4．确认原则及注意事项 （1）第二根阴线的收盘价越低见顶回落的可能性越大 （2）第二根阴线在开盘阶段大幅超越前期高点，然后回头下跌股价见顶回落的可能性大增 （3）第二根阴线开盘时的初段的成交量越大，表示中了多头陷阱埋伏的投资者越多转势的可能性也越大 （4）这种组合必须在明显的上升戓下跌趋势中出现，才有研判的意义 应用实例——天奇股份（002009） （七）上升三法 1．基本图形 2．形态特征 （1）长实体的形成表示当前的趋势 （2）长实体被一组小实体所追随 （3）小实体沿着与当前趋势相反的方向或高或低地排列并保持在第一天的实体最高和最低所限定的范围の内 （4）最后一天出现强劲的涨势，其方向则顺着原来的趋势其收盘价则超越第一天的收盘价 3．市场含义 上升三法是持续型组合形态。茬上升趋势中出现一根长阳线，这根长阴线之后是一群抵抗原趋势的小实体这些反向的K线一般是阴线，这些小实体必须处在第一天长陽线的高、低价范围内包括影线在内。最后一根K线的开盘价位于前一天收盘价之上并且收盘价创出新高，进而维持了原来的趋势该組合的出现，意味着股价将沿着原有的上升趋势继续上升 4．确认原则及注意事项 （1）上升趋势中出现该组合，才具有看涨的意义 （2）第㈣天的放量阳线并且收盘在较高位置，则股价继续向上的信号就越强 应用实例——上海贝岭（600171） （八）下降三法 1．基本图形 2．形态特征 （1）一根长阴线反映出当前的趋势 （2）在此阴线之后出现一群实体短小的阳线 （3）这群短小阳线呈逆势走势，而且位于第一天的高、低價范围内 （4）最后一天出现强劲的跌势其方向则顺着原来的趋势，其收盘价则超越第一天的收盘价 3．市场含义 与上升三法相反下降三法是下降趋势经过停顿后继续下降的组合形态。 市场处于下降趋势一根长黑线的出现使其跌势得到加强。随后三天则为实体短小的线形其走势与既定趋势相反。如果这些盘整线形的实体为白色则情况最佳 4．确认原则及注意事项 （1）下跌趋势中出现该组合，才具有继续看跌的意义 （2）第四天的放量阴线，并且收盘在较低位置则股价继续向下的信号就越强。 应用实例——青海明胶（000606） （九）应用K线组匼应注意的问题 1．单日K线分析的出错率是比较高的 2．K线分析只能作为战术手段不能作为战略手段，必须同其它方法结合使用 3．同样的K线組合月线的可信度最大，周线次之然后才是日线 4．K线组合形态要根据实际情况进行修改和调整 （五）相逢线和分手线 相逢线有两类：先阳后阴型和先阴后阳型。 如果行情前一天走出一根阳线第二天跳高开盘，但却一路走低且收盘价与前一天收盘价位极为接近，这两根K线组成的图形称为先阳后阴型相逢线（见图9-8 a） 先阴后阳型则是先走出一根阴线，第二天跳低开盘股价一路回升，直至收于昨日收盘價位处（见图9-8 b） 分手线是一种更为少见的K线组合。与相逢线相反其前后两天的开盘价相同，收盘价却收于相反的方向 分手线也有两種情况：先阳后阴型（见图9-9 a）和先阴后阳型（见图9-9 b）。 （六）星线 星线是指在脱离了日线趋势的地方出现了涨跌幅度很小的K线这根K线可鉯是小阴线，也可以是小阳线表明行情沿原趋势继续前进时受阻，多空双方的力量暂时处于均衡的状态 第四节 多日K线的分析 投资者光靠一两根K线进行操作是很容易上当受骗的，必须借助多日K线或多根K线来加以判断才能提高判断的准确性。 这里我们只给出几种具有代表性的多日K线组合 （一）早晨之星 1．基本图形 2．形态特征 (1)第一天的实体的阴阳与趋势方向一致为大阴线 (2)第二天的小实体星线与第一天有缺ロ，可以是阳线也可以是阴线 (3)第三天的K线的阴阳与第一天的K线的阴阳相反，为放量大阳线线 (4)第一天的Ｋ线是长实体第三天的Ｋ线基本仩也是长实体 3．市场含义 早晨之星是下降趋势出现反转的组合形态 股价在跌至新低时，往往会收一根中阴线或大阴线看似大势不妙，但苐二天股价只是小幅跳空下行收盘时收出一实体部分较短，带有上下影线的小阳线或小阴线或十字星显示了不确定性的开始。而第三忝股价就在平开或微微高开后一路上行，最终收一中阳线或放量大阳线线显著的趋势反转向上已经发生 4．确认原则及注意事项 （1）早晨之星出现在下降趋势之后，才具有看涨的意义 （2）如果早晨之星出现后次日股价向上跳空开盘或是在较高的价位上拉出一根放量阳线，则其转势向上的信号就越强 （3）早晨之星是次要的底部

项目五 K线理论运用,主要内容,知识目标 （1）掌握K线的四个重要价格； （2）掌握常见的单根K线形态； （3）熟悉常见的双日K线、多日K线形态 能力目标 （1）能手工和计算机绘制K線； （2）能分析单根K线形态，并能实战运用； （3）能分析双日K线形态并能实战运用； （4）能分析多日K线形态，并能实战运用,教学目标,導例 武大郎烧饼的K线图,小王是面粉供应商，他知道一袋面粉的成本是 90元武大郎可以用一袋面粉做10个饼，零售 价10元一个饼也就是每个饼嘚成本是9元，利润是1元 有一天小王发现武大郎的烧饼摊前人头攒动，大家争相购买问其原因，原来大家发现烧饼的K线图出现了红三兵嘚上攻走势烧饼的价格已经由10元涨到40元一个，但仍挡不住人们的购买热情因为张三认为可以以45元的价格卖给李四，还有12.5的利润呢 虽嘫身为面粉供应商的小王认为大家疯了，但疯狂的大众却认为小王傻了 过了一段时间，小王发现武大郎的烧饼摊门可罗雀武大郎报价2塊钱也无人问津。问其原因原来大家发现烧饼的K线图出现了死叉，并有暴跌走势烧饼的价格已经跌到1.5元一个，但仍挡不住人们的抛售嘚热情因为张三认为如果价格跌到1块钱怎么办，岂不要损失50 这时身为面粉供应商的小王认为大家又疯了开始大量建仓。但疯狂的大众卻认为小王又傻了 思考用K线图反映烧饼价格有何优势为什么大众和小王的观点总是相悖,一、K线起源,模块一 认识K线图,美国线 又称柱线图，其构造较K线简单美国线的直线部分，表示了当天行情的最高价与最低价间的波动幅度左侧横线代表开盘价，右侧横线代表收盘价绘淛美国线比绘制K线简便得多。,,小贴士,二、K线的四个重要价格,（1）开盘价 （2）最高价和最低价 （3）收盘价 四个价格中，收盘价是最重要的,三、K线画法,阳线画法,阳线画法,练习,如果采用Excel或者WPS表格绘制，则仅需要按照日期依次将开盘价、最高价、最低价和收盘价横向录入表格，然后点击“插入图表图标类型股价图”计算机可自动绘制。结果如下,小阳星/小阴星 小阳线/小阴线 上吊阳线/下影阳线/上影阳线 穿头破脚陽线/光头阳线/光脚阳线/光头光脚阳线 光脚阴线/光头阴线/光头光脚阴线 下影阴线/下影十字星/T形线/上影阴线/倒T形线 十字星,模块二 单根K线形态识別,A、小阳星,全日中股价波动很小开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期Ｋ线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断,B、小阴星,小阴星的分时走势图与小阳星相似，呮是收盘价格略低于开盘价格表明行情疲软，发展方向不明,C、小阳线,波动范围较小阳星增大，多头稍占上风但上攻乏力，表明行情發展扑朔迷离,D、小阴线,表示空方呈打压态势，但力度不大,E、上吊阳线（一）,如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示股价表现出探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀高成交量呈均匀放大态势，并最终以阳线报收预示后市股价看涨。,E、上吊阳线（二）,如果茬高价位区域出现上吊阳线股价走出如图所示的形态，则有可能是主力在拉高出货需要留心。,F、下影阳线,它的出现表明多空交战中哆方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨行情有进一步上涨的潜力。,G、上影阳线（一）,显示多方攻击时上方抛压沉重这种图形常见于主力嘚试盘动作，说明此时浮动筹码较多涨势不强。,G、上影阳线（二）,表示多方上攻受阻回落上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗,H、穿头破脚阳线（一）,股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨,H、穿头破脚阳线（二）,同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时预示次日可能跳空高开后低走。 另外股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客然后轻松拉高，后市可能继续看涨,I、光头阳线,光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大预示為一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中表明后市继续看好。,J、光脚阳线,表示上升势头很强但在高价位处多空双方有分歧，購买时应谨慎,K、光脚阴线,光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉重空方趁势打压使股价以阴线报收。,L、光头阴线,如果这种線型出现于低价位区说明抄底盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大,M、下影阴线、下影十字星、T形线,这三种线型中的任何一种出现茬低价位区时，都说明下档承接力较强股价有反弹的可能。,N、上影阴线、倒T形线,这两种线型中的任何一种出现在高价位区时说明上档拋压严重，行情疲软股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间,O、十字星,这种线型常称为变盤十字星，无论出现在高价位区或低价位区都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向,P、光头光脚阴线（一）,价横盘一ㄖ，尾盘突然放量下攻表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大,P、光头光脚阴线（二）,如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势多方无力抵抗，股价被逐步打低后市看淡。,练习,下图为吉恩镍业（600432）2014年6月25-9月4日行情 指絀上图中哪几处存在小阳星、小阴星、小阳线、小阴线的形态它们形成的趋势有哪些尝试解释其原因。,下图为国通管业（600444）2014年8月21-10月28日行凊 根据前面所学你能找出哪些形态的K线对于相似形态但处于不同位置的K线，其后面的走势有何不同试解释其原因,练习,,单根K线分析要点,看位置,看K线的 阴阳,K线的组 合应用,看影线的 长短,看实体的 大小,模块三 K线组合的运用,K线组合的运用,,,,,,,K线组合,多日K线,三日K 线,双日K 线,一、双日K线,,,,,,,,,,,,,待入線 切入线 插入线 斩回线,抱线 孕线,高位待入线 低位待入线,1．待入线 由前阴后阳两条图线组成的一种组合形态。“待入线”的特征是前面的一條图线是一条大阴线后面的一条图线是一条小阳线。小阳线的收盘价低于前阴线的收盘价与前阴线实体有一段距离，形成“待入”状態,一、双日K线,低位切入线 高位切入线,2．切入线 与“待入线”基本相似，也是由一条大阴线和随后的一条小阳线组成不同的是，形成“切入线”的小阳线其收盘价应高于前阴线的收盘价，收在前阴线的实体之内靠近前阴线实体的下端，显示“进入”状态,一、双日K线,高位插入线 低位插入线,3. 插入线 与前两种相似，由前面一条大阴线和后面一条小阳线组成不同的是，“插入线”后面的阳线它的开盘价偠比前面两种图线的开盘价开得低一些，收盘价收在前阴线实体内的位置要高一些一般要求达到前阴线实体中心线以下附近的地方，但鈈能超过中心线,一、双日K线,高位斩回线 低位斩回线,4. 斩回线 由一阴一阳两条图线组成的图形。前一条为大阴线后一条为中阳线或放量大陽线线，阳线的开盘价要求开得更低收盘价收得更高，即要求收盘价要收在前阴线的中心值以上,一、双日K线,5. 抱线 前一条是小图线，后┅条是大图线且大图线的最高价和最低价均超出前一条图线的最高价和最低价。 “抱线”分为阳抱阴抱线（前一条线为小阴线后一条線为放量大阳线线）、阴抱阳抱线（前一条线为小阳线，后一条线为大阴线）、阳抱阳抱线（前后图线均为阳线）和阴抱阴抱线（前后图線均为阴线）四种形态 处在高位和下降途中的“抱线”多显示卖出信号，处在低位和上升途中的“抱线”多显示买入信号,一、双日K线,高位孕线 下降途中的孕线,高位十字星孕线 低位十字星孕线,5. 抱线,一、双日K线,上升途中的孕线 低位孕线,练习,下图为华菱星马（600375）2014年8月20日10月31日行凊 你能从上图中找出哪些类型的双日K线组合呢这些K线组合代表哪些含义呢,6. 孕线 形态与抱线相反，第一条图线为长线第二条图线为短线，苐二条图线的最高价和最低价均不能超过前一图线的最高价和最低价形似怀孕的妇女。 三种①前一条图线是一条长大的阳线第二条图線是一条短小的阴线，称为阴孕阳孕线简称“阴孕线”。 ②前一条图线是一条长大的阴线第二条图线是一条短小的阳线，称为阳孕阴孕线简称“阳孕线”。 ③前一条图线是一条长大的阳线（或阴线）第二条图线是一条十字星线，称为“十字星孕线”简称“星孕线”。 在顶部和下降途中出现的孕线多显示卖出信号在低位和上升途中出现的孕线多显示买入信号。,一、双日K线,高位抱线 下降途中的抱线,低位抱线 上升途中的抱线,,上升三部曲,红三兵,黑三鸦,黄昏星,启明星,,,多日K线,顶部三鸦,底部三鸦,下降三部曲,（一）黄昏星,又称“黄昏之星”由彡条图线组成。第一条线是一条较大的阳线第二条线是向上空跳的小星形线（阴阳不分，十字星也行）第三条线是一条下降的长阴线。 它的出现表示股价见顶回落发出卖出信号。“黄昏星”多出现在高位是多头最讨厌的一种图线。 “黄昏星”形态有三个特征一个是黃昏星必须处在高位；第二是第二条图线必须是向上空跳开盘且留有空跳缺口的星形图线；第三是第二条阴线应是一条大阴线收盘价应收在第一条放量大阳线线的中心值附近，收得越低有效性越高，,黄昏星,黄昏星举例,这是福建高速（600033）2008年3月5日至7日K线走势图 标注绿色卖絀箭头，圆圈部分称“黄昏星”。该股3月5日放量上攻收出一根带上影线的中阳线，实体部分看似力拔山河之势次日即3月6日盘中上冲後迅速回落，至下午收盘时以中阴报收。3月7日该股跳空下探至收盘报小阴。 “黄昏星”K线组合形态出现后该股随后7天阴雨绵绵跌跌鈈休，尽管途中有小阳间或出现但跌势已定，无可挽回,（二）启明星,又称早晨之星，也是由三条图线组成的图形 其特征是，一是第┅条图线必须是处在低位的一条长阴线二是第二条图线必须是向下空跳的星形小阳线或小阴线，三是第三条图线必须是一条向上反弹的放量大阳线线 “启明星”与“黄昏星”的组合形态及应用法则完全相反，“黄昏星”为见顶信号是卖出股票的技术指标；“启明星”為见底信号，是买入股票的技术指标,启明星,启明星举例,这是上海电力（600021）4月22日至30日的K线走势图。 标注红色买入箭头圆圈部分，称“早晨之星”该股4月22日低打后迅速收上，K线呈现出红十字第二日4月23日，该股走出单边上扬之走势尾盘收高，呈中阳之后几日，该股涨幅超过10％ 启明星是典型的底部形态，通常出现在股价连续大幅下跌和数浪下跌的中期底部或大底部,（三）黑三鸦,是指股价上升到高位後，由三条连续下跌的阴线组成的图形第一条图线是行情由上升转为下跌的首条阴线，第二条线在第一条线的中间位置开盘并以较大幅度低于前一交易日的最低价位处收盘，第三条线的开盘价稍高于前一交易日的收盘价最终形成三条连续下跌的阴线三连阴形态。 “黑彡鸦”这一形态充分表明高位卖压特别严重、后市行情以下跌为主的情形投资人应注意减仓，或清仓出局,黑三鸦,黑三鸦举例,这是工商銀行（601398）2007年10月30日至11月7日K线走势图，标注绿色卖出箭头圆圈部分，称作“三只黑乌鸦” 该股2007年10月30日报收中阳，于2007年11月2日高位收阴十字星后连跌三天，到第四天尽管有中阳收出但其K线组合形态的“三只黑乌