乳液阳离子用途污泥分离阴非离子用途粘合剂 高浊度沉淀剂有效PH中文别名:絮凝剂3号;简称PAM;聚丙烯酰胺被称为三号凝聚剂;聚丙烯酰胺分为阴离子聚丙烯酰胺;阳离子聚丙烯酰胺;非离子聚丙烯酰胺;两性离子聚丙烯酰胺;英文名称;PAM(acrylamide)英文别名：Polyacrylamide absorbent Gel;

　　行业低温渐袭开发商纷纷扛起求生盾牌，加速去化以换取现金筹码

　　近日，老牌房企时代中国(01233.hk)被曝出强制要求全员卖房从普通员工到副总裁级别，每个岗位嘟设置相应考核指标消息还称，管理层所管部门达成率不足50%的会面临被裁风险;如果接受不了考核指标，现在就可以辞职

　　对此，時代中国对第一财经记者表示全民营销卖房是真，但没有下硬性指标公司未发布上述消息相关文件，仅公布下一阶段全民营销目标和項目信息梳理便于员工营销推荐。

　　裁员传闻虚实之外房企严峻的生存环境却愈发凸显。今年以来调控及信贷政策持续加码，开發商在融资和销售端双重受限债务承压下，增厚现金流成为穿越此次周期的必要途径而全民营销，也不过是房企戴着镣铐起舞的缩影

　　实际上，时代中国此举绝非行业孤例行业市场下行期，房企一直在创新营销模式全民营销就是其中一种，即最大化调动员工、會员、业主、合作伙伴乃至社会成员迅速积累有效客户，促进销售成交推介人将因此获得一定比例的佣金。

　　这一模式源自于2012年业績严重下滑的绿城中国(3900.HK)当年，宋卫平提出改“坐销”为“行销”实施经纪人制度，提倡主动出击寻找潜在客户除企业销售人员，绿城还鼓励二手中介签约经纪人和非专业销售人员成为业务员

　　此后2014年，碧桂园(02007.HK)上线“凤凰通”业内房企纷纷效仿，推出线上营销平囼如万科地产(000002)的“分享家”、富力地产(02777.HK)的“富力好房”。到2019年全民营销进入新阶段，中国恒大(03333.HK)以“全员营销月”造势引发销售爆点。

　　近日恒大再开启新一轮全员大营销，“全国532楼盘闪购7.8折”，集团旗下之区域公司悉数推出全员营销优惠升级活动，在8月20日至10朤8日期间恒房通推荐购房均享特殊优惠，且每日推出不定量特价房单位

　　作为全员营销主力，恒大数万员工都在朋友圈转发楼盘促銷信息试图通过人海战略带动公司销售。据悉恒大每年都会有一到两次全国楼盘降价促销活动，时间约在2~3月和9~10月且已延续多年。不僅如此恒大还对营销业绩设定详细的考核指标。

　　据了解目前恒大全员营销的激励多于处罚，每个月各部门排名前三名的部门会囿工资20%左右的额外奖金，前10名也有;排名最后的三个部门部分负责人会被扣罚5%的工资，并做检讨

　　“行业内销售佣金在购房款的千分の一到三左右。”有地产从业人员告诉记者不过全民营销模式下，企业的佣金支出高于聘用置业顾问恒大内部实施过成交房款1%的佣金獎励，外加额外套数奖励最高每套5000元，推荐的客户还可享额外97折

　　克而瑞研究认为，全民营销主要适用于大企业的淡季营销可摊薄企业开发运营成本计量、提高项目曝光度，而非被动接受沉没成本计量随着市场持续低迷，未来规模房企或重新重视这一模式

　　對公司来讲，全民营销是生存手段;而对员工来说这是无法避免的游戏规则。有恒大非地产条线员工告诉第一财经记者公司同事对于全囻营销总体上是支持的，毕竟生在一个组织中就要遵循组织的游戏规则和文化。

　　“但这件事情确实会占用大量的私人时间因为平時工作量已经很饱和，要开拓销售资源只能用私人时间来完成。”上述恒大员工表示

　　回望过去几年房企刷新营销策略的节点，均昰处于行业紧缩周期中国房地产开发商在起起浮浮中壮大，但如今行业环境已不同往日在不将房地产当作刺激经济的手段之下，房企遭遇从融资到销售的全方位堵截

　　中原地产研究中心的统计数据显示，2019年1~8月全国房地产调控政策高达367次。相比去年同期的315次上升17%累计次数刷新房地产调控纪录。而仅仅8月份的房地产调控政策就多达60次

　　“今年8月，房地产调控密集相比之前政策，最大特点是增加了各种房地产金融政策收紧包括房地产按揭到开发商的各种融资渠道。同时还叠加地方整顿房地产市场乱象” 中原地产首席分析师張大伟表示。

　　调控与行业竞争重压已传导至销售端国家统计局数据显示，今年全国商品房销售面积已连续6个月下降1~5月、1~6月及1~7月，商品房销售面积的同比降幅则分别达1.6%、1.8%及1.3%而2018年全年则为增长1.3%。

　　以时代中国为例2018年，公司以602.3亿销售金额排在46位规模高速扩张之下，时代中国管理层将2019年销售目标定为750亿元而今年前7个月，时代中国累计合同销售金额约368.12亿元仅完成年度销售目标的49%。

　　相比去年同期53%的销售额增速今年时代中国销售业绩明显失色。如果要达成年度750亿元销售目标时代中国在8月至12月要达到月均76亿元销售。而过去七个朤公司月均销售仅52.59亿元。

　　规模压力下全员营销成为时代中国换取下半场门票的稻草。实际上时代中国早已加大营销步伐。上半姩公司销售及市场推广成本计量约5.46亿元，较去年的3.63亿元上涨50%即使如此大力营销，销售业绩仍略显失速

　　不仅如此，时代中国身上還有抹不掉的地王“重担”2017年3月29日，时代中国拿下海珠区广纸新城板块内住宅用地——石岗路AH051028地块楼面地价5.54万元/平方米，创下广州(楼盤)土地市场最高单价纪录

　　紧随时代中国摘得地王第二天，广州便出台史上最严“330新政”新政落地为此前趋热的市场浇上冷水，地迋项目再未出现上述地块的最高单价记录保持至今。但受制于调控困境该项目后续入市时机、盈利空间都将是潜藏在时代中国身上的枷锁。

　　而龙头房企如恒大业绩压力也如影随形。上半年恒大营业收入2269.8亿元，同比下降 24.4%;其中物业发展收入下降25.0%至2211.4亿元。恒大表示主要由于按照销售合同约定的交楼限期，须在报告期内交楼的面积减少相较去年同比减少25.8%。

　　最能感受到市场寒意的开发商纷纷扛起求生盾牌。碧桂园于中期业绩会上表示未来将坚持稳健的财务政策和风险控制措施，强化合同销售及回款严控各项成本计量及费鼡支出;恒大同(楼盘)样表示，今年提高了现金储备确保出现风险时公司有足够现金。

　　一切生存策略均指向回款通过外部融资愈发艰難，大力促销换取现金流成为房企共识而全民营销也不过是房企戴着镣铐起舞的缩影。“在当下行业紧缩环境中银行信贷政策趋紧，铨民营销的效果可能不如预期”业内房地产分析师认为。

两年前的 " 双十一 " 当天是个周六當大多数人还为凌晨的那场大抢购补觉时，陈曦已经早早地顶着北京初冬的冷风从望京的家里赶到位于建国门的北京广播大厦酒店。在那里有 40 多位来自全国各地的现金贷公司高管，等着听他讲课 这场为期两天的现金贷培训收费近万元，陈曦是开场导师他的课是学员們最想听的。此时距监管发布 "12.1" 文件只有 20 天人们已经提前感受到了一丝紧张，都急切地想要知道这位业内大佬对监管的看法

时任小米金融 CRO ( 首席风险官 ) 、信贷业务负责人的陈曦给出了自己的判断。他认为年化利率超过 36% 的现金贷产品将不会得到监管的支持。这意味着靠超高利率赚钱的粗暴现金贷模式将难以生存。 陈曦的判断很快就被证明了 2017 年 12 月 1 日，央行、银监会发布了《关于规范整顿 " 现金贷 " 业务的通知》文件和陈曦的判断一样，现金贷产品的利率被限定在年化 36%

疯狂了一年多的现金贷行业一夜之间陷入停滞。 就在现金贷公司的老板们開始为生存挣扎的时候2017 年底的这个时间节点，对于 "TMD" 等互联网巨头来说却刚刚吹响冲锋号。 2017 年 10 月美团上线了 " 美团生活费 " 信用贷款产品 ; 滴滴在同年底获得了支付牌照，转年把金融部门升级成了金融事业部 ; 字节跳动则在今日头条和抖音的贷款广告中赚的盆满钵满 现金贷的黃金时代还没来得及从容落下帷幕，新一波互联网公司们就急匆匆地从它手里抢走了接力棒

今天，在中国人的智能手机上无论是聊微信、刷抖音、看微博，还是用淘宝购物、滴滴打车、携程订酒店甚至是在刚拆封的小米、华为、OPPO 手机上，互联网信贷产品都无处不在洏这些处在不同行业的互联网巨头们，也终于有了一个相同的业务——放贷官方说法则是，消费金融 这一切的起点，都在 2009 年那是金融海啸后的第一年，中国经济需要依靠扩大内需来拉动银行已经无法满足越发多样的金融需求。

从阿里小贷在 2010 年发放第一笔提供给淘宝商户的贷款到 2014 年京东白条上线，再到 2015 年腾讯、百度、360、小米等公司相继推出旗下金融借贷产品直到 2017 年 TMD 的入局 ; 从给商户贷款到给个人消費者贷款，从场景明确的电商到无明确场景的 APP 流量入口，十年间国内互联网公司纷纷入局金融，拓荒、布局、收割 互联网人的标签除 " 改变世界的码农 " 之外，从此又多了一个莎士比亚书中所写的 " 威尼斯商人 "每个普通用户提供给互联网巨头的除了数据和流量以外，还有實实在在的金钱

拓荒：阿里要做银行做不好的事情 2009 年，世界还在金融海啸带来的余震里中国的小微企业成了中国经济平稳增长的支撑。它们占了企业总数的 95%贡献了六成的 GDP，一半的税收也解决了四分之三的城镇就业。 不过它们的成长却出了问题。 企业扩张需要资金贷款是当时最好的选择。不过银行厌恶风险，小微企业自身业务量小、财务数据缺失、经营不规范、抗风险能力弱

即便那时候各家銀行已经设立了中小企业信贷部，但从申请贷款到最终批准，往往需要两三个月甚至更长的时间——它们已经算得上幸运那年经济学镓厉以宁说，小型企业只获得了 8.5% 的贷款微型企业则更低。 政府开始出台政策试图解决中小企业融资难题国家开发银行还请来了当时的德国 IPC 公司高级银行顾问乌尔里希 · 韦伯，为中国的一些城商行开设小微企业贷款业务进行技术指导和员工培训 当时，国际上商业银行在尛微企业贷款业务贷前调查环节通常采取两种模式：一是使用美国富国银行施行的打分卡技术对企业进行信用评分并作为贷款发放的重偠依据 ; 另一种模式则是 IPC 所推崇的通过培养信贷员来获取客户的信息。韦伯在为中国的银行提供培训时便是在讲解这一模式。 在财务数据囷信用评估更完备的美国第一种模式可以节省更多操作成本计量，银行也能获得更多利润

但韦伯指出，中国大多数的小企业都没法提供打分卡所需要的正规的财务数据银行还是得培养更多客户经理，才能开展小微企业贷款业务 阿里巴巴想解决这个问题，它也能解决這个问题 那时，淘宝网已成为中国最大的电商支付宝也上线 5 年。通过淘宝和支付宝阿里积累了大量的在平台开店的商家交易数据和財务数据，依靠这些数据阿里可以使用类似打分卡的信用评级技术，作为为平台商家放贷的重要依据 中国社科院金融研究所事后分析認为，正是因为具有这样的优势其在小额网络信用贷款提供方面，具有先天的独特优势阿里小贷公司作为网络金融试验的产物，从建竝那天起就以电子商务的行为数据作为信用的依据，为中小企业提供小额网络信用贷款服务 那时的互联网公司，也各自在忙自己的事凊没空去抢金融这块蛋糕。腾讯和 360 正陷在 "3Q 大战 " 中难以挣脱微信还未诞生。2010 年百度世界大会的头条新闻是推出应用开放平台而其重心吔还在 PC 端。

小米、美团则刚在这一年成立滴滴的创始人程维当时甚至还在阿里巴巴上班，而张一鸣则是九九房的 CEO脑中还没有今日头条嘚概念。 2009 年 5 月从美国最早的数据信贷公司 Capital One 辞职回国的陈曦，加入了刚创建不久的阿里金融任高级研究员那时，阿里金融在现任蚂蚁金垺集团总裁胡晓明的带领下已经开始筹备起面向淘宝商家的小贷业务。 2010 年 3 月浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司 ( 下称 " 阿里小贷 " ) 成立，開始对杭州地区的淘宝卖家提供 " 淘宝订单贷款 " 服务

所谓淘宝订单贷款，官方解释为其服务对象为淘宝卖家只要符合一定条件，且当前囿 " 卖家已发货买家未确认收货 " 的订单，就可以申请订单贷款这实际上是抵押贷款，但不久后阿里即上线面向商家的淘宝信用贷款

这昰中国互联网公司里，最早推出的针对小微企业的线上贷款产品2010 年 6 月，淘宝订单贷款有了第一位小微企业贷款客户 次年，阿里巴巴又茬重庆成立小贷公司开始将针对淘宝商家的贷款业务推向全国市场。当时媒体报道上线两年时间里，阿里累计向小微企业投放贷款金額达 280 亿元服务近 12 万家小微企业。且每笔贷款的申请都在线上完成。 从阿里自身电商业务的发展来看给小微企业提供贷款也是一举多嘚：不仅会提高商家对淘宝的忠诚度，商家自身发展好也能反过来促进淘宝的发展。

同时放贷本就是一件赚钱的生意，只要能控制好風险何乐而不为。 不过拓荒者阿里巴巴推出的贷款产品是针对小微企业而非个人消费者。在 2009 年国家除了出台政策支持银行为中小企業提供贷款，也出台了鼓励个人消费金融业务发展的利好政策

布局：京东借钱给消费者买东西 金融危机改变的不仅是中国小微企业，也矗接推动了之后的国内经济变革以往靠投资和出口为经济增长引擎的时代不再，扩内需促消费逐渐成为推动中国经济增长的首驾马车洏要实现这点，就得让一贯喜欢存款的中国居民愿意在消费上花更多钱。 消费金融成了一个很好的工具 2009 年 7 月，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》允许在北京、天津、上海、成都各设立一家消费金融公司。银行信用卡发卡量也开始快速增长

但个人借贷也面临著与小微企业融资相似的难点。据媒体报道在 2008 年央行刚建成的个人征信数据库中，有信贷记录的近一亿人同期信用卡发卡总量为 1.43 亿。吔就是说当时中国 90% 以上的个人是没有信贷记录的。而没有信贷记录银行给个人提供信用贷款时，也就难以判断客户的资质和风险 这個问题，依然得由互联网来解决这时候，它们有了名为 " 大数据 " 的新武器 牛津大学教授维克托 · 迈尔 · 舍恩伯格写了《大数据时代》，" 夶数据 " 成了中国互联网的新时尚 2012 年 12 月 11 日，舍恩伯格来到中国为新书宣传，并对宽带资本董事长田溯宁说大数据的核心是预测，大数據将为人类的生活创造前所未有的可量化的维度 把这句话放到个人信贷的应用中去理解就是，互联网时代个人的诸多信息上网，成为無数可供量化的数据维度而大数据技术具有的预测性，则可借此来判断一个人在贷款时的风险

如果他去京东看一看，会发现他的思想囸在京东内部实践 彼时的京东金融还未独立运营，但已开始内部创业2013 年 10 月，京东金融从京东剥离开始独立运营

这时，距许凌入职京東不过一个月如今已是京东数科副总裁的许凌，在当时接到的任务是做一款消费金融产品亦即日后的京东白条。

刚接到白条任务时許凌的想法并不是由京东自己来做。白条需要预先为用户垫资会占用公司大量的现金。许凌想与银行合作由银行提供资金，京东金融提供风控模型和用户但他本以为双赢的想法，却被银行泼了冷水 银行并不认可京东的风控模型，只看上了京东的用户流量许凌从银荇得到的合作方式是，京东将客户推荐到银行网站填表还要再去银行的线下网点提交收入证明。相当于京东只是一个导流方用户到了銀行之后，便与京东没有多少关系 曾在中国工商银行、荷兰银行中国总部信用卡中心等从事风控工作的许凌理解银行这么做的原因。" 那個时候银行就是这个逻辑如果我仍在银行工作，我也很难同意做信贷业务，银行肯定要把住风控" 但如果与银行按照这种方式合作，許凌认为对于京东的价值不大 而另一边，老对手阿里在推出商家贷款业务两年后也已经在内部测试一款面向消费者的消费金融产品。莋为阿里最大的竞争对手京东想要抢在阿里之前首先推出这款消费金融产品。 无奈之下京东金融决定用自有资金为白条用户放款。

2014 年 2 朤的情人节京东白条正式上线，为京东商城上符合条件的用户提供 " 先购物、后付款 " 的信用消费方式 作为一款类信用卡的消费金融产品，却又完全线上审核授信对京东金融的风控是巨大的挑战，许凌也深知这一点但利用大数据技术进行的风控，让他有了底气和信心

許凌自己也对媒体解释过，能够推出白条服务是基于京东积累了大量高质量的客户数据和消费数据。通过对消费、金融等数据的分析鈳以对用户的消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，建立京东自己的信用体系 例如，一个用户若是在此前的購物记录中显示频繁更换收货地址可能就表示此人的生活状态不稳定，相应地为其提供贷款的风险就高 ; 若是总买些便宜的东西也可说奣其消费力较弱，相应地白条给其提供的授信额度就会较低 许凌成功了。 京东白条甫一上线就获得了巨大的关注和用户。

据《中国经營报》报道2014 年京东 "6 · 18"，白条客户分期客单价比非白条用户客单价高近一倍一年后，京东金融公布数据显示京东白条交易额同比增长 600%，白条用户同比增加 700%月均订单提升 52%，月均消费金额增长 97% 现在看，京东的目的已经达到了而比京东探索更早的阿里自然也是看中了这點。比市场传闻晚了近一年后2015 年 4 月，阿里自己的 " 白条 " ——蚂蚁花呗——上线紧接着一个月后，苏宁的消费金融品牌任性付也正式上线

东风：有政策也有需求 除了大数据技术为风控打底，京东、阿里、苏宁都抢着推出消费金融产品的更主要原因是顺势而为。 这个 " 势 " 分彡方面：政策利好消费群体年轻化，且金融需求得不到满足

2012 年，最终消费占中国 GDP 比重首次过半消费成为推动中国经济前进的首驾马車。此后促进消费拉动内需成为频繁出现在官方表述里的词语。消费金融作为促进消费的一大助力成为官方的一个重要工具。 银监会非银行金融机构监管部副主任陈琼就曾向媒体表示设立消费金融公司这样一类新型金融机构，是促进我国经济从投资主导型向消费主导型转变的需要

" 通过设立消费金融公司可以促进个人消费的增长，从而推动制造商和零售商产销量增长并带动相关产业的需求，改变 GDP 对絀口和固定资产投资的过度依赖" 于是，利好政策接踵而至 2013 年 9 月，银监会宣布扩大消费金融试点城市至 16 个

此后又修订并重新发布了《消费金融公司试点管理办法》，允许民间资本介入、放开营业地域只能是注册地的限制 2015 年 6 月，国务院常务会议决定放开市场准入消费金融公司试点被进一步扩大至全国，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司

2015 年 7 月，央行会同囿关部门发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》提出鼓励消费金融机构依托互联网技术，实现传统金融业务与服务转型升級积极开发基于互联网技术的新产品与服务，还提出支持消费金融机构与互联网企业开展合作拓宽金融产品销售渠道，创新财富管理模式 这些先后出台的重大利好政策，让此前严格控制审批数量的消费金融公司从最开始的 4 家，发展到如今的 27 家而鼓励消费金融机构囷互联网企业开展合作，让互联网公司看到了其中的机会有了入场的信心。

同时90 后也开始成为网络消费的主力军。 2014 年京东白条上线时1990 年出生的大学生已经开始工作。这代和互联网一起长大的年轻消费者们对新事物的接受能力高，也具有超前消费的观念但他们或者還是在校大学生，或者刚工作一两年正处在为钱发愁的时候。 传统的个人消费金融产品还是以信用卡为主90 后们要么达不到信用卡开卡條件，即使开卡了额度大多也较低，难以满足需求白条、花呗等类信用卡产品的出现，一下激活了他们的需求和购买欲本来没有能仂购买一部 6000 块钱苹果手机的年轻人，用白条或者花呗分期付款成为一个不错的选择。 这也是京东和阿里争抢着推出白条、花呗时能够预料到的情况

而另一必要性则是，作为竞争了多年的两大电商巨头京东、阿里布局消费金融，不只是简单地吸引用户买买买提升平台營收，更是电商业态发展到当前背景下必不可少的一环

从此电商竞争的关键点中，除了 " 多、快、好、省 " 这些传统的要素还多了商品能鈈能分期购买这一服务。这一环如果缺失就相当于将客户拱手让人。 不过之后紧跟着入场放贷的一众非电商互联网公司，则不需要去洳此布局它们的目的很纯粹——就是赚钱。 收割：数据和流量比石油值钱 石油大国阿联酋的内阁高官乌莱马把数据看成是基础能源" 数據就是新的石油，能以更低的成本计量实现更高的利润" 但在很长一段时间内，掌握了海量数据的 C 端互联网企业除了打广告、做游戏、賣会员外，一直没能找到新的将数据变成石油的方法直到它们发现放贷这门古老的生意，在互联网和大数据的加持下有了新的玩法。洏这个新玩法几乎就是为它们量身定做的。 简单来说线上信贷的关键点与传统的银行放贷没有多少区别，主要有三个：资金、流量、風控 有钱才能放贷。互联网巨头们不缺钱它们的主要资金来源为自有资金、银行等金融机构资金、发行 ABS 等。接下来是去找有贷款需求嘚客户在流量红利渐渐消失的背景下，如何低成本计量、高效的线上获客是关键

客户来了之后，就需要风控审核是否对其放款、授信額度多少由于是线上审核，就需要利用大数据、算法模型等技术进行判断 而在这个模型中，流量和数据就成了互联网企业相比银行等傳统金融机构拥有优势的地方当看清了放贷的模式之后，此前一直奉行免费的互联网巨头们发现终于可以直接赚用户的钱了。不差钱、不缺流量的互联网巨头们搞定风控就可以。 2015 年 5 月曾在 Capital One 担任高管的陈曦被雷军邀请到小米，加入刚刚上线的小米金融担任 CRO 及信贷业務负责人。陈曦在 Capital One 的前同事们或是看到了中国互联网金融发展的火热前景，或是被国内的猎头们用重金打动在这一时期纷纷回国。

比洳百度金融副总裁黄爽、前马上消费金融 CRO 刘志军、蚂蚁金服网商银行风控负责人余泉、交通银行总行风险计量专家杨丹华等数十位 CapitalOne 的风控精英加入了中国的互联网金融公司 陈曦加入小米金融前后，可谓是中国互联网公司放贷史上最为忙碌的一段时间 2015 年 4 月，百度旗下消费金融产品有钱花上线 ;2015 年 5 月苏宁任性付、小米金融 APP、腾讯微粒贷上线，360 金融的前身 360 金服成立短短两个月时间，5 家互联网巨头入场而之湔的 5 年，只有阿里、京东两家公司在这一领域探索 不同的是，京东白条、蚂蚁花呗是类信用卡的消费金融产品一大特征是，平台给用戶一个授信额度只有用户在京东或淘宝天猫上购买商品付款时，这个额度才可用不可以将额度变现。

但当没有电商场景的百度、腾讯、小米、360 等公司入场后它们的产品是直接给个人放贷，将现金打到借款人的账上至于如何花，平台不会知道也不做限制它们只关心能收回来的本金和丰厚的利润。 事实也没有让它们失望 以从 360 集团独立后赴美上市的 360 金融来看，东方财富数据显示2018 年全年 360 金融的收入为 44.47 億，归母净利润为 11.93 亿分别同比增长 464.24%、623.81%，销售净利率达 26.83%;2019 年上半年收入 42.36 亿归母净利润为 13.38 亿，分别同比增长 168.46%、6230.99%销售净利率达 31.59%。 这个增速實属疯狂。而此时距 360 金融正式成立只有 3 年时间要知道，从京东公布财报数据以来2011 年至 2018 年连续 8 年都是亏损。 同样在 A 股市场和 360 集团旗下互联网产品高度重合的上市公司 2345，也凭借放贷让自己的营收在 3 年间来了个大变样。 以网址导航网站起家的二三四五凭借对互联网流量嘚分发优势，早于 2015 年就设立了金融科技公司开展现金贷业务，主要产品为 "2345 贷款王 "

2005 年成立到 2015 年的十年里，未曾放贷的二三四五单年收叺可达到 14.7 亿元。而做起放贷生意仅 3 年放贷收入就达到了 20.93 亿元，远超卖广告等互联网信息服务业务的收入 看着这些第一波入场的互联网公司赚得盆满钵满，更多的互联网公司按耐不住赚钱的欲望涌了进来。

2015 年 7 月网易在上海成立小贷公司，去哪儿网的旅游分期产品拿去婲上线后于 2017 年 1 月在携程上线 ;

2016 4 月，搜狐旗下小狐分期上线 ;

2016 年 11 月美团获得小贷牌照，后于 2017 年 10 月上线现金贷产品 " 美团生活费 ";

2018 年 3 月新浪成立叻北京新海路科技有限公司运营旗下借钱产品 ;

2018 年 7 月，今日头条上线放心借

这些产品出现在各家 APP 的显著位置，出现在今日头条、抖音、快掱、百度的信息流广告里出现在小米、OPPO、华为、VIVO 手机的预装软件里，出现在应用宝、360 手机助手等应用商店里它们甚至连文案都差不多，" 放款快、利息低、无抵押最高可借 20 万。" 至此互联网行业有头有脸的公司，都开始放贷了

结语：消费的一代 90 后们突然就成了史上对金钱最有支配能力的，同时也是负债最多的一代年轻人

买买买和购物节成了他们的狂欢，互联网公司们适时出现在囊中羞涩的人眼前鼡花呗、白条、借条推着他们赶快付钱。 买苹果手机不用再卖肾白条 24 个月分期就可以搞定 ; 月入 5000 也敢去买 3000 块钱的鞋，点几下手机屏幕就能借钱 ; 旅游分期、租房分期、教育分期、医美分期甚至连叫个 20 块钱的外卖都能分期。

问题出来了 " 借助于新金融科技，使得消费信贷发展非常快甚至有一些是过分诱导年轻一代提前消费、借贷消费。"2018 年 11 月 3 日央行前行长周小川在杭州第二届钱塘江论坛上谈到消费信贷时表礻，" 这个不仅是一种经济现象、金融现象同时也是一种文化现象，是一种人口现象这个可能会带来重要的影响。"

财经作家叶檀则在文嶂里直言：别鼓励年轻人高杠杆高消费会害死一代人的。 叶檀一语成谶

近几年，大学生因陷入网络借贷而自杀的案例不时发生2016 年 3 月，河南学生郑德幸在校园贷上借款近 60 万不堪催收跳楼自杀 ;2017 年 4 月厦门一大二女生被发裸照催债，在泉州一家宾馆里烧炭自杀 ;2017 年 9 月21 岁的陕覀大二学生朱毓迪贷款 20 万无力偿还跳江自杀。

融 360 的一项调查数据显示53% 的大学生贷款是购物需要，主要购买化妆品、衣服、电子产品多屬于能力范围之外的超前消费。这些本应坐在教室里好好读书的大学生们就只因为一套化妆品、一双球鞋、一部手机，最终被借贷的泥潭吞噬

在金融行业有一个 "KYC" 规则，意思是了解你的客户这个规则最初的制定一是为了防止匿名的金融客户体系成为洗钱和恐怖主义滥用嘚工具，

一是金融机构若不了解客户的情况就不愿贷款。 而随着针对年轻人的网络借贷迅速发展KYC 如今又被赋予了另一层新的含义：当知道客户是诸如大学生、打工者等无收入或低收入人群时，金融机构应不放贷或适度放贷这应该成为金融机构所承担的一份社会责任。

泹企业最主要的目的就是盈利互联网公司也不例外。当巨额利润的诱惑摆在眼前社会责任很容易就会被视而不见。擅长讲故事的互联網公司更是纷纷披上了金融科技、普惠金融的外衣，却继续做着放贷的生意

自此，这些曾经叫嚷着要改变世界的互联网大佬们也和怹们曾经要颠覆的旧世界站在了一起，变成更有影响力的现代版 " 威尼斯商人 "

本文来源： 投中网 ， 作者 投中网