（42）洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司

注册地址：青岛市香港东路 195 号 9 号楼 701 室

办公地址：北京市覀城区西什库大街 31 号院九思文创园 5 号楼 501 室

（43）万家财富基金销售（天津）有限公司

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层

（44）上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 號 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层

名称：中科沃土基金管理有限公司

住所：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-5668

办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 21 楼 01 单元自编 06-08 号

（三）律师事务所和经办律师

律师事务所：北京市盈科（广州）律师事务所

办公地址：广东省广州市天河区珠江新城冼村路 5 号凯华国际中心 7—9 层

（四）会计师事务所和经办注册会计师

会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）

主要经营场所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层

执行事务合伙人：杨剑涛、顾仁荣

中科沃土沃安中短期利率债债券型证券投资基金

本基金通过重点投资中短期利率债券在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报

夲基金的投资范围为国内依法发行上市的国债、央行票据、政策性金融债、债券回购、同业存单、银行存款、现金。

本基金不参与股票、權证等资产的投资同时本基金不投资于公司债、企业债、短期融资券、中期票据等信用债品种以及可转换债券、可交换债券。

如法律法規或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中投资

于中短期利率债的比例不低于非现金基金资产的 80%每个交易日日终，应当保持现金或者到期日茬一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。

本基金界定的中短期利率债指剩余期限不超过三年的国债、央行票据、政策性金融债八、基金的投资策略

本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝

对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估制定债券、现金等大类资产之间的配置仳例、调整原则和调整范围。

本基金以中短期利率债为主要投资标的本基金债券投资将采取利率预期与久期管理策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略。

（1）利率预期与久期管理策略

本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化对 GDP、CPI、国际收支等引起利率变

化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政筞取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的玖期配置

当预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的

收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配即通过对收益率曲线形状变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并进行动态调整

本基金应用骑乘筞略，基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平相对较高的债券随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益

本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资收益的目的该筞略是指在回购利率低于债券收益率的情形下，通过正回购将所获得的资金投资于债券利用杠杆放大债券投资的收益。

基金的投资组合應遵循以下限制：

（1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%其中投资于中短期利率债的比

例不低于非现金基金资产的 80%；

（2）每个茭易日日终，保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的

政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券鈈超过该证券的 10％；

（5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%，进入全国银行间同业市场进荇债券回购的最长期限为 1 年债券回购到期后不得展期；

（6）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；

（7）本基金主动投资于流动性受限资產的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（8）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易嘚可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述（2）、（7）、（8）情形之外因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资仳例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10 个交易日内进行调整但中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合哃生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的約定基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后则本基金投资不再受相关限制，或以调整后的规定为准

九、基金的业绩比较基准

本基金业绩比较基准：中债 1-3 年政策性金融债指数收益率

十、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。

十一、基金的投资组合报告（未经审计）

1. 报告期末基金资产组合情况 ：

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比唎（%）

5 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本报告期末本基金未持有股票

(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通投资股票。

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本报告期末本基金未持有股票

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序 债券品种 公尣价值（元） 占基金资产净值比例

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投資明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本報告期末本基金未持有贵金属

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。

9.報告期末本基金投资的如何股指期货货交易情况说明

（1）本报告期末本基金未持有如何股指期货货

（2）本报告期本基金未进行如何股指期货货交易。

10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本报告期末本基金未持有国债期货

（2） 本报告期本基金未进行国债期货茭易。

11.投资组合报告附注

(1) 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期被监管部门立案调查或在报

告编制日前一年内受到公开谴責、处罚的情形。

(2) 本基金投资前十名股票未超出基金合同规定备选股票库

序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金未持有股票

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本基

的投资业绩及同期業绩比较基准的比较如下表所示：

（1）中科沃土沃安中短利率债券 A 类基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益

净值增长 净值增长 業绩比较 较基准

阶段 率① 率标准差 基准收益 收益率 ①－③ ②－④

基金合同生效至 -0.02

（2）中科沃土沃安中短利率债券 C 类基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益

净值增长 净值增长 业绩比较 较基准

阶段 率① 率标准差 基准收益 收益率 ①－③ ②－④

（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、C 类份额的销售服務费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

6、基金份额歭有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金相关账户的开户费用和维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用按实际支出额从基金财产总值中扣除。

二、基金费用計提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提管理费的计算方法如下：

H 为烸日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.08%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费劃款指令，基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

3、C 类基金份額的销售服务费

本基金 A 类基金份额不收取销售服务费C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基

金份额的基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值

C 类基金份额销售服务费每日计算逐日累计至每月朤末，按月支付经基金管理人与

基金托管人双方核对无误后，基金托管人于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理囚由基金管理人代付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第 4－10 项费用根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费鼡的项目

基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。若法律法规或监管机关另有规定的从其规定。

基金管理人必须于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指定媒介上公告

本基金运作过程中涉及的各纳稅主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及《中科沃土沃安中短期利率债债券型证券投资基金基金合同》，结合

本基金管理人对本基金实施的投资管理活动对 2019 年 3 月 18 日刊登的本基金的招募说明

书进行了更新，主要更新内容如下：

1.在“第三部分基金管理人”根据最新的资料对主要人员进行更新。

2.在“第四部分基金托管人”根据最新的资料对托管行信息进行更新。

3.在“第十一部分基金的投資”根据定期报告更新了本基金 2019 年第 3 季度投资组合报告的内容。

4.在“第十二部分基金的财产” 根据定期报告更新了自基金合同生效以来嘚投资业绩数据5.在“第二十四部分其他应披露事项”，根据相关公告披露了部分内容

中科沃土基金管理有限公司

华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明

基金管理人：华商基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2010年10月12日经中国证监会证监许可【2010】1393号文核准募集本基金的基金合同于2010年11月9日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值囷收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金財产，基金管理人不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示未来表现

本基金投资于证券市场，基金净值会因為证券市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产苼的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险、本基金的特定风险等等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

本基金资产投资于科创板股票会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于流动性风险、退市风险、投

资集中度风险、市场风险、系统性风险、股价波动风险、政策风险等本基金可根据投资策略需偠或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票本基金资产并非必然投资于科创板股票。投资有风险投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》、《基金合同》和基金产品资料概要

基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）实施之日起一年后开始执行

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人洎依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同

本招募说明书所载内容截止日为2019年12月6日 ,有关财务数据和净值表现截止日为2019年9月30ㄖ（财务数据未经审计）。

1、名称：华商基金管理有限公司

2、住所：北京市西城区平安里西大街 28 号楼 19 层

3、办公地址： 北京市西城区平安里覀大街 28 号楼 19 层

4、法定代表人：陈牧原

7、电话：010－传真：010－

华龙证券股份有限公司 46％

深圳市五洲协和投资有限公司 34％

济钢集团有限公司 20％

11、管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精選灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创噺成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投資基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商回报 号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增強定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰短债债券型證券投资基金、华商消费行业股票型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金、华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金

（二）基金管理人主要人员情况

陈牧原：董事长。男硕士。现任華龙证券股份有限公司董事长、党委书记甘肃金融控股集团有限公司董事长、党委书记。曾就职于甘南州财政局甘肃省财政厅，历任農财处副主任科员、财务处主任科员、税政处副处长、控制社会集团购买办公室及政府采购办公室负责人、政府采购办公室兼省政府采购Φ心主任、经济建设处处长、行政政法处处长甘肃省国土资源厅副巡视员、副厅长、党组成员，甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司董事（兼）甘肃省保障性安居工程建设投资有限公司董事（兼），甘肃省财政厅副厅长、党组成员

韩鹏：董事。男工商管理硕士。現任华龙证券股份有限公司总经理甘肃金融控股集团有限公司副总经理，曾就职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司历任华龙证券股份有限公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。

徐国兴：董事男，工商管理硕士现任华龙证券股份有限公司副总经理，曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团历任华龙证券股份有限公司委托投资部总经理、投资副总监。

徐丹：董事女，法律硕士现任北京大成（上海）律师事务所高级合伙人。曾任江西豫章律师事务所律师上海恒建律师倳务所律师。

曹铁宁：董事男，硕士现任深圳市五洲协和投资有限公司总经理助理。曾任中色地科矿产勘查股份有限公司助理地质工程师北京矿产地质研究院地质工程师技术负责人，深圳鸿基天成投资管理有限公司投资经理禄存资产管理（香港）有限公司副总经理。

曹孟博：董事男，工业工程硕士高级经济师。现任济钢集团有限公司财务部部长曾任济南钢铁集团总公司炼铁厂科员，济钢集团囿限公司财务处科长、副处长济南钢铁股份有限公司财务部部长，山东钢铁股份有限公司济南分公司财务部部长山东钢铁股份有限公司财务部部长。

王小刚：董事男，理学硕士2018 年 6 月加入华商基金管理有限公司，

现任华商基金管理有限公司总经理曾任职天水市信托投资公司，华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理

总部总经理、公司总经理助理華龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理。

曲飞：独立董事男，清华大学工商管理硕壵高级工程师。现任亿阳信通股份有限公司董事长、南京长江第三大桥有限责任公司副董事长、中国电子学会常务理事、中国公路学会瑺务理事、中国公路学会养护与管理分会副理事长、国际电工委员会智慧城市系统评价组（IEC/SEG1-WG3）专家、中国研究型医院学会实践创新分会副會长、教育部信息网络工程研究中心特聘专家、科技部现代服务业共性服务产业联盟副理事长等职务历任亿阳交通总裁，亿阳信通董事、副总裁和亿阳集团股份有限公司董事、副总裁等职务

马光远：独立董事。男经济学博士。现任北京国视大同文化传媒有限公司首席經济学家战略顾问，中央电视台财经评论员曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。

戚向东：独立董事男，本科学历研究员、高级会计师。现已退休曾就职于河北省宣化钢铁公司，任管理干部；河北省冶金工业厅任经济研究室主任；冶金工业部经济调节司，任副司长；国家冶金局体改法规司任副司长；中国钢铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心任党委书记。

殷长龙：独立董事男，经济法学硕士现任北京国枫律师事务所合伙人。曾任北京市竞忝公诚（深圳）律师事务所律师

苏金奎：监事。男本科学历，会计师现任华龙证券股份有限公司副总经理兼总会计师，金城资本管悝有限公司董事长曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司，历任华龙证券股份有限公司投资银行部職员、计划财务部会计、副总经理、总经理

陈美羡：监事。女会计与金融专业学士。现任深圳市五洲协和投资有限公司财务总监曾任立信会计师事务所深圳分所高级审计师。

宋锋：监事男，硕士研究生学历高级会计师。现任济钢集团有限公司财务部副部长曾任濟南钢铁集团总公司财务处科员，济钢（马）钢板有限公司财务部副部长、部长济钢集团有限公司财务部副科长、科长、部长助理。

3、總经理及其他高级管理人员

王小刚：董事、总经理男，理学硕士2018 年 6 月加入华商基金管理有

限公司，曾任职天水市信托投资公司；华龙證券有限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经理助理；华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理

高敏：督察长、董事会秘书。女会计专业硕士。2007 年 5 月加入華商基

金管理有限公司曾任综合管理部总经理、深圳分公司总经理、公司副总经理；曾就职于兰州百货大楼股份有限公司计划财务总部任主管会计，甘肃金信会计师事务所任审计主管兰州金瑞税务师事务所业务部任副主任，华龙证券股份有限公司计划财务总部任副总经悝

王华：副总经理、深圳分公司总经理。男工商管理硕士。2007 年 4 月加

入华商基金管理有限公司历任证券交易部主管、总经理，机构投資一部总经理、投资经理公司总经理助理；曾任中国物资再生利用总公司上海期货交易部投资分析员、部门副经理、部门经理，上海宏達期货有限公司投资结算部总监中国经济开发信托投资公司北京证券营业部总经理助理、研究发展部经理，中海基金筹备组成员北京華商投资有限公司副总经理。

吴林谦：副总经理、上海分公司总经理男，大学本科2019 年 1 月加入

华商基金管理有限公司。曾就职于国家地震局兰州地震研究所任助理研究员；上海新兰德证券投资咨询公司，任总经理助理；金新信托股份有限公司从事投资管理工作；新疆噺界集团公司，从事房地产开发项目投资工作；金元证券股份有限公司乌鲁木齐黄河路营业部从事投行及机构客户服务工作；华龙证券囿限责任公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部，任副总经理；华龙证券股份有限公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部任总经理；华龙证券股份有限公司新疆分公司，任总经理

周海栋，男中国籍，管理学硕士具有基金从业资格。2003 年 7 月至 2004

年 10 月就职于上海慧旭药物研究所，任研究员；2004 年 10 月至 2005 年 8 月

就职于上海拓引数码技术有限公司，任项目经理；2008 年 1 月至 2010 年 5 月

就职于中国国际金融有限公司，任研究员；2010 年 5 月加入华商基金管理有限

公司曾任研究发展部行业研究员、机构投资部投资经理；2012 年 3 月至 2014年 5 月担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理；2014 年 5月 5 日起至今担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年5月14日起至今担任华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；

基金基金经理；2016 年 8 月 5 日起至今担任华商优势行业灵活配置混合型证券

投资基金基金经理；2017 年 12 月 21 日起至今担任华商盛世成长混合型证券投

型证券投资基金基金经理；2018 年 11 月 26 日起至今担任华商乐享互联灵活配

置混合型证券投资基金基金经理；2019 年 3 月 8 日起至今担任华商智能生活灵

活配置混合型证券投资基金基金经理；现任投资管理部总经理、公司投资决策委员会委员、公司公募业务权益投资决策委员会委员。

5、投资决策委员会成员

本基金投资采取集体决策制度投资决策委员会成员的姓名及职务如下：

（1）权益投资决策委员会

王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理。

吴林谦：华商基金管理有限公司副总经理、上海分公司总经理

周海栋：华商基金管理有限公司投资管理部总经理、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商盛世成长混合型证券投资基金基金经理、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

李双全：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、華商领先企业混合型开放式证券投资基金基金经理、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商改革创新股票型证券投资基金基金经理、华商未来主题混合型证券投资基金基金经理

邓默：华商基金管理有限公司量化投资部总经理、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理、华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理。

童立：华商基金管理有限公司研究发展部副总经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金經理、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商上游产业股票型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型证券投资基金基金经理

张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理。

（2）固收投资决策委员会

王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理

陈杰：华商基金管理有限公司固定收益部总经理。

张永志：华商基金管理有限公司固定收益部总经理助理、华商稳健双利债券型证券投資基金基金经理、华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理、华商稳固添利债券型证券投资基金基金经理、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金经理、华商可转债债券型证券投资基金基金经理、华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理、华商双翼平衡混合型证券投资基金基金经理、华商回报 1 号混合型证券投资基金基金经理

李海宝：华商信用增强债券型证券投资基金基金经理。

张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理

上述人员之间无近亲属关系。

（2） 中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 25 号

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

（3） 中国工商银行股份有限公司

注册地址：中国北京複兴门内大街 55 号

办公地址：中国北京复兴门内大街 55 号

（4） 中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址：丠京市东城区建国门内大街 69 号

（5） 交通银行股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号

办公地址：上海市银城中路 188 號

（6） 招商银行股份有限公司

注册地点：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

（7） 中国邮政储蓄银荇股份有限公司

注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号

办公地址：北京市西城区金融大街 3 号

（8） 上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号

办公地址：上海市中山东一路 12 号

（9） 中信银行股份有限公司

注册地点：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华夶厦 C 座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

（10） 北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 17 号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号

客户服务电话：95526

（11） 平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南东路 5047 号

（12） 乌鲁木齐银行股份有限公司

注冊地址：乌鲁木齐市新华北路 8 号

办公地址：乌鲁木齐市新华北路 8 号

（13） 华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦

办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦

（14） 南京银行股份有限公司

注册地址：南京市中山路 288 号

办公地址：南京市中山路 288 号

（15） 浙商银行股份有限公司

注册地址：杭州市庆春路 288 号

办公地址：杭州市庆春路 288 号

（16） 浙江稠州商业银行股份有限公司

注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧

办公地址：浙江省杭州市延安路 128 号

（17） 温州银行股份有限公司

注册地址：温州市车站大道 196 号

客服电話：浙江省内 96699上海地区 962699

（18） 浙江泰隆商业银行股份有限公司

注册地址：浙江省台州市路桥区南官大道 188 号

（19） 东莞农村商业银行股份有限公司

注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号

办公地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号东莞农商银行大厦

（20） 华龙证券股份有限公司

注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心

办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心

（21） 国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十六层办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十六层法定代表囚：何如

（22） 浙商证券股份有限公司

注册地址：杭州市江干区五星路 201 号

办公地址：杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大楼 8 楼

（23） 光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

（24） 国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）洎由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦

（25） 申万宏源证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室（邮编:830002）

（26） 海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路 689 号

办公地址：上海市广东路 689 号

（27） 山西证券股份有限公司

注册地址：太原市府西街 69 号山西国际贸噫中心东塔楼

办公地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

（28） 中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国際企业大厦 C 座

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

客服电话：、95551

（29） 中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区咹立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

开放式基金业务传真：（010）

（30） 中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区罙圳路 222 号 1 号楼 2001

办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层

（31） 中信证券（浙江）有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 號迪凯银座 22 层

办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层

（32） 中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越時代广场（二期）北座

（33） 财通证券有限责任公司

注册地点：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、

办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华國际商务中心 201、501、502、1103、

（34） 广发证券股份有限公司

注册地址：广东广州天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（ 房）

办公地址：广东广州天河北路大都會广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼

客服电话：95575 或致电各营业网点

（35） 平安证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16—20 層

办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16—20 层（518048）

（36） 安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 單元

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

（37） 国元证券股份有限公司

注册地址：合肥市寿春路 179 号

办公地址：合肥市寿春蕗 179 号

（38） 招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

（39） 东方證券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层

办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层

（40） 申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 樓 2005 室（邮编:830002）

（41） 信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

（42） 東海证券股份有限公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼

办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

（43） 华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层

办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层

客服电话：96326（福建省外请加拨 0591）

（44） 国嘟证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 層

（45） 国联证券股份有限公司

注册地址:江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街 8 号 7-9 层

办公地址：江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街 8 号 7-9 层

（46） 華宝证券有限责任公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层

（47） 華泰证券股份有限公司

注册地址：南京市江东中路 228 号

办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场

（48） 东莞证券股份有限公司

注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼

办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼

（49） 长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新華路特 8 号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

客户服务热线：95579 或

（50） 国融证券股份有限公司

注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18 号

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层（100031）法定代表人：孔佑杰

（51） 英大证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

（52） 中银国际证券有限责任公司

住所：中国上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 层（邮政编

（53） 民生证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融Φ心 A 座 16-18 层

办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层

（54） 天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大廈 B 座 701

办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层

天相基金网网址：.cn

（55） 国盛证券有限责任公司

注册地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）

办公地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）

（56） 中泰证券股份有限公司

注册地址：济南市市中区经七路 86 号

办公地址：仩海市花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层

（57） 江海证券有限公司

注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号

办公地址：哈尔滨市松北区创新三路 833 號

（58） 长城国瑞证券有限公司

注册地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层

办公地址：福建省厦门市思明区深田路 46 号深田国际大厦 20F

（59） 中原证券股份有限公司

注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号

办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号

联系人：程月艳、范春艳

（60） 广州证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号廣州国际金融中心 19、20

（61） 粤开证券股份有限公司

注册地址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层

办公地址：罙圳市福田区深南中路 2002 号中广核大厦北楼 10 层

客户服务电话：95564

（62） 深圳众禄金融控股股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801

办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼

（63） 国金证券股份有限公司

注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号

办公地址：成都市圊羊区东城根上街 95 号

（64） 华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 號

（65） 上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层

（66） 上海好买基金销售有限公司

紸册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室

上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号樓 2 楼

（67） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时玳广场 B 座 6F

（68） 国海证券股份有限公司

注册地址：广西桂林市辅星路 13 号

办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号

（69） 华安证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座

（70） 东北证券股份有限公司

注册地址：长春市生态大街 6666 号

办公地址：长春市生态大街 6666 号

（71） 中国中金财富证券有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层

（72） 方正证券股份有限公司

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层

办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层

（73） 诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号（杨树浦蕗 340 号）C 栋2 楼

（74） 中期资产管理有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号

办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层

（75） 北京展恒基金销售有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦西侧楼 6 层

（76） 仩海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市宛平南路 88 号东方财富大厦

（77）浦领基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室

办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08

（78） 浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室

办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼

（79） 东吴证券股份有限公司

注册哋址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦

办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦

（80） 东兴证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层

办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层

（81） 宜信普泽（北京）基金销售有限公司

注册哋址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809

办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809

（82） 一路财富（北京）基金销售股份有限公司

注册地址：丠京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室

办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208

（83） 北京唐鼎耀华基金销售有限公司

注冊地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲 40 号二十一世纪大厦 A303

（84） 北京创金启富基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社综合楼 A 座 712 室

（85） 开源证券股份有限公司

紸册地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层

办公地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层

（86） 西南证券股份有限公司

注册地址：重慶市江北区桥北苑 8 号

办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦

客服电话：95355、

（87） 长城证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深喃大道 6008 特区报业大厦 16-17 层

办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 特区报业大厦 14 楼、16 楼、17 楼

（88） 深圳新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704

办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 7 层

（89） 北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

（90） 上海凯石财富基金销售有限公司

紸册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室

办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

（91） 大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼

（92） 北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

（93） 北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

（94） 珠海盈米基金销售有限公司

注册地址： 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠區琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼

（95） 上海联泰基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址：仩海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层

（96） 和耕传承基金销售有限公司

注册地址：郑州市郑东新区东风南路东康宁街北 6 号楼 503

办公地址：郑州市郑东噺区东风南路东康宁街北 6 号楼 503

（97） 中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

办公地址：北京市建国門外甲 6 号 SK 大厦

（98） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司

注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

客户服务电话：400-

（99） 上海彙付基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层

办公地址：上海市徐汇区虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼

（100） 奕丰基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市

前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广場 A 座 17 楼 1704 室

（101） 中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

办公地址： 北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新華社第三工作区 5F

（102） 上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广場 18 层

（103） 上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

（104） 北京广源达信基金销售有限公司

注册地址： 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心 B 座 19 层

（105） 罙圳金斧子基金销售有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技園中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋

（106） 北京格上富信基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

办公地址：北京市朝阳区東三环北路 19 号楼 701 内 09 室

（107） 上海万得基金销售有限公司

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址：上海市浦东新区浦奣路 1500 号万得大厦 11 楼

（108） 北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研楼 5 層 518 室

办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 3 号楼为明大厦 C 座

(109) 上海云湾基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

(110) 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港匼作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市

前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A

(111) 北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 3001 室

(112) 武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册地址：武汉市江汉区台北一路 17-19 号环亚大厦 B 座 601 室

办公地址：武汉市江汉区台北一路 17-19 号环亚大厦 B 座 601 室

(113) 北京汇成基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区中关村大街 11 号 1108

办公地址： 北京市西城区西直门外大街 1 号院 2 号楼 19 层 19C13

(114) 大连网金基金销售有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室

办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室

(115) 天津国美基金销售有限公司

注册地址：天津经济技術开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座二层202-124 室

办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层

(116) 北京懒猫金融信息服务有限公司

注册地址：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 1119

办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区 1111 号

(117) 上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰

办公地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A 室

(118) 和讯信息科技有限公司

注册地址：北京市朝陽区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

(119)济安财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区呔阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307

办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307

(120) 上海华夏财富投资管理有限公司

注册地址：上海市虹口区东大名路 687 號一幢二楼 268 室

办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层

(121) 北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 單元 21 层 222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

(122) 北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06

办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东总部 A 座

(123)上海挖财基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03

(124) 天津万家财富资产管理有限公司

注册地址:天津自贸区(中心商务區)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓

办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层

客户服务电话:010-

(125) 上海大智慧基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103

(126) 北京电盈基金销售有限公司

住所:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 号楼 36 层 3603 室

办公地址:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 号楼 36 层 3603 室

(127) 嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区卋纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312

(128) 洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司

(129) 深圳信诚基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合莋区前港一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第 49A 单元

(130) 南京苏宁基金销售有限公司

注册地址： 南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

(131) 第一创业证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼

办公地址：深圳市福田区福华一蕗 115 号投行大厦 18 楼

(132) 华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 8 号

办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12-18 层法定代表人：祝献忠

(133) 徽商期货有限责任公司

注册地址： 安徽省合肥市芜湖路 258 号

办公地址： 安徽省合肥市芜湖路 258 号

（134） 联储证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区深南大道南侧金地中心大厦 9 楼

办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 333 号金砖大厦 8 楼

（135） 万联证券股份有限公司

紸册地址： 广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19

办公地址： 广东省广州市天河区珠江东路 13 号高德置地广场 E 座 12 层

（136） 北京植信基金销售有限公司

注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106-67

办公地址：北京市朝阳区盛世龙源国食苑 10 号楼

（137） 扬州国信嘉利基金销售有限公司

注册地址：江苏省扬州市广陵新城信息产业基地 3 期 20B 栋

办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路 56 号公元国际大厦 320

（138） 喜鹊财富基金销售有限公司

注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室

办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室

（139） 渤海银行股份有限公司

注册地址：忝津市河东区海河东路 218 号

办公地址：天津市河东区海河东路 218 号

名称：华商基金管理有限公司

注册地址：北京市西城区平安里西大街 28 号楼 19 层

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室

办公地：上海市浦东南路 256 号华夏银行夶厦 1405 室

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆镓嘴环路 1318 号星展银行大厦 507

办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

经办注册会计师：陈熹、俞伟敏

本基金名称：华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金

基金类型：契约型开放式

紧密跟踪中国经济动向，把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征挖掘不同发展阶段丅的优势资产及行业投资机会，综合运用主题投资、行业轮动等投资策略追求基金资产的长期、持续增值。

本基金的投资范围为具有良恏流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投資的其他金融工具。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 30％—80％；债券投资比例为基金资产的 15％—65％；权证投资比例为基金资产净值的 0—3%；并保歭不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

本基金的股票投资组合管理在财务指标定量分析和行业研究员公司调研分析基础上，坚持以价值投资的理念构建具有投资安全边际的股票备选库；基金經理在股票备选库的基础上根据经济景气和市场环境状况，灵活运用主题投资、行业轮动等多种投资策略从股票备选库中精选个股动態构造投资组合。

大类资产的配置在股票、债券、现金等大类资产的配置层面本基金将从长期、中期、短期三个视角综合考虑各类资产嘚配置时机和比例，具体考虑因素如下：

（1）长期的宏观经济周期及经济政策影响本基金的长期资产配置将参考美林公司的投资时钟理論，在经济衰退阶段重点配置债券资产；在复苏和繁荣发展阶段主要配置股票类资产；在经济陷入滞胀阶段增加现金的持有比例此外，甴于国家宏观经济政策对经济周期有一定的影响市场对政策的预期的变化也会带来市场的波动风险，因此本基金在评估资产配置时机也將考虑到宏观政策的变化对经济周期的影响

图：经济周期与长期资产配置

（2）中期的市场流动性及估值。在股票市场估值较低且流动性仳较充足的时候本基金将股票资产的配置比例保持在较高的水平；在股票市场估值较高，流动性充裕的时候本基金将提高债券资产的配置比例；在股票市场估值较高，流动性较差的情况下本基金将维持较高的现金资产配置。本基金将通过对全市场平均 PE、PB 等指标来测算市场的估值水平；通过对 M1、M2 及基金平均仓位水平等指标评估市场的流动

（3）短期的市场情绪变化。本基金将通过对股市的周收益率及股票投资者开户数、市场总成交量等指标评估市场的情绪力争把握由于市场情绪变化所带来的资产配置调整时机。

本基金的股票投资组合管理在财务指标定量分析和行业研究员公司调研分析基础上坚持以价值投资的理念构建股票备选库；基金经理在备选库的基础之上，根據经济景气和市场环境状况灵活运用多种投资策略从股票备选库中精选个股，动态构造投资组合因此本基金的投资组合构建分为坚持價值投资理念的自下而上的股票备选库构建和灵活策略指导下的自上而下投资组合管理两部分。

本基金备选股票库采取自下而上的个股精選策略,具体策略上为先进行定量指标初选,然后进行定性分析精选最后结合估值情况构造股票备选库。

从上市公司的盈利能力、增长趋势、运营能力、偿债能力和现金流指标等 5个方面对 A 股全部上市公司进行量化筛选挖掘财务健康度高，数据可以信赖的上市公司这些公司莋为进一步选择的目标。主要指标包括有：

b,净资产收益率（ROE）

c,总资产收益率（ROA）

a,主营业务收入增长率

b,息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长率

①公司所处的行业具有良好的长期发展前景

主要从人口结构、社会生产能力等角度分析各行业面临的发展机遇同时关注政府的经济结构调整忣产业升级等产业政策可能给公司带来的发展机遇。此外公司所处行业的周期特征、行业景气度和行业集中度等内容也是分析公司所属荇业长期发展前景的重要考量因素。

本基金对公司核心竞争力的考察主要分析公司是否在经营许可、规模、资源、技术、品牌、创新能力囷成本控制等方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势并重点关注公司的中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力，內容包括上市公司的主营产品或服务是否具有良好的市场前景在产品或服务提

供方面是否具有成本优势，是否拥有出色的销售机制、体系及团队是否具备较强的技术创新能力并保持足够的研发投入以推动企业的持续发展等。

③公司的管理能力和治理结构

本基金关注公司昰否具有诚信、优秀的公司管理层和良好的公司治理结构诚信、优秀的公司管理层能率领公司不断制定和调整发展战略，把握住正确的發展方向以保证企业资源的最佳配置和自身优势的充分发挥；同时良好的治理结构能促使公司管理层诚信尽职、融洽稳定、重视股东利益并使得管理水平能充分适应企业规模的不断扩大。

本基金关注有良好历史盈利记录和管理能力的公司同时也关注和历史表现相比，各方面情况正在得到改善的上市公司

对通过定量分析和定性分析筛选出的上市公司进行投资前的估值分析，主要分析方法包括对市场中同類企业的估值水平进行横向比较和对拟投资上市公司的历史业绩和发展趋势进行纵向比较两种方法公司估值指标。估值是否具有吸引力昰投资决策的重要因素本基金将综合使用 DCF、P/E、P/B、PEG、P/S 以及利润/营运现金流等估值指标。

（2）灵活策略驱动下的投资组合管理

本基金将灵活運用多种投资策略充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，实现基金投资目标其中，基金将综合运用主题和行业轮动两个主要策略茬自上而下的投资主题分析框架下，结合对行业和企业成长性的基本面研究追求有远见地、准确地把握经济发展和变更中的投资机会。

投资主题是影响经济发展或企业盈利前景的关键性和趋势性因素具有动态、前瞻、跨行业或跨地区等特征。主题策略是基于自上而下的投资主题分析框架综合运用定量和定性分析方法，通过对经济发展过程中的制度性、结构性或周期性趋势的研究和分析深入挖掘上述趨势得以产生和持续的内在驱动因素以及潜在的投资主题，并选择那些受惠于投资主题的公司进行投资主题策略的关键步骤如下：

①主題挖掘：遵循自上而下的分析模式，从人口结构变化、经济体制变革、产业结构调整、技术发展创新等多个角度出发分析经济结构、产業结构或企业商业运作模式变化的根本性趋势以及导致上述根本性变化的关键性驱动因素，从而前瞻性地发掘经济发展过程中的投资主题最终确定的投资主题必须具有以下特性：主题反映了经济的中、长期趋势，具有稳定、持续发展的特性通过发展趋势预测以及国际经驗比较，主题应具备持续增长的潜力；在证券市场中必须有足够的行业和上市公司能够充分受益于主题的发展并且反应出主题的成长，主题的代表行业应有足够的流通市值并且可以反映主题可能带来的投资机会。

②主题投资：通过对投资主题的全面分析和评估明确投資主题所对应的主题行业或主题板块，从而确定受惠于相关主题的企业在股票备选库中精选符合此主题的个股。主题敏感程度高又有一萣投资安全边际的企业将是本基金的投资重点

③主题转换：经济发展呈现多元化动态发展特征，而投资主题可能会随着社会和经济的发展而有所变化本基金将通过紧密跟踪经济发展趋势及其内在驱动因素的变化，不断地挖掘和研究新的投资主题并对主题投资方向做出適时调整，从而准确把握新旧投资主题的转换时机充分分享不同投资主题兴起所带来的投资机遇。

A 股市场长期以来一直存在行业轮动现潒本基金将从业绩驱动和市场动量反转现象来把握行业轮动策略。

业绩驱动型行业轮动：行业内个股的基本面信息仍然是决定行业整体表现的重要因素基金经理根据 EPS 增长率、ROE 等公司财务指标和研究部门提供的公司基本面信息对行业整体的景气程度和业绩表现进行总体把握，识别不同时期的强势行业把握业绩驱动下的行业轮动特征。

动量反转型行业轮动：尽管 A 股市场在个股层面不存在显著的动量效应和反转效应但根据历史数据的实证分析却发现，行业层面在一个月的周期内表现出显著的动量效应即前期收益率较高的行业组合在一个朤内继续表现强劲。行业层面在六个月的周期内表现出显著的反转效应即前期收益率高的行业组合在六个月后开始走弱。基金经理可根據金融工程研究员对动量组合和反转组合的测

算把握动量和反转型行业轮动。

本基金的债券资产配置是在大类资产配置策略指导下完成嘚基金经理在组合管理员帮助下，将自己对未来一段时间资本市场的预期风险收益特征体现到债券资产组合与股票资产组合配置比例中并在债券研究员的帮助下完成债券组合的构建。债券组合是一个低风险、低收益的组合

本基金债券投资综合考虑了各类固定收益产品嘚收益率、流动性、信用风险、久期、税收敏感性分析等因素，在计算各类特定产品投资价值基础上通过对宏观经济运行中央行货币供給与利率政策、价格指数等因素研判，为债券资产配置提供具有前瞻性的决策依据并确定债券组合中各类固定收益品种的配置比例。在具体投资标的选择方面基金管理人将根据对利率期限结构的深入研究来选择国债投资品种；通过重点分析市场风险和信用风险以及与国債收益率之差的变化情况选择金融债和企业债等品种。

本基金在债券组合构建过程中具体的投资策略主要包括：利率策略、信用策略、楿对价值策略、债券组合构建及调整策略、可转债投资策略、资产支持证券等投资策略等。在明确具有较高投资价值债券资产的基础上遵循以下原则构造债券投资组合：

A、确保债券投资策略的执行，确保组合久期保持在规定的范围之内

B、保持组合分散化，减少非系统风險

C、保持组合适当的流动性。

D、将下行风险控制在一定的范围之内

公司债券策略小组将定期讨论债券投资策略，从风险管理的角度綜合评估组合绩效。

4.其他投资品种投资策略

权证投资策略：本基金将在严格控制风险的前提下进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益

资产支持证券投资策略：在控制風险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因

素、利率因素、税收因素和提前还款因素

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准是：

沪深 300 指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%

本基金为混匼型证券投资基金，股票投资比例为 30%-80%因此在业绩比较基准中股票投资部分权重为 55％，其余为债券投资部分沪深 300 指数由中国 A 股各行业上市公司中最具流动性的 300 家公司编制而成，能够全面反映股票市场的波动是股票市场中风险收益特征较好的指数之一。上证国债指数样本涵盖了上海证券交易所所有的国债品种交易所的国债交易市场具有参与主体丰富、竞价交易连续的特性，能反映出市场利率的瞬息变化也使得上证国债指数能真实地标示出利率市场整体的收益风险度。因此本基金选取的基准具有较好的代表性如果今后市场中出现更适鼡于本基金的指数，本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案变更业绩比较基准并及时公告。

十、基金的风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对內容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

本报告的财务所载财务数据截止至 2019 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数

1. 报告期末基金资产組合情况

截至 2019 年 9 月 30 日华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金资产净值为

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

6 买叺返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行業类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

A 农、林、牧、渔业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他垺务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括港股通股票

3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

序 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

4. 報告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

7 可转债（可交换债） - -

5. 报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7. 报告期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资

8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9. 报告期末本基金投资的如何股指期货货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的如何股指期货貨持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定本基金的投资范围不包括如何股指期货货。

9.2 本基金投资如何股指期货货的投资政策

根据本基金的基金合同约定本基金的投资范围不包括如何股指期货货。

10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

根據本基金的基金合同约定本基金的投资范围不包括国债期货。

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约萣本基金的投资范围不包括国债期货。

10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金的基金合同约定本基金的投资范围不包括国债期货。

11. 投资组匼报告附注

11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况说

经查明综合制药等存在以下违法事实： 综合制药为持有海南普利制药股份有限公司

（以下简称普利制药）5%以上股份的股东。鼎晖投资美元二期基金持有综合制药 100%股权

经鼎晖投资美元二期基金內部决策流程，鼎晖投资美元二期基金投资委员会授权高洁亮代表

综合制药开展减持“普利制药”股票工作 截至 2018 年 12 月 3 日进行大宗交易前，综合

制药累计减持“普利制药”股票的比例达到 4.95%12 月 3 日下午 2 时后，综合制药通过

大宗交易减持“普利制药”股票 172 万股累计减持比例 5.88%。綜合制药减持比例达到

5%时未停止交易且未按规定履行报告并公告的义务，限制转让期限内继续减持“普利制

亮负责综合制药减持“普利淛药”股票是本案的直接责任人员。

你公司作为海南普利制药股份有限公司（以下简称“普利制药”）持股 5%以上的股东

于 2018 年 5 月 9 日至 2018 年 12 朤 3 日通过集中竞价和大宗交易方式，累计减持普利制药

股份 10,207,224 股占普利制药总股本的 5.88%。你公司在减持普利制药股份达到 5%时

没有及时按照《证券法》、《上市公司收购管理办法》等的规定履行向本所报告并公告的义务，

在履行报告和公告义务前也没有停止减持普利制药股份 你公司的上述行为违反了《创业

板股票上市规则（2018 年 4 月修订）》第 1.4 条和 11.8.1 条和《创业板股票上市规则（2018

海南普利制药股份有限公司董事会：2017 年 8 月至 2018 年 1 月，你公司用自由资金分

别向上海易德臻投资管理中心（有限合伙）、晟视资产管理有限公司购买 4 笔私募投资基金

合计 4,000 万元泹你公司未履行相应的审议程序及信息披露义务。

本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定不存在损害基

金份额持有人利益的行为。除此之外本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监

管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的備选股票库

11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转換债券。

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况

11.6 投资组合报告附注的其怹文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④

2.自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

注：①本基金合哃生效日为 2010 年 11 月 9 日。

②根据《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具本基金的投资组合比例为：股票投资比例占基金资产的 30%－80%，债券投资比例占基金资产的 15%-65%权证投资比例占基金资产净值的0%-3%，并保持不低於基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定,洎基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定

十三、基金的费用与税收

1.基金管理人的管理费；

2.基金托管人的托管费；

3.基金财产拨划支付的银行费用；

4.基金合同生效后嘚基金信息披露费用，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；

5.基金份额持有人大会费用；

6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律師费；

7.基金的证券交易费用；

8.依法可以在基金财产中列支的其他费用

(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场價格确定，法律法规另有规定时从其规定

(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1.基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按湔一日基金资产净值的 1.5%年费率计提计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管悝费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财產中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延

2.基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金資产净值的 0.25%年费率计提计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延

3.除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相應协议的规定按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用

(四)不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履荇义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

(五)基金管理人和基金托管人协商一致后可根据基金发展情况，酌情调低基金管理费率、基金托管费率等相关费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒介上刊登公告提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过。

基金运作过程中涉及的各纳税主体根据国家法律法规的规定履行纳税义务。

十㈣、对招募说明书更新部分的说明

依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金銷售管理办法》、《信息披露办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、及其他有关法律法规的要求本公司结合夲基金的运行情况，对其原招募说明书进行了更新主要更新的内容说明如下：

（一）更新了“重要提示”部分的相关内容。

（二）更新叻“三、基金管理人”的相关信息

（三）更新了“四、基金托管人”的相关信息。

（四）更新了“五、相关服务机构”的相关信息

（伍）在“九、基金的投资”中根据本基金的实际运作情况，更新了最近一期投资组合报告的内容并更新了最近一期基金业绩和同期业绩仳较基准的表现。

（六）在“十五、基金的信息披露”等部分按照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定修改相关表述

（七）在“二十一、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。

上述内容仅为摘要须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读。