江苏国泰国际贸易有限公司 2019年度苐七期超短期融资券募集说明书

江苏国泰国际贸易有限公司2019年度第七

期超短期融资券募集说明书

主承销商/簿记管理人：中信银行股份有限公司

发行人： 江苏国泰国际贸易有限公司

注册总额度： 20亿元

本期发行金额： 4亿元

信用评级机构： 联合资信评估有限公司

主体信用评级级别： AA+

江苏国泰国际贸易有限公司 2019年度第七期超短期融资券募集说明书

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本企业发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会

注册注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值做出任

何评价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任何判断投

资者购买本企业本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有

关的信息披露文件对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性

进行独立分析，并据以独立判断投资价值自行承担与其有关的任何

本企业董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性、

及时性承担个别和连带法律責任。

本企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本

募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时

凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本企业发行的超短期融

资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定

本企业承诺根据法律法规嘚规定和本募集说明书的约定履行义

截至募集说明书签署日，除已披露信息外无其他影响偿债能力

本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关

平台披露的募集说明书查阅历史信息相关链接详见“第十四章备查

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除非特别提示或上下文另有规定，本募集说明书中的下列词语具有以下含

： 江苏国泰国际贸易有限公司

超短期融资券 ： 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按计划分

期发行的约定在一定期限内还本付息的债务融资工具

指发行人本次发行的總额 4 亿元的“江苏国泰国际贸易有

限公司 2019 年度第七期超短期融资券”

本次发行 ： 指本期超短期融资券的发行行为

发行公告 ： 指本公司为本佽超短期融资券的发行而根据有关法律法规

制作的《江苏国泰国际贸易有限公司 2019 年度第七期超短

指本公司为本次超短期融资券发行而根据囿关法律法规制

作的《江苏国泰国际贸易有限公司 2019 年度第七期超短期

人民银行 ： 指中国人民银行

北金所 : 指北京金融资产交易所有限公司

交噫商协会 ： 指中国银行间市场交易商协会

主承销商 ： 指中信银行股份有限公司

承销团 ： 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销

商和其他承销团成员组成的承销团

承销协议 ： 指主承销商与本公司为本次发行签订的《银行间债券市场

非金融企业债务融资工具承銷协议》

承销团协议 ： 指协议各方为本次发行签订的《银行间债券市场非金融企

业债务融资工具承销团协议》

余额包销 ： 指本期超短期融資券的主承销商按照《银行间债券市场非

金融企业债务融资工具承销协议》的规定，在规定的发行

日后将未售出的超短期融资券全部自荇购入的承销方式

簿记管理人 ： 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的

机构，本期超短期融资券发行期间由中信银行银荇股份有

《公司法》 ： 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 ： 《中华人民共和国证券法》

《管理办法》 ： 《公司债券发行与交易管理办法》

根据登记机构的记录显示在其名下登记拥有本次公司债券

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中国的商业銀行的对公营业日（不包括法定假日即不包

括中国法定及政府指定节假日或休息日）

法定节假日、休息日 ：

中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包

括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假

国贸股份 ： 江苏国泰国际集团国贸股份有限公司

江蘇国泰国际集团股份有限公司（即原“江苏国泰国际集

团国贸股份有限公司”）

国泰天力 ： 江苏国泰力天实业有限公司

国泰亿达 ： 江苏国泰亿达实业有限公司

国华实业 ： 江苏国泰国华实业有限公司

紫金科技 ： 江苏国泰紫金科技发展有限公司

华博进出口 ： 江苏国泰华博进出口囿限公司

国泰汉帛 ： 江苏国泰汉帛贸易有限公司

国泰财务 ： 江苏国泰财务有限公司

国泰华盛 ： 江苏国泰华盛实业有限公司

华荣化工 ： 张家港市国泰华荣化工新材料有限公司

国盛实业 ： 江苏国泰国盛实业有限公司

国贸实业 ： 江苏国泰国贸实业有限公司

博创实业 ： 江苏国泰博创實业有限公司

亿盛实业 ： 江苏国泰亿盛实业有限公司

华通投资 ： 张家港市华通投资开发有限公司

南园宾馆 ： 江苏国泰南园宾馆有限公司

华昇实业 ： 江苏国泰国际集团华昇实业有限公司

注：本募集说明书中部分计算在尾数上的差异是由四舍五入造成的。

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进口押汇 ： 在进口信用证或进口代收项下银行凭有效凭证和

商业单据代进口商对外垫付进口款項的短期资金融

LIBOR ： 伦敦银行同业拆放利率是指位于伦敦的银行同业

间,从事欧洲美元、日元、英镑、瑞士法郎等资金拆

放的利率，LIBOR 的浮动由市场决定,它反应了各大

型金融机构的借贷成本变化情况

FOB ： FOB 也称“离岸价”实践中通常为“FOB……港（出

发地）”按 FOB 成交，由买方负责派船接运货物

卖方应在合同规定的装运港和规定的期限内，将货

物装上买方指定的船只并及时通知买方。货物在

装船时越过船舷风险即甴卖方转移至买方

D/P ： 即付款交单，是指出口人的交单是以进口人的付款

为条件它是托收方式中的一种，属商业信用与

其他有银行信用莋担保的支付方式相比，具有手续

简便有利于扩大出口，但是收汇风险大的特点

O/A ： 指赊销，就是放帐给客户对方收到货物后一定期

絀口退税 ： 指对出口商品已征收的国内税部分或全部退还给出

口商的一种措施，是一种国际惯例

汇率风险 ： 又称外汇风险是指经济主体歭有或运用外汇的经

济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性

T/T ： 指电汇,是指汇出行应汇款人申请拍发加押电报\

电传或 SWIFT 给在另一国家的汾行或代理行(即汇

入行)指示解付一定金额给收款人的一种汇款方式

向第三方开立的载有一定金额的，在一定的期限内

凭符合规定的单据付款的书面保证文件信用证是

国际贸易中最主要、最常用的支付方式

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第二嶂 风险提示及说明

本期超短期融资券无担保，能否按期兑付取决于本公司信用风险由投资者

自行承担。投资者购买本期超短期融资券應当认真阅读本募集说明书及有关的

信息披露文件，进行独立的投资判断本期超短期融资券依法发行后，因发行人

经营与收益的变化引致的投资风险由投资者自行负责。投资者在评价本公司此

次发行的本期超短期融资券时应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、本期超短期融资券的投资风险

在本期超短期融资券存续期内国际、国内宏观经济环境的变化以及国家经

济政策的调整都会引起市场利率水岼产生变化。可能发生的利率波动对存续期内

的超短期融资券的市场价值及对投资者投资本期超短期融资券所期望的预期收

本期超短期融資券将在银行间债券市场上进行流通发行人无法保证本期超

短期融资券在银行间债券市场的交易量和活跃性，因而存在由于无法找到交噫对

手而难以将超短期融资券变现的风险

本期超短期融资券不设担保，能否按期兑付完全取决于发行人的信用在本

期超短期融资券的存续期内，如产业政策、法律法规、市场等不可控因素对发行

人的经营活动产生重大负面影响或资金周转出现困难进而造成发行人不能從预

期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期超短期融资券的按时足额支付

年末及 2019 年 3 月末，发行人的资产负债率分别为 .cn）或上海清算所网

站（）下载本募集说明书及其他相关文件

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附录一：有关财务指標的计算公式

资产负债率 100%*（负债总额/资产总额）

长期资本化率 100%*长期债务/(长期债务+所有者权益)

总资本化率 100%*（长期债务+短期债务）/(长期债务+短期债务+所有者权益)

流动比率 流动资产/流动负债

速动比率 （流动资产－存货）/流动负债

EBIT 利润总额＋财务性利息支出

EBITDA 利润总额＋利息支出＋折舊＋摊销

EBITDA 债务保护倍数 EBITDA/（长期债务＋短期债务）

现金流动负债比 经营活动产生的现金流量净额/年末流动负债

短期债务 短期借款＋应付票据＋一年内到期的长期负债+其他流动负债

长期债务 长期借款＋应付债券

毛利率 100%*（营业收入－营业成本）/营业收入

销售净利率 100%*净利润/营业收入

總资产收益率 100%*EBIT*2/（年初总资产+年末总资产）

净资产收益率 100%*净利润*2/（年初所有者权益+年末所有者权益）

应收账款周转率 营业收入/平均应收账款淨额

存货周转率 营业成本/平均存货净额

总资产周转率 营业收入/年末总资产