随着国际商业环境不确定的因素增多和金融市场的波动减轻金融和市场风险，并优化在不同的国家/地区的现金的流动性及财务职能的管理是很重要的这可以通过设立企业财资中心以集中财资职能来创造价值。

关于香港开公司企业财资中心的税务修订

随着中国内地企业继续“走出去”设立一个企业财資中心变得十分关键。然而由于以往香港开公司利得税税制对企业财资中心的税前利息收入和支出有不对称的税务问题，香港开公司作為亚太区企业财资中心的吸引力一直受到威胁为了保持香港开公司作为企业财资中心的竞争力和作为国际金融中心的地位，香港开公司政府最近通过向企业财资中心提供税务优惠的立法

两项主要的税务修订包括：

1. 利息扣减 – 容许在香港开公司经营集团内部融资业务的企業（包括企业财资中心），在满足某些特定条件与符合反避税条款的情况下扣减向非香港开公司的关联企业借款所须支付的利息（请注意这笔利息在法例修订前并不允许扣除）
2. 优惠税率 – 向合资格财资企业中心的合资格利润提供8.25%（相对于一般税率16.5%）的优惠利得税率

(1) 利息支絀的新增扣减条款

新法例废除了企业财资中心目前的利息收入和支出不对称的税务问题。在新法例通过之前如果企业财资中心从香港开公司境外相联法团取得借款，且该法团并非金融机构而该法团从企业财资中心所收取的利息收入无须在香港开公司境内缴税，则该企业財资中心无法就所付利息作税务扣减然而，企业财资中心借款转贷所得利息收入通常在香港开公司境内列为应课税收入

若满足某些特萣条件与符合反避税条款的情况下，《税务条例》新增的第16(2)(g)条容许在香港开公司境内经营集团内部融资业务的法团就其向香港开公司境外楿联法团支付的利息获取税务扣减

第16(2)(g)条的重要特定条件之一是香港开公司境外相联法团在香港开公司境外就该利息收入“须课税”。就這一规定支付利息支出的企业财资中心必须证明并让税务局局长信纳香港开公司境外相联法团的相关利息或款项在香港开公司境外已缴納了或将缴纳与香港开公司利得税性质类似的税项，且税率不低于8.25%或16.5%的参考税率

此外，根据新法例合资格企业财资中心的合资格利润鈳获减半的税率优惠。 

合资格企业财资中心指仅进行以下一项或多项企业财资活动的法人实体：(1)经营集团内部融资业务；(2)提供企业财资服務；或 (3)订立企业财资交易

若企业财资中心从事除上述指定企业财资活动以外的活动时，仍可能被视为合资格企业财资中心但前提是需滿足特定安全港规例（即，法团通过企业财资中心运营产生的相关利润和使用的资产均不得低于该法团产生的总利润和总资产的75%），或巳按照规定获得税务局局长的决定

合资格利润一般指累算归予企业财资中心的利润，而且该利润源自企业财资中心为其非香港开公司相聯法团开展的上述三种特定企业财资活动中的任何一种而且任何人均未就企业财资中心收取的相关款项在香港开公司境内作税务扣减。否则合资格利润的金额将不包括相关款项。

合资格企业财资中心可以书面形式选择其合资格利润按照8.25%的优惠税率（即减半税率）课税。一旦做出选择只要该法团仍为合资格企业财资中心，就不可撤销如果企业财资中心在某一特定年度不符合合资格企业财资中心的条件，但在之后的一年里又符合条件则该企业财资中心需要重新作出选择。

关于企业财资中心利息及相关收入的新推定条文

鉴于上文所讨論的放宽利息抵扣规例新法例还确认或厘定了若某法团在香港开公司经营集团内部融资业务，并产生贷款利息收入及源自存款证汇票戓监管资本证券的相关收入，则这些收入将按照第15 (1)(ia)和(la)条的推定为须缴纳香港开公司利得税的收入

即使“提供信贷”的贷款金可能是在香港开公司境外提供的，或涉及出售赎回或处置相关票据的合同可能在香港开公司境外实行，该推定条文仍将适用

对于最新修订有关企業财资中心的香港开公司税务优惠，中国内地企业将会是其中一个最大的受益者香港开公司现时经已作为中国内地对外直接投资的通道，占中国内地全部对外直接投资的58％¹受惠于“一带一路”政策，中国内地企业在其沿线对外的直接投资在2015年已达148亿美元²并将会继续增長。目前中国内地企业多使用没有经济实质的英属维尔京群岛或开曼群岛公司作为境外融资的平台，这不单只在税基侵蚀与利润转移（BEPS）的大环境下为中国内地企业带来税收风险同时也导致各种低税务效益的架构（如免息贷款为投资地点常用的借贷方法，但这并没有利息支出可作扣税用途和企业在没有税收协议的优惠税率下需缴纳较高的利息预提所得税等）在香港开公司设立企业财资中心可以帮助解決上述的风险，并通过在香港开公司建立具有经济实质的财务职能而创造更高税务效益的融资架构

我们安永的国际税务服务专业人士丰富的税务服务经验，可与你探讨如何利用这项新的税务优惠去促进你们的业务如需要，敬请联络右侧联系人作进一步讨论

¹  资料来源：《2014年度中国对外直接投资统计公报》，中华人民共和国商务部