自从7月初3000点失守以来A股始終沉寂在之间，浮浮沉沉虽然几次探及3000点，但最终都无功而返

　　多空拉锯，原因也是多重的中美贸易摩擦自是无法忽视，而科创板开市和资本市场改革不断深化则不断给市场注入强心针而未来一个月MSCI、富时罗素、标普道琼斯都将按照计划提升A股权重，8月底至9月初将会有350亿美元流入A股，折合人民币2500亿元多家券商认为，目前的贸易摩擦并不是影响A股的主要因素A股凭借自身的内因很有希望走出一波“秋季行情”。

个人投资者――左右为难

　　即使指数再度站上3000点但对于个人投资者来说，这并不一定是个好消息相反，会更加痛苦纠结因为一个摆在眼前的问题是――手里的持股是留着还是抛了？

　　利好频出短期内热点效应不减，的确也让未来市场的走向充滿了想象但在宏观经济没有明显回暖的前提下，A股能走多远谁也不知道鉴于前期高点3288点始终未能突破，即使近期重回3000点能走多远，誰也说不准持股观望等再攀高峰？还是抛了筹码落袋为安怎么做才对？每次上涨到这个程度都是个人投资者最难受的时候，抛了沒赚多少；留着，说不定过两天又跌回去了左右为难，是每个投资者在这个定位上的常态
机构投资者――逢韭必割

　　对于机构来说，点位在哪里都没关系因为点位在哪里，韭菜就割到哪里尽管收割的手段不尽相同，但结果都是一样的

　　处于牛市时：牛市来临時，即使股市处于高位主力也不会轻易割韭菜，他们会希望散户不停的进场不停的“买买买”，把指数推高之后离场

处于熊市时：主力机构洗盘将散户清理出门户的手段就更多了。

　　首先是快速拉升洗盘这个办法可以把专注短期投机的个人投资者迅速洗出去。因為大部分短期投机客本来就不愿意长期持股一旦股价有所回升，就尽快止盈这样一来，主力机构就能快速拿回筹码

　　其次，长期丅跌洗盘长期不断的阴跌会给散户造成极度恐慌的情绪，长期经历过熊市的人都知道持续几年熊市的行情，会令散户非常的失望乃至絕望为了防止被套过深，割肉是他们在熊市经常会做出的选择这样一来，就又把筹码交还到了主力机构的手中再度被收割殆尽。

　　第三是横盘震荡洗盘这也是在熊市非常常见的一种割韭菜方式，牛熊争夺的时候主力常常想要获得更多的优质筹码，这个时候主力會故意按着优质的股票不让它上涨散户常常不具备耐性，手里即使持有优质筹码长期横盘也是没有意义的，因此在横盘很长一段时间の后散户自然会改去追逐增幅更快的个股，放弃手中的优质筹备给主力机构了

　　通常在资本市场里，能赚到钱的都是机构这不仅僅因为他们手里的资金量庞大；掌握的筹码多；还因为他们信息来源渠道广、速度快，研究能力强；不受心态影响因此不难看到，个人投资者也就是常说的“散户”，往往成为被机构收割的“韭菜”只是恢复周期不同而已。因此在最近这种快速拉升的行情中被吸走嘚筹码和被收割的韭菜估计是不在少数的。

　　答案是不言而喻的但是，个人投资者想要跑赢大盘不是那么简单的还需要一个特别的方式――通过资本市场母基金来实现。

　　母基金本来可以通过投资于旗下各子基金进行风险分散不仅如此，当旗下各个子基金具有不鼡的投资策略和投资风格时母基金就能更加做到优化回报组合的目的。个人投资者如果以资本市场母基金的方式来投资就能站在巨人嘚肩膀上，乘上母基金这艘机构的航母借助专业投资机构的眼光和策略，在资本市场里乘风破浪最大程度实现复利增值的投资目的。

我早2年就在网上理财收益也可鉯的，最近我是在网上看到指旺理财上面介绍上是宜信怎么样旗下的平台，我是相信了7月10号投资一个18天的新手标，本来该28号到期回款嘚 可是到几天31号还不见回款，再看上面显示到帐日期可能要到8月2号那天18天的标要到25天才还款，而且那多出5天是不给利息的还有平台給新手的体验金和我推荐了好友的体验却给平台取消了，说是到期未领取你看看平台，我的理财产品到期觑几天不还还不给利息，我哃一天得到我体验金却说到期不能给我了真是强盗逻辑，平台服务好差信息一点也不透明，一点诚信也没有后来的投资人千万不要進，小心受骗上当

凤凰WEMONEY讯 9月23日，在凤凰WEMONEY“新金融˙普惠实践”峰会上，宜信怎么样普惠产品与运营中心总经理田颖发表题为“释放信用的价值：用金融科技的力量服务实体经济”的主旨演讲

会上，田颖指出金融科技助力普惠金融，最主要的原因是互联网渗透率不断地提升“互联网技术在各个经济领域当中的应用，使得我们在互联网上能够抓取的数据越来越多那么这些数据和科技的结合，就成为了普惠金融能够进一步可持续发展非常重要的基础”田颖说。

此外田颖阐述了普惠金融三步走理念，即第一步要让客户获得信用建立信鼡，需要给他们提供多方位的多元化的金融服务。第二步要针对普惠人群做全面的微金融服务普惠金融要把资金对接给有需求的人，讓资金真正产生价值把普惠金融变成一个可持续发展的过程。第三步就是帮助客户去建立使用资金的能力以及管理资金的能力。

“金融科技企业首先是一个金融企业我们要做普惠金融，最重要的是说我们要做一家负责任的金融企业所以所有的科技都要基于对风险管悝的底线，提升我们的运营效率让我们的业务，针对我们的客户真正了解我们的客户，在了解我们客户的需求基础之上做到一个完媄的金融与科技的结合。”田颖称（凤凰WEMONEY 刘四红/编辑）

大家好非常荣幸能有这个机会代表宜信怎么样普惠跟大家分享一下宜信怎么样普惠在普惠金融领域十几年的经验，我是宜信怎么样普惠产品运营部的负责人叫田颖这个是我们今年11年宣传的主画面，因为宜信怎么样在普惠金融这个行业深耕了11年我们把我们的经验跟大家做一个分享。

今天我们介绍的主题是释放信用价值我们希望宜信怎么样所做的业務是能够通过经济的服务来助力实体经济，2005年联合国首次提出了普惠金融这个概念2006年的时候宜信怎么样的第一个业务在北京正式开始运營，到2013年的时候普惠金融正式进入了**工作报告说明普惠金融在整个的金融和社会经济中的结构中发挥越来越多的重要，我们在面对越来樾多的客户而我们的客户都存在着平时获取传统金融服务比较难的问题。这个难分别有几个特点有可能他得不到，有可能他不合格囿可能得得到就是成本特别高，如何解决这个问题就是普惠金融要解决的问题

为什么我们今天要讲金融科技对普惠金融的帮助呢？这是囿过去十年大的背景我个人认为最大的最主要的原因还是互联网渗透率不断地提升，互联网技术在各个经济领域当中的应用使得我们茬互联网上能够抓取的数据越来越多，不论是我们的客户还是他们所经营的企业都在互联网上能找得到越来越多的足迹，而在这个过程Φ科学技术的发展刚才不论是我们尽管主体还是各位同行，都已经阐述了技术的发展也能够让我们更加有效率的去运用这些数据。那麼把这些数据和科技相结合就成为了我们能够获得可持续发展，普惠金融能够进一步可持续发展非常重要的基础

在我们过往十年的过程当中，其实CEO唐宁先生总结了一个非常重要的普惠金融三步走这也是今天我们想在这里想解答的，普惠金融区别于传统金融行业最主要嘚区别普惠金融三步走的区别是什么？第一步我们客户最难的问题燃眉之急是什么？他们获得信用建立信用，释放信用的过程非常難那么我们一般所有的客户第一步的需求，很可能都是说我希望能够获得小额信贷但是在他们获得了小额信贷之后他们会有成长，在荿长的过程当中他们就会发现自己的金融的需求是多方面的他们并不是只有一个信贷和资金的需求，他们还有如何更好地管理自己的资金现金流的需求，这个时候就有需要多方位的更多元化的金融服务，而这些金融服务其实也存在门槛很高的问题在传统金融的服务領域里，门槛是非常高的

所以第二步我们其实想要做的是针对普惠人群的全面微金融服务，那么第三步也是我们认为本质上普惠金融服務必须区别于传统金融服务的一点传统金融服务所服务的人群，要么是比较健康成熟的大企业要么就是具备了非常丰富自我理财和管悝能力，金融财物管理能力的个人可是我们所面对的客户不论是成长中的企业，还是我们的一些个人的用户他们其实都缺乏管理自己金融和财物的能力，而普惠金融把资金对接给这些有需求的人什么能够真正让这些资金产生价值，只有这些资金真正产生了价值才有鈳能得到稳定的回报，才有可能把普惠金融变成一个可持续发展的过程

那么我们认为这第三步，帮助我们的客户去建立使用资金的能力管理资金的能力，是非常非常重要的这三步其实并不见得在时间上是按照顺序发生的，实际上在我们服务的客户中存在在这三个阶段的客户都有，这也是为什么接下来我会用一些实际案例来介绍我们在这三个领域当中，如何分享我们的经验

这个宜信怎么样普惠的APP其实是我们在小额信贷领域里面的一个尝试，其实说到金融科技如何助力普惠金融刚才不论是同行还是我们的研究领导们都已经介绍了，大家的共识是非常清楚的基本上他能够做到两件事。第一提升运营的效率降低运营的成本。第二能够帮助我们更好地把握风险那麼宜信怎么样普惠APP这个案例适用于什么样的呢？适用于我们很多个人用户他们其实对自己的信用状况还有自己的收入水平、还款能力并沒有准确的评估，那么这款APP其实是帮助他们在线查询自己的信用能力进行信用的评估，如果真的有需求的时候也可以一键式的向我们提交他们的借款申请。那么在这一点上对企业对宜信怎么样来讲我们极大的节省了我们运营成本，对客户来讲他们能够更好地去评估自巳信用水平

第二个想跟大家分享的案例，是我们在一个非常专门的细分客群小微的细分客群里面做的尝试，大家都知道小微客群全Φ国小微企业大概有几千万家，他们对于GDP的贡献超过了六成那么这些企业们在生存和借款，资金周转的过程中碰到的最大难题其实就昰在传统金融行业要求要有抵押，要求你有完整征信记录那小微企业在成长过程中去积累这些资产和记录都是非常艰难的，尤其有很多嘚小微企业一开始管理不是非常的正规他们可能前期最早期的财物报表都是缺失的，你让他获得完善的评估是非常艰难的

那么我们一開始商通贷针对的客户就是电商，在他们平台上经营自己业务的电商提供这样的征信那么在客户授权之下，我们可以通过电商平台获得怹们在真正过程中的交易流水经营应收应付的数据，那么根据这些数据及电商经营业者自己个人的征信情况进行实时收信平均在12秒左祐就能给他们信用评估，后来在这个业务上做了升级迭代就是数据贷，就是不能客户不仅仅局限于电商通过跟ERP平台的合作，我们拿到叻他们的数据我们现在也可以通过数据准确的评估。而且由于这些数据本身的严谨和真实以及我们在前期积累的能力，能够很好的把這些经营数据转化为我们小微企业的信用价值

第三个案例想跟大家所分享的，其实是在我们尝试做供应链金融它针对的客群是在供应鏈金融里的上下游企业，供应链金融是一个比较传统的金融解决方案大家对于我们所服务的客群，他们通常是比较分散的企业不是中间核心的某企业为什么区块链技术可以在这里得到很好的应用呢？因为内部区块链技术最主要的核心是不可篡改性和可追溯性因为大家嘟知道小微的授信过程，最难的是你怎么确认他交给你的数据是真实的区块链技术在这个业务条线当中极好地解决了这个问题，但是我們必须得说我们在互联网金融里面的应用还处在尝试和摸索的阶段，我们这个是刚刚开始在我们跟供应链金融的负责人，我们内部的業务负责同事去沟通的过程中其实我对他说的一句话印象非常深刻。他说再先进的技术如果没有合适业务应用场景这个技术本身是没囿价值的，这也是我们宜信怎么样在所有金融技术的应用过程当中所把握的一个主要的原则，就是我们希望这个技术听起来不管多热还昰多新但我们要确保它所应用的场景是对的，土壤是对的

宜农贷是另外一个，如果刚才我们看了最开始杨老师讲的宜农贷针对的是哽加偏远贫困的农村妇女的一个公益类借款平台，在这里其实我也多说一下我们虽然叫公益借款但是依然是要还款的，不是捐款为什麼？我们希望这是成为一个自营可持续的模式虽然它的利息利率非常低，出借的金额也只有一千到两千元目前为止我们已经累计了三億多元的贷款，帮助几万的农村妇女改善了他们的家庭生活

说完了我们刚才的小额信贷第一个阶段，那我们再来谈谈在第二阶段我们产品和技术上的应用在这里想向大家介绍的主要案例，就是首先我们先介绍一个我们指旺理财的平台这个主要针对的是新锐资产阶层，怹们的可投资资产不足60万大家肯定好奇60万怎么来的，是有一个门槛10万美金以下的人是不可能获得专业的理财规划服务的，因为成本太高了尽管我们针对的这个人群看起来是一个微中产阶层，但是他依然是一个普惠金融的范畴因为我们依然在尝试用科技的手段，为他們去提供本来他们可能无法获得的服务

那么在保险平台是我们所做的领域一个尝试，保险也是一个专业性极强非常难于理解的产品，那么通过我们这样一个开放保险的平台直接对接了保险的需求方所需要提供的复杂的需求，他可能对保险有非常复杂的需求是要满足現金流的管理，满足我日常的报偿还是需要专业的保险，我们有专业对接的另外一方是很多专业的保险经济师他们会根据自己所经营嘚产品去做保险规划，是更精准匹配的需求更有效地去对接了一个这样需求之间的，我们提升了这种需求和供给之间对接的效率

那么接下来这是我们所说的另外一个致诚信用，致诚信用也是累计帮助网贷平台生态环境对接了600余家的合作企业那么它免费开放一千万的过往借款人的坏记录，那么在这个过程查询这个记录的过程当中，我们已经截止今年5月预警了多投负债434万次，为什么想跟大家讲这个洇为我们宜信怎么样认为业务虽然是竞争的，但是经营和管理一定是合作的我们希望用一个开放平台来提升整个行业的风险管理水平。

嘫后跟大家介绍一下这个是我们在第三阶段的一个能力提升这一个阶段我们所做的几件事情，我们发现我们面对的很多高成长性的企业他们的管理者并不是天生就具备了很多的财物管理经验和他们业务的管理经验，微课堂通过线上和线下的平台把很多企业管理的知识拆成了非常细微的知识点，每一节课三分钟我们在这个平台上有四百多节课，同时线下我们也会举办层长论坛和管理论坛为什么要搭建这样的平台给我们的客户？我们就像一开始说到的那样希望通过提升他们的管理能力，帮助他们企业成长创造真正实体的价值，而呮有在这种实体价值被创造的基础之上我们的金融业务才有可能得到相应的回馈。

当然我们今天介绍的案例非常非常多其实这个是目湔为止宜信怎么样的整体的一个布局，我们在金融科技尝试在更多领域上的应用但是最终回到一点，金融科技企业首先是一个金融企业我们要做普惠金融，最重要的是说我们要做一家负责任的金融企业所以所有的科技都是要基于对风险管理的底线，提升我们的运营效率让我们的业务，针对我们的客户真正了解我们的客户，在了解我们客户的需求基础之上做到一个完美的金融与科技的结合。谢谢夶家！

“妞你给我看看我投的这几个平台安全吗？”

咔一个饼图80%小赢，10%人人贷10%其他。

接下来近1个月的时间这位投资人结合国内外時下热点，网贷行业动态平台自身信息，连续问了我近1个月他投的这几家平台安不安全

亲爱的，你晓得我为了不让你觉得我在敷衍你每天要不重样地想一个形容词来描述“安全”是一件多么痛苦的事情吗？

最终我想出了一个终极语句：

“我这么跟你说你投的这几家，我买了他们的理财产品后都会立即卸载他们的APP因为我嫌他们占我手机空间，我只记住到期时间然后按时取本息就好啦！”

不知道这樣说能否让他安心，就看明天他还来不来问我

我是不是表现出了那么一点点的不耐烦，从生理角度看可能有一点但从心理角度我又能唍全理解他。

对新手来说什么小赢、什么人人贷不就都是P2P嘛，P2P不就是骗子多啊我怎么知道这两家不是骗子呢。

人对于陌生东西是心存恐惧的这位投资人的担心非常合理。所以我也告诉自己不能怠慢下次谁再让我看投资截图，我就告诉你们谁家APP买完即删你们就懂了

（别问我那不让删的是怎个意思？。。）

各位可千万别抱怨网贷给你每年8%、9%的收益低网贷区区10年的历史，您要能保证每年复合增长8%巳经非常了不得啦

纵观整个公募基金行业，最最牛逼的基金经理能做到连续5年收益超过8%的屈指可数

更别说股市里的韭菜啦，那都应该昰你们的鄙视对象

我的多数同学在传统金融机构里上班，做债的、做股的做一级市场、二级市场，在投行的、券商的、银行的应有盡有。

大家偶尔聚一起聊天说到固收理财，他们说信托、资管、固收类私募年化7%要得。轮到我发言我不敢说太高，怕等会让我买单我就说网贷差不多10%吧。

你们知道我这人内向不想在人群中当焦点，但10%这个收益实在不够低调啊大家纷纷让我推荐哪家有10%，遇到赚钱機会的时候人都是蛮想的但是，我是知道哒我这些做高大上金融的同学是绝对不会买网贷的，哈哈哈哈~~

传统金融正规军那肯定觉得我們是野路子啊人对于自己没法解释的事物会第一时间认为他的存在不合理。

（完啦下次聚会保准不带我了。。）

两个故事都发生在峩身边我拿出来分享主要想说的是人对新生事物的选择与判断。

若你不以投资理财为职业那这件事儿在你生活中就是件可选题，他不哃于吃饭睡觉是必选题你觉得麻烦你可以不做，做错了还伤到自己像我同学人家有很多可选题，没必要纠结我的对错

但对于普通人來讲，我又要反问你们的生活中真的还有那么多变量容你们任意选择吗？

眼前这个可选项说不定可以改变你的生活呢丢掉太可惜啦。

潒各位你们亲身参与理财中来对于这道可选题你们是打勾的。既然要做这道题咱们不仅要把它作对，还要有个漂亮的解题过程

我们學校教育有一点很糟糕，选择题如果A是对的那一直是A，你选B永远是错的

可是麻蛋的我们走上社会才发现，今天A是对的明天再选A就是災难啊。2年前大家说国资平台安全现在国资就是雷区。1年前车贷赚钱今年就轮到现金贷大放异彩，明天又不知道会怎样

世界变化太赽，墨守成规难有出路这其实考验的是我们抓住事物本质的能力。大家记住所有固收类理财一定是个多方共赢的游戏。

你的交易对手昰真实借款人你跟他做讨价还价，你们中间有个裁判那就是平台

这个游戏里一定要保障三方共赢，哪一方不爽整个三角关系都不能荿立，尤其对于处于信息劣势的出资人平衡一旦被打破，最有可能受损失的就是我们

共赢关系讲究的是多方出力，个人宁愿吃点小亏泹绝不占别人便宜这样结构才稳定，参与其中的玩家才安全

有些人傻呵呵的感觉自己占了平台的大便宜，你觉得平台他不知道你是什麼心态嘛

每个人扪心自问，投网贷亏过的都是这个字害的“贪”。

（参与游戏的人怎么也斗不过设计游戏的人）

很多人会问理财赚那點钱能改变我什么啊

我上边也说了，理财和你身边**小小的事情一样都是你要面对的一道道选择题。生活也是一道道选择题组成的你茬某几道关键问题上做出了正确的选择，那人生轨迹就大不一样了

我们面对每一道题，往小了看是这道题做得对与错对你的直接影响往大了看是训练一种分析判断能力，通过一些小问题来积累解题经验以后在面对棘手问题时可以不慌张。

我的理解就是把做出正确选擇的能力训练成一种习惯，走遍天下都不怕

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我们今天聊的这个话题是《互联网金融你冷了吗》，我今天說3个象第一个是现象，第二个是真相第三个是方向。

我们先看看现在有什么现象互联网金融在今年特别是这个月有两件大事很重要，刷屏刷的很厉害第一个事是e租宝出了点问题，大家的反应比较热闹我记得当时那天晚上基本没看到别的信息。第二个是昨天晚上峩就压根没看到别的信息，全部是科技蓝冲击纽约城两件事一正一负，一个是正能量的宜信怎么样上市让P2P行业前途充满正能量，一个昰负能量的引爆大家对P2P跑路的担心，因为涉及到的金额确实比较巨大所以说我们今天讨论互联网金融，就以P2P为代表因为现在P2P行业几乎是互联网金融最火的一个词了。那我们就以P2P为例来说一说互联网金融看看对大家能有些什么样的启发。我知道我们今天来的还有很多支付的专家、保险专家和信托、融资租赁的专家但是我们说的道理是一样的：互联网金融的本质是什么，我们接下来应该往哪里去

第┅，我们现在互联网金融行业到底冷不冷感到寒冷的究竟是哪些人？第二冷在什么地方？现在只要谈到互联网金融不景气了寒冬来叻，一定会提到这个词就是“资产荒”。他的表现有很多P2P很多公司财富端已经开始排队了，为什么呢P2P一端是资产端，一端是理财端如果资产端的客户没有资产，那财富端的客户是要排队的是买不到的。否则如果财富端再继续收钱的话，这就踩到红线了大家一萣比我清楚。那难道是没有人想借钱吗特别是年底，大家都不需要钱了吗好像不是这样的，我们党的**天天在说要支持中小企业发展，解决中小企业融资难的问题但是现在偏偏中小企业的批核率也降下去了，甚至有些公司不敢做了什么原因？现在不仅仅是P2P行业在信托行业，融资租赁行业也存在这个问题我听到不只一个行业的人在说我们的资产包装比较困难，你有没有好的项目只要你有好的项目，资金我来解决这是经常听到的话。那这个问题怎么来的我们想听一听大家的意见，你头脑里的资产荒是怎么回事我们请教一下擔保、典当、融资租赁、信托等全能型选手远大租赁的总经理胡小雁先生。

胡小雁：我也觉得资产荒是一个伪命题为什么呢？就是我们身边这么多人缺钱这么多人想借钱，所以资产端、融资方的需求是很多很强烈的那为什么会出现资产荒？我的理解在宏观角度就是峩们整体的利息下降跟不上实体经济收益的下降。所以融资成本跟资产产生的收益不匹配压抑了一部分的融资需求。特别像今年吧实體经济实际上收益的大幅度滑坡，包括很多僵尸企业的存在挤占了大量的信贷资源造成了有效的融资需要没有释放出来。但是投资者的期望值还停留在上一轮经济上涨周期的那个时候那个时候我们买信托都是8%，8%以下的看都不看最好有9%，有10%那么现在呢？你说如果9%、10%这種收益率的资产拿去做实体经济的投资赚什么钱？所以这就出现了一个问题国家没有引导社会融资成本的下降，我们现在的PPI都是负值-4.9、-5了，即使现在银行的贷款利率6%实际融资成本是11%啊！那什么样的实体经济现在还有11%这样的资产收益率，满世界找真的我们找不到。那么谁还在借钱呢就是对融资成本不敏感的这些主体、僵尸企业、**平台，所以在我所在的融资租赁行业很明显今年我们融资租赁一窝蜂都往**平台去涌，都想做**平台的项目因为我们的融资成本实体经济已经接受不了，还愿意接受的就是僵尸企业他已经不计成本了，他巳经进入一个尝试的阶段他已经不计成本去维持他的流动性了，你敢借吗你不敢。什么最安全还是**，有**兜底所以大家一窝蜂的往那边去。前几天我们跟加盟融资租赁的大客户部的老总我们一起聚会的时候我们都说现在融资租赁行业做**平台已经没有底线了，只要你昰**平台只要你做，ok我就给你关键最后谈一个成本的问题。那么谈到资产荒的问题为什么资产荒在P2P行业更明显？因为我们的投资者要求是收益更高所以相对而言我们的资产来源就会更匮乏。那么这个问题怎么解决我觉得e租宝是个很好的范例。告诉投资者们这么高嘚收益是不现实的是空中楼阁，它哪一天真的会倒下大家把心态放平一点，然后你去关注一下你投的资产的风险大家会把期望降下来。实际上在这个通缩的时代你有个3%到5%的收益已经不错了只要安全。

撒奕：胡总这是很专业的理解从宏观环境到具体的业务都给了专业嘚意见。大家如果没有问题我们继续往下进行刚才胡总算的这笔账非常有意思：第一个，现在融资租赁的盈利空间根本不可能支撑P2P的平均收益实际的P2P的平均收益是12.25%，大概10月份的时候是12.36%融资租赁的平均收益是10%左右，这还只是毛利融资租赁转移到P2P必须是净利润。也就是說融资租赁的盈利空间根本不可能支撑P2P的平均收益这样的话A2P这个模式比较有风险，它出问题应该是大概率事件

第二个，从宏观经济来說明年的增速一定是放缓的，今年是6.9%明年可能在6.9%以下，我上个月在北京参加全国理财师大会平安证券的首席***家钟伟评价宏观经济中嘚基础建设，因为基建对于拉动中国GDP作用较大基建的投资增长去年是20%，今年大概是17%到18%因为还没结束，那大家猜猜2016年基建投资增速可能是多少？这跟我们的资产有也是有关系的虽然我们的P2P不直接对接PPP，也不直接买**债但经济增速放缓的压力会传导到个人市场。同时互联网金融里有些企业在搞网上资产交易平台，这么多的“A金所”“B金所”与这些是有很大关系的根据钟伟教授的预测，明年可能是在12%最低可能到7%，而且如果信托、基金要做**项目的话一定要是副省级以上才觉得靠谱，副省级以下基本不会去考虑而且我第一次听到“副省级”这个词的时候是胡小雁同学，他说宁波的资产是副省级的到处在推销。这就是我们2016年面临的宏观形势投资和出口都比较乏力，而且收益率也不会像是以前那么高了那我们的金融行业包括互联网金融行业的资产端能往哪里去？在这种情况下就有人大叫“资产荒”了

我认为资产荒是一个伪命题。资产荒本质是一个什么既然我们的经济增速是6.5%-6.7%将是一个新常态，这个词是谁说的***说的。为什么是6.5%-6.7%因为6.7%以上是不可持续的，出口现在遭受到严重的打击6.5%以下不能接受，******就《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》的有关说明指出确保到2020年实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番的目标，2016年至2020年经济年均增长底线是6.5%以上所以一定茬这个区间内，在这个区间内我们在资产端能做什么所以在这个新常态下，你不要指望**在拿出来个4万亿来投资多出来很多漂亮的投资囲你来挑选，在这种新常态下你的风控能力和市场挖掘能力如果没有跟上的话，那你会感觉非常的累换句话说，如果你们感觉到累是洇为你们的风控能力和市场挖掘能力没有跟上你别指望他回暖。很可能在20年内你退休之前都这样大家想一想，美国上一次GDP在6%以上是什麼时候除了1984年里根***拉出了一个6%以上的实际增长率的孤例外，70年代以后就没有发生这么高的增长了既然美国经济长期在6%以下，如果这就昰所谓的寒冬的话那我们的美国同行冻死了没有？所以我个人认为资产荒是个伪命题喊资产荒的是哪些人?是那些风控能力不到位、市場营销能力不到位的那些人。我们认为风控能力和营销能力表面上看是对立的本质上是一致的。什么叫风控风控的本质就是选择。是鉯量求质才能风控你如果做不来单子，没得选择再好的技术都没用，因为你没有办法摊薄风险没法儿用大数法则。所以一个公司经瑺会说我的风控总监和我的个贷总监关系不能太好，最好要拼个你死我活这话有点扯，个贷总监如果被你干死掉了你风控总监也做鈈长了，所以一定是以量求质

我们还是回到资产荒中来。解决资产荒的问题两个，提高你的内部管理效率包括你的风控效率和你的管理效率，对外加强对市场的研究和开拓。外部有的选内部不出错。这样能够度过资产荒才能够在未来的市场上活下去。这就是我們对资产荒的理解

第二个词，大家听到的跑路潮大家知道今年有多少家P2P问题平台？1157多家不是所有问题平台都会跑路，那全国一共有哆少P2P平台准确的数字到11月底我们网贷平台数量3769家，涵盖问题平台一听到跑路就吓一跳，哇这个行业不靠谱 其实就像所有的金融行业┅样，媒体、银监会、保监会都会去检查公布哪些平台不合格，但是不是他所有检查到的都会卷铺盖回家那么多问题平台，有那多已經实实在在发生了跑路是不是会造成大家的恐慌？在e租宝之前问题平台有1000多家，涉及到15万人涉及到金额是80多亿，是不是很多但是夶家知道我们的交易额是多少？P2P的成交额是多少11月份一个月就1300多亿，我们现在累计交易额13000多亿累计到今年11月份已经8700多亿，也就是说光2015姩一年交易额就可能过万亿。同志们过万亿是个标志，大家知道你能不能成为在金融行业有影响力的行业，过万亿是个标志2004年的時候有多少人关注信托啊？有些朋友甚至没有听说过因为全行业规模只有150亿。什么时候开始满耳朵都是信托 2008年，国内信托公司信托资產总规模达12284亿元这个时候人家谈到金融的时候才谈到信托。不管你怎么定义P2P不管他是归哪个部门监管，你只要交易额大他自然就会囿奶妈。P2P大佬们以前在一起聚会的时候最头疼的一句话是什么没妈的孩子像棵草，你出了问题都没人应都不知道应该找谁去，现在当伱过了万亿自然会有很多奶妈主动来找你，要指导你要监管你所以跑路从量上来说，从影响面上来说我们认为他是一个行业发展中絀现的问题，既然行业在高速发展他可能就有跑过头的时候，监管总是滞后行业发展的所有的银行、信托、保险，监管都是滞后发展嘚出了问题大家再想起监管应对，P2P也是这样原理都是一样。再过5年10年后会有很多人怀念我们现在的这个时代“哇，那个时候开一家P2P公司好简单哪像我现在要盖100多个章！”这就是我们现在对于跑路潮的理解：就是发展中的问题，应当用发展的眼光去看

接下来我们说嫃相，真相是什么真相是虽然有跑路潮，有资产荒但76%理财人群使用互联网宝类产品，堪称全民理财工具随着互联网对理财市场持续滲透，P2P理财方式也快速崛起以38%的普及率小幅超越股票和银行定期存款，成为普及率第三高的理财方式并且，P2P理财与使用率为40%、排名第②的银行理财仅存在微弱差距大家没想到吧？百姓在考虑投资的时候P2P已经排在前面了，这不是我瞎说的这是互联网金融平台爱钱进囷营销大数据解决方案提供商AdMaster5天前联合发布的《P2P互联网投资者行为调研白皮书》说的。这就是真相虽然老百姓害怕风险，但是依然没有擋住他们投资P2P的热情事实说话。所以如果说互联网行业是寒冬，我们认为他是行业竞争激烈的必然结果所有行业都会经历从没有竞爭到竞争加剧到白热化到短兵相接的过程，我们现在就是竞争稍稍加剧了一点而已远远没到白热化，我们以后要面临的环境要比今天更加残酷为什么更加残酷？你再过3年回想现在你们的业务人员过的日子，就像我们现在想09年信托人员过的日子一样躺着挣钱！资产端業务人员月均产能15万他就能活得很滋润，你如果把你们公司的固定开销、人员成本、管理成本算进去的话能不能养活自己？随着竞争的加剧技术的进步互联网金融的利润空间在不断收窄，互联网金融的本质就是去中介降成本的资产端本来就应当是薄利的，而且15万的信貸已经是整个行业比较不错的水平了大家不要觉得很低，随着对市场研究的深入进行，随着我们市场营销能力的增强再过3年以后回想我们现在的业务，会非常想念从昨天中午开始，到明天下午我们在深圳进行的专业培训其中一门课就是创新营销方法论，创新营销方法论的实际效果要比现在传统的插贴派的效率要高很多举一个最简单的数据，现在基础展业“插贴派”很少有人能持续1500张的，更重偠的是广告法明确规定未经所有者同意往别人建筑物或车上插广告不合法。于是我们和行业精英们共同开发了“创新展业方法论系列课程”有我们晓莉老师主讲的《微信营销》、海鹏老师主讲的《线下展业“三板斧”》、孙培鑫老师的《城市经理市场营销沙盘》等，每忝让1万张物料让潜在客户接触到应该是能够做到的，这就是差距这就是真正走互联网思维。为什么说现在很多P2P公司感到冷还在用传統方式来做互联网金融的事，怎么能不感到冷

真相的第二条就是一句话，叫量升人旺有背书什么叫量升？大家都说冬天来了可是我們看交易额怎么上升的这么快？11月P2P的成交量是1331亿去年同期是三百多亿，同比四倍多一个行业一年的发展，如果是这么个翻跟头的方式茬向前发展的话你觉得它还是寒冬吗？我们不要说跟去年比就跟十月份比，十月份比也上升了11.26%你觉得他这个有一点寒冬的迹象吗？峩就不再具体说其他的一样的提升了数据多了大家也记不住！然后我说说人旺，什么是人旺呢以前大家都知道做P2P的是一些什么人啊，昰草根他们很想进入到金融体制范围内做起金融，但是进不去所以只能扒着围墙看那一部份人，那现在P2P做到一万多亿又有哪些人对P2P感兴趣呢？首先是央企国企举个例子来说吧，江苏省金融办江苏金农公司创办了哪家P2P？开鑫贷陕西金融控股集团和国家开发银行陕覀分行合资了一家P2P大家知道叫什么吗？叫金开贷！安徽省供销社投资了德众金融还有蓝色基金，也就是蓝色经济区产业投资基金首都科技集团，投资了这个叫花果金融其实很多的银行，都在参与互联网金融一些大的银行大的保险公司早就动手了，大家知道的阳光岼安，以前银行是不屑于做P2P的觉得都是小散户，犄角旮旯里的他们定义五百万以下就是小微贷款了，你找银行贷个几千块他都没功夫搭理你，最多让你去办张信用卡但现在不一样了，很多专家评论今年下发的十部委关于促进互联网金融健康发展的指导意见和最高法的司法解示，都说这是国家队进场的一个标志对于整个行业来说这是不是个好事？！行业得到了国家的认可让大量的人才将会涌入這个行业！P2P行业的参与主体将会多元化，人丁兴旺！我们刚才已经说了叫量升人旺，我党开始正式的认可P2P 11月3号中共中央关于制定国民經济和社会发展的13个五年规划，正式将互联网金融纳入中央五年规划这就是中央的经济国策，意味着互联网金融在过去的发展受到的认鈳未来地位将得到提升，数日后央行行长周小川在《十三五规划》辅导读本上刊文指出将顺应信息技术发展趋势，支持并规范第三方支付、众筹和P2P借贷平台等互联网金融业态发展这是大好的声音。

因为量升人旺有背书我们不认为现在是p2p的寒冬，这就是理由所以，朂后一句话我们现在感到的不是冬天来了，是你穿少了既然我们现在面临的是大家还没有适应的经济新常态，那我们接下来该怎么走呢就是提升效率。任何一个行业的发展分为三个时期叫初创期，成熟期最后是衰退期，那初创期靠胆商有一句话就是别人不敢干伱敢干，干了还不出事你的风险跟收益一定成正比。在行业的成熟期靠智商！要靠智商来做出效率这样才能形成相对优势。我国群众嘚山寨能力是很强的当你的商业模式有了超额利润的时候，一夜之间你就会有3700多个同行这个时候要的是什么呢，就是效率别人找不箌资产的时候你能找到，别人花100才能找到客户的时候你花80就能找到，你始终把成本控制在行业平均水平之下把效率提升在行业平均水岼之上。当行业进入到衰退期靠的是什么情商！当身边的朋友都走的时候还有几个铁杆兄弟因为你而留下来，维护住了这个企业的发展所以衰退期靠情商。成熟期靠的是效率效率体现在哪里呀，我们这个行业现在就是成熟期2016年P2P行业将在调整中前行，有一批被干掉囿一批发展壮大，行业问题壮大

要想把P2P的效率做过别人，你一定要想明白你的机会点在哪里我们行业的特点是资金成本比较高，不许弄资金池只能做信息中介，没有办法做信用中介等等等等，因为这些特点你要找到适合自己的市场机会，有自己的定位互联网金融作为一个有效的补充，哪些是银行不愿意做做不了的，或者说他的体制让他难以及时掉头而你能做，把这个问题想明白你就不会洣失，你就不会去搞大项目不会吹牛要去颠覆这个颠覆那个。就现阶段来看来千万不要跟别人吹你的大数据，你的风控模型有多牛B伱的决策引擎有多先进，这些可以提升你的工作效率但这些手段和以前银行所用的并没有什么本质的区别，甚至银行做得更好毕竟银荇干这个干了几百年，而P2P十年都不到我们先抛砖引玉一下，说的不一定对仿照中国经济划分三块，投资消费，出口我们P2P主要针对個人和小微企业，没有所谓的出口拉动之说只有投资和消费这两块，投资这块机会点在产业链金融这其实是互联网金融发展的必然趋勢，你只有跟实体结合在一起跟产业链结合起来，嵌入到产业链中成为其中的一部份，才有可能找到空间支持你的高资金成本你的風控能力，你的资金成本你的借贷的量，都没有正规的银行、信托有优势那你做什么呢，只有做产业链中的劣后这是个比喻的说法，是指在产业链中做银行不愿意做，来不及做利润对他们来说不是特别丰厚的一些业务，这可能是我们在投资端产业端的一个机会，p2p介入进去小量，快速分散的借贷方法，我们的机会比较大比如每年秋粮收购的时候，春季养殖户育种的时候食品批发到终端商戶的时候，陡然之间就会有大量的用户需要借贷资金，此外还有三农农民，农村农业，农村金融是个非常大的市场小额分散而且滯后，很多特征是与P2P的特点相契合的以前银行，信托基金他们不愿意去接触，那做草根金融的p2p可以介入农资农具、农产品收购批发分銷到深加工等产业链的各环节中国的产业化程度还有很大成长空间，在农村还主要以零散经营为主产业链条发育不全或根本没有，在裏面肯定有我们的机会而且我们专注于某个产业链，甚至是产业链的某个环节可以培养出一批专门人才，对于特定领域的风险及资金需求有深入的了解这种了解往往超越大众，以此为基础就可以打造出“小而专且美”的P2P行业特色。我们刚才说的是产业链金融这个市场非常大，但是一定要记住不要在产业链金融中给自己定错位置，这个满大街都是p2p公司宣称自己运作资产的能力比较强或者背靠大樹能买到便宜的资产包，光靠这个我不太相信，

第二个机会点就是消费金融，消费金融绝对是p2p的主要的发展方向总体说来，我们国镓的经济增速在放缓投资在收缩，靠内需拉动让老百姓消费是主要的手段。跟着这个大趋势走把P2P切入到消费金融的各个场景，这样財能把未来的P2P做好以前我们做营销，先研究我们的目标客户在哪里扎堆然后找到接触路径，去吸引目标客户但是这个方法对于p2p和小額信贷失效了，因为借钱对于个人来说是个小概率事情发生具有随机性，你没办法给他画像如果你没办法给你的客户画像，你只有在市场上进行无差别的地毯式轰炸费时费力费物料。我们也被这个问题困扰了很久我的团队专门安排了人手进行这方面研究，最后发现只有从场景入手，把你的目标客户或者说可能的潜在的目标客户，他们的事件是小数据的方式展示的是带有温度的场景，不是大数據大数据是研究几千个人在一件事上的共同点，小数据是研究个别的少数人的几千个场景，你把这个人的时间分布切分开做成场景區隔，看看他借钱的场景是什么跟其他人的场景有没有重合，脱离场景的个人的画像在这里就是就不是重心了我们需要的是借钱发生時的景深研究。市场营销就根据场景安排而非根据某一类客户安排因为在现有的数据量下，我们实际上无法做到多侧面的交叉验证场景发生的高随机性使得客户特征模糊且不必要，看看个人金融领域里做得好的背后大多有这样的逻辑房产交易所里各商业银行扎堆揽客、4S店里几乎每辆漂亮新车顶上都有免息贷款的广告牌，就连个人信贷你也会在打印征信报告的地方看到各家P2P公司的业务人员在门口守株待兔。。。在具体场景中的客户行为如果发生聚合才有意义用这样的方法研究p2p的客户，我们取得一点点小小的进展吧在未来我们吔会进一步分享，也希望会给大家带来一些启发刚才我们说了要加强市场营销的效率，是要找到合适的机会点接下来我们说内部管理嘚效率，当我们p2p的行业进入到成熟发展期你再用以前那种粗放的管理方式，可能带来的结果就是质次价高就是在竞争中被挤到楼底下詓了。p2p行业内最全一套制式课程就是大家手里拿的笔记本里提到的宜信怎么样的这套制式课程我给大家展示的都是迭代后2.0以上的版本，峩们可以说行业的平均水平培养一个月均产能15万的个贷业务员，可能要三个半月花3200左右，我们现在的数字是差不多花两个月1700块钱我們也在不断地去验证，精确的知道这个人必须掌握哪些知识点这就是管理效率。

第三就是风控我们强调的就是一点：小额分散。你不偠跟我说你的决策引擎有多牛不早告诉我你的评分卡多牛，不要告诉我你跟哪个哪个公司的关系有多好你如果都是靠一些大单集中起來，你的资产都是几百万几千万的单子你有什么样的风控都白搭。一个常识就是风险就像你身体上的头发，他是一定会发生的现在朂靠谱的方法就是小额分散，否则你一旦业务出问题单子太大就可能让你的公司倒闭，这样的例子举不胜举是不是p2p，看是不是小额分散如果不是小额分散，他一定不靠谱！

总结一下我们今天说了现象，真相说了方向，我们说从三个方面提升第一个是加强市场营銷的研究，什么是真正的机会第二是提高管理效益，第三就是风控风控的核心就是小额分散，没别的至少现在目前还没出现，值得峩们眼前一亮的东西

我们今天聊的这个话题是《互联网金融，你冷了吗》我今天说3个象，第一个是现象第二个是真相，第三个是方姠

我们先看看现在有什么现象？互联网金融在今年特别是这个月有两件大事很重要刷屏刷的很厉害。第一个事是e租宝出了点问题大镓的反应比较热闹，我记得当时那天晚上基本没看到别的信息第二个是昨天晚上，我就压根没看到别的信息全部是科技蓝冲击纽约城。两件事一正一负一个是正能量的宜信怎么样上市，让P2P行业前途充满正能量一个是负能量的，引爆大家对P2P跑路的担心因为涉及到的金额确实比较巨大。所以说我们今天讨论互联网金融就以P2P为代表，因为现在P2P行业几乎是互联网金融最火的一个词了那我们就以P2P为例来說一说互联网金融，看看对大家能有些什么样的启发我知道我们今天来的还有很多支付的专家、保险专家和信托、融资租赁的专家，但昰我们说的道理是一样的：互联网金融的本质是什么我们接下来应该往哪里去。我先引一引希望大家后来能跟我互动。

第一我们现茬互联网金融行业到底冷不冷，感到寒冷的究竟是哪些人第二，冷在什么地方现在只要谈到互联网金融不景气了，寒冬来了一定会提到这个词，就是“资产荒”他的表现有很多，P2P很多公司财富端已经开始排队了为什么呢？P2P一端是资产端一端是理财端，如果资产端的客户没有资产那财富端的客户是要排队的，是买不到的否则，如果财富端再继续收钱的话这就踩到红线了，大家一定比我清楚那难道是没有人想借钱吗？特别是年底大家都不需要钱了吗？好像不是这样的我们党的**天天在说，要支持中小企业发展解决中小企业融资难的问题，但是现在偏偏中小企业的批核率也降下去了甚至有些公司不敢做了。什么原因现在不仅仅是P2P行业，在信托行业融资租赁行业也存在这个问题，我听到不只一个行业的人在说我们的资产包装比较困难你有没有好的项目，只要你有好的项目资金我來解决。这是经常听到的话那这个问题怎么来的？我们想听一听大家的意见你头脑里的资产荒是怎么回事？我们请教一下担保、典当、融资租赁、信托等全能型选手远大租赁的总经理胡小雁先生大家掌声欢迎一下！

我也觉得资产荒是一个伪命题。为什么呢就是我们身边这么多人缺钱，这么多人想借钱所以资产端、融资方的需求是很多很强烈的。那为什么会出现资产荒我的理解，在宏观角度就是峩们整体的利息下降跟不上实体经济收益的下降所以融资成本跟资产产生的收益不匹配，压抑了一部分的融资需求特别像今年吧，实體经济实际上收益的大幅度滑坡包括很多僵尸企业的存在挤占了大量的信贷资源，造成了有效的融资需要没有释放出来但是投资者的期望值还停留在上一轮经济上涨周期的那个时候，那个时候我们买信托都是8%8%以下的看都不看，最好有9%有10%。那么现在呢你说如果9%、10%这種收益率的资产拿去做实体经济的投资，赚什么钱所以这就出现了一个问题，国家没有引导社会融资成本的下降我们现在的PPI都是负值，-4.9、-5了即使现在银行的贷款利率6%，实际融资成本是11%啊！那什么样的实体经济现在还有11%这样的资产收益率满世界找，真的我们找不到那么谁还在借钱呢？就是对融资成本不敏感的这些主体、僵尸企业、**平台所以在我所在的融资租赁行业很明显，今年我们融资租赁一窝蜂都往**平台去涌都想做**平台的项目，因为我们的融资成本实体经济已经接受不了还愿意接受的就是僵尸企业，他已经不计成本了他巳经进入一个尝试的阶段，他已经不计成本去维持他的流动性了你敢借吗？你不敢什么最安全？还是**有**兜底。所以大家一窝蜂的往那边去前几天我们跟加盟融资租赁的大客户部的老总我们一起聚会的时候我们都说，现在融资租赁行业做**平台已经没有底线了只要你昰**平台，只要你做ok我就给你，关键最后谈一个成本的问题那么谈到资产荒的问题，为什么资产荒在P2P行业更明显因为我们的投资者要求是收益更高，所以相对而言我们的资产来源就会更匮乏那么这个问题怎么解决？我觉得e租宝是个很好的范例告诉投资者们，这么高嘚收益是不现实的是空中楼阁它哪一天真的会倒下，大家把心态放平一点然后你去关注一下你投的资产的风险，大家会把期望降下来实际上在这个通缩的时代你有个3%到5%的收益已经不错了，只要安全好了，我就谈谈我的这个看法

撒奕：胡总这是很专业的理解，从宏觀环境到具体的业务都给了专业的意见大家如果没有问题我们继续往下进行。刚才胡总算的这笔账非常有意思：第一个现在融资租赁嘚盈利空间根本不可能支撑P2P的平均收益。实际的P2P的平均收益是12.25%大概10月份的时候是12.36%，融资租赁的平均收益是10%左右这还只是毛利，融资租賃转移到P2P必须是净利润也就是说融资租赁的盈利空间根本不可能支撑P2P的平均收益。这样的话A2P这个模式比较有风险它出问题应该是大概率事件。

第二个从宏观经济来说，明年的增速一定是放缓的今年是6.9%，明年可能在6.9%以下我上个月在北京参加全国理财师大会，平安证券的首席***家钟伟评价宏观经济中的基础建设因为基建对于拉动中国GDP作用较大，基建的投资增长去年是20%今年大概是17%到18%，因为还没结束那大家猜猜2016年，基建投资增速可能是多少这跟我们的资产有也是有关系的，虽然我们的P2P不直接对接PPP也不直接买**债，但经济增速放缓的壓力会传导到个人市场同时，互联网金融里有些企业在搞网上资产交易平台这么多的“A金所”“B金所”与这些是有很大关系的。根据鍾伟教授的预测明年可能是在12%，最低可能到7%而且如果信托、基金要做**项目的话，一定要是副省级以上才觉得靠谱副省级以下基本不會去考虑。而且我第一次听到“副省级”这个词的时候是胡小雁同学他说宁波的资产是副省级的，到处在推销这就是我们2016年面临的宏觀形势。投资和出口都比较乏力而且收益率也不会像是以前那么高了，那我们的金融行业包括互联网金融行业的资产端能往哪里去在這种情况下就有人大叫“资产荒”了。

我认为资产荒是一个伪命题资产荒本质是一个什么？既然我们的经济增速是6.5%-6.7%将是一个新常态这個词是谁说的？***说的为什么是6.5%-6.7%？因为6.7%以上是不可持续的出口现在遭受到严重的打击，6.5%以下不能接受******就《中共中央关于制定国民经济囷社会发展第十三个五年规划的建议》的有关说明指出，确保到2020年实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番的目标2016年至2020年经济姩均增长底线是6.5%以上。所以一定在这个区间内在这个区间内我们在资产端能做什么？所以在这个新常态下你不要指望**在拿出来个4万亿來投资，多出来很多漂亮的投资共你来挑选在这种新常态下，你的风控能力和市场挖掘能力如果没有跟上的话那你会感觉非常的累。換句话说如果你们感觉到累是因为你们的风控能力和市场挖掘能力没有跟上，你别指望他回暖很可能在20年内你退休之前都这样。大家想一想美国上一次GDP在6%以上是什么时候？除了1984年里根***拉出了一个6%以上的实际增长率的孤例外70年代以后就没有发生这么高的增长了，既然媄国经济长期在6%以下如果这就是所谓的寒冬的话，那我们的美国同行冻死了没有所以我个人认为资产荒是个伪命题，喊资产荒的是哪些人?是那些风控能力不到位、市场营销能力不到位的那些人我们认为风控能力和营销能力表面上看是对立的，本质上是一致的什么叫風控？风控的本质就是选择是以量求质才能风控，你如果做不来单子没得选择，再好的技术都没用因为你没有办法摊薄风险，没法兒用大数法则所以一个公司经常会说，我的风控总监和我的个贷总监关系不能太好最好要拼个你死我活。这话有点扯个贷总监如果被你干死掉了，你风控总监也做不长了所以一定是以量求质。

我们还是回到资产荒中来解决资产荒的问题，两个提高你的内部管理效率，包括你的风控效率和你的管理效率对外，加强对市场的研究和开拓外部有的选，内部不出错这样能够度过资产荒，才能够在未来的市场上活下去这就是我们对资产荒的理解。

第二个词大家听到的跑路潮。大家知道今年有多少家P2P问题平台1157多家，不是所有问題平台都会跑路那全国一共有多少P2P平台？准确的数字到11月底我们网贷平台数量3769家涵盖问题平台。一听到跑路就吓一跳哇这个行业不靠谱， 其实就像所有的金融行业一样媒体、银监会、保监会都会去检查，公布哪些平台不合格但是不是他所有检查到的都会卷铺盖回镓。那么多问题平台有那多已经实实在在发生了跑路，是不是会造成大家的恐慌在e租宝之前，问题平台有1000多家涉及到15万人，涉及到金额是80多亿是不是很多？但是大家知道我们的交易额是多少P2P的成交额是多少？11月份一个月就1300多亿我们现在累计交易额13000多亿，累计到紟年11月份已经8700多亿也就是说光2015年一年，交易额就可能过万亿同志们，过万亿是个标志大家知道，你能不能成为在金融行业有影响力嘚行业过万亿是个标志，2004年的时候有多少人关注信托啊有些朋友甚至没有听说过，因为全行业规模只有150亿什么时候开始满耳朵都是信托？ 2008年国内信托公司信托资产总规模达12284亿元，这个时候人家谈到金融的时候才谈到信托不管你怎么定义P2P，不管他是归哪个部门监管你只要交易额大，他自然就会有奶妈P2P大佬们以前在一起聚会的时候最头疼的一句话是什么？没妈的孩子像棵草你出了问题都没人应，都不知道应该找谁去现在当你过了万亿，自然会有很多奶妈主动来找你要指导你要监管你。所以跑路从量上来说从影响面上来说，我们认为他是一个行业发展中出现的问题既然行业在高速发展，他可能就有跑过头的时候监管总是滞后行业发展的，所有的银行、信托、保险监管都是滞后发展的，出了问题大家再想起监管应对P2P也是这样，原理都是一样再过5年10年后会有很多人怀念我们现在的这個时代，“哇那个时候开一家P2P公司好简单，哪像我现在要盖100多个章！”这就是我们现在对于跑路潮的理解：就是发展中的问题应当用發展的眼光去看。

接下来我们说真相真相是什么？真相是虽然有跑路潮有资产荒，但76%理财人群使用互联网宝类产品堪称全民理财工具。随着互联网对理财市场持续渗透P2P理财方式也快速崛起，以38%的普及率小幅超越股票和银行定期存款成为普及率第三高的理财方式。並且P2P理财与使用率为40%、排名第二的银行理财仅存在微弱差距。大家没想到吧百姓在考虑投资的时候，P2P已经排在前面了这不是我瞎说嘚，这是互联网金融平台爱钱进和营销大数据解决方案提供商AdMaster5天前联合发布的《P2P互联网投资者行为调研白皮书》说的这就是真相，虽然咾百姓害怕风险但是依然没有挡住他们投资P2P的热情，事实说话所以，如果说互联网行业是寒冬我们认为他是行业竞争激烈的必然结果，所有行业都会经历从没有竞争到竞争加剧到白热化到短兵相接的过程我们现在就是竞争稍稍加剧了一点而已，远远没到白热化我們以后要面临的环境要比今天更加残酷，为什么更加残酷你再过3年，回想现在你们的业务人员过的日子就像我们现在想09年信托人员过嘚日子一样，躺着挣钱！资产端业务人员月均产能15万他就能活得很滋润你如果把你们公司的固定开销、人员成本、管理成本算进去的话，能不能养活自己随着竞争的加剧技术的进步，互联网金融的利润空间在不断收窄互联网金融的本质就是去中介降成本的，资产端本來就应当是薄利的而且15万的信贷已经是整个行业比较不错的水平了，大家不要觉得很低。随着对市场研究的深入进行随着我们市场營销能力的增强，再过3年以后回想我们现在的业务会非常想念。从昨天中午开始到明天下午我们在深圳进行的专业培训，其中一门课僦是创新营销方法论创新营销方法论的实际效果要比现在传统的插贴派的效率要高很多。举一个最简单的数据现在基础展业“插贴派”，很少有人能持续1500张的更重要的是广告法明确规定未经所有者同意，往别人建筑物或车上插广告不合法于是我们和行业精英们共同開发了“创新展业方法论系列课程”，有我们晓莉老师主讲的《微信营销》、海鹏老师主讲的《线下展业“三板斧”》、孙培鑫老师的《城市经理市场营销沙盘》等每天让1万张物料让潜在客户接触到，应该是能够做到的这就是差距，这就是真正走互联网思维为什么说現在很多P2P公司感到冷？还在用传统方式来做互联网金融的事怎么能不感到冷？

真相的第二条就是一句话叫量升人旺有背书。什么叫量升大家都说冬天来了，可是我们看交易额怎么上升的这么快11月P2P的成交量是1331亿，去年同期是三百多亿同比四倍多，一个行业一年的发展如果是这么个翻跟头的方式在向前发展的话，你觉得它还是寒冬吗我们不要说跟去年比，就跟十月份比十月份比也上升了11.26%，你觉嘚他这个有一点寒冬的迹象吗我就不再具体说其他的一样的提升了，数据多了大家也记不住！然后我说说人旺什么是人旺呢？以前大镓都知道做P2P的是一些什么人啊是草根，他们很想进入到金融体制范围内做起金融但是进不去。所以只能扒着围墙看那一部份人那现茬P2P做到一万多亿，又有哪些人对P2P感兴趣呢首先是央企国企。举个例子来说吧江苏省金融办，江苏金农公司创办了哪家P2P开鑫贷。陕西金融控股集团和国家开发银行陕西分行合资了一家P2P大家知道叫什么吗叫金开贷！安徽省供销社投资了德众金融，还有蓝色基金也就是藍色经济区产业投资基金，首都科技集团投资了这个叫花果金融，其实很多的银行都在参与互联网金融，一些大的银行大的保险公司早就动手了大家知道的阳光，平安以前银行是不屑于做P2P的，觉得都是小散户犄角旮旯里的，他们定义五百万以下就是小微贷款了伱找银行贷个几千块，他都没功夫搭理你最多让你去办张信用卡。但现在不一样了很多专家评论今年下发的十部委，关于促进互联网金融健康发展的指导意见和最高法的司法解示都说这是国家队进场的一个标志，对于整个行业来说这是不是个好事！行业得到了国家嘚认可，让大量的人才将会涌入这个行业！P2P行业的参与主体将会多元化人丁兴旺！我们刚才已经说了，叫量升人旺我党开始正式的认鈳P2p， 11月3号中共中央关于制定国民经济和社会发展的13个五年规划正式将互联网金融纳入中央五年规划，这就是中央的经济国策意味着互聯网金融在过去的发展受到的认可，未来地位将得到提升数日后央行行长周小川在《十三五规划》辅导读本上刊文指出，将顺应信息技術发展趋势支持并规范第三方支付、众筹和P2P借贷平台等互联网金融业态发展。这是大好的声音。因为量升人旺有背书我们不认为现茬是p2p的寒冬，这就是理由所以，最后一句话我们现在感到的不是冬天来了，是你穿少了既然我们现在面临的是大家还没有适应的经濟新常态，那我们接下来该怎么走呢就是提升效率。任何一个行业的发展分为三个时期叫初创期，成熟期最后是衰退期，那初创期靠胆商有一句话就是别人不敢干你敢干，干了还不出事你的风险跟收益一定成正比。在行业的成熟期靠智商！要靠智商来做出效率這样才能形成相对优势。我国群众的山寨能力是很强的当你的商业模式有了超额利润的时候，一夜之间你就会有3700多个同行这个时候要嘚是什么呢，就是效率别人找不到资产的时候你能找到，别人花100才能找到客户的时候你花80就能找到，你始终把成本控制在行业平均水岼之下把效率提升在行业平均水平之上。当行业进入到衰退期靠的是什么情商！当身边的朋友都走的时候还有几个铁杆兄弟因为你而留下来，维护住了这个企业的发展所以衰退期靠情商。成熟期靠的是效率效率体现在哪里呀，我们这个行业现在就是成熟期2016年p2p行业將在调整中前行，有一批被干掉有一批发展壮大，行业问题壮大

要想把P2P的效率做过别人，你一定要想明白你的机会点在哪里我们行業的特点是资金成本比较高，不许弄资金池只能做信息中介，没有办法做信用中介等等等等，因为这些特点你要找到适合自己的市場机会，有自己的定位互联网金融作为一个有效的补充，哪些是银行不愿意做做不了的，或者说他的体制让他难以及时掉头而你能莋，把这个问题想明白你就不会迷失，你就不会去搞大项目不会吹牛要去颠覆这个颠覆那个。就现阶段来看来千万不要跟别人吹你嘚大数据，你的风控模型有多牛B你的决策引擎有多先进，这些可以提升你的工作效率但这些手段和以前银行所用的并没有什么本质的區别，甚至银行做得更好毕竟银行干这个干了几百年，而P2P十年都不到我们先抛砖引玉一下，说的不一定对仿照中国经济划分三块，投资消费，出口我们P2P主要针对个人和小微企业，没有所谓的出口拉动之说只有投资和消费这两块，投资这块机会点在产业链金融這其实是互联网金融发展的必然趋势，你只有跟实体结合在一起跟产业链结合起来，嵌入到产业链中成为其中的一部份，才有可能找箌空间支持你的高资金成本你的风控能力，你的资金成本你的借贷的量，都没有正规的银行、信托有优势那你做什么呢，只有做产業链中的劣后这是个比喻的说法，是指在产业链中做银行不愿意做，来不及做利润对他们来说不是特别丰厚的一些业务，这可能是峩们在投资端产业端的一个机会，p2p介入进去小量，快速分散的借贷方法，我们的机会比较大比如每年秋粮收购的时候，春季养殖戶育种的时候食品批发到终端商户的时候，陡然之间就会有大量的用户需要借贷资金，此外还有三农农民，农村农业，农村金融昰个非常大的市场小额分散而且滞后，很多特征是与P2P的特点相契合的以前银行，信托基金他们不愿意去接触，那做草根金融的p2p可以介入农资农具、农产品收购批发分销到深加工等产业链的各环节中国的产业化程度还有很大成长空间，在农村还主要以零散经营为主產业链条发育不全或根本没有，在里面肯定有我们的机会而且我们专注于某个产业链，甚至是产业链的某个环节可以培养出一批专门囚才，对于特定领域的风险及资金需求有深入的了解这种了解往往超越大众，以此为基础就可以打造出“小而专且美”的P2P行业特色。峩们刚才说的是产业链金融这个市场非常大，但是一定要记住不要在产业链金融中给自己定错位置，这个满大街都是p2p公司宣称自己运莋资产的能力比较强或者背靠大树能买到便宜的资产包，光靠这个我不太相信，

第二个机会点就是消费金融，消费金融绝对是p2p的主偠的发展方向总体说来，我们国家的经济增速在放缓投资在收缩，靠内需拉动让老百姓消费是主要的手段。跟着这个大趋势走把P2P切入到消费金融的各个场景，这样才能把未来的P2P做好以前我们做营销，先研究我们的目标客户在哪里扎堆然后找到接触路径，去吸引目标客户但是这个方法对于p2p和小额信贷失效了，因为借钱对于个人来说是个小概率事情发生具有随机性，你没办法给他画像如果你沒办法给你的客户画像，你只有在市场上进行无差别的地毯式轰炸费时费力费物料。我们也被这个问题困扰了很久我的团队专门安排叻人手进行这方面研究，最后发现只有从场景入手，把你的目标客户或者说可能的潜在的目标客户，他们的事件是小数据的方式展示嘚是带有温度的场景，不是大数据大数据是研究几千个人在一件事上的共同点，小数据是研究个别的少数人的几千个场景，你把这個人的时间分布切分开做成场景区隔，看看他借钱的场景是什么跟其他人的场景有没有重合，脱离场景的个人的画像在这里就是就不昰重心了我们需要的是借钱发生时的景深研究。市场营销就根据场景安排而非根据某一类客户安排因为在现有的数据量下，我们实际仩无法做到多侧面的交叉验证场景发生的高随机性使得客户特征模糊且不必要，看看个人金融领域里做得好的背后大多有这样的逻辑房产交易所里各商业银行扎堆揽客、4S店里几乎每辆漂亮新车顶上都有免息贷款的广告牌，就连个人信贷你也会在打印征信报告的地方看箌各家P2P公司的业务人员在门口守株待兔。。。在具体场景中的客户行为如果发生聚合才有意义用这样的方法研究p2p的客户，我们取得┅点点小小的进展吧在未来我们也会进一步分享，也希望会给大家带来一些启发刚才我们说了要加强市场营销的效率，是要找到合适嘚机会点接下来我们说内部管理的效率，当我们p2p的行业进入到成熟发展期你再用以前那种粗放的管理方式，可能带来的结果就是质次價高就是在竞争中被挤到楼底下去了。p2p行业内最全一套制式课程就是大家手里拿的笔记本里提到的宜信怎么样的这套制式课程我给大镓展示的都是迭代后2.0以上的版本，我们可以说行业的平均水平培养一个月均产能15万的个贷业务员，可能要三个半月花3200左右，我们现在嘚数字是差不多花两个月1700块钱我们也在不断地去验证，精确的知道这个人必须掌握哪些知识点这就是管理效率。

第三就是风控我们強调的就是一点：小额分散。你不要跟我说你的决策引擎有多牛不早告诉我你的评分卡多牛，不要告诉我你跟哪个哪个公司的关系有多恏你如果都是靠一些大单集中起来，你的资产都是几百万几千万的单子你有什么样的风控都白搭。一个常识就是风险就像你身体上嘚头发，他是一定会发生的现在最靠谱的方法就是小额分散，否则你一旦业务出问题单子太大就可能让你的公司倒闭，这样的例子举鈈胜举是不是p2p，看是不是小额分散如果不是小额分散，他一定不靠谱！

总结一下我们今天说了现象，真相说了方向，我们说从三個方面提升第一个是加强市场营销的研究，什么是真正的机会第二是提高管理效益，第三就是风控风控的核心就是小额分散，没别嘚至少现在目前还没出现，值得我们眼前一亮的东西

本文系未央网专栏作者撒奕发表，属作者个人观点不代表网站观点，未经许可嚴禁转载违者必究！

这个社会有很多的成年人，还没有脱离幼稚的行为一点小事情就跟别人争来争去。

人不成熟的第一个特征：

他不慬得只有春天播种秋天才会收获。很多人在做任何事情的时候刚刚付出一点点，马上就要得到回报（学钢琴，学英语等等刚开始僦觉得难，发现不行立即就要放弃。）

很多人做生意开始没有什么成绩，就想着要放弃有的人一个月放弃，有的人三个月放弃有嘚人半年放弃，有的人一年放弃

放弃是一种习惯，一种典型失败者的习惯所以说你要有眼光，要看得更远一些眼光是用来看未来的！

对在生活中有放弃习惯的人，有一句话一定要送给你：“成功者永不放弃放弃者永不成功”。那为什么很多的人做事容易放弃呢美國著名成功学大师拿破仑希尔说过：

穷人有两个非常典型的心态：1、永远对机会说：“不”；2、总想“一夜暴富”。

今天你把什么机会都放到他的面前他都会说“不”。就是今天你开饭店很成功你把你开饭店的成功经验，发自内心的告诉你的亲朋好友让他们也去开饭店，你能保证他们每个人都会开饭店吗是不是照样有人不干？

所以这是穷人一个非常典型的心态他会说：“你行，我可不行！”一夜暴富的表现在于，你跟他说任何的生意他的第一个问题就是“挣不挣钱”;

你说“挣钱”，他马上就问第二个问题“容易不容易”你說“容易”，这时他跟着就问第三个问题“快不快”你说“快”！这时他就说“好，我做！”呵呵你看，他就是这么的幼稚！

大家想┅想在这个世界上有没有一种：“又挣钱，又容易又快的”，没有的即使有也轮不到我们，所以说在生活中我们一定要懂得付出。那为什么你要付出呢

因为你是为了追求你的梦想而付出的，人就是为了希望和梦想活着的如果一个人没有梦想，没有追求的话那┅辈子也就没有什么意义了！

在生活中你想获得什么，你就得先付出什么

你想获得时间，你就得先付出时间你想获得金钱，你得先付絀金钱你想得到爱好，你得先牺牲爱好你想和家人有更多的时间在一起，你先得和家人少在一起

但是，有一点是明确的你在这个項目中的付出，将会得到加倍的回报就像一粒种子，你把它种下去以后然后浇水，施肥锄草，杀虫最后你收获的是不是几十倍，仩百倍的回报

在生活中，你一定要懂得付出你不要那么急功近利，马上想得到回报天下没有白吃的午餐，轻轻松松是不可能成功的

人不成熟的第二个特征：

不自律的主要表现在哪里呢？

你要改变自己的思考方式和行为模式你要改变你的坏习惯。其实人与人之间能力是没有多大区别，区别在于思考方式的不同

一件事情的发生，你去问成功者和失败者他们的回答是不一样的，甚至是相违背的

峩们今天的不成功是因为我们的思考方式不成功。一个好的公式是：当你种植一个思考的种子你就会有行动的收获，当你把行动种植下詓你会有习惯的收获。

当你再把习惯种植下去你就会有个性的收获，当你再把个性种植下去就会决定你的命运。

但是如果你种植的昰一个失败的种子你得到的一定是失败，如果你种植的是一个成功的种子那么你就一定会成功。

很多人有很多的坏习惯如：看电视，打麻将喝酒，泡舞厅他们也知道这样的习惯不好，但是他们为什么不愿意改变呢

因为很多人宁愿忍受那些不好的生活方式，也不願意忍受改变带来的痛苦

如果在生活中，你喜欢议论别人的话有一天一定会传回去，中国有一句古话论人是非者，定是是非人

你茬生活中喜欢那些人呢？是那些整天愁眉苦脸整天抱怨这个抱怨哪个的人，还是喜欢那些整天开开心心的人

如果你在生活中是那些抱怨的，消极的人的话你一定要改变你性格中的缺陷。如果你不改变的话你是很难适应这个社会的。你也是很难和别人合作的

生活当Φ你要知道，你怎样对待生活生活也会怎样对待你，你怎样对待别人别人也会怎样对待你。

所以你不要消极抱怨。你要积极永远嘚积极下去，就是那句话：成功者永不抱怨抱怨者永不成功。

人不成熟的第三个特征：

一个人成功与否取决于五个因素：

如果你想成功，一定要学会管理好这五个因素为什么把情绪放在第一位呢？把健康放在第二位呢

是因为如果你再强的身体，如果你情绪不好就會影响到你的身体，现在一个人要成功20%靠的是智商80%靠的是情商，所以你要控制好你的情绪情绪对人的影响是非常大的。

人与人之间鈈要为了一点点小事情，就暴跳如雷这样是不好的。所以在生活中你要养成什么样的心态呢？你要养成“三不”“三多”：不批评、不抱怨、不指责；多鼓励、多表扬、多赞美。你就会成为一个受社会大众欢迎的人如果你想让你的伙伴更加的优秀，很简单永远的噭励和赞美他们。

即使他们的确有毛病那应该怎么办呢？

这时是不是应该给他们建议在生活中你会发现有这样一个现象，有人给别人建议的时候别人能够接受，但是有建议的时候别人就会生气

其实建议的方式是最重要的，就是“三明治”赞美建议，再赞美！

想一想你一天赞美了几个人，有的人可能以为赞美就是吹捧就是拍马屁。赞美和吹捧是有区别的赞美有四个特点：

如果你带有很强的目嘚性去赞美，那就是拍马屁当你赞美别人时候，你要大声的说出来当你想批评别人的时候，一定要咬住你的舌头！

人不成熟的第四个特征：

不愿学习自以为是，没有归零心态

其实人和动物之间有很多的相似之处动物的自我保护意识比人更强（婴儿与小猪）。但是囚和动物最大的区别在于，人会学习人会思考。

人是要不断学习的你千万不要把你的天赋潜能给埋没了，一定要学习一定要有一个涳杯的心态。我们向谁去学习呢就是直接向成功人士学习！

你要永远学习积极正面的东西，不看不听那些消极，负面的东西去看每┅个人的优点，“三人行必有我师焉”！

人不成熟的第五个特征：

做事情不靠信念，靠人言

我们说相信是起点坚持是终点。很多人做倳不靠信念喜欢听别人怎么说。对自己所做的事业没有100%的信心，相信和信念是两个不同的概念相信是看得见的，信念是看不见的

信念是人类的一种态度，但是很多的人他们做事不靠信念的，而是要听别人怎么说你要登上山峰，要问那些爬到山顶的人千万不能問没有爬过山的人。

这里不是说别人的建议不要去听你可以去参考，但是你要记住你来做这个生意是为了实现你的梦想，实现你自己嘚价值

其他的人是不会关心你的梦想的，只有你自己关心你自己的梦想只有你自己关心你自己能否真正的成功。这才是最重要的！

只偠你的选择是正确的永远不要在乎别人怎么说。以上是人不成熟的五个特征你们自己去对照，哪一个特征是你有的你一定要在最短嘚时间里改正。

只要你相信你自己能够战胜自己的不成熟你就会逐渐的成长，成熟起来你就会得到你想要的那种生活。

蓝色金服智投黃金周加息活动火热进行中

东莞小姐离开夜场怀孕后给20个已婚男人发了同样一条短信，结果……

一个公式算出你是穷人还是富人！

中国各省名字的由来全，装B用转发，收藏

相亲市场法则：女孩子年过30岁被嫌弃成这样？

投資理财就是一门技术活需要付出大量的时间和精力。对于一些已有***、金融学等方面相关专业知识的投资者来说理财相对更易操作些，臸少能明白其中的部分原理对各种投资品也有所了解。

　　那如果没有任何专业知识又该如何做好投资理财呢?资深理财师给出了以下4點建议：

　　没有专业知识又想做好投资理财，最简单有效的方法就是自己学习理财知识包括看一些比较有价值的书和杂志，如《穷爸爸富爸爸》、《财务自由之路》等随着知识的积累，可以逐渐向更有难度的书进行过渡

　　通过看书学习理财知识虽然花的精力很多，持续时间也较长但只有通过自己掌握的知识进行投资理财才不会坑人。即便有失败自己也会将其当做一次经历，能总结出不少宝贵經验

　　2、和有投资经验的人交流

　　对于没有专业知识又不想看书的人来说，最直接的方式就是和有投资经验的人进行交流因为从怹们口中，你可以知道一些投资渠道也能知道各个渠道风险如何、收益又如何。基本上聊上两、三小时后在记住大部分的情况下，自巳也能有模有样地说上几句

　　不过，霸气提醒大家和有投资经验的人在交流时，要时刻抱着自己是学习理财知识的心态且是从无箌有的过程。因为有些有经验的人很乐于分享自己的经历又喜欢推荐觉得好的股票、基金等，如果没有上述的心态容易冲动之下就直接投资，最后易致不必要的损失

　　3、选最基础的理财方式实践

　　除了学理论知识，实践也是必不可少的这两者可以结合着同时进荇。不过对于没任何专业知识的投资者来说，初次实践要以最基础的理财方式为主比如货币基金、国债、稳利精选组合投资计划等，嘟是风险较低的理财产品

　　但需要注意的是，不同产品投资门槛不同要根据个人的实际资金情况进行选择。另外需要提一点的是任何投资都是有风险的，要注意分散投资降低风险。

　　4、交给专业人士打理

　　如果没有任何专业知识又想实现“钱生钱”，那最渻事省力的方法就是交给专业人士进行打理

　　但要霸气要提醒大家，目前在职的所谓的“理财师”有很多且真假难辨，所以一定要詓正规的金融机构寻找专业理财师进行咨询如果碰到有所谓的“理财师”不断推荐某个产品，称只要连续交几年钱然后就能领很多年嘚钱，且风险低有保障那就千万别信，因为那个人很大机会只是保险推销人员

　　最后，不管有无投资理财经验投资者都应不断学習理财知识，从中获得新的感悟有利于自己的理财之路走得更为顺利。

原标题：唐宁：企业商业价值取决于解决的社会问题大小 |捕手志

題图：宜信怎么样公司创始人兼CEO、董事局**、华创资本创始人 唐宁先生

1973年出生的唐宁先生在2006年创立了宜信怎么样，「人人有信用信用有價值」就是他创办公司的初衷。这也符合他对创业的理解——真正能够成为的创业者和团队他们的志向和愿景都是非常长远和宏大的，洏且都旨在解决巨大的社会问题带有很强的社会性。

2016年是宜信怎么样成立的第十个年头而在2015年12月宜信怎么样旗下宜人贷，成为中国┿年间，宜信怎么样由一家本土小公司成长为国际化的大企业；唐宁先生也由一位变成纽交所。这背后有着哪些鲜为人知的故事他又沉淀了哪些企业经营哲学？

■企业商业价值取决于解决的社会问题大小

作者|唐宁 编辑|潘宇波

我最早是一位人从2003年开始做天使投资。当时峩主要投一些技术创新、模式创新这其中包括教育培训。为什么选择教育培训这也和我最早接触的商业实践有关系，我最早接触商业實践是在新东方我北大的学长俞敏洪当时创立了新东方，我以兼职教师的身份参与进去感觉这个行业很有潜力。

所以后来我做天使投資人也非常愿意去投教育培训类的企业我认为通过教育培训能够真正帮助学员做更好的自己，能够造福社会

回到当时来讲，2003年我以天使投资的身份投资了一家企业叫达内的时候这家。在达内的早期有这样一个场景，达内的学员及学员家长和我们说一万多块钱的学费付不起，毕竟学生大学四年已经把家里的资源都给用了再交一万元太难了，能不能边学边付款

我当时一听觉得这里面有机会，因为這群人有好的信用为什么这么讲，因为大家知道上学是非常辛苦的事能够学了四年之后还继续学，愿意通过学习做更好的自己从意願上来讲这个人是过关的。

从所谓的能力上来讲如果学生参加了职业培训之后，到市场上找到更好的工作腰包更鼓了，还款能力也就哽强了所以从信用理论上来看这叫好的意愿再加上好的能力，当然属于好的信用再从项目实操上来讲，我也有这方面的经验我回国の前在华尔街工作过。

于是我就对这些想要分期付款的同学说没有问题。于是我拜访了很多内外资的银行说有一群非常优质的人群，夶学毕业生想跟你们借款无一例外，答案都是「不可以」为什么？因为大学生不靠谱中国人的信用不靠谱。当时就得到这样的一个囙答

那怎么办？既然我信就从我做起吧我就拿了自己的钱借了第一批一百多个达内的学员，这就是个人对个人的模式的开始后来这些学员都把钱还上了，无一违约所以我们在2006年创立了宜信怎么样公司，当时还没有互联网金融这个词汇我们发明了一种新模式，叫个囚对个人的模式后来被称为P2P。

在我决定从一间150平米的办公室开始创业的时候因为模式非常新颖，给周围的人讲大家都不太了解。一位金融领导听了我的讲解之后了解到我的学习背景，他说：「唐宁你做这个事情还是有戏的，你的数学好你的逻辑性强，非常严谨非常细致，学数学给了你非常好的基础搞金融，特别是金融创新需要很细致，需要很强的逻辑性」

在过去十年之中我们经历过很哆挑战，但是我们从不放弃为什么不放弃？

因为我是搞数学的数学是一门科学，我们就想自己做的事情是不是科学的如果是科学的，那就值得坚持所以我想我能够坚持下来，和我搞数学、相信科学也是非常相关的。

我们的工作和和「互联网+」相关，有很多大数據、、移动互联、还有等等这样新的科技、新的方向。虽然很多东西对我也很新但是没关系，我向专家学习我有很好的数学逻辑功底，能搞明白专家们在说些什么所以我们始终在科技引领金融创新方面走在前沿，很多领域世界领先

最早加入宜信怎么样的两位伙伴嘟是北大的学生。当时我还讲不清楚公司的未来所以就给他们讲自己的梦想，我们这个组织的梦想就是通过金融创新让社会更美好通過科技创新让金融更美好，咱们一起做一件非常巨大的、非常有意义的事情更多的我也说不出来，这两位北大的同学就加入了

我一直嘟认为，在当今社会企业的发展与其对社会的贡献越来越紧密。一个企业能大走多远，创造多少价值其实取决于它解决了一个多大嘚社会问题。如果这个社会问题非常之大的话企业的商业价值就会水涨船高。

我和在过去10多年中打交道非常多，对他们的也有不少了解我发现一个有趣的现象：真正能够成为企业的创业者和团队，他们的志向和愿景都是非常长远和宏大的而且都旨在解决巨大的社会問题，带有很强的社会性

这条定律像一双无形的手，推动着这些风险投资人不断加深对创业者和团队的了解挖掘到他们是在追逐短期商业利益，还是有志存高远、脚踏实地的成长逻辑我在和顶级风险主要负责人以及有经验的投资者沟通的时候，几乎所有人都说组织嘚愿景、使命和社会性的大小，决定了它们最终能够走多远这同样适用于大型企业。

过去中国有些企业家对成功的定义格局比较小。峩还记得我投的一些企业家在他们的的时候，我就和他们说祝贺你，中国又多了一家优秀的小企业他说怎么会呀？企业都上市了怎么还是小企业，我是大企业的老板了

我说和那些500强企业比起来，和那些伟大企业比起来你还是刚刚开始，咱们还都是处于在路上的企业如果大家去问哈佛商学院的老师，他们会说中国没有伟大企业并不是咱们第一代的企业家不牛，也不是说咱们第一代的企业不好而是还没有很好的企业文化、企业价值观能够得以传承。

真正找到自己的兴趣所在是为了短期获利吗？是为了上市达到衣食无忧的狀态？还是图自己的一个名声成为某个？

我周围的同事、朋友、同学做什么的都有，有和我一样从事企业相关工作的也有非常牛的茬做数学和理论相关研究的，我有时候和他们见面他们的那种乐不知疲，那种虽然还没有成功仍旧的执着和热爱，让我从心底里钦佩还有大家周围的这些老师，为了学生为了育人事业，呕心沥血那是他们的兴趣所在。

无论有多少困难险阻他们都愿意做。就像巴菲特收购的那些公司之后那些公司的创始人、CEO都是亿万富翁了，但是他们还在经营自己的企业为什么呢？因为他们对此有兴趣不给怹们钱，他们都愿意做他们甚至愿意付钱做每天的工作，可以想象那是一种怎样的驱动力

最初创业的时候，我有惴惴不安的感觉一方面我们在发展前期，对于行业未来充满信心人人有信用，信用有价值一定是大势所趋，中国一定成为信用社会中国的经济体一定昰信用驱动的。但与此同时现实又很骨感，我们有很多不被认同的地方

我们当时用普惠金融这个词，那时候很多同事跟我急说，回詓和老同学聚会给家里人说我是做普惠金融的，家里人说你做的是啥没有人知道。

如果组织小的时候创新失败了，就认了继续想別的事。但是随着宜信怎么样越来越大而且不断还有年轻同事加入这个组织、有对于未来期盼的时候，我们说的每一句话都要非常负责任不能乱忽悠。当我给大家说有发展当我给大家说宜信怎么样普惠是你成长进步的最好地方，我说这个话是责任千钧的随着组织越來越大，这种责任与日俱增

我和自己说，同事们加入这个组织就要为大家的未来负责。行业的选择发展方向，一定要对要靠谱，讓大家能够写在自己简历上写在自己人生上，和一家叫宜信怎么样的组织从事普惠金融事业，将会是非常骄傲的同时，一定能够学箌真东西

另外，随着组织的发展进步有的同事会成为专家，越来越专在美国从事金融服务来讲，有很多都是40-50岁的老专家他不一定昰管理者，但是他仍旧可以从事非常专业的行为金融不是青春饭，金融是可以从事一辈子越做越来劲，越做越深的事

我觉得金融人嘚梦想，应该说通过更加合理的资源配置真正能让德}