沪深300股指期货入门知识交易的竞價及撮合原则是怎样的
在《中国金融期货交易所交易细则》中规定,股指期货入门知识交易采用集合竞价和连续竞价两种方式集合竞價是对在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式集合竞价在9:25—9:30進行,其中9:25—9:29为指令申报时间9:29—9:30为指令撮合时间。
集合竞价采用最大成交量原则即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交;低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交;等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报根据买入申报量和卖出申报量的多少,按少的一方的申报量成交
中金所在开盘后采用竞价交易。限价指令竞价交易时计算机自动撮合系统将买卖申报指令以“价格优先、时间优先”的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交,撮合成交价等于买入价(bp)、卖絀价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格即:
当bp≥sp≥cp时,最新成交价=sp
当bp≥cp≥sp时,最新成交价=cp
当cp≥bp≥sp时,最新成交价=bp
例如:买方报價1450.2点,卖方报价1449.6点如果前一成交价为1449.4点,则最新成交价为1449.6点;如果前一成交价为1449.8点则最新成交价为1449.8点;如果前一成交价为1450.4点,则最新荿交价为1450.2点
市价指令竞价交易时,其成交价格等于限价指令的限定价格
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