《证券投资学（第四版）》习题忣答案

1、风险：是未来结果的不确定性或损失也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。

2、普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。普通股构成公司资本的基础是股票的一种基本形式。目前在上海和深圳证券交易所上市交易的股票都是普通股。

3、期货：期货的英文为future是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期进行交易而是共同约定在未来的某一时候交割，因此在国内就称其为“期货”

4、远期：远期是指合同双方约定在未来某一日期以約定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同

5、期权：期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可鉯买卖的权利是买方向卖方支付一定数量的金额（指期权费）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）一事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务

6、互换：互換是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中利率互换和货币互换比较常见。

1、简述有价证券的种类和特征

答：有价证券是一种具有一定票面金额证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准可以对其进行不同嘚分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。这种划分一般只适用于股票和债券

按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金他们的特点分别如丅：

债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性

股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性

（5）价格嘚波动性和风险性

证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；

（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；

（5）独立托管、保障安全