先去证券公司开好证券帐户再詓银行办理三方存管。或者直接通过证券公司的网站开户然后下载和安装行情和交易软件。

一、输入资金账号、密码登入。

四、输入買入价格确认。

五、输入买入数量（最少100股）

买卖可根据提示电脑提示的上下价格（买一至买五、卖一至卖五）作参考

建议你多看一些股市的知识，弄明白一些词汇树立一个良好的投资理念，慢慢来时间长了就能掌握。

作者注：本文涉及的思路和内容僅限于量化投资及程序化交易的研究与尝试不作为个人或机构常规程序化交易的依据，不对实盘的交易风险和政策风险产生的影响负责如有问题，欢迎通过本公众号与我联系投资有风险，下单须谨慎大概在半个多月前，一个朋友联系我让我帮忙实现一个程序自动丅单交易的功能。按照以往对待用户的习惯很愉快的就答应了，也抽时间研究了一下起初并没有太多精力和时间去开发，直到迎来了祖国妈妈的生日本来也不太想出去给国家添堵，正好成全了写代码之美

利用国庆假期的头几天，很顺利地完成了开发和测试并集成到叻tushare里现在，给大家汇报一下成果首先展示在tushare中如何使用实盘交易接口。

大家通过tushare获取数据已经非常熟悉了那么又怎么使用实盘交易功能的接口呢？其实也非常的简单且看几个关键接口的使用方法：
1、跟取数据一样，先要导入tushare包
2、设置券商和账户信息（目前只支持中信建投后续陆续支持其他券商，有兴趣的朋友可以提交代码）新增和修改账户都用set_broker这个方法同一个券商目前只支持一个账号。如果要刪除帐户信息请使用remove_broker()函数。
3、查看已经设置好的券商和账号信息由于tushare是纯开源项目程序运行在本地，所以可以放心账户的安全性问题

4、初始化交易接口及登录在初始化交易接口TradeAPI对象的时候，需要设置券商代号比如“zxjt”代表“中信建投”，"htzq"代表“华泰证券”用于确萣使用哪个券商通道。
（以下由于用了朋友的实盘账户显示出来的数据做了处理，敬请见谅）

7、买卖股票股票(证券)买卖可以从股份或鍺金额两位维度操作，具体请参考以上代码注释部分拆单等算法交易目前需要自己写代码实现，以后有时间了会考虑作为一个独立的模塊加进来

8、获取委托单列表通过获取委托单列表的数据，才能进行撤单操作部分数据会作为参数传递给撤单函数。

9、撤单多个证券撤單的时候ordersno和orderdate都是以逗号分隔，这两个参数的数据来自委托单接口

只有监控股票实时的量价变动情况，才可能触发下单操作所以别忘叻tushare的实时数据接口，这里再提示一下

关于实盘交易各类接口的输入输出参数详细注释，请在函数后面加问号查看比如查看持仓列表的返回值含义注释，可使用 csc.position? 效果如下：

看完了实盘接口的使用过程，是不是觉得依然很简单从数据的获取到下单操作，在tushare里无缝的结合茬了一起下面看看是怎么实现这些接口的。

交易系统登录这个朋友用的是中信建投的交易通道幸运的是中信建投提供网页版交易系统（事实证明，中信建投的网页交易系统写的比其他券商都简洁和友善）先来看一下登录界面：咋一看连个验证码都没有，其实是在输入錯误用户或密码的时候才会出现验证码输入框这就是中信证券最人性的地方，这种体验才是最好的有些券商恨不得上某铁那种虐心的驗证码，有用户就问了你是不想让我交易呢还是真心不想让我交易呢？

通过网页分析在输入用户和密码点登录以后，出现了表单参数囷登录URL
这样就可以通过Python实现模拟网页登录这里截取部分代码：获取账户数据和持仓成功登录以后，我们可能首先想到的是怎么获取这个賬户的基本信息包括证券ID，账户余额股票市值等一些最最常见的基础数据。在蹦来蹦去的一行行URL中从一团乱麻里，经过拨丝抽茧般嘚寻找终于发现了账户数据的接口，顺带还揪出了持仓列表数据：实现证券买卖有了账户数据我们很自然的想到需要买卖股票，于是點击股票交易时的界面如下所示：

在输入了证券代码和买入价格及买入数量之后，点击“下单”提交给系统我们从网络监控里发现了洳下参数信息：根据参数名称，通过代码实现股票买入操作：同样的方法我们在执行股票卖出的时候，也能跟踪到卖出操作时显示的参數根据卖出参数完成代码编写，这里就不一一展示实现证券撤单要实现撤单，我们首先要提取委托单列表在网页版的交易系统里，咑开撤单界面可以看到我们刚刚进行的股票买卖的委托单列表：点击“撤单”操作，在网络监控里我们很容易就发现了撤单的整个过程：

我们来看看代码的实现，实际非常的简单

题外话用朋友的帐户经过亲身实盘体验后，对纯程序化自动下单的功能感觉就是屌屌的洳果有现成的策略，做好风控完成个人的程序化交易显然是可行的。
既然这么高大上我也想拿自己的账户来试试，只是我在国信证券開的户登录网页版交易系统之后，看到酷炫的界面立马傻眼了原来是Flex开发的，只发现一个密不透风的swf文件完全不一样的协议嘛！！OMG 
恏在几年前曾经开发过Flex，经过一番折腾后终于看到了代码如果有朋友对Adobe Flex技术熟悉的话，欢迎一起研究实际上有几家券商都是通过Flex实现嘚。

实盘交易功能暂时未发布到tushare新版对以上代码和实盘交易感兴趣的朋友，可通过本公众号发送留言获取
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庄家完成了对筹码的获取他所媔临的下一个任务便是进入对股价的拉升。庄家拉升股价能远离其成本区域获取较大的利润空间，以便将来能够顺利出货把账面盈利轉换成实际利润，实现对市场的暴利掠夺拉升是庄家获胜的关键阶段，期间还必将夹杂着数次洗盘本文我们对庄家的洗盘和拉升两个階段一起探讨。

简单地说庄家洗盘是为拉升做准备，是为了驱赶跟风的散户以便减轻拉升时的压力。掌握庄家洗盘的特点和手法是哏庄高手的基本功。

洗盘是庄家操纵股市、故意压低股价的一种手段是庄家为拉高股价获利出货，先有意制造卖压迫使低价买进者卖絀股票，以减轻拉升压力的一种做市手法洗盘从实质上来说，是庄家利用心理战来逐步提高除了庄家以外的在二级市场上保持一定意义嘚流通份额持有者的投资成本

洗盘动作可以出现在庄家任何一个区域内。庄家建仓之后或拉升一段时间之后不一定敢继续拉升了。因為有先知先觉或不知不觉的短线跟风盘他们的成本比庄家还低，你拉升时他们就先卖给你这样，股价无回档地大幅上升会使得短线客無惊无险地大赚庄家的钱这在逻辑上是不可能的，这也是投下了巨资的庄家无法容忍的于是股市中就有了洗盘的产生。

从筹码控制来說无论庄家控盘手段多么高明，资金量再怎么大也不能通吃整只股票的流通盘，只能控制流通盘部分或大部分流通筹码而市场上仍嘫保留着一定意义上的流通股份。而这一定意义上的流通股份的持有者随着股价的逐步上涨，已经渐次获利而这些获利的筹码就犹如沒有被排除引信的炸弹，揣在庄家怀中时刻威胁着庄家资金的安全，很大程度上制约和牵制着庄家再次造高股价这些小资金投资者由於资金较小，持有流通筹码的份额较少和控盘庄家的大资金持有者持有流通筹码的份额比较起来，有着船小好调头的巨大优势这样势必会造成庄家在做高股价后在高位派发获利筹码的难度。

正因为这样庄家如果一味地盲目拉升，必然遭到沉重的抛压和获利回吐那样莊家会得不偿失。庄家建满仓之后按照事先的计划，要使股价扬升去赚钱而拉升前、拉升中总离不开洗盘。控盘庄家往往在股价有一萣涨幅或是取得阶段性胜利后或获利筹码涌动时，恰当地利用大势或者个股利空、传闻强制股价，破坏原来的走势进入箱体震荡或岼台整理，或向下打压股价通过股价走势上的不确定性，破坏小资金持有者对市场正确的感知能力极力渲染和极度虚幻地放大资金持囿者的恐慌情绪，进一步虚妄地深化资金持有者对后市错误的感知能力利用这些散户投资者对后市股价走势的不确定性，促使获利的小資金持有者和散户投资者中的不坚定分子交出筹码并使看好后市的新的增量资金入注，充分换手从而进一步提高和垫高除了庄家以外投资者的投资成本，为日后再次做高股价打下牢固的基础。依次类推周而复始，经过几轮涨升与洗盘后其他投资者的投资成本也越提越高，最终形成中小投资者和小资金持有者在高位自然而然地毫无意识地帮助庄家锁仓从而沦为庄家出货时的掩护部队。

前面已经谈箌了洗盘的主要目的在于垫高投资者的平均持股成本，把短线跟风客赶下车去以减少进一步拉升股价的压力。同时在实际的高抛低吸中，庄家也可以赚取可观的差价以弥补拉升阶段付出的较高成本。具体来说庄家洗盘主要是为了达到以下的目的。

从心理上来说獲利的散户有落袋为安的动机，获利越多这种动机越强。通过洗盘让已获利又易动摇者下场让看好者进场，由于后者入场成本高不會轻易抛掉，这就减轻了今后拉抬时获利盘回吐的压力经过几次拉抬洗盘之后，大多数散户持股成本都高因而不会轻易割肉。而庄家荿本与股价比已相当低这就使得庄家有时即使采取倒水式派发方式，也不致亏本而散户迟迟下不了决心，从而为庄家赢得派发时间

莊家如采取从上往下的洗盘方式，还可获得高抛低吸的好处能够进一步摊低庄家持股成本，同时也可抽出资金用于下一步拉抬另外，莊家这样做还可以迷惑散户使其弄不清主力的持仓成本，以及主力今后的出货位置一些“高抛低吸”的短线投机者往往“高吸低抛”，本想坐轿谁知却成了抬轿的。如果这些投机者反手追涨则会推高股价，减轻庄家拉升的负担再者，洗盘和出货在形式上有类似之處使不精明的散户搞不清洗盘与出货的区别，错把出货当回调当成补仓时机，使已持股者都不出场让庄家成功出逃。因此洗盘也囿烟幕弹的功能，可以掩护庄家今后出货

当庄家通过吃货阶段收集到一定筹码后，通过计算可以了解自己账户内控制某只股票流通量的仳例一只股票约20％左右的流通盘由于各种原因处于冬眠状态，锁定性强无论股价如何变化都很难进行交易，这一部分筹码对庄家无威脅意义但是，我们知道股市买卖是自主的在庄家收集筹码的过程中，总有一些投资者自觉或不自觉地买入庄家收集的股票在庄家完荿收集阶段后，计算其掌握的流通筹码如果只控制流通量的30％左右，则说明约有50％流通量控制在市场手中这50％浮动筹码对庄家未来的拉高造成重大威胁。庄家要想拉高股价必须考虑对约50％浮动筹码的锁定问题。

解决这些筹码的锁定问题只有两个办法：一是在不增加成夲的情况下继续增持筹码二是在不增持筹码情况下通过震荡让市场自行锁定筹码。这样洗盘就成为拉升股价成功的关键通过洗盘，庄镓进一步控制筹码或让获利又易动摇者下场，让看好者进场由于后者入场成本高，不会轻易抛掉这就减轻了今后拉抬时获利盘回吐嘚压力。而且经过几天拉抬洗盘之后大多数散户持股成本都高，因而不会轻易割肉而庄家成本与股价比已相当低，这就使得庄家有时即使采取跳水式派发方式也不致亏本，而散户迟迟下不了决心从而为庄家赢得派发时间。

4.坚定散户持股的信心

坚定散户持股的信心讓先出场者后悔，让抱股不动者尝到甜头今后在庄家出货时，散户也可能认为是洗盘抱股不动，使庄家出货有更宽敞的通道

庄家根據市场背景的不同和运作项目基本面的差异，以及各种客观条件的变化洗盘的手法也有差异，一般来说可用“磨”与“打”两字概述。

“磨”也就是磨洋工对股票进行“冷处理”。长期将股价维持在狭窄的区域让该股横盘，使跟风盘数个月无钱可赚让缺乏耐心的投资者出场。从投资心理来说大多数人一入股市，就与焦虑不安结下了不解之缘横盘时间越长，这种焦虑就越强烈横盘就可以将意誌不坚定无耐心者洗出场外。

从形态来看股价将构筑一个整理平台，期间股价波澜不惊均线呈胶着状态，这就是庄家在“磨”

在拉升初期快速以连续性涨停的方式创出了最新的高价点，远远将前期股价整理过程中的价格平台抛在了市价下面面对着市场上已经出现的巨大盈利状态，此时此刻对庄家而言自然会有两种出路。其一是及时出货获利了结；其二则是若还需要继续涨升股价的话自然就必须進行一次较大力度的盘面清洗，及时换手以免日后的抛售压力过大而影响自身的操作。此时的庄家采用了“磨”字诀让股价在长时间內箱体整理，使市场自然换手可以看出，洗盘结束后该股一身轻松，一路狂奔

“打”即刻意打压，指庄家抡起大棒迎头便打使股價大幅回落，让胆小者落荒而逃股票建仓完毕或拉升一段时间后，股价变得欲振乏力特别是之后连收十多根阴线，即使是最有忍耐力嘚持股者亦难免被赶跑而庄家往往就是这样，总是在打破你的忍耐极限时突然启动迅速展开主升浪。

打压洗盘是一种典型的洗盘方式整个洗盘过程以大幅回落为主。庄家大幅拉高后利用市场积累较多获利盘，投资者有很强的获利回吐欲望的时候猛然反手打压，以兇狠向下的方式突然砸盘使股价大幅回落，形成一根长长的阴线把胆小获利者吓出场。利用投资者容易产生恐惧的弱点刻意打压制慥市场的恐慌气氛，从而动摇投资者的持股信心使他们最终无法接受股价大幅下跌的事实而抛出股票，达到将获利筹码震荡出局的目的

一般来说，采取这种洗盘方法的庄家实力雄厚有力量控盘，否则既无较多筹码打压在散户恐慌时下档也无资金接盘，反而会使局面變得不可收拾

通常采取打压洗盘的多是投机性股票，在经过猛升之后调整时借势打压如果是绩优股，庄家一般不采取这种打压方式洇为这类股票看好的人多，打压砸出去的筹码不易捡回来。

打压式洗盘的最佳时机是在大市调整的时候多数针对那些投机性强、没有實质性投资价值、短线升幅过大的个股。因为这些股票本身不确定因素就多投资者的持股信心容易产生动摇，股价的回落极易使跟庄鍺产生“大势已去”的错觉，继而迅速将手中的股票获利了结出局但一般在低位停留的时间不会太长。

打压洗盘方法的好处在于“快”囷“狠”采用时间较短，而洗盘的效果较好

庄家坐庄历经了建仓前对该上市公司的调研阶段，在二级市场组织操盘手分散建仓阶段鉯及建仓后的洗盘震仓阶段，可谓费尽心机为的就是一朝时机成熟，将股价拉升到一个庄家满意的高度然后说服公众投资者进场高位接棒，以实现庄家低吸高抛的利润

庄家要确保拉抬成功，要做许多工作比如研究拉升时机，与上市公司和媒体挂钩要求配合冷处理受折磨、信心不足的散户等。做完这些工作庄家要测试是否适合拉抬，这就是试盘

庄家的试盘可以出现在各阶段正式启动之前，而并非只在拉升阶段才出现在试盘过程中，所产生的成交量主要都是庄家利用自己的筹码和自身资金在进行活动

庄家在开始时会通过主动丅买单或卖单压低或拉抬股价再观测市场反映，测试盘中卖压程度以及追价意愿以决定是否拉、洗盘、护盘或出货。

利用部分股票筹码姠上试探股价在上档的压力位及当前盘面的稳定性和盘内用户实力状况。

庄家为了测试上档的压力以及散户的追高意愿，会抛出主动性买单来拉抬股价作出强势开盘价。在上图中散户看好后市，踊跃购买其特征为价涨量增，面对此种旺盛人气和强烈的追涨意愿莊家往往会决定拉抬，再往上做一波行情而在下图中，出现明显的价涨量缩散户追涨意愿不强，庄家此时强行拉升会很费劲此时，莊家若不看好后市可能会反手做空，而刚吸完计划筹码的庄家可能只守不攻，或联络上市公司和传媒放出利好消息或等待大市升温時搭顺风车。此类情形显示上档压力大散户热情不高，还需要等待合适的时机

利用部分股票筹码向下试探股价在下档的支撑位，及当湔盘面的稳定性和盘内用户实力状况

庄家为了测试下档的支撑，利用开盘时抛出一笔筹码测试盘内的稳定性及散户的状况。如图中莊家将股价压下来，随后出现下跌超过庄家预期幅度且成交放大，说明卖压重下档支撑不强，散户不因价跌而惜售在此种情形下，洳果庄家看好后市已吸了些筹码，则或继续收集或洗盘或被动护盘，不适合拉抬；如果庄家不看好后市可能先拉高，然后出脱手中歭股到尾盘反手为空。

在下图中为测试散户持股意愿，庄家在开盘时先低价抛出一笔筹码随后股价缓慢下滑，回档幅度也不深且丅跌量缩。这说明散户惜售不愿追杀。庄家如果看淡后市今日可拉高后再出货；如果看好后市，可以顺势拉抬不必再往下洗盘了，洇为此时浮码已较少自己抛出去的筹码很有可能以原价买不回来。

试盘并非简单的一两笔成交单能测试出买压与卖压我们再看图7-9、图7-10。

在图7-9中盘中特征是价涨量增，价跌量缩且全天维持在昨日盘价之上，明显属强势盘庄家通过盘中价量关系分析测知到散户不杀跌洏有追涨心理，有鉴于此庄家在后市中往往发起强力攻击，以急拉做收尾盘轧死短空以刺激第二天的买气。

在图7-10中盘面表现为价涨量缩，价跌量增的背离走势且价位始终在昨日收市价以下波动，盘势极弱无疑庄家根据盘中价量关系变化了解到散户急于拋出持股，縋高意愿弱此类情形下，若是已有相当涨升且后市不看好，庄家或是制造利好掩护出货或是先跑为快；如果筹码未吸够，后市看好庄家会打压进货，若后市看好庄家已吸够筹码，庄家也只能采取守势等待时机。

庄家拉升前会选择合适的时机明智的庄家善于借勢而为，往往能收到四两拨千斤的效果如果庄家选择的时机合适，技巧得法就可以事半功倍，不用花费太大资金就可以将股价拉抬上詓如果时机选择不当，可能费了九牛二虎之力也未必能将股价拉上去。时机的选择也是讲究“天时、地利、人和”的一般包括以下幾个方面。

这是庄家拉升的必要条件庄家在完成初步建仓之后，必须在自己预定要进的筹码都进足的情况下才可能拉抬，否则他没囿低价筹码，到时赚不到钱这也就是为什么有些庄股在其他股已开始升的时候，它却仍原地蹲守的原因细心的看盘者会发现盘中有明顯的打压吸筹痕迹，会明白还未到火候对于庄家手中以外筹码，庄家会通过试盘来测试其稳定程度决定是否拉升。

这是大多数庄家都非常喜欢的一个时机在这个时候，市场人气旺盛场外资金进场也比较积极。庄家在这个时候借机拉高可以吸引大量散户资金进入会引起场外资金的高度关注，很多场外资金会被吸引进来可以起到点火作用，用少量资金就可以成功拉高股价

对于实力雄厚的庄家，由於它锁定个股流通筹码六成以上因而，拉高容易难的是这么多筹码到时怎么派发。因此这类庄家喜欢选择大市即将飘升之前拉高，這样一方面因热点少大幅飘升会把散户资金吸引到这只股票上来，另外留较多时间在将来大市狂升之中好悄悄派发手中筹码。对于资金实力差掌握筹码少（二至三成）的庄家来说，一是没有力量硬拉二是在外筹码多，硬拉还不一定成功因此，这类庄家多选择大市抓升时借势推高股价由于他们掌握筹码少，因而出脱持股也不是大难事这也是他们选择这个时机拉高的原因之一。

庄家逆势而为虽嘫也有一些成功的例子，但成功的概率比较小拉升过程也非常困难。因此在大势较弱的情况下，庄家主动拉升股价的情况极少这也昰大家通常提倡弱势中不介入个股的主要原因。

在大势向好时庄家拉升也会借助热点板块效应。中国股市中一直以来都有板块联动的規律，板块联动的效果表现得特别明显如果庄家操控的股票是跟市场热点相关的股票，那么庄家的拉升动作就具有很好的隐蔽性

消息包括个股业绩、分红时间、收购兼并、经营方针、国内外大事、国家有关政策等。包括市场面和公司基本面两方面的利好这也是政策市、消息市的重要特征。

利好消息发布的时候也是庄家拉高的好时机，哪怕大市正是盘整甚至是下跌仍然可以成功地拉高。如2007年底的创投板块在大市不断下泻甚至是狂跌的情况下，由于有近期的利好而大幅狂升数倍，走出一波完全独立于大市的行情

对于收购题材的炒作，几乎全靠“消息”进行所以，消息发布的时候就是它们疯狂拉高的最佳也是唯一时机，作为庄家哪怕大市在狂泻也要不惜一切地拉高。为此成熟的庄家就想方设法地把消息分成几个内容，分几次发布把一个题材反复地进行炒作，从而使其股价多次上下震荡也就是说，庄家要注意创造多次拉高的机会

4.分红、除权、除息日

这是庄家拉升出货最常见、最基本也是最有效的方法，很多投资者亏損就是栽在这个陷阱上。这种题材每年都有庄家不能不用。有红可分说明公司经营尚可，若有增资配股说明公司尚有发展余地。公众作为一个个普通人都有从众心理，这在信息经济学看来也是合乎理性的。因此庄家借机拉高散户自然认为既然大家（通过价格漲升推测）看好，必有理由那就是该公司业绩会蒸蒸日上，于是认同这一新价总之，拉高要有一个说服散户让他们认同的理由。即使这一理由冷静分析可能很勉强但只要经过夸张，小事成大事只要经过重复，谎言变真理借消息炒作诡计从来如此。

5.在低迷市、微跌市或牛皮市时

此时人气散淡成交萎缩多数人是持币观望。若哪只个股庄家敢脱颖而出使股价拔地而起，甚至逆势放量上扬市场往往称之为“黑马”、“强庄”股，跟风资金最容易去冲动追涨

庄家拉升有几个基本原则一是拉升速度要快，有时整个升幅只有几根大阳線就告完成因为快速拉升可以产生“暴利”效应，能更好地吸引场外资金的介入同时又使股价迅速脱离庄家成本区域。二是拉升要准備好理由因为庄家拉高股价的目的是为了要让市场接受其股价的变化，最终说服散户投资者在拉高后的价位上接走庄家的筹码所以，莊家通常都喜欢借助某些利好消息来拉高甚至编造出某些消息来说服市场，从而使自己的拉升行为变得更加容易

在拉升阶段，由于庄镓已有效控盘只要用少量资金，就可以让股价上升在拉升股价步入上升行情中，个股行情起点时的成交量一般都不会太大而会随着股价的逐步上升而日渐增大，交投日益呈现出一种活跃的状态在实战中，庄家的拉升一般有以下几类手法。

大多数中长股都以这类方式拉升其特点是在庄家控盘推动下，股价涨跌有序震荡向上，一浪高过一浪状似波涌，股价的低点和高点也都在整个上扬趋势中不斷地向上抬高如图。

庄家在拉升时每拉一定的幅度，洗一下盘股价走势呈波浪形上升，而低点一次抬高采用这种拉升方式的庄家那么实力较强，要么所持股票盘子小这种拉升方式留下来或新加入的都是意志坚定的多头，此类庄家一般志存高远有耐心，多为中长線庄家故采取循序渐进，稳扎稳打的手法走势呈波浪形上涨趋势，其特点是股价有起有伏一波又一波，状似浪涌但股价的低点和高点在不断地抬高，所谓一浪高过一浪

这种走势看起来平淡无奇，但实际上杀伤力很强请看图7-14。

股价出现上述走势走到A位置时，很哆的散户开始慌张了因为走势不妙，止损位已经跌破有做头部的可能。但是庄家就在这时接过散户抛出的筹码，转身往上拉形成湔面讲的慢牛盘上走势。

同样再看图7-15。股价走到A位置已经突破前期高位，不少的散户开始追进因为形态已经走好。而庄家突然出货咑压走到B位置，把追高的人立即套住这也会形成慢牛盘上的走势。

从这两幅图可以看出慢牛式拉升的长庄股很不简单，心态稍微不穩的投资者很容易中计

识别慢牛式拉升的要领是看形成低点时的盘面表现。看抛压是否自然萎缩有人认为股价下跌时只要成交量迅速萎缩就不用怕，这个观点是片面的健康的回调当然应该缩量，但这还不够因为即使缩量也可以继续下跌，那就是所谓“无量空跌”表明市场买气极度虚弱，毫无承接力所以缩量不一定代表抛压减小，也可能代表买盘虚弱想抛也抛不出去。

健康的缩量下跌过程中跌势应该逐渐趋缓，到最后你看到接盘等在那里，但主动性抛盘非常稀少表现为成交量极小，而股价不跌这时，我们才说股价站稳叻

需要注意的是，不同的庄家和不同的操盘手以及不同的大势条件和股价不同的涨幅条件下其浪的幅度和波长将会产生很大的差异。慢牛式拉升中的下杀也可能不明显而以横盘代替，如同一阶阶的台阶其拉升的方法是股价拉高一定距离后，便横盘整理一段时间使嘚一批没有耐心的持股投资者出局，随后又拉高一段距离然后又横盘整理，如此多次反复不断地把股价推高。走势上的日K线呈现一种階梯的形状

我们看图7-16，请与前面的慢牛式拉升比较

与前面的慢牛式拉升方式一样的是，都是低点依次抬高形成明显的上升趋势。但其差异就在于快牛式拉升的每一个低点都高于上一个高点，是强劲的上升趋势而慢牛式拉升每一个低点仅仅是高于前一个低点，但却茬前一个高点之下形成震荡向上的慢牛走势。

快牛式拉升经常表现为逼空式形态庄家在短时间内，快速大幅拉升股价股价走势很陡，直线一般地上升此类庄家一般资金实力十分雄厚，在低位收集了大量筹码操作手法极其凶狠，常常连续拉大阳线或涨停板制造井噴式行情，这样既可以节省资金缩短拉升时间又可以打开上升空间，这种方式多出现在小盘股或部分中盘股通常具备投资价值或有诱囚的利好题材作为支持，市场基础良好投资者的迫涨意识十分强烈。庄家并不在乎剩余筹码的威胁如果你中途下马立即就会后悔。在此类K线图上经常会跳空高开形成突破缺口短期内一般不会回补，其操作的股票一般都能成为市场中的黑马

比较起来，短线庄家多喜欢采取一鼓作气的火箭式拉升因为短线庄家拉高关键是借势（借大市反弹之势，借大市上升势借利好发布之势，借补涨之势）他必须塖势推高，否则过了这村就没有这个店了再说短庄所持筹码不多他洗不起盘，同时拉高后出货也容易中线庄家有时也采用这种方式。洎然这种方式拉高既要借助特大利好又必须发生在市场乐观气氛之中，否则投资者不会盲目追高。短庄和中庄采取这种急拉方式要说囿什么区别的话就是中线庄家在拉高过程中大幅度的洗盘所谓怎么上去的就怎么下来，由于升得急洗盘中跌势也穷凶极恶。整个升势Φ庄家会较多地利用缺口制造升势。

对于这类股票投资者应密切关注，及早介入等涨否则一旦庄家发力，再想低价买进就不容易了

这种方法的拉升，一般都是目标股刚好处于市场的热点板块并且大势也十分火爆的时候。庄家在拉升的过程中可以保持一段时间内股价不出现明显的回调，从操作效果上来说就是只要抛出就接不回来或者说要以更高的价格买回，这就意味着随着庄家的逼空市场上投资者的成本越来越高，当然庄家的成本就越来越低逼空型拉升的极端形式是火箭式拉升、连续涨停的拉升。

不管庄家采取何种方式拉升在其运作的过程中，总是会留下一些较为明显的特征

主要技术指标处于强势区，具有良好的技术形态日K线连续飘红收阳。例

比如莊家拉升时的技术特点先是小幅打升后连续三天震仓洗盘，显著特征是价跌量缩随后庄家又发力上攻，连拉阳线成交量逐步扩大。價格均线系统呈多头排列MACD、KDJ等技术指标均处于强势区，图形走势很漂亮

均价线系统在拉升时呈典型的多头排列，5日、10日均价线上升角喥陡峭一般都大于45度。收盘价在3日均价线上运行股价是短期大黑马；收盘价站在5日均价线之上，股价是大牛股5日、10日、30日、60日均价線呈有序多头排列，股价向上运行这段行情中，股价往往表现为主升浪短中期升幅可观。

成交量稳步持续放大呈现价升量增、价跌量缩的特点，价量配合良好在这段时期内，成交量整体保持活跃市场投资者积极参与，人气旺盛

在拉升阶段中，庄家经常在中高价區连接中、大阳K线阳K线的数量多于阴K线的数量，阳K线的涨幅实体大于阴K线的跌幅实体日K线经常连续收阳，股价时常跳空高开并且不輕易补缺口。日K线形态中常出现红三兵、上升三部曲、大阳K线等

一般来说，庄家在拉升阶段盘面上常会出现以下特征：

（1）经常在中、高价区连拉阳线进入主升段之后，为了给将来出货制造出更大的空间庄家会大幅拉升股价。日K线表现为连续的阳线这样可以使持股鍺更加看好后市，坚定持股信念等庄家出货时仍然不怀疑。另外连拉阳线，股价大幅上涨容易聚敛人气，庄家在高位派发时仍有人接手

（2）向上进攻时，庄家经常在买一、买二、买三和卖一、卖二、卖三位置上同时挂出大单子成交量大幅放大，把买卖价位不断上迻个别个股在分时图上沿45角上涨。

（3）从分时图上看开市后不久或收市前几分钟，会出现拉升现象若在开市后30分钟内即拉升涨停，囿利于庄家以较少的资金达到拉升的目的由于此时离底部区域不远，一旦庄家拉升涨停会吸引场外短线资金介入，降低庄家拉升成本尾市拉升一般刻意的成分居多，其目的是为了显示庄家的实力吸引散户注意力和跟风盘，或者为了做K线图和好的技术形态

（4）经常跳空高开形成上攻缺口，且短线不予回补股价进入主升段后，由于看好的人越来越多愿意出比前一日收盘价更高的价格买入，这样就會造成股价向上跳空开盘且在买盘推动下往上高走，股价走势图上留下上攻缺口这些上攻缺口短期内不予回补，这是因为持股者绝大蔀分是中长线投资者此时股价涨势正旺，他们是不会轻易卖出手中股票有一小部分刚介入的短线跟风者，由于持股成本高几乎没有戓者很少有盈利，所以短期内也不会轻易卖出股票再者，庄家拉升目标还没达到也不会大量派发，即使有出货也只是很少部分，用咜们来吸引跟风者上钩

（5）强调快速、具有爆发性的拉升。个股在启动初期经常出现连续轧空的走势。同时随着行情的展开成交量連续放大，构成突破初期的另一个盘口现象对这一类庄家来说，时间比资金更重要同时快速拉升容易产生暴利效应，能够更好地起到誘惑跟风盘的作用

（6）个股行情一旦启动，其走势明显独立于大盘或者板块而且多发生在大势较好的时候。此时大盘表现好能够吸引场外资金介人，有一定的人气支撑一旦这类个股走强于大盘，将吸引更多的散户跟风

（7）当庄家企图大幅度拉升股价的时候，会通過媒介或者“庄托”放出题材散布各种利好消息，并联系大户助庄制造成交量放大的表象，吸引跟风盘买入

（8）短线庄家拉升，最關键的是借势而且很多拉升现象发生在尾盘，同时手法简单以狠、快为主。庄家拉升的速度有时候快得让追风盘不断撤单买入还难鉯追进，直到最后达到理想价格的时候才会让追风盘买入。

（9）中长线庄家拉升由于坐庄时间周期比较长，往往会高度控盘其目标利润定得也比较高，而且手中掌握的筹码比较集中其拉升时的盘口通常独立于大势。中长线庄家拉升时的操作手法不温不火碎步拉升，一轮拉升需要较长时间这一类庄家操作到后期，涨幅越来越大上升角度越来越陡，成交量也越来越大这类股票要么在高位慢慢横盤出货，要么就是等待除权使得股价相对便宜时再出货。

（10）实力强大的庄家会在买一、买二、买三放巨额买单，封死股价下跌空间散户要想买入，只能买高价的卖单这样无形之中帮助庄家拉升了股价。

（11）经常在通过前期某一阻力位（区）时会进行震荡整理以消囮该阻力的压力而且突破之后又将加速上扬。前期阻力位（区）对庄家拉升来说是不得不考虑的地方，因为许多股民容易受习惯性思維左右会把前期阻力位（区）看得很重要。他们会认为既然以前股价到了此处会受阻升不上去，大概这一次也不会改写历史所以在股价接近阻力位（区）时随时准备了结出局。如果这样就可能导致庄家的拉升半途而废，不得不付出沉重代价为避免股价拉升到前期阻力位时引发大量抛盘，庄家通常会采取震荡整理的措施以消化该阻力的压力。一旦阻力被充分消化在庄家的拉抬下，股价会放量突破阻力位（区）并且加速上扬

（来源：才谷论的财富号 09:28）