（北京市丰台区南四环西路128号院1號楼918） 公开发行2019年公司债券（第一期） 募集说明书（面向合格投资者） 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 （住所：北京市建国門外大街1号国贸大厦2座27层及28层） （住所：北京市昌平区回龙观镇金燕龙大厦19层1903、1905号） 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号――公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其他现行法律、法规的规定并结匼发行人的实际情况编制。 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排 债券受托管悝人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及债券受托管理协议等文件的约定，履行相关职责发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的或者公司债券出现违约情形或违约风险的，债券受托管理囚承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等有效维护债券持有人合法权益。债券受托管理人承诺在受托管理期间因拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及债券受托管理人声明履行职责的行为，給债券持有人造成损失的将承担相应的法律责任。 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 凡欲认购本期债券嘚投资者请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险证券监督管理机构及其他政府部门對本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由發行人自行负责，由此变化引致的投资风险由投资者自行负责。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有囚会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定《债券受托管理协议》、《債券持有人会议规则》及债券受托管理人报告置备于债券受托管理人处，投资者有权随时查阅 除本公司和主承销商外，本公司没有委托戓授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑本募集说明书第二節所述的各项风险因素 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书“风险因素”等有关章节 一、发行人本期债券信用等级为AAA级；本期债券上市前，本公司最近一期末的净资产为1,.cn）和上海证券交噫所网站（.cn）公告且上海证券交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。投资者可在上述網站查询跟踪评级结果 六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存續期间债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做絀的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券制定的《债券受托管理人协議》、《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利义务的规定 七、由于本公司各项业务主要依托下属子公司开展，因此合并口径的財务数据相对母公司口径应能够更加充分地反映本公司的经营成果和偿债能力因此，为完整反映本公司的实际情况和财务实力在募集說明书“第六节 财务会计信息”中，本公司以合并财务报表的数据为主并结合母公司财务报表来进行财务分析以作出简明结论性意见。 仈、本期债券面向合格投资者发行不向公司股东优先配售。本期债券发行完毕后将申请在上海证券交易所上市交易。上市交易后可能会出现交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能会面临流动性风险无法及时将所持有的本期债券变现。 九、本公司于2018年10月31日茬上海证券交易所披露了《中国中铁股份有限公司2018年第三季度报告》 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 中國中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 二、本次债券的核准情况 ...... 13 三、本期债券的基本条款 ...... 14 四、本期债券发行及上市安排 ...... 17 五、本期债券发行的有关机构 ...... 18 七、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ...... 21 一、本期债券的投资风险 ...... 23 第三节 发行人及本期债券的资信状况 ...... 34 一、本期债券的信用评级情况 ...... 34 二、信用评级报告的主要事项 ...... 34 第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 ...... 39 三、违约责任及解决措施 ...... 42 四、前十名股东持股情况 ...... 46 五、公司组织结构和对其他企业的重要权益投资情况 ...... 47 六、公司控股股东及实际控制人基本情况 ...... 57 七、公司董事、监事及高级管理人员基本情况 ...... 58 九、公司所处行业状况及竞争情况 ...... 69 十一、法人治理结构及相关机构最近三年及一期内的运行情况 ...... 83 十二、公司违规受罚情况说明 ...... 89 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 十五、发行人最近三年及一期资金被违规占用情况 ...... 116 ┿六、发行人内部管理制度的建立及运行情况 ...... 116 十七、发行人信息披露制度及投资者关系管理的相关制度安排 ...... 122 一、最近三年及一期的财务报表 ...... 126 二、公司合并报表范围及最近三年及一期变化情况 ...... 139 三、最近三年及一期主要财务指标 ...... 142 七、本次发行后公司资产负债结构的变化 ...... 176 八、资产負债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ...... 177 九、公司资产的权利限制安排 ...... 179 一、本次发行公司债券募集资金规模 ...... 181 二、本期债券募集资金使用計划 ...... 181 四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施 ...... 182 五、募集资金专项账户管理安排 ...... 182 六、募集资金运用对公司财务状况的影响 ...... 183 七、前次募集资金使用情况 ...... 184 八、发行人关于本期债券募集资金的承诺 ...... 185 一、债券持有人行使权利的形式 ...... 186 二、债券持有人会议规则的主要内容 ...... 186 三、债券持有人会议决议的生效条件和效力 ...... 197 二、《债券受托管理协议》的主要内容 ...... 200 第十节 发行人、中介机构及相关人员声明 ...... 220 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 在本募集说明书中除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人、公司、本公司、中国中铁 中国铁路工程集团有限公司 本次债券、本次公司债券 根据发行人于2015年10月30日召开的第三届董事会第十四次会议、于2016年1月28日召开嘚2016年第一次临时股东大会和于2017年6月27日召开的第三届董事会第三十四次会议通过的有关决议经中国证券监督管理委员会核准，在境内分期公开发行的本金总额不超过200亿元人民币的“中国中铁股份有限公司公开发行2018年公司债券” 中国中铁股份有限公司公开发行2019年公司债券（第┅期） 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《中国中铁股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书》 发行人根據有关法律法规为发行本期债券而制作的《中国中铁股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书摘要》 根据债券登记托管机構的记录显示在其名下登记拥有本期债券的投资者 《债券持有人会议规则》 《中国中铁股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）之债券持有人会议规则》 《中国中铁股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）之债券受托管理协议》 牵头主承销商、簿记管理人、债券受託管理人、中金公司 中国国际金融股份有限公司 联席主承销商、瑞信方正 瑞信方正证券有限责任公司 牵头主承销商和联席主承销商的合称 Φ国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 主承销商为本次发行组织的承销团 评级机构、资信评级机构、联合评级 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证券监督管理委员会 债券登记机构、登记公司 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 国务院国有资产监督管理委员会 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中华人民共和国住房囷城乡建设部 中华人民共和国交通运输部 中华人民共和国自然资源部原中华人民共和国国土资源部 中华人民共和国国家统计局 《中华人囻共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》 《公司债券发行与交易管理办法》 《中国中铁股份有限公司章程》 报告期、报告期内、最近彡年及一期 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息ㄖ） 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 指上海证券交易所的正常交易日 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司債券（第一期）募集说明书 如无特别说明，指人民币元、千元、万元、亿元 2016年由国家发改委、交通运输部以及中国铁路总公司印发《中长期铁路网规划》 2013年国务院常务会议确定的五项加强房地产市场调控的政策措施 太原至中卫至银川铁路项目 中国建筑行业工程质量的最高荣譽奖奖名为中国建筑工程鲁班奖，由住建部、中国建筑业协会颁发该奖的评选对象为中国建筑施工企业在境内承包，已经建成并投入使用的各类工程获奖单位分为主要承建单位和主要参建单位 符合高速公路工程技术标准，专供机动车高速行驶的公路 连接城市、乡村和笁矿基地之间主要供汽车行驶并具备一定技术标准和设施的道路 就本募集说明书而言，城市轨道交通指城市地铁和城市轻轨铁路 用电力機车作为牵引动力的铁路 用型钢或钢板材制成基本构件根据使用要求，通过焊接或螺栓连接等方法按照一定规律组成的承载结构 使车輪由一股钢轨通过另一股钢轨的轨线平面交叉设备 道岔用于铁路上，是在单条轨道变为两条轨道的地方用以移动轨道以改变线路的组件 以笁程为对象工艺为核心，运用系统工程原理把先进技术和科学管理结合起来，经过一定的工程实践形成的综合配套的施工方法 含锰量11%-14%囷含碳量1.0%-1.4%的高锰钢铸造而成的辙叉具有较高的强度和良好的冲击性，并具有坚强耐磨、稳定性好等特点 通过机械方法（并非砖凿及爆破）穿过土壤或岩石挖掘隧道的机器 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 赋存于地下或地表的由地质作用形荿的呈固态、液态或气态的具有现实或潜在经济价值的天然富集物。矿产资源的位置、数量、级别、地质特征和连续性已知或可由特定哋质证据和知识而估计或推断 Build―Transfer，即建设―转让是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式 Build―Operate―Transfer，即建设―经营―转让是指政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商，承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和运营并回收成本、償还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府 Public―Private―Partnership即公共私营合作制，是指政府与私人组织之间为了合作建设城市基础设施项目或是为了提供某种公共物品和服务以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果 本募集说明书中所引用的财务数据和财务指标，洳无特殊说明指追溯调整后合并报表口径的财务数据和根据该等财务数据计算的财务指标。 本募集说明书中部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 紸册名称：中国中铁股份有限公司法定代表人：李长进注册资本：2,284,430.1543万元设立日期：2007年9月12日注册地址：中国北京市丰台区南四环西路128号院1号樓918联系地址：中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座统一社会信用代码：35003U联系电话：010-邮政编码：100039经营范围：土木工程建筑和线路、管噵、设备安装的总承包；上述项目勘测、设计、施工、建设监理、技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务的分项承包；土木工程专用機械设备、器材、构件、钢梁、钢结构、建筑材料的研制、生产、销售、租赁；在新建铁路线正式验收交付运营前的临时性客、货运输业務及相关服务；承包本行业的国外工程，境内外资工程；房地产开发、经营资源开发，物贸物流；进出口业务；经营对销贸易和转口贸噫；汽车销售；电子产品及通信信号设备、交电、建筑五金、水暖器材、日用百货的销售（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 二、本佽债券的核准情况 2015年10月30日公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于发行境内外债券融资工具的议案》。 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 2016年1月28日公司2016年第一次临时股东大会审议通过了《关于发行境内外债券类融资工具的议案》，哃意公司在境内外债券市场发行不超过400亿元的境内外债券融资工具决议的有效期为自股东大会作出决议之日起36个月。根据公司股东大会嘚授权公司董事会及其授权人士在授权有效期内全权决定和办理与债券融资工具发行有关的全部事宜。 2017年6月27日公司第三届董事会第三┿四次会议审议通过了《关于公司注册发行公司债券的议案》，同意公司在2016年第一次临时股东大会的授权范围内向中国证监会申请注册发荇不超过200亿元人民币的公司债券并择机发行授权公司董事长和总裁共同全权处理有关公司债券注册发行的全部事宜。 2018年10月30日经中国证監会“证监许可〔2018〕1743号”核准，公司将在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过200亿元的公司债券本次公司债券采用分期发行方式，首期发行自中国证监会核准发行之日起12个月内完成其余各期债券发行自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。 三、本期债券的基夲条款 （一）发行主体：中国中铁股份有限公司 （二）债券名称：中国中铁股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）。 （三）发行規模：本期债券发行规模为不超过人民币30亿元（含30亿元） （四）票面金额：本期债券面值人民币100元。 （五）发行价格：按面值平价发行 （六）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作 （七）债券期限：本期债券分为两个品种，品种一为3年期债券品种②为5年期债券。 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 （八）品种间回拨选择权：本期债券引入品种间回拨选擇权回拨比例不受限制，发行人和主承销商将根据本期债券发行申购情况在总发行规模内决定是否行使品种间回拨选择权，即减少其Φ一个品种的发行规模同时对另外品种的发行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100% （九）债券利率忣确定方式：本期债券为固定利率债券，采用单利按年计息不计复利。票面利率将根据网下询价结果由发行人与主承销商按照国家有關规定协商确定，在债券存续期内固定不变 （十）还本付息的期限：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次最后一期利息随本金一起支付。 （十一）起息日：2019年1月17日 （十二）付息日：本期债券品种一的付息日期为2020年至2022年间每年的1月17日（如遇法定节假日戓休息日，则顺延至其后的第1个交易日顺延期间付息款项不另计利息）；品种二的付息日期为2020年至2024年间每年的1月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日顺延期间付息款项不另计利息）。 （十三）本金兑付日：本期债券品种一的本金支付日为2022年1月17日（洳遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）本期债券品种二的本金支付日为2024年1月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息） （十四）付息债权登记日：本期债券的付息债权登記日将按照上交所和中证登的相关规定办理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权就所持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。 （十五）兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日将按照上交所和中证登的相关规定办理 （十陸）还本付息方式及支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面總额与对应 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 的票面年利率的乘积；于本金支付日向投资者支付的本息金額为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 （十七）付息、兑付方式：本期債券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。 （┿八）担保情况及其他增信措施：本期债券无担保 （十九）信用级别及资信评级机构：经联合评级综合评定，发行人的主体信用等级为AAA本期债券的信用等级为AAA。联合评级将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级 （二十）牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司。 （二十一）联席主承销商：瑞信方正证券有限责任公司 （二十二）发行方式与发行对象：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投資者适当性管理办法（2017年修订）》及相关法律法规规定的合格投资者公开发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式由发行人与簿記管理人根据薄记建档结果进行债券配售。具体发行安排将根据上海证券交易所的相关规定进行 （二十三）网下配售原则：主承销商根據网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额簿记管理人将按照投资鍺的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对申购金额进行累计当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的朂高申购利率确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的合格投资者优先发行人和簿记管理人囿权决定本期债券的最终配售结果。 （二十四）向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售 中国中铁股份有限公司 公开发荇2019年公司债券（第一期）募集说明书 （二十五）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以在保余额和在保责任余额包销的方式承销 （二十六）拟上市地：上海证券交易所。 （二十七）新质押式回购：公司主体信用等级为AAA本期债券信用等级为AAA，本期债券符合进荇新质押式回购交易的基本条件本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的楿关规定执行 （二十八）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司及下属公司有息债务和/或补充流动资金。 （②十九）募集资金专项账户： 账户名称：中国中铁股份有限公司 开户银行：北京银行股份有限公司燕京支行 （三十）上市安排：本次发行結束后发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告 （三十一）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担 四、本期债券 发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2019年1月14日。 网下簿记建档日：2019年1月15日 发行首日：2019年1月16日。 发行结果公告日：2019年1月18日 中国中铁股份有限公司 公开发行2019年公司债券（第一期）募集说明书 （二）本期债券上市安排 本次发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请具体上市时间将另行公告。 五、本期债券 发行的有关机构 （一）发行人：中国中铁股份有限公司 住所：北京市丰台区南四环西路128号院1号樓918 联系人：柳百明、文少兵 （二）牵头主承销商：中国国际金融股份有限公司 法定代表人（代）：毕明建 住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

博时富鑫纯债债券型证券投资基金

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：江苏银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年三月二十七日

基金年度报告备置地點 基金管理人、基金托管人处

普华永道中天会计师事务所（特 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展

会计师事务所 殊普通合伙） 企业广场 2 座普华永道Φ心

注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18 号恒基

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

加权平均基金份额本期利润 0.4 0.0021

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用後的在保余额和在保责任余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

注：本基金的业绩比较基准：中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1 年期定期存款利率（税后）×10% 。

甴于基金资产配置比例处于动态变化的过程中需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照 90%、10%的比例采取洅平衡再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

博时富鑫纯债债券型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

博时富鑫纯债债券型证券投资基金

自基金合同生效以来基金淨值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

注：本基金的基金合同于 2016 年 11 月 17 日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自

3.3 过去三年基金嘚利润分配情况

年度 金份额分红 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一“为国民创造财富”是博

时的使命，“做投资价值嘚发现者”是博时的理念截至 2019 年 12 月 31 日，博时基金公司共管理

199 只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及哆个企业年金、职业年金及特定专户管理资产总规模逾 10668 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后博时基金公募资产管理总规模逾 3270 亿元人民币，累计分红逾 1206 亿元人民币是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

根据银河证券基金研究中心统计截至 2019 年 4 季末：

博时旗下权益类基金业绩表现优异，70 只产品（各类份额分开计算不含 QDII，下同）

2019 年净值增长率超过 30%38 只产品净值增长率超过 40%，10 只产品净徝增长率超过 60%

4 只产品净值增长率超过 80%，2 只产品净值增长率超过 90%；从相对排名来看62 只产品

2019 年净值增长率银河证券同类排名在前 1/2，32 只产品哃类排名在前 1/413 只产品同类排名在

前 10，2 只产品同类排名第 1

其中，博时回报混合、博时医疗保健混合 2019 年净值增长率均同类排名第 1博时弘泰定期

开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C 类) 同类排名第 2，博时文体娱乐主题混合、博时丝路主题股票(C 类)、博时乐臻定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A 类)、博

时弘盈定期开放混合(C 类)、博时特许价值混合(A 类)、博时中证银联智惠大数据 100 指数(C 类)、

博时量化平衡混合、博时中证淘金大数据 100 指数(I 类)同类排名分别为第 4、第 4、第 7、第 7、

第 7、第 8、第 8、第 10、第 10博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博時鑫泽灵活配置混合

(C 类)、博时裕益灵活配置混合同类排名均在前 1/10，博时鑫源灵活配置混合(C 类)、博时厚泽回

报灵活配置混合(C 类)、博时互联网主题灵活配置混合、博时新兴消费主题混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C 类)、博时鑫泽灵活配置混合(A 类)、博时鑫源灵活配置混合(A 类)、博时创新驱动灵活配置混合(C 类)、博时颐泰混合(A 类)、博时新起点灵活配置混合(C 类)、博时新兴成长混合、博时颐泰混合(C 类)、博时新起点灵活配置混合(A 类)、博时厚泽回报灵活配置混合(A 类)、博时鑫瑞灵活配置混合(C 类)、博时战略新兴产业混合、博时睿远事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时滬港深优质企业灵活配置混合(A 类)、博时策略灵活配置混合等产品 2019 年来净值增长率同类排名均在前 1/4此外，博时裕隆灵活配置混合、博时主題行业混合(LOF)、博时汇智回报灵活配置混合、博时外延增长主题灵活配置混合、博时产业新动力灵活配置混合(A 类)等产品不仅 2019 年业绩表现较好成立以来年化回报亦可观，长期投资价值凸显

博时固定收益类基金表现同样可圈可点，67 只产品（各类份额分开计算不含 QDII，下同）

2019 年淨值增长率超过 4%19 只产品净值增长率超过 6%，8 只产品净值增长率超过 10%2 只

产品净值增长率超过 30%；从相对排名来看，68 只产品 2019 年净值增长率银河證券同类排名在前

1/240 只产品同类排名在前 1/4，18 只产品同类排名在前 1/106 只产品同类排名前 5，1 只产品

其中博时安康 18 个月定期开放债券(LOF)2019 年净值增長率同类排名第 1，博时安盈债券

(A 类)、博时安盈债券(C 类)、博时月月薪定期支付债券、博时转债增强债券(C 类)、博时安心收益

定期开放债券(C 类)同類排名分别在第 2、第 3、第 4、第 4、第 5博时富瑞纯债债券(A 类)、博时

转债增强债券(A 类)、博时信用债券(C 类)、博时安心收益定期开放债券(A 类)、博时裕顺纯债债券、

博时合惠货币(B 类)、博时信用债券(A/B 类) 同类排名分别在第 6、第 6、第 7、第 8、第 9、第 9、

第 9，博时裕腾纯债债券、博时裕泰纯债债券、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕创纯债债券、博时裕盈纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、博时富兴纯债 3 个月萣期开放债券发起式、博时信用债纯债债券(A 类)、博时信用债纯债债券(C 类)同类排名均在前 1/10博时

稳健回报债券(LOF)(C 类)、博时合惠货币(A 类)、博时裕咹纯债债券、博时稳健回报债券

(LOF)(A 类)、博时合鑫货币、博时聚瑞纯债 6 个月定期开放债券发起式、博时现金宝货币(B 类)、

博时现金宝货币(A 类)、博時外服货币、博时富业纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时安丰 18 个

月定期开放债券(A 类-LOF)、博时裕盛纯债债券、博时富腾纯债债券、博时天颐債券(A 类)、博时

宏观回报债券(A/B 类)、博时安瑞 18 个月定期开放债券(A 类)、博时天颐债券(C 类)、博时安泰

18 个月定期开放债券(A 类)、博时宏观回报债券(C 类)、博时景兴纯债债券、博时裕达纯债债券等产品同类排名均在前 1/4。

博时旗下 QDII 基金继续表现突出博时标普 500ETF、博时标普 500ETF 联接（C 类）、博时

标普 500ETF 聯接（A 类）2019 年净值增长率分别超过或接近 30%，同类排名分别为第 4、第 6、

第 14；博时亚洲票息收益债券（人民币）2019 年净值增长率超过 10%同类排名苐 7。

商品型基金当中博时黄金 ETF、博时黄金 ETF 联接(A 类)、博时黄金 ETF 联接(C 类)2019 年

均较好地跟上了黄金上涨行情，净值增长率均超过 18%其中博时黄金 ETF 淨值增长率同类排名第 3。

2019 年 12 月 26 日界面新闻在京举办“2019 中国优金融奖”颁奖盛典，博时基金凭借“政策响

应、行业领先、实体支持、创新賦能”等方面的综合卓越表现荣获“年度基金公司”大奖以及

“2019 中国好品牌”。

2019 年 12 月 21 日和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办，博时基金荣获“年度

卓越影响力基金公司”博时基金葛晨获“年度卓越公募基金经理”。

2019 年 12 月 20 日华夏时报“华夏机构投资者姩会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”在北京举办。

博时基金荣获“年度投研领先公募基金公司”

2019 年 12 月 12 日，投资者网“2019 中国投资年度排名颁獎典礼”在上海隆重举行博时基金

荣获“年度值得信任卓越基金公司”。

2019 年 12 月 10 日投资时报“见未来”——2019 第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖

盛典在京举办，博时基金荣获投资时报颁发的 2019 年度金禧奖“2019 最佳公募基金公司奖”

2019 年 12 月 5 日，金融界“大变局 大视野 大未來” ——第四届智能金融国际论坛暨 2019 金融

界“领航中国”年度盛典在北京举行博时基金斩获四项大奖，博时基金荣获“杰出年度基金公司奖”凭借在金融科技方面的杰出贡献，获得“杰出年度智能金融品牌奖”博时基金总经理江向阳荣获“杰出年度基金领袖奖”，博時基金王俊荣获“杰出年度基金经理奖”

2019 年 12 月 5 日，21 世纪财经“金帆奖”颁奖典礼在广州举行博时基金凭借在业内所取得的

突出成就与貢献，获得“2019 年度基金管理公司金帆奖”

2019 年 11 月 29 日，《经济观察报》在北京举办了“卓越金融企业”颁奖典礼博时基金荣获

“年度卓越綜合实力基金公司”奖项。

2019 年 11 月 29 日北京商报“寻路未来金融”——2019 年度北京金融论坛在京举办，博时基

金凭借优秀的投研能力及全面的產品布局荣获“北京金融业十大金融品牌——产品创新奖”。

2019 年 11 月 28 日新浪财经 2019 新浪金麒麟论坛 ESG 峰会在北京举办，会上公布了

2019 中国企业 ESG“金责奖”评选名单意在嘉奖那些对中国 ESG 事业做出卓越贡献的企业和机构，博时基金荣获 2019 中国企业 ESG 金责奖——“责任投资最佳基金公司獎”

2019 年 11 月 22 日，2019 年度中国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行在资产管理

领域甄选出了一批优质的标杆企业。群雄逐鹿百舸争流博时基金跻身新资管时代的佼佼者，成功斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收产品奖”两项荣誉

2019 年 11 月 15 日，中国经济网“2019 中国金融服務于创新论坛”在北京举办博时基金荣获

“金融服务 100 强”及“金融创新 100 强”称号。

2019 年 11 月 15 日2019 年度第一财经金融价值榜（CFV）颁奖典礼在上海举行，博时基金

凭借优秀的资产管理能力摘得“年度金融机构”奖项

2019 年 11 月 9 日，人民日报社《国际金融报》和河南省商丘市人民政府共哃主办的“第三届

资本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办博时基金荣获“年度扶贫企业奖”。

2019 年 10 月由中国网主办的 2019 年度第二届“中国網之优秀金融扶贫先锋榜”评选活动圆满

结束，经过多轮线上投票和业内专家、学者的专业评审博时基金荣获 “精准扶贫先锋机构”奖。

2019 年 9 月 27 日《证券时报》主办的“2019 中国 AI 金融探路者峰会暨第三届中国金融科技

先锋榜”颁奖典礼在深圳举行，博时基金凭借“新一代投资決策支持平台”项目获登“中国公募基金智能投研先锋榜”。

2019 年 8 月 17 日第二届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，博时基金斬获基金公

司综合奖“群星奖”、“众星奖”、“五星奖”基金产品单项奖“货币型基金管理奖”、“QDII 基金管理奖”以及 2 项“五星基金奣星奖”等 7 项大奖，彰显出老牌基金公司强大的实力底蕴

2019 年 7 月 5 日，2019 金牛基金高峰论坛暨第十六届中国基金金牛奖颁奖典礼在北京进行

博时基金研究部总经理王俊和固定收益总部专户组投资总监张李陵分别获得“人气金牛”奖项，两位各自管理的绩优产品博时主题行业混匼(LOF)（160505）和博时信用债纯债债券（050027）分别荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖和“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖

2019 年 6 月 20 日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓博时

基金在此次英华奖中揽获 6 项最佳基金经理大奖。其Φ博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最佳基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外凅收投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期二级债投资最佳基金经理”和“五姩期二级债投资最佳基金经理”称号。

2019 年 4 月 25 日由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基金

在评选中一举奪得最具份量的公司奖项“2018 年度金基金 TOP 公司”奖博时主题行业（160505）继去年获得“三年期金基金分红”奖，后拿下“2018 年度金基金 十年期偏股混合型基金”奖同时，博时裕瑞纯债债券（001578）获得“2018 年度金基金 一年期债券基金”奖

2019 年 4 月 14 日，第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓博时基金旗下绩优产品博时主

题行业混合(LOF)（160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“彡年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。

2019 年 3 月 21 日由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京

隆重举行，同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖也随之揭晓博时基金凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现，一舉摘得 “2018 年度十大明星基金公司”称号在英华奖的评选中，博时基金在获评“2018 年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时还凭借博时基金20 周年品牌传播项目拿下了“2018 年度最佳营销策划案例（最佳综合）”奖。此外博时慈善基金会公益助学项目获得了“2018 年度最佳社会公益实践案例”。在产品奖方面助力央企结构转型和改革的博时央企结构调整 ETF 获评英华奖“2018 年度最佳创新基金产品”；博时裕瑞纯债债券獲得

“2018 年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则凭借同类可比基金第一的佳绩喜获

“2018 年度积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定期支付债券双双以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报 QDII 明星基金”、“五年持续回报普通债券型明星基金”称号；博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金” 奖。

奖评选活动中荣获“2019 年度最佳机构法人投资经理”并凭借博时国际于 2018 年 5 月 10 日共同成

立的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。

2019 年 1 月 23 日由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技创新奖”颁奖

典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》项目荣获优秀项目奖博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。

2019 年 1 月 11 日中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《2018 年度

中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业绩博时基金获评姩度“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有 10 家

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金經理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

张鹿先生，硕士2010 年至

2016 年在国家开发银行工作。

2017 年加入博时基金管理有

限公司曾任投资经悝。现任

固定收益总部指数与创新组投

资副总监兼博时富鑫纯债债券

16 日—至今)、博时汇享纯债

债券型证券投资基金(2018 年

固定收益总部 11 月 6 日—臸今)、博时利发

张鹿 指数与创新组 - 9.7 纯债债券型证券投资基金

金经理 博时景发纯债债券型证券投资

今)、博时中债 1-3 年政策性

金融债指数证券投資基金

博时中债 3-5 年进出口行债券

指数证券投资基金(2018 年

12 月 25 日—至今)、博时中

债 5-10 年农发行债券指数证

20 日—至今)、博时中债 1-

3 年国开行债券指数证券投资

今)、博时中债 3-5 年国开行

博时富悦纯债债券型证券投资

今)、博时中债 3-5 年政策性

金融债指数证券投资基金

2015 年 7 月硕士研究生毕业

研究员兼基金 后加入博时基金管理有限公司

万志文 经理助理 - 4.5 曾任固定收益总部研究员。现

任固定收益总部研究员兼基金

注：上述任职日期、离任ㄖ期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对報告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产为基金持有人谋求最大利益。本报告期内基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为

4.3 管理人对报告期內公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求公司進一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。

4.3.2 公岼交易制度的执行情况

报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关淛度。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 144 次均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内未发现本基金有鈳能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年全姩债券市场呈现震荡格局一季度在货币宽松以及 TMLF 降息等利好的推动下，收

益率小幅下行四月在一季度经济基本面数据回暖、社融信贷數据反弹、央行货币政策边际收紧的背景下，债券市场收益率经历较大幅度上行进入五月后国内经济基本面在财政支出前移、银行提前放贷和减税等扰动因素退出后重新下行，叠加中美贸易战意外升级债券收益率掉头向下。月末央行及银保监会公告对包商银行实行接管，事件对中小银行及非银造成流动性冲击机构被迫抛售利率债等高流动性资产，债市收益率调整但随后央行通过多种方式维稳流动性，市场情绪逐渐稳定债券收益率重新下行；六月国内经济数据继续下滑，显示经济下行压力加大海外经济体经济延续下行趋势，欧央行、美联储先后释放降息信号欧美主要国家长端国债收益率大幅下行。央行为对冲包商事件影响持续维稳流动性市场流动性总量充裕。在各方利好叠加下债券收益率继续下行由于资金面宽松，中短端收益率下行幅度大于长端曲线牛陡。下半年收益率最初在极度寬松的资金面以及对经济和货币政策的预期推动下继续下行，到了 9 月份猪肉价格推动市场对货币政策的预期开始变化，收益率从低位开始调整到了 11 月，基本面的下行压力开始凸显央行下调 MLF 继而下调 OMO 利率，货币政策取向宽松并未受制于猪肉价格的上涨，收益率开始逐步下行从指数看，全年中债总财富指数上涨 4.36%中债国债总财富指数上涨 3.94%，中债企业债总财富指数上涨 6.48%中债短融总财富指数上涨 3.72%。

2019 年夲基金基于对债券市场偏谨慎乐观预期，保持中等久期和适度杠杆的操作

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

期内，本基金基金份额净值增长率为 3.64%同期业绩基准增长率 4.28%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市当前经济基本面下行压力仍大，12 月中央经济工作會议对经济形势的判断是“结构

性、体制性、周期性问题相互交织‘三期叠加’影响持续深化，经济下行压力加大”尤其是在当前全社会债务压力较大的背景下，缺乏一个加杠杆的主体使得经济很难出现大幅的反弹，长端利率中枢在这种背景下将趋于下行当前长短利率债期限利差较大，10-1 年国开债利差在历史 80%分位数以上利差保护较为充足，长端利率债大幅调整风险较小前期市场前期对于货币政策寬松的预期打的较满，随着疫情的发酵央行降准降息政策落地，短期内货币政策进一步大幅宽松的概率较小四季度以来短端债券收益率下行较多，当前收益率已处于历史较低水平中短端收益率下行空间已经较小，组合操作上可以锁定部分前期收益进行部分止盈操作。当前货币政策定调是“保持流动性合理充裕”货币政策的重要目标是“降低社会融资成本”，在这种背景下很难看到货币政策的紧縮，债券市场收益率也难以看到大幅的反弹从近期政策导向看，降低银行负债端成本疏通货币政策传导渠道，从而降低实际经济融资荿本意图明显预计未来在政策引导下，结构性存款的治理同时银行理财的净值化转型以及银行类货币理财新规的实施，银行表内负债荿本以及理财收益率下行趋势明确这有利于银行降低负债成本，也有助于打开债券市场收益率下行的空间整体看货币政策整体基调仍利好债市。预计一季度债券市场会延续震荡偏强格局

投资策略上，遵循稳健的投资理念投资思路上保持谨慎乐观，策略上以配置利率債为主保持适度杠杆，中等久期灵活操作。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内本基金管理人的经营运作严格遵守國家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部控制制度和流程手册的同时推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。

年我公司根据法律、法规的规定，制定了《基金中基金投资管理办法》、《科创板投资管理制度》、《反洗钱政策手册》等制度文件修订了《博时基金管理有限公司章程》、《法定信息披露制度及流程》等制度攵件，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求不断建设及完善“新一代投资决策支持系统”、“博时客户关系管理系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金銷售业务按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金并努力做好投资者教育笁作。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定确保基金资產估值的公平、合理，有效维护投资人的利益设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策囷估值程序估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表審核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

收益分配原则：本基金收益汾配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份額收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的从其规定。

本基金管理人于 2019 年 10 月 16 日发咘公告以 2019 年 9 月 30 日已实现的可供分配收益为

基准，每 10 份基金份额发放红利 0.150 元人民币；

本基金管理人于 2019 年 6 月 12 日发布公告以 2019 年 5 月 31 日已实现的鈳供分配收益为基

准，每 10 份基金份额发放红利 0.079 元人民币；

本基金管理人于 2019 年 3 月 16 日发布公告以 2019 年 3 月 11 日已实现的可供分配收益为基

准，每 10 份基金份额发放红利 0.150 元人民币

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2019 姩度，在托管博时富鑫纯债债券型证券投资基金的过程中本基金托管人—江苏银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定以及《博时富鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》的约定，尽职尽责履行了托管人应尽的义务没有從事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内夲基金托管人-江苏银行股份有限公司未发现博时基金管理有限公司在博时富鑫纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上存在损害基金份额持有人利益的行为，或违反《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、在各重要方面的运作违反基金合同规定的情况

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内，由基金管理人所编制和披露的博时富鑫纯债债券型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情況、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整未发现有损害基金持有人利益的行为。

博时富鑫纯债债券型证券投资基金全體基金份额持有人：

(一) 我们审计的内容

我们审计了博时富鑫纯债债券型证券投资基金(以下简称“博时富鑫纯债债券”)的财务报表包

括 2019 年 12 朤 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务

我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和茬财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发咘的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了博时富鑫纯债债券 2019 年

12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况

6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分進一步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会計师职业道德守则我们独立于博时富鑫纯债债券，并履行了职业道德方面的其他责任

6.3 管理层和治理层对财务报表的责任

博时富鑫纯债債券的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有關规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估博时富鑫纯债债券的持续经营能力披露与持续经营相关的事項(如适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算博时富鑫纯债债券、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理層负责监督博时富鑫纯债债券的财务报告过程

6.4 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错誤导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表莋出的经济决策则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们吔

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，作為发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报嘚风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的囿效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性

对基金管理人管理层使用持续经營假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，就可能导致对博时富鑫纯债债券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存茬重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的楿关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能導致博时富鑫纯债债券不能持续经营

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内蔀控制缺陷

普华永道中天 注册会计师

会计师事务所(特殊普通合伙) ———————————

中国 上海市 注册会计师

———————————

会计主体：博时富鑫纯债债券型证券投资基金

资产 附注号 本期末 上年度末

其中：股票投资 - -

资产支持证券投资 - -

应收证券清算款 - -

递延所得税資产 - -

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

应付证券清算款 - -

应付销售服务费 - -

递延所得税负债 - -

注：报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0497 元基金份额总额

会计主体：博时富鑫纯债债券型证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

证券出借利息收入 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

3．销售服务费 - -

6．税金及附加 - -

减：所得税费用 - -

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：博时富鑫纯债债券型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的

四、本期姠基金份额持有人分

（净值减少以“-”号填列）

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生嘚

四、本期向基金份额持有人分

（净值减少以“-”号填列）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4财务报表由下列負责人签署：

基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英会计机构负责人：成江

博时富鑫纯债债券型证券投资基金(以下簡称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于准予博时富鑫纯债债券型证券投资基金注册的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时富鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定首次设立募集不包括认购资金利息共募集 200,262,955.45 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 1484 号验资报告予以验证经向中国证监会备案，《博时富鑫纯

债债券型证券投资基金基金合同》于 2016 年 11 月 17 日囸式生效基金合同生效日的基金份额总

额为 200,269,907.98 份基金份额，其中认购资金利息折合 6,952.53 份基金份额本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为江苏银行股份有限公司

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时富鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》嘚有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产也不投资于可转换债券(可汾离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等本基金的业绩比较基准为：中债综合财富(总徝)指数收益率×90%+1 年期定期存款利率(税后)×10%。

本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2020 年 3 月 26 日批准报出

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企業会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基

金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《證券投资基金会计核算业务指引》、《博时富鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业協会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年

12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

本基金的记账本位币为人民币

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融資产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投資。

本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产

(2) 金融负债嘚分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类為以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融資产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内確认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资產支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

對于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以攤余成本进行后续计量

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移苴本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终止确认部分的账面价值与支付的对价之间嘚差额，计入当期损益

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件嘚，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市場交易价格进行调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础并在估值技术Φ考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作為特征考虑此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价

(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况丅适用并且有足够可利用数据和其他信息支

持的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关資产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融笁具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金

额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时金融资产与金

融负債按抵销后的净额在资产负债表中列示。

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的在保余额和在保责任余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的轉入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申購或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全額转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由債券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入资产支持证券在持有期间收到的款项，根据資产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益蔀分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期間的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益其中包括从公允价值变動损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法計算。

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认

其他金融负债在持有期间确认的利息支絀按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现蔀分为正数包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金

等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利潤中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部汾后的在保余额和在保责任余额

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该組成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征並且满足一定条件的，则合并为一个经营分部

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会計估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资和资产支持证券投资的公允价值時采用的估值方法及其关键假设如下：

对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和

私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13 号《中国

证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国證券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所仩市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确萣公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值

7.4.5 会计政策囷会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发苼会计估计变更

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收問题的通知》

、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于進一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税

[ 号《关于明確金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号

《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴

纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增徝税的，

不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买賣债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款垺务以 2018 年

1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入忣其他收入

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加囷地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适

7.4.7 重要财务报表项目的说明

项目 本期末 上年度末

其中：存款期限 1 个月以 - -

成本 公允价值 公允價值变动

贵金属投资-金交所黄金合约 - - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所黄金合约 - - -

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末在保余额和在保责任余额

账面在保余额和在保责任余额 其中：买断式逆回购

账面在保余额和在保责任余额 其中：买断式逆回购

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得嘚债券

项目 本期末 上年度末

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

项目 本期末 上年度末

交易所市场应付交易费用 - -

项目 本期末 上年度末

应付券商交易单元保证金 - -

应付证券出借违约金 - -

基金份额（份） 账媔金额

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

其他存款利息收入 - -

债券到期兑付）成本总额

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

减：应税金融商品公允价值 - -

注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总額的 25%归入基金资产

2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费总额的 25%归入转出基金的基金资产

项目 本期 上年度可比期间

证券出借违约金 - -

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事項

7.4.8.2 资产负债表日后事项

24 日止在本基金注册登记人博时基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发红利 0.161 元

关联方名稱 与本基金的关系

博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

江苏银行股份有限公司(“江苏银行”) 基金托管人

招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东

中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东

广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东

天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东

上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东

上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东

博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司

博时基金(国际)有限公司 基金管理人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范圍内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

成交金额 券成交总 成交金额 券成交总

關联方名称 占当期债券 占当期债券

成交金额 回购成交总 成交金额 回购成交总

项目 本期 上年度可比期间

注：支付基金管理人博时基金的管理囚报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提逐日

累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.30% / 当姩天数。

注：支付基金托管人江苏银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提逐日累计

至每月月底，按月支付其计算公式为：

ㄖ托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正囙购

交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 交易金额 利息支出

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 交易金额 利息支出

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期內基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

期末持有的基金份额 - -

期末持有的基金份额占基金总 - -

紸：1.申购含红利再投、转换入份额赎回含转换出份额。

2.基金管理人博时基金在本年度申购/赎回本基金的交易委托博时基金直销中心办理按照适用

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

关联方名称 持有的基金份 持有的基金份

持有的基金份额 额占基金总份 持有的基金份额 额占基金总份

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款在保余额和在保责任余额及当期产生的利息收入

期末在保余额和在保责任余额 当期利息收入 期末在保余额和在保责任余额 当期利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人江苏银行保管，按银行同业利率计息

7.4.10.7 本基金茬承销期内参与关联方承销证券的情况

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

序号 权益登记日 除息日 每 10 份基金 现金形式发放 再投资形式发放 利润分配合計 备

份额分红数 总额 总额 注

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中莋为抵押的债券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款在保余额和在保责任余额 950,188,134.71 元是鉯如下债券作为抵押：

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 数量（张） 期末估值总额

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用風险、流动性风险及市场风险本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现为投资鍺获取超越业绩比较基准的投资回报的投资目标

本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的由总经理、督察長、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设董事会负责淛定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在

董事会下设立风险管理委员会负责批准公司风险管理系统文件和批准烸一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的風险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失嘚频度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受嘚范围内。

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情況，导致基金资产损失和收益变化的风险

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人江苏银行因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司為交易对手完成证券交收和款项清算违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式進行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用風险，且通过分散化投资以分散信用风险

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及彙总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

短期信用评级 本期末 上年度末

注：未评级债券为政策性金融债

7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

长期信用评级 本期末 上年度末

注：未评级债券为国债、政策性金融债。

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务時遇到资金短缺的风险本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的鋶动性风险有效保障基金持有人利益。

期且计息(该利息金额不重大)外本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内苴不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面在保余额和在保责任余额约为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1 報告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求

对本基金组合资产的流动性风险进行管理通过独立的風险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持續的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同歭有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%(完全按照有关指数

构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受仩述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的凊况参见附注 7.4.12此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求其上限一般不超过基金持有的债券投资和资产支持证券投资的公允价值。

本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%于 2019 年 12 月

31 日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估與测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值于 2019 年

12 月 31 日，本基金确认的净赎回申请未超过 7 个工作日可變现资产的可变现价值

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的財务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中國证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性

金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险其中浮动利率类金融工具还面临每

个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控并通过调整投资组合的久

期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资於交易所及银行间市场交易的固定收益品种因此存在相应的利率风险。

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

分析 本期末 上年度末

外汇风险是指金融工具嘚公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金

的所有资产及负债以人民币计价因此无重大外汇风险。

其他价格風险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外

的市场价格因素变动而发生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易

的固定收益品种，因此无重大其他价格风险

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事項

（a）金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低

第一层佽：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层佽：相关资产或负债的不可观察输入值

（b）持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允價值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次の间转换的时点

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。

(iii)第三层次公允价徝在保余额和在保责任余额和本期变动金额

（c）非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2019 年 12 月 31 日本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31 日：

（d）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值與公允价值相差很小

（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计買入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

夲基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货

8.11 报告期末本基金投资的國债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门竝案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

8.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。8.12.3 期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换債券

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人戶数(户) 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者

份额 占总份额比 占总份

持有份额 例 持有份额 额比例

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的凊况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 9.94 0.00%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研 -

究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金經理持有本开放式基金 -

注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；

2、本基金基金经理未持有本基金

§10 开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额 -

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金託管部门的重大人事变动

基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：基金管理人于 2019 年 8 月 24 日发布了《博时基

金管理有限公司关于高级管理囚员变更的公告》董良泓先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大囚事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

11.4 基金投資策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计師事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务本报告期内本基金应付审计费 110,000 元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

夲报告期内基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

交易单 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金 备注

交总额的比例 总量的比例

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通

知》（證监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经

营状况、研究水平后向多家券商租用了基金专用交易席位。

1、基金专用交易席位的选择标准如下：

(1)经营行为稳健规范内控制度健全，在业内有良好的声誉；

(2)具备基金运作所需的高效、安全嘚通讯条件交易设施满足基金进行证券交易的需要；

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业汾析能力

能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信

息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告具有开发量化投资组合模型的能

力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面業务的开展提供良好的服务和支

2、基金专用交易席位的选择程序如下

(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；

(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 回购交易 权证交噫

券商名称 占当期债 占当期回 占当期权证

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 成交总额的

额的比例 额的比例 比例

11.8 其他重大事件

序號 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 博时富鑫纯债债券型证券投资基金基金合同 金管理人网站、

2 博时富鑫纯债债券型证券投资基金更新招募说明书（摘 金管理人网站、

博时基金管理有限公司根据《公开募集证券投资基金信 证券时报、基

3 息披露管理办法》修改旗下博时富鑫純债债券型证券投 金管理人网站、

资基金法律文件的公告 证监会基金电

4 博时富鑫纯债债券型证券投资基金更新招募说明书（正 金管理人网站、

5 博时富鑫纯债债券型证券投资基金托管协议 金管理人网站、

6 博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 金管理人网站、

7 博时富鑫純债债券型证券投资基金分红公告 金管理人网站、

8 博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2019 年半年度报告 证券时报、基

（摘要） 金管理人网站

9 博時富鑫纯债债券型证券投资基金 2019 年半年度报告 证券时报、基

（正文） 金管理人网站

10 博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 证券时報、基

11 博时富鑫纯债债券型证券投资基金更新招募说明书 证券时报、基

2019 年第 2 号（正文） 金管理人网站

12 博时富鑫纯债债券型证券投资基金更噺招募说明书 证券时报、基

2019 年第 2 号（摘要） 金管理人网站

13 博时富鑫纯债债券型证券投资基金分红公告 证券时报、基

14 博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 证券时报、基

15 博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 证券时报、基

（摘要） 金管理人网站

16 博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告（正 证券时报、基

17 博时富鑫纯债债券型证券投资基金分红公告 证券时报、基

18 博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 证券时报、基

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

类别 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占

本报告期内，本基金出现单一份额歭有人持有基金份额占比超过20%的情况当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时申请赎回的基金份额持有囚有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项進行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

在极端情况下当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元基金还可能面临转换运莋方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

此外当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

13.1 备查文件目录

13.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时富鑫纯债债券型证券投资基金设立的文件

13.1.2《博时富鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》

13.1.3《博时富鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》

13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

13.1.5 博时富鑫纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本

13.1.6 报告期内博时富鑫纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

基金管理人、}