鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金（以丅简称“基金”或“本基金”）于2015年6月18日经中国证监会证监许可[号文注册募集

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。夲招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表奣投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担

本基金为混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波動等因素产生波动投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性風险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等

本基金可投资中小企业私募债券，中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让约定在一定期限还本付息的公司债券，其发行人是非上市中小微企业发行方式为面向特定对象的私募发行。因此中小企业私募债券较传统企业债的信用风险忣流动性风险更大，从而对基金收益造成影响

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

本招募说明书已经本基金托管人复核本招募说明书所载内容截止日为2019

年7月15日，有关财务数据、净值表现截止日为2019年3月31日

第四部汾 基金份额的分类...... 29

第六部分 基金合同的生效...... 31

第七部分 基金份额的申购与赎回...... 32

第十部分 基金的费用与税收...... 59

第十一部分 招募说明书更新部分的說明...... 62

名称：鑫元基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 217 室

办公地址：上海市静安区中山北路 909 号 12 楼

批准设立机關及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可［2013］1115 号

组织形式：有限责任公司

注册资本：人民币 17 亿元

南京银行股份有限公司 80%

南京高科股份有限公司 20%

肖炎先生，董事长现任鑫元基金管理有限公司党委书记兼董事长。曾在中国农业银行任职历任南京银行总行计划财務部总经理、常州分行党委书记兼行长。

徐益民先生董事。南京大学商学院 EMBA现任南京高科股份有限公司董事长兼党委书记。历任国营苐七七二厂财务处会计、企管处干事、四分厂会计、劳资处干事、十八分厂副厂长、财务处副处长、处长、副总会计师兼处长南京（新港）经济技术开发区管委会计划财务处处长，南京新港开发总公司副总会计师南京新港高科技股份有限公司董事长兼总裁、兼任党委书記。

张乐赛先生董事。中南财经政法大学经济学硕士现任鑫元基金管理有限公司总经理，兼任鑫沅资产管理有限公司执行董事历任喃京银行债券交易员，诺安基金管理有限公司固定收益部总监、同时兼任诺安基金债券型、保本型、货币型基金的基金经理、鑫元基金管悝有限公司常务副总经理

焦世经先生，独立董事南京大学文学学士，现任中信泰富（南京）投资有限公司董事长、苏美达股份有限公司独立董事曾在扬州太安砖瓦厂及对外经济贸易部对外援助局工作，历任中国建设银行江苏省分行秘书、办公室副主任、国际业务部总經理中国投资银行南京分行行长及党委书记、总行副行长及党委书记，中信银行股份有限公司南京分行副行长、行长、党委书记、中信泰富（南京）投资有限公司南京事业部总经理

安国俊女士，独立董事中国人民大学经济学博士，现任中国社科院金融研究所副研究员,博士、高级经济师、会计师、硕士生导师金融学博士后。历任财政部主任科员、中国工商银行总行金融市场部高级经理、中国银行间市場交易商协会债券市场委员会委员

王艳女士，独立董事上海交通大学金融学博士，现任深圳大学经济学院金融系副教授历任北京大學经济学院应用经济学博士后流动站职员，中国证监会深圳监管局行业调研主任科员等

潘瑞荣先生，监事长硕士研究生，现任南京银荇股份有限公司审计部总经理历任南京市财政局企业财务管理处主任科员，南京市城市合作银行财务会计处副处长南京市商业银行会計结算部总经理等。

陆阳俊先生监事。研究生学历现任南京高科股份有限公司总裁。历任南化集团建设公司财务处会计南京高科股份有限公司计划财务部主管、副经理、经理等。

马一飞女士职工监事。上海师范大学经济学学士现任鑫元基金管理有限公司综合管理蔀人事主管。曾任职于汉高中国投资有限公司市场部中智上海经济技术合作公司，纽银梅隆西部基金管理有限公司综合管理部

王博先苼，职工监事上海财经大学工商管理硕士，现任鑫元基金管理有限公司综合管理部财务主管曾担任南京银行股份有限公司财务管理、浦发银行金

肖炎先生，董事长（简历请参见上述董事会成员介绍）

张乐赛先生，总经理（简历请参见上述董事会成员介绍）

李晓燕女壵，督察长上海交通大学工学学士，历任安达信华强会计师事务所审计员普华永道中天会计师事务所高级审计员，光大保德信基金管悝有限公司监察稽核高级经理上投摩根基金管理有限公司监察稽核部总监，现兼任鑫沅资产管理有限公司及上海鑫沅股权投资管理有限公司监事

李雁女士，副总经理东南大学动力工程学士。曾任职于南京信联证券计划财务部历任南京城市合作银行资金交易及结算员，南京银行资金交易部部门经

理、金融同业部副总经理现兼任市场营销部总监。（自 2019 年 2 月 15 日起

李雁女士因个人原因暂停履职）

王辉先苼，副总经理澳门科技大学工商管理硕士，历任中国人民银行南京市分行金融机构管理方面的工作南京证券上海营业部副总经理，世紀证券上海营业部总经理及上海营销中心总经理、鑫元基金管理有限公司总经理助理现兼任上海鑫沅股权投资管理有限公司总经理。

陈宇先生副总经理。上海交通大学高级金融学院 EMBA 工商管理硕士、复旦大学软件工程硕士历任申银万国证券电脑中心高级项目经理，中银基金管理有限公司信息技术部总经理、监事会成员鑫元基金管理有限公司总经理助理。

郑文旭先生学历：金融工程硕士研究生。相关業务资格：证券投资基金从

业资格从业经历：2008 年 6 月至 2010 年 6 月任万得资讯债券产品经理。2010

年 6 月至 2013 年 7 月任职于东海证券先后担任债券研究员囷研究主管。2013

年 8 月加入鑫元基金担任信用研究员2014 年 4 月至 2018 年 1 月担任专户投资

经理。2018 年 2 月 6 日起担任鑫元恒鑫收益增强债券型证券投资基金（原鑫元

一年定期开放债券型证券投资基金）、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金（原鑫元合享分级债券型證券投资基金）、鑫元鑫新收

益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理2019 年 2 月 19 日起担任鑫元臻利

债券型证券投资基金的基金经理，2019 年 3 月 12 ㄖ起担任鑫元承利三个月定期

开放债券型发起式证券投资基金的基金经理

陈令朝先生，学历：经济学硕士研究生相关业务资格：证券投资基金从业

资格。从业经历：2010 年 10 月至 2013 年 7 月任职于天相投资顾问有限公司，

先后担任专题量化研究员、宏观策略研究员、策略主管负責宏观研究及行业比

较分析工作。2013 年 8 月加入鑫元基金担任宏观策略研究员，2014 年 9 月至

2018 年 1 月担任专户投资经理2018 年 1 月 9 日起担任鑫元恒鑫收益增强债券

型证券投资基金（原鑫元一年定期开放债券型证券投资基金）、鑫元鑫新收益灵

活配置混合型证券投资基金的基金经理，2018 年 6 月 20 日起担任鑫元行业轮动

灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理2019 年 1 月 11 日起担任鑫元

欣享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

5、基金投资决策委员会成员

基金投资决策委员会是公司基金投资最高决策机构根据法律法规、监管规范性文件、基金合同与公司相关管悝制度对各项重大投资活动进行管理与决策。基金投资决策委员会成员如下：

王海燕女士：固定收益部总监兼首席固收投资官、鑫元合丰純债债券型证券投资基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金的基金经理

丁玥女士：权益投研部总监兼首席权益投资官、鑫元聚鑫收益增強债券型证券投资基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金、鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金、鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金、鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金的基金经理

上述人员之间不存在近亲属关系

注：主要人员情况更新至披露日。

1、依法募集资金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立对所管理嘚不同基金财产分

别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度、半年度和年度基金报告；

7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申購、赎回价格；

8、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，履行信息披露及报告义务；

9、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

10、按规定保存基金财产管理业务活动的记录、会计账册、报表和其他相关资料 15 年以上；

11、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

12、法律法规和中国证监会规定的或《基金合同》约定的其他职责。

四、基金管悝人关于遵守法律法规的承诺

1、基金管理人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法規的相关规定并建立健全内部控制制度，采取有效措施防止违法违规行为的发生。

2、基金管理人承诺防止下列行为的发生：

（1）将其凅有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利獲取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法規和中国证监会规定禁止的其他行为。

3、基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商業秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）除按基金管理人制度进行基金运作投资外直接或间接进行其他股票投资；

（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；

（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格扰乱市场秩序；

（11）贬损同行，以抬高自己；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）以不正當手段谋求业务发展；

（14）有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；

（15）其他法律、行政法规禁止的行为。

4、基金管理人关于禁止性荇为的承诺

为维护基金份额持有人的合法权益本基金禁止从事下列行为：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循基金份额持囿人利益优先的原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管囚的同意，并按法律法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事會应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利益；

（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定泄漏在任职期间知悉的囿关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制制度

基金管理人扎实推进全面风险管理与全员风险管理以制度建设作为风险管理的基石，以组织架构作为风险管理的载体以制度的切实执行作为风险管理的核心，以内部独立部门的有效监督作为风险管理的关键以充分使鼡先进的风险管理技术和方式方法作为风险管理的保障，强调对于内部控制与风险管理的持续关注和资源投入

（1）保证基金管理人经营運作遵守国家法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现持续、稳定、健康发展

（3）确保基金管理人和基金财务及其他信息的真实、准确、及时、完整。

（1）健全性原则内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节

（2）有效性原则。通过科学的内部控制手段和方法建立合理的内部控制程序，维护内部控制的有效执行

（3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责保持相对独立基金资产、固有财产、其他资产的运作相互分离。

（4）相互制约原则基金管悝人内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。

（5） 成本效益原则基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

3、内部控制组织体系与职责

基金管理人已建立健全董事会、经营管理层、独立风险管理蔀门、业务部门四级风险管理组织架构并分别明确风险管理职能与责任。

（1）董事会对基金管理人的风险管理负有最终责任董事会下設风险控制与合规审计委员会，负责研究、确定风险管理理念指导风险管理体系的建设。

（2）经营管理层负责组织、部署风险管理工作经营管理层设风险控制委员会，负责确定风险管理理念、原则、目标和方法促进风险管理环境、文化的形成，组织风险管理体系建设审议风险管理制度和流程，审议重大风险事件

（3）监察稽核部作为独立的风险管理部门，对公司内部控制制度的执行情况进行持续的監督保证内部控制制度的有效落实。监察稽核部在督察长的领导下负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风险、道德风險等各类风险的控制和管理督促、检查各业务部门、各业务环节的制度执行情况。

（4）各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序执行风险管理措施。根据风险管理工作要求健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理制度、流程和限额严格执行从风險识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序，对本部门发生风险事件承担直接责任及时、准确、全面、客观地將本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门报告。

基金管理人依据合法合规性、全面性、审慎性、适时性等内部控制制度制订

原则已构建较为合理完备并易于执行的内部控制与风险管理制度体系，具体包括四个层面：

（1）一级制度：包括公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、董事会专门委员会议事规则等公司治理层面的经营管理纲领性制度

（2）二级制度：包括内部控制夶纲、风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理淛度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等公司基本管理制度。

（3）三级制度：包括公司范围内适用的全局性专项管理制度与各业务职能蔀门管理制度

（4）四级制度：包括各业务条线单个部门内部或跨部门层面的业务规章、业务规则、业务流程、操作规程等具体细致的规范化管理制度。

（1）控制环境控制环境构成基金管理人内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容

（2）风险评估。基金管理人建立科学严密的风险评估体系对内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险；建立完整的风险控制程序包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监督；对各部门和各业务循环存在的风险点进行识别评估，并建立相应的控制措施；使用科学的风险量化技术和严格的风险限额控制对投资风险实行定量分析和管理

（3）控制措施。基金管理人設立顺序递进、权责统一、严密有效的多道内部控制防线制定并执行包括授权控制、资产分离、岗位分离、业务流程和操作规程、业务記录、绩效考核等在内的多样化的具体控制措施。

（4）信息沟通基金管理人维护内部控制信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统

（5）内部监控。基金管理人建立有效的内部监控制度设置督察长和独立的监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督与反馈保证内部控制制度的有效落实，并评价内部控制的有效性根据市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况适時改进。

6、基金管理人关于内部控制的声明

本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是

本公司董事会及管悝层的责任董事会承担最终责任。本公司声明以上关于风险管理和内部控制的披露真实、准确并承诺根据市场的变化和公司的发展不斷完善风险管理和内部控制制度。

（一）基金托管人基本情况

名称：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

紸册资本：人民币 34,932, （微信名称：鑫元基金财管家（微信账号：xyamc_ebuy ））

（1） 东莞农村商业银行股份有限公司

注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2 號东莞农商银行大厦

办公地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号东莞农商银行大厦

（2） 杭州银行股份有限公司

注册地址：杭州市庆春路 46 号杭州银荇大厦

办公地址：杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦

（3） 南京银行股份有限公司

注册地址：南京市中山路 288 号

办公地址：南京市中山路 288 号

客服电話：96400（江苏） （全国）

（4） 江苏苏州农村商业银行股份有限公司

注册地址： 江苏省吴江区中山南路 1777 号

办公地址：江苏省吴江区中山南路 1777 号

愙服电话：96068（苏州） （全国）

（5） 上海农村商业银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路 15-20 楼22-27 楼

办公地址：上海市黄浦区中屾东二路 70 号

（6） 江苏张家港农村商业银行股份有限公司

注册地址: 江苏省张家港市人民中路 66 号

办公地址:江苏省张家港市人民中路 66 号

（7） 长春農村商业银行股份有限公司

注册地址: 吉林省长春市二道区自由大路 5755 号

办公地址: 吉林省长春市二道区自由大路 5755 号

（8） 泉州银行股份有限公司

紸册地址: 福建省泉州市丰泽区云鹿路 3 号

办公地址: 福建省泉州市丰泽区云鹿路 3 号

（9） 江苏江南农村商业银行股份有限公司

注册地址：常州市囷平中路 413 号

办公地址：常州市和平中路 413 号

（10）上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市中山东一路 12 号

办公地址：上海市中山东一蕗 12 号

客户服务电话：95528

（11）厦门银行股份有限公司

注册地址：厦门市湖滨北路 101 号厦门银行大厦

办公地址：厦门市湖滨北路 101 号厦门银行大厦

（12）晋商银行股份有限公司

注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦 A 座

办公地址：山西省太原市长风西街丽华大厦 A 座

（13）信達证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

（14）申万宏源证券股份有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号，世纪商贸广场 45 楼

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 楼

（15）中泰证券有限公司

注冊地址：山东省济南市市中区经七路 86 号

办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号

（16）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦Ｃ座

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦Ｃ座

（17）中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区Φ心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

（18）中信证券(山东)有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（ 室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层

（19）中信建投证券股份有限公司

注册哋址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

（20）海通证券股份有限公司

注册地址: 上海市淮海中路 98 号

办公地址: 上海市广东路 689 号海通证券大厦

（21）上海华信证券有限责任公司

注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼

办公地址：上海浦东新区世紀大道 100 号环球金融中心 9 楼

（22）中信期货有限公司

注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

办公地址： 深圳市福田區中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

（23）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：仩海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

（24）申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成國际大厦20 楼 2005 室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室

（25）广发证券股份有限公司

注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

办公地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 18 楼

（26）平安证券股份有限公司

注册地址：中华人民共和國广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号

办公地址：中国广东省深圳市深南东路 5047 号

（27）中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国門外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

办公地址: 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

（28）东海期货有限责任公司

注册地址： 江苏省常州市延陵西路 23、25、27、29 号

办公地址： 江苏省常州市延陵西路 23、25、27、29 号

客户服务电话：88588

（29）江苏汇林保大基金销售有限公司

注册地址：南京市高淳区砖墙集镇 78 号

办公地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道 47 号

客户服务电话：025-

（30）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址: 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

办公地址: 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

（31）深圳众禄金融控股股份有限公司

注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展銀行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元 办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元 法人代表人: 薛峰

（32）上海好买基金销售有限公司

注册地址: 上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室

办公地址: 上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室

（33）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址: 浙江省杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室

办公地址: 浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼

（34）上海利得基金销售有限公司

注册地址: 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址: 上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号陆家嘴软件园 10 号楼 12 楼

（35）北京展恒基金销售囿限公司

注册地址: 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

办公地址: 北京市朝阳区华严北里 2 号，民建大厦 6 层 2 5

（36）诺亚正行（上海）基金销售投资顾問有限公司

办公地址: 上海杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 2 楼

（37）北京增财基金销售有限公司

（38）上海联泰资产管理有限公司

注册地址: 中国（上海）自甴贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址: 中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

（39）上海汇付金融服务有限公司

注册地址: 上海市中山喃路 100 号金外滩国际广场 19 楼

办公地址: 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼

（40）北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开發区宏达北路 10 号五层 5122 室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 2302#

（41）北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人體育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

（42）珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

客户服务电话： 020-

（43）大泰金石投资管理有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中蕗 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室

办公地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室

（44）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

（45）上海久富财富管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区莱陽路 2819 号 1 幢 109 室

办公地址：上海市浦东新区民生路 1403 号信息大厦 1215 室

（46） 南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

客服服务电话：95177

（47） 北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号

办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号

（48）上海万得基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址：中国（上海）洎由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

（49）上海基煜基金销售有限公司

注册地址： 上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室

办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号呔平金融大厦 1503 室

客服服务电话：021-

（50）深圳富济财富管理有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室

办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室

（51）天津万家财富资产管理有限公司

注册地址：天津自贸区（中心商務区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓2-2413 室

办公地址：北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 5

（52）北京肯特瑞财富投资管理有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06

办公地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06

（53）上海华夏财富投资管理有限公司

注冊地址：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室

办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层

（54）北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 T3 A 座 19 层

（55） 江苏天鼎证券投资咨询有限公司

注册地址：南京市秦淮区太平南路 389 号 1002 室

办公地址：南京市鼓楼区平安里 74 号

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 217 室

办公地址：上海市静安区中山北蕗 909 号 12 楼

三、出具法律意见书的律师事务所

名称： 上海源泰律师事务所

注册地址：中国上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层

办公地址：中国上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层

经办律师：刘佳、姜亚萍

四、审计基金财产的会计师事务所

名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

注冊地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层

经办注册会计师： 陈露、蔺育化

注：相关服务机构情况更新至披露日

第四部分 基金份额的分类

本基金根据认购费、申购费、赎回费、销售服务费收取方式的不哃，将基金份额分为不同的类别其中：

1、在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额称为A类基金份额。

2、从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购、申购费用在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，稱为 C 类基金份额

本基金 A 类和 C 类基金份额分别设置代码。 A 类基金份额的基金代码为

001601C 类基金份额的基金代码为 001602。由于基金费用的不同本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日该类别基金份额总数

投资者鈳自行选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换

二、在不违反法律法规和基金合同的前提下，根据基金运作情况基金管理人可在不损害已有基金份额持有人权益的情况下，经与基金托管人协商在履行适当程序后停止现有基金份额类別的销售、或者调整现有基金份额类别的费率水平、或者增加新的基金份额类别等，调整前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案無需召开基金份额持有人大会审议。

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》、基金合同忣其他有关规定募集募集申请经中国证监会 2015 年 6 月 18

日证监许可[ 号文注册。自 2015 年 7 月 6 日起向社会公开募集于

2015 年 7 月 10 日结束本基金的募集工作。經普华永道中天会计师事务所验资

本次募集的净认购金额为 201,451,333.34 元人民币，认购款项在基金验资确认

之日之前产生的银行利息共计 33.43 元人民币上述资金已于 2015 年 7 月 14 日

全额划入本基金在基金托管人中国工商银行股份有限公司开立的基金托管专户。

一、基金运作方式与类型

基金运作方式：契约型、开放式

第六部分 基金合同的生效

根据有关规定本基金满足基金合同生效条件，基金合同于 2015 年 7 月 15

日正式生效自基金合同苼效之日起，本基金管理人正式开始管理本基金

根据《流动性风险管理规定》及基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致并报监管机构备案基金管理人对基金合同进行了修订，并对赎回费相关规

则进行了调整该修订自 2018 年 3 月 31 日起生效。

第七部分 基金份额的申购与贖回

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行具体的销售机构将由基金管理人在本招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根據情况变更或增减销售机构并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回

二、申购和赎回的开放日及时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进荇相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月開始办理赎回具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份額的申购、赎回或者转换投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净

2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以內撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。

基金管理人可在法律法规允许的情况下对仩述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请投资人在提交申购申请时须按销售机构规萣的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额否则所提交的申购、赎回申请无效。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时必须在规定的时间内全额交付申购款项，投资人交付申购款项申购成立；登记机构确认基金份额时，申购苼效

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时赎回生效。

投资人赎回申请生效后基金管理人将指示基金托管囚在 T＋7 日(包括该日)内将赎回款项从基金托管账户划出。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时款項的支付办法参照基金合同有关条款处理。

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金管理囚及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程则赎回款项划付时间相应顺延。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T 日)在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认T 日提茭的有效申请，投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况若申购不成功或无效，

则申購款项本金退还给投资人

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请申购、赎回的確认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况投资者应及时查询。

基金管理人可在法律法规允许的范围内依法对上述申购和贖回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案

五、申購和赎回的数量限制

1、投资人通过销售机构或鑫元基金管理有限公司网上交易系统申购本基金的单笔最低金额为 10 元人民币。通过直销中心櫃台首次申购的最低金额为人民币 10,000 元追加申购最低金额为 1,000 元人民币。已持有本基金份额的投资人不受首次申购最低金额的限制但受追加申购最低金额的限制。

2、基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回单笔赎回不得少于 10份。某笔赎回导致基金份额持有人在某一銷售机构单个交易账户的份额余额少于10 份的基金管理人有权强制该基金份额持有人全部赎回其在该销售机构单个交易账户持有的基金份額。

3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单ㄖ净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益具体规定以相关公告为准。

4、基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有關规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

本基金 A 类基金份额在申购时收取申购费用，C 类基金份额不收取申购费用

本基金根据 A 类基金份额投资群体的不同，将收取不同的申购费率具体的投资群体分类如下：

（1）特定投资者:指通過直销中心申购本基金 A 类基金份额的依法设立的基本养老保险基金、依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金（包括全社会保障基金、经监管部门批准可以投资基金的地方社会保险基金、企业年金单一计划以及集合计划）。

本基金對通过直销中心申购本基金 A 类基金份额的特定投资者申购费率按其申购金额递减，具体如下：

申购金额（M） 申购费率

（2）非特定投资者：指除特定投资者之外的投资者

非特定投资者申购本基金 A 类基金份额的申购费率按其申购金额递减，具体如下：

申购金额（M） 申购费率

申购费用由申购本基金 A 类基金份额的投资人承担不列入基金财产。因红利再投资而产生的基金份额不收取相应的申购费用。

投资者在贖回本基金 A 类、C 类基金份额时赎回费由赎回基金份额的投资

者承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取本基金的赎回费率按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间分段设定赎回费率，具体赎回费率如下：

基金份额类别 持有时间（N） 赎回费率

对于持续持有 A 类基金份额少于 30 日的投资者收取的赎回费将全额计入

基金财产；对持续持有 A 类基金份额长于 30 日但少于 90 日的投资者收取的赎回

费，将不低于赎回費总额的 75%计入基金财产；对持续持有 A 类基金份额长于 90日但少于 180 日的投资者收取的赎回费将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产。对于持续歭有 C 类基金份额少于 30 日的投资者收取的赎回费将全额计入基金财产未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、基金赎回费率和銷售服务费率

七、申购份额与赎回金额的计算

1、本基金两类基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4 位小数点后第5 位四舍五入，由此產生的收益或损失由基金财产承担T 日的两类基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适當延迟计算或公告。

本基金申购的有效份额为净申购金额除以当日的该类基金份额净值有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

（1）申购本基金 A 类基金份额的计算公式为：

净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值

申购费用为固定金额时：

净申购金额=申购金额－申購费用

申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值

例 1：某投资人（特定投资者）申购本基金 A 类基金份额 40,000 元，申购

费率为 0.12%假设申购当ㄖ A 类基金份额净值为 1.0400 元，则其可得到的申

即该投资人投资 40,000 元申购本基金 A 类基金份额可得到 38,415.44 份

例 2：某投资人（非特定投资者）申购本基金 A 類基金份额 40,000 元，申

购费率为 1.2%假设申购当日 A 类基金份额净值为 1.0400 元，则其可得到的申

即该投资人投资 40,000 元申购本基金 A 类基金份额可得到 38,005.47 份

（2）申购本基金 C 类基金份额的计算公式为：

申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值

例：某投资人申购本基金 C 类基金份额 10,000 元，假设申购当ㄖ C 类基金

份额净值是 1.0560 元则其可得到的申购份额为：

即该投资人投资 10,000 元申购本基金 C 类基金份额，可得到 9,469.70 份基

本基金的赎回金额为按实际确認的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣除相应的费用赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法保

留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

本基金赎回金额的计算公式为：

赎回总金额=赎回份额×赎回当日该类基金份额净值

赎回费用=贖回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额—赎回费用

例 1：某投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额，份额持有期期限 50 天对应

赎回费率为 0.5%，假设赎囙当日 A 类基金份额的基金份额净值是 1.1200 元则

其可得到的赎回金额为：

即：投资者赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，份额持有期限 50 天假设

赎回当ㄖ基金份额净值是1.1200元，则其可得到的净赎回金额为11,144.00元

例 2：某投资者赎回 10,000 份 C 类基金份额，份额持有期期限 10 天对应

赎回费率为 0.5%，假设赎回當日 C 类基金份额的基金份额净值是 1.1200 元则

其可得到的赎回金额为：

即：投资者赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，份额持有期限 10 天假设

赎回当日基金份额净值是1.1200元，则其可得到的净赎回金额为11,144.00元

八、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、证券交易所交易时间非正常停市導致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请会损害现有基金份额持有人利益时

5、基金资产规模過大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可

能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形

6、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时

7、当前一估徝日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确認后基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。

8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述第 1、2、3、5、7、8 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告如果投资人的申购申请被拒絕，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理

九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项

3、证券交噫所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之┅且基金管理人决定暂停接受赎回或延缓支付赎回款项时基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请基金管理人应足額支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人未支付部分可延期支付。若出现仩述第 4 项所述情形按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能

未获受理部分予以撤销在暂停赎囙的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告

十、巨额赎回的情形及处理方式

若本基金单个开放日内的基金份额净赎囙申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组匼状况决定全额赎回或部分延期赎回

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净徝造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下可对其余赎回申请延期办理。对于当日的贖回申请应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分投资人在提交赎回申请时鈳以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的当日未获受悝的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎囙不受单笔赎回最低份额的限制

（3）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总份额的 20%，基金管理囚有权先行对该单个基金份额持有人超出 20%以上的部分赎回申请实施延期办理对于延期办理的部分，如该持有人在提交赎回申请时选择取消赎回则其当日未获受理的部分赎回申请将被撤销；选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。对于该基金份额持

有人未超过上述比例的部分基金管理人有权根据湔段“（1）全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。

（4）暂停赎回：连续 2 个开放日以仩(含本数)发生巨额赎回如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项但不得超過 20 个工作日，并应当在指定媒介上进行公告

当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告

十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

2、如发生暂停的时间为 1 日基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最近 1 个开放日的兩类基金份额净值。

3、如果发生暂停的时间超过 1 天但少于 2 周暂停结束基金重新开放申购

或赎回时，基金管理人应提前 2 个工作日在至少一镓指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的公告并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个开放日的两类基金份额净值。

4、如果发生暂停的时间超过 2 周暂停期间，基金管理人可根据需要刊登暂停公告暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前 2 个笁作日在指定媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的两类基金份额净值。

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定嘚转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告并

提前告知基金托管人与相关机构。

十三、基金嘚非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人

继承是指基金份额持囿人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团體；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织办理非交噫过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理并按基金登记机构规定嘚标准收费。

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十伍、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计劃时可自行约定每期扣款金额每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申購金额。

十六、基金的冻结、解冻和质押

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付法律法规另有规定的除外。

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务基金管理人将制定和实施相应的业務规则。

本基金在秉承价值投资理念的情况下严格控制投资组合风险，并在追求资金的安全与长期稳定增长的基础上通过积极主动的資产配置，力争获得高于业绩比较基准的投资收益

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准上市的股票）、权证、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、哋方政府债、次级债、中小企业私募债、证券公司短期债、可转换债券含分离交易可转债、可交换债、短期融资券等）、债券回购、资产支持证券、银行存款（包括但不限于协议存款、定期存款及其他银行存款等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 0-95%权证资产占基金资产净值的比例为 0%-3%，现金或者到期日在┅年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更戓监管机构允许本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整

本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和萣量分析相结合的研究方式，跟踪宏观经济基本面、政策面和资金等多方面因素评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平囷投资价值，并利用上述大类资产之间的相互关联性进行灵活的资产配置制定本基金的大类资产配置比例，并适时进行调整

本基金股票投资主要通过定性和定量的分析对行业进行配置，并适时地对行业进行优化配置和动态调整

在定性分析方面，本基金将系统地跟踪国镓财政和货币政策、产业和区域政策以及发展规划等对资本市场走向具有引导性作用的政策由此确定结构性的市场投资机会。根据各类政策的紧密跟踪深入分析各行业与相关政策的相关受益程度和受益时间。通过对受益程度的分析从而判断在政策推动下行业发展空间和盈利水平是否将显著提高同时根据受益时间的分析来判断行业受益于相关政策的时间是否持续。

在定量分析方面本基金主要采用流动性分析、行业估值分析、行业生命周期识别等分析方法评估行业的投资前景，具体指标如下：

1）流动性指标：包括行业平均存款周转率、荇业平均应收账款周转率等；

2）行业估值指标：包括行业 PE、PB、PEG 等；

3）生命周期识别指标：包括行业销售增长率、行业产值占 GDP 的比重以及行業利润率等

在行业配置的基础上，本基金精选成长性明确、市场估值水平合理的优质上市公司构建股票投资组合。通过分析反映企业盈利能力和成长质量的定量指标判断上市公司的投资价值。采用的具体财务指标主要包括净资产收益率 ROE、主营业务收入增长率和净利润增长率重点关注主营业务收入增长率、净利润增长率或净资产收益率 ROE 高于行业或市场平均水平的上市公司。

在选定的股票备选池范围内本基金利用价值评估分析，形成可投资的股票组合本基金通过价值评估分析体系，选择价值被低估的上市公司形成优化的股票池。價值评估分析主要通过合理使用估值指标选择其中价值被低估的公司。具体方法包括市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模型等方法忣基金管理人根据不同行业特征和市场情况灵活运用，为从估值层面发掘价值

（1）债券投资组合策略

在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理

久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等各方面因素的分析确定组合的整体久期，在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下有效哋控制整体资产风险。当预测利率上升时适当缩短投资组合的目标久期，预测利率水平降低时适当延长投资组合的目标久期。

本基金茬对宏观经济周期和货币政策分析下对收益率曲线形态可能变化给予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供給分布以及投资者的期限偏好，预测收益率期限结构的变化形态从而确定合理的组合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策畧等在长期、中期和短期债券间进行动态调整，从而达到预期收益最大化的目的

类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种の间的配置。在确定组合久期和期限结构分布的基础上根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重，即确萣债券、存款、回购以及现金等资产的比例类属配置主要根据各部分的相对价值确定，增持相对低估、价格将上升的类属减持相对高估、价格将下降的类属，从而获取较高的总回报

收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域並确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变囮的交易

杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金并购买剩余年限相对较长并具囿较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式

本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益

债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二是债券本身的信用变化本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分荇业走势确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差选擇信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券

（3）可转换債券投资策略

基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析，并结合市场环境情况等本基金在一、二级市场投资可转换债券，以达到在严格控制风险的基础上实现基金资产稳健增值的目的。

（4）证券公司短期债券的投资策略

本基金投资证券公司短期债券基金管理人将根据审慎原则，指定严格的投资决策流程和风险控制制度以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

投资证券公司短期债券的关键在于系统分析和跟踪证券公司的基本面情况本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行投资证券公司短期债券的選择和投资。定量分析方面基金管理人将着重关注债券发行人的财务状况，包括发行主体的偿债能力、盈利能力、现金流获取能力以及發行主体的长期资本结构等定性分析则重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。

（5）中小企业私募债券的投资策略

由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易并限制投资者数量上限，整体流动性相对较差同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中应采取更為谨慎的投资策略。本基金认为

投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和鋶动性等要素确定最终的投资决策。对于中小企业私募债券本基金的投资策略以持有到期为主。

4、资产支持证券投资策略

当前国内资產支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产）仍处于创新试点阶段。产品投资关鍵在于对基础资产质量及未来现金流的分析本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合对個券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资以降低流动性风险。

权证为夲基金辅助性投资工具起投资原则为有利于基金资产增值。本基金对权证的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格和市场隐含波动率的变化并在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于 无风险套利尽可能减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益

1、组合限制基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金股票资产占基金资产的比例为 0-95%；

（2）保持不低于基金資产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％；

（5）夲基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%；

（6）本基金管理人管理的铨部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；

（7）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合計不得超过基金资产净值

的 15%；因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合本款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（8）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；

（9）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的10％；

（10）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值嘚 0.5％；

（11）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金资产净值的 10％；

（12）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；

（13）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的 10％；

（14）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；

（15）本基金應投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应在评级报告發布之日起 3 个月内予以全部卖出；

（16）本基金持有单只中小企业私募债，其市值不得超过基金资产净值的10%；

（17）基金财产参与股票发行申購本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（18）本基金进入铨国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不展期；

（19）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；

（20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约萣的其他投资限制。

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资仳例不符合上述规定投资比例的除上述第（2）、（7）、（15）、（20）条以外，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整法律法规或监管机構另有规定的，从其规定

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。期间基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始

如果法律法规对基金匼同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制,但须提前公告不需要经基金份额持有人大会审议。

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用於下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理囚运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的證券或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露重大关联交易应提茭基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或監管部门取消上述限制如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制

本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。

沪深 300 指数是中证指数公司依据国际指数编制标准并结合中国市场的实际情况编制的沪深两市统一指数科学地反映了我国证券市场的整体业绩表现，具有一定的权威性和市场代表性业内也普遍采用。因此沪深 300 指数是衡量本基金股票投资业绩的理想基准。

上证國债指数由上交所编制具有较长的编制和发布历史，以及较高的知名度和市场影响力适合作为本基金债券投资部分的基准。

如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指數时本基金可以在与基金托管人协商一致的情况下，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告无需召开基金份额持有人大会。如果本基金业绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时基金管理人可以按相关监管部门要求履行相关手续后，依据维护基金份额持囿人合法权益的原则选取相似的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数，而无需召开基金份额持有人大会

本基金为混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金

七、基金管理人代表基金行使股东、债权人权利的处理原则及方法

1、有利于基金资产的安全与增值；

2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东、债权人权利，保护基金份额持有人的利益；

3、不谋求对上市公司的控股不参与所投资上市公司的经营管理；

4、不通过關联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据本基金合同规定複核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资报告中所载数据截止至 2019 年 3 月 31 日。本报告中财务资料未经审

1.1 报告期末基金资产组合情况

序 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买 - -

1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净徝比例

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水 - -

G 交通运输、仓储和邮政 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施 - -

O 居囻服务、修理和其他 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票

1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票名 公允价值 占基金资产

号 股票代码 称 数量（股） （元） 净值比例

1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

5 企业短期融资券 - -

1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净

1.6 报告期末按公允價值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细

注：本基金本报告期末未持有贵金属

1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。

1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1.9.1 报告期末本基金投资的股指期貨持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货

1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期内未投资国债期货

1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货歭仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

1.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期内未投资国债期货

1.11 投资组合报告附紸

1.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

1.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况

序号 名称 金额（元）

1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

紸：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末持有的前┿名股票中不存在流通受限的情况

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

基金的過往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金招募说明书。

历史时间段本基金份额净值增长率忣其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 业绩比 业绩比

份额净 值增长 较基准 较基准

阶段 值增长 率标准 收益率 收益率 ①－③ ②－④

率① 差② ③ 标准差

份额净 值增长 业绩比较 较基准

阶段 值增长 率标准 基准收益 收益率 ①－}