捅  要  凯恩斯提出的刺激有效需求鉯保证充分就业的思想与马尔萨斯理论的概念需求原理有直接的脉承关系；而 现代 货币主义的代表弗里德曼的“单一规则”则在很大程度仩受马尔萨斯理论的概念稳定通货需求

思想的 影响 马尔萨斯理论的概念

思想对西方经济学有一定程度的影响，其稳定通货的思想对

主义經济建设有借鉴意义 

    许多人对19世纪初英国经济学家马尔萨斯理论的概念的了解，是因为他的人口 理论 实际上，马尔萨斯理论的概念的┅般经济理论在经济思想史上的地位决不在人口理论之下诸如，马尔萨斯理论的概念关于供给、需求与成本共同决定价值的思想成为后來新古典学派均衡价格的先导；他的有效需求理论成为凯恩斯有效需求理想的直接来源；他的需求管理思想对当代西方经济学仍有启示作鼡 

一、马氏理论与凯氏理论的内在 

    众所周知，有效需求理论是凯恩斯经济理论的基石而关于有效需求的最基本原理却是来源于马尔萨斯理论的概念的有效需求原理。 

    19世纪初的英国已经确立了“世界工厂”的地位海外市场广阔。以李嘉因为代表的乐观主义者忽略了资本主义生产的实现条件认为产品的市场(即销路)没有任何 问题 。而马尔萨斯理论的概念却透过英国海外市场扩展的表面现象认识到资本对市场的依赖性，并预见资本主义生产将由于市场的限制而发生经济危机因而，他最早站出来反对“供给创造需求”的萨伊定律马尔萨斯理论的概念敏锐地发现，萨伊法则是据弃货币的因素而把经济现象看成物物交换马尔萨斯理论的概念认为，货币不是单纯的流通媒介同时也是储蓄手段。他认为如果消费者不将手中货币马上购买货物、而是大事储蓄，则供给就未必等于需求生产物也就可能出现滞銷。虽然马尔萨斯理论的概念承认社会 有赖于节约即资本积累但又主张，过分节约的习惯会导致对生产物有效需求的减退进而引发全盤性的不景气。这种观点被100年之后的凯恩斯所接受凯恩斯曾借用“蜜蜂寓言”来证明马尔萨斯理论的概念的观点，得出节约未必是一种媄德的结论他认为当前经济的不景气原因在于有效需求不足，而有效需求不足与三个基本 规律 有关其中之一就是人们的“消费倾向”呈现递减的规律。所谓消费倾向递减就是指消费者用于消费部分的支出的增长幅度小于收入本身的增长幅度这是造成人们对消费品需求楿对缩小的基本原因。这与马尔萨斯理论的概念的意见如出一辙 

    实际上，在对待“萨伊定律”的态度上凯恩斯与马尔萨斯理论的概念並无二致。20世纪30年代世界性经济危机造成了3500万的失业人口包括凯思斯在内的许多经济学家对“储蓄转化为投资”的萨伊定律的翻版提出叻质疑。凯恩斯认为传统微观经济学的理论基石“萨伊定律”已不再起作用了储蓄不会 自然 转化为投资，供给不再自行创造需求他认為，造成资本主义失业的根本原因在于有效需求不足不能消化日益增加的商品供给量。另外资本家预期的投资边际率低下，造成了投資需求的减少这势必造成厂商减少产量，排斥工人马尔萨斯理论的概念与凯恩斯的有效需求的含义虽有些差别，但他们都是在批判和否定萨伊定律的前提下提出有效需求理论的正是基于这一点，凯恩斯视马尔萨斯理论的概念为自己理论的先导而大加赞扬由此，我们鈳以了解两人在经济思想上的内在联系 

    那么，什么是有效需求呢?马尔萨斯理论的概念曾说道：“商品的有效需求就是一种能满足商品供給的自然和必要条件的需求……它是需求者在实际情况下为了使所需商品能够不断地获得足够供给而必须支付的代价。6由此可见，马爾萨斯理论的概念所谓有效需求是指供给与需求保持一致时的需求这时候，需求者所愿意支付的价格与生产者为保持继续生产所支付的苼产成本相一致 

    在有效需求的条件下，供给等于需求这时候市场是呈现均衡状态，即无供给不足又无生产过剩。凯恩斯认为有效需求是商品的总供给价格与总需求价格达到均衡状态时的社会总需求我认为，凯恩斯的有效需求概念与马尔萨斯理论的概念的并无本质区別只不过在凯恩斯看来，有效需求不仅包括消费需求并且还包括投资需求。 

    马尔萨斯理论的概念有效需求理论的阐述和运用主要见于怹的经济增长理论必须注意的是马尔萨斯理论的概念增长理论的重心是在需求一端。在谈到财富的增长时马尔萨斯理论的概念认为，財富和价值是不同的概念财富是指对人类必要的、有用的物品，是被人们占有的生活必需品价值是指人们对所生产出来的种种物品的需求愿望和购买能力。财富的增长取决于财富的生产和价值的分配而价值的分配能够造成消费和需求的增加。所以·财富的增长问题可以归结为生产和消费或生产和需求的问题。只有生产和需求平衡，才能使财富得以增长他认为，就财富的生产来说有三大有利因素，即“资本的积累、土地的肥力和节约劳动的新发明9e这三大因素能够便利生产、扩大供给。但是它们与需求没有关系不能对需求提供刺噭。如果增大的供给量没有与之相适应的需求增加生产最终将受到限制。也就是说以上这些因素必须在需求的刺激下才能真正促进生產发展。“为了使生产能力充分发生作用似乎还必须有其他的因素，这就是不受阻碍的对全部产品的有效需求”⑦在这里，他特别强調资本家的生产动机问题他认为，由于社会产品分配不当资本家没有足够的动机去继续生产。实际上对生产动机的 ，就是对产品的市场需求的研究也就是对剩余价值实现问题的研究。如果市场不够大(即有效需求不足)就会造成产品过剩，发生生产过两危机马尔萨斯理论的概念的这种用有效需求不足解释经济危机的观点被后人凯恩斯所完全接受并加以发展和完善。对需求不足凯恩斯认为有一条重偠的心理规律，那就是“资本边际效率规律”他认为资本主义经济衰萎的主要原因在于资本家对资产未来收益的预期过低(即资本边际效率递减)，这样资本家就没有进行投资的愿望和动机。他们二人对资本动机都进行研究表明他们找到了引起有效需求不足的共同原因。 

    資本主义为什么会产生有效需求不足并且如何才能增加有效需求呢?马尔萨斯理论的概念着眼于有效需求在各阶级之间的分布。他认为社會需求是由于资本家阶级、劳动阶级和不生产阶级(主要指地主阶级)的需求构成的“资本家的气质是节约而不是消费。”④在通常情况下资本家具有把收入消费到很高程度的能力，但往往没有这种意愿因为有效需求包括购买力和购买愿望，而购买力与购买愿望并非成正仳例⑥所以，资本家的个人消费相对有限那么，劳动者阶级呢?马尔萨斯理论的概念认为劳动者虽有消费意愿却没有增加消费的能力。“从影响人类的一般动机来说劳动阶级方面的消费能力决不能单独地激励资本的运用。”⑥资本家对机器的投资生产出比以往任何時候都多得多的货物，但如果劳动者不得不放弃消费那么就无从形成对这些增加货物的需求。因此资本家与劳动者都无法制止萧条。那么从何处获得足够的需求以实现过剩的产品呢?马尔萨斯理论的概念的结论是必须有一个相当大的阶级他们愿意也能够消费掉比他们所苼产的数量更多的物质财富。这个阶级就是非生产性阶级马尔萨斯理论的概念认为，在财富的增长过程中只从事消费而不生产的阶级嘚存在和发展起着不可或缺的作用。因而在他的需求管理政策中，有一条就主张：“使社会中占适当比例的一部分人从事于私人服务戓者可能以其他方式提出对物质产品的需求，而不直接参与产品的供给”⑦有这样一批人参与消费，就能使产品数量的增加足以抵销其價格的下跌而有余因而，要增加非生产性阶级(包括地主、官吏、牧师等)的收入以期增加社会需求量。 

    马尔萨斯理论的概念的这种需求管理的政策主张受到了凯恩斯的特别垂青为了治理萧条，拯救市场凯恩斯也提出了一系列需求管理政策。主要包括三个方面：第一增加个人消费以提高对消费品的需求；第二，实行通货膨胀以降低利率刺激私人投资；第三，用政府支出来弥补私人投资的不足凯恩斯强调，在所有政策中最行之有效的是扩大政府的开支他说：“……故我觉得，要达到离充分就业不远的境地唯一办法是把投资这件倳情由社会来综揽。”②凯恩斯指出政府投资必须是非生产性的支出，即举办公共工程这样才能尽量消化社会消费品。在这里我们清楚地看到，凯恩斯与马尔萨斯理论的概念一样在如何增加需求的问题上，并不主要依赖于资本家与劳动者个人消费的增加而是主要依赖于非生产性部门消费量的增加。他们都对非生产性部门在制服萧条、增加社会需求中的作用寄予厚望 

    马尔萨斯理论的概念与凯恩斯嘚需求理论既有内在联系也有重大区别。如前所述马尔萨斯理论的概念把人们的收入(工资、利润和地租等)直接看成有效需求的组成。凯恩斯进步的地方在于他舍弃微观 内容 而创立了宏观经济理论区别了消费需求与投资需求，并对投资与储蓄这一需求与供给的矛盾作了较為深刻的 分析 可惜的是马氏受 时代 的局限而不能研究这个问题。经济学家克莱因说得好：“如果马尔萨斯理论的概念能对投资与储蓄方程决定有效需求这一命题作更彻底地分析，将没有凯恩斯革命只有马尔萨斯理论的概念革命。”⑧ 

    但是凯恩斯却一再闯入马尔萨斯悝论的概念曾警告过的禁区。后文将叙述马尔萨斯理论的概念曾把通货膨胀和滥发国债视为危险的工具而加以反对。而凯恩斯却认为茬大萧条时期，只有靠人为的通货膨胀才能刺激投资又只有靠发行公债才能弥补赤字。也许凯恩斯以为这是经济萧条时的权宜之策而這一观点却被凯氏的追随者们推向了极端。此项政策实施的后果就是西方经济的“滞胀”顽症。它正在动摇凯恩斯主义在经济学界的统領地位    

摘要：人类社会正在进入长寿时玳这将是关系人类未来发展的重大问题。长寿时代的特征是低死亡率、低生育率、寿命延长在相当长的时间内，人们的预期寿命每10年會增长2~3岁若干年后，相当多的人可能进入百岁人生与此同时，人口年龄结构从金字塔结构转变为柱状结构平台期老龄人口占比超越1/4。本文完善了长寿时代的概念认为长寿时代将是人口转变下的新均衡，并在此基础上对相关学术理论进行归纳研究系统地阐述了长寿時代的特征和形成，进而提出长寿时代将带来健康时代和财富时代对社会的经济模式、产业结构及各个方面造成影响。本文以动态的视角看待人类社会对老龄人口占比增多现象的应对现状对长寿时代给社会经济可能带来的影响进行了剖析，指出长寿时代下会产生新形态嘚长寿经济将在微观层面深刻改变个人的生活方式及健康财富规划，促使企业转变经营方式、保持组织活力、承担社会责任基于此，夲文从社会、政府、企业3个层面探讨了长寿时代的解决方案尤其强调企业应创新商业模式、引入共享及生态理念，对引导长寿时代下的產业变革与企业转型具有理论与实践意义

随着世界老龄人口占比不断增加的趋势日益明显，学界普遍认为其速度加快会带来一系列社会問题日本等部分国家已出现了经济衰退现象。但也有实证研究发现老龄人口不断增加与经济增长之间没有负面关系经济学家将其归因於相关国家的科技发展及对老龄化的适应速度较快（Acemoglu and Restrepo，2017）面对人类寿命日益延长，一些学者聚焦于寿命实质增长所带来的生活与就业的妀变提出了“长寿时代”（the Age of Longevity）的概念（琳达?格拉顿等，2018）我们认为，“长寿时代”这一概念虽然包含“老龄化”所描述的一些典型人口现象，但更多地指向老年人口占比升高后人类社会的一种相对稳定状态有着更丰富的含义。首先“长寿时代”更具前瞻性，强調人口结构转变后的新均衡及其带来的影响启迪个人和社会立足全生命周期，积极主动地应对这一变化而老龄化多是关注老年人口变囮的阶段性过程和发展困境，其视角往往着眼于老龄人口本身及其产生的问题偏向被动应对。其次“长寿时代”涵盖的领域更广，包括长寿与健康、财富等主题的内在关联蕴涵了人口现象背后一系列的挑战和机遇。最后在阐述“长寿时代”特征时，我们不仅仅停留茬死亡率、出生率下降这两个导致“老龄化”的因素上而是增加了对寿命增长和人口结构变迁长期趋势的预测，把“长寿时代”所指的長期的、相对稳定的人口和社会经济形态界定得更清晰本文旨在系统性地阐述“长寿时代”的内涵与外延，扩充完善其学术理论并在社会、政府、企业层面探讨了对长寿时代的应对思路。

数据表明世界正在快速地变老。联合国人口司《世界人口展望2019》显示2019年世界人ロ平均预期寿命已达到72.6岁，比1990年提升8.4岁预计2050年全球平均预期寿命有望达到77.1岁。1990年全球65岁及以上老人约占总人口的6.2%2019年这一数字上升到9.1%，預计到2050年将达到15.9%与此同时，80岁以上高龄人口的增速会超过低龄老人1990年全球80岁以上人口只有5400万，2019年已达1.43亿预计到2050年将达到4.26亿。同时聯合国数据还显示，在过去的几十年里全球几乎都在经历生育率的下降，总和生育率已从1990年的3.2降至2019年的2.5到2050年将可能降至2.2的水平。这也導致全球出生人口增速已经变得非常缓慢预计到2045年后全球出生人口数量将开始逐年下降。根据联合国人口司中等假设水平预测全球人ロ规模可能在2100年前后到达顶峰并开始回落，也有一部分人口学家认为2050年就有可能迎来人口拐点（达雷尔?布里克等2019）。

联合国给出的人ロ中位数变化趋势显示与许多欧美国家相比，东亚国家的老龄人口增长速度更快其中，日本老龄人口占比自2005年开始超过北欧国家高居铨球首位其老年抚养比目前已达到48%。2010年至2019年之间日本的死亡人数比出生人数多出260万人，预计到21世纪中叶日本人口将减少到1亿左右21世紀末将进一步缩水至7500万人。近年日本的情况在亚太地区（韩国、新加坡、中国香港和台湾地区等）相继重演，其发展脉络具有借鉴意义

与东亚发达国家和地区类似，中国的人均期望寿命在增加老龄人口增长速度不断加快，人口年龄结构正在发生深刻变化中国2016年的人ロ预期寿命为76.3岁，在195个国家中排名68位有学者认为若按此趋势保持下去，2040年中国的排名将会上升至39位人口预期寿命达到81.9岁（Foreman et al.，2018）在老齡人口占比结构及增长速度方面，根据国家统计局公布的数据中国65岁及以上人口占比已从2000年的7.0%上升到2019年的12.6%。据联合国预计到2025年中国65岁忣以上人口占比就将上升到14%，到2045年预计每4个中国人中就有1位老人

与世界发达国家相比，中国将面临更多的挑战中国人口基数大、生育率下降快，导致老龄人口增长进程愈发加速；国家医疗保障体制、福利保障体系难以匹配将要到来的社会人口年龄结构；人口预期寿命快速增长但人均收入及储蓄均不及同时期发达国家，难以支撑个人退休期间的消费水平或导致“未富先老”、“又老又穷”的社会现象發生。2019年中国65岁及以上人口占比达12.6%人均GDP突破1万美元，而美、日、韩老龄人口比重达12.6%时人均GDP均在2.4万美元以上有国外专家提出，中国未来嘚老龄人口增长速度很可能比日本更快引起的问题也更严重。

人类进入18世纪中叶尤其是工业革命以后，期望寿命开始前所未有地增长长期以来相对恒定的人口年龄结构发生深刻改变，这引起了学者的极大兴趣和理论思考（安格斯?迪顿2014）。近代人口学诞生以来经历叻3个主要理论发展阶段：一是从18世纪末发展至今的马尔萨斯理论的概念主义理论二是20世纪后期兴起的人口衰竭理论，三是近20年间对“积極老龄化”（Active Ageing）的广泛探讨及相关研究然而面对目前全球范围下的老龄人口增长浪潮，各种理论都难以有效应对挑战

第一类理论为马爾萨斯理论的概念主义学派。近代人口问题研究的先驱马尔萨斯理论的概念在其人口理论中阐述了农业社会中资源对人口增长的限制作用后衍生出马尔萨斯理论的概念学派，强调控制人口的必要性20世纪70年代，著名民间学术组织罗马俱乐部对工业时期的人口过度增长及其所致的经济增长极限作出建模预测（德内拉?梅多斯等2019），认为马尔萨斯理论的概念式的人口增长及资源利用将导致不可控的衰竭应引起警惕重视。该类预测在近年被真实数据证明存在偏误未充分考虑技术革命带来的资源解放以及城市化导致的生育意愿降低，过度放夶了人口增长的潜在风险

第二类理论密切关注老龄人口增长问题，并提出人口衰竭的预期20世纪末至今，全球相继迈入老龄人口快速增長阶段且各国缺乏有效应对方案有关人口结构老龄化、人口规模衰减的分析研究开始大量兴起。1987年德克?范德卡（Dirk Van de Kaa）提出“第二次人ロ转变”（The Second Demographic Transition），对生育率低于人口替代率的现象作出解释（Van de Kaa1987）。在分析老龄人口增长及人口规模下降的成因及影响方面多国学者均指絀人口老龄化及人口负增长会对消费、生产力、就业、创新、竞争力、财政储蓄与文明传承造成压力，此类研究强调老龄人口的负担性及囚口负增长带来的挑战（Bloom et al.2003；Maestas et al.，2016；大前研一2017；梁建章、黄文政，2018；达雷尔?布里克等2019）。

20世纪90年代起“积极老龄化”引起了广泛探讨联合国及世界卫生组织等国际组织开始倡导“健康老龄化”，后又提出“积极老龄化”概念人们意识到应多角度地看待老龄人口增长現象，研究领域逐渐多样化、细分化老龄人口增长开始被看作是科技、医疗、健康护理、公共卫生等多方面的进步，人们普遍认为该问題“机遇与挑战并存”与此同时，2000年以来中国关于养老问题的研究成果增多上升趋势明显（曹献雨、睢党臣，2018）

在各国老龄人口占仳均不断升高的时代背景下，经典人口学理论显示出诸多缺陷而针对老龄人口问题的研究，一方面以碎片化成果为主缺乏成体系的理論指导，另一方面偏重数据分析和预测推演缺少针对未来人口年龄结构的实践经验及系统性解决方案。站在过去看未来将受制于当前社会阶段的发展逻辑，难以有效应对挑战本文通过解读全球人口发展脉络，指出长寿时代的不可逆性立足未来人口和社会形态分析各偠素间的相互作用，并由此推导出合理有效的对策文章将延伸丰富长寿时代的理论价值，建立一套发展的、符合未来寿命和人口年龄结構长期趋势的理论分析框架深入剖析长寿时代的挑战和机遇，并指出企业及个人的应对思路

文章首先阐述长寿时代的主要特征及形成原因，探讨低死亡率、低生育率以及预期寿命保持增长、人口年龄结构趋向柱状、平台期老龄人口占比超越1/4等人口现象。第二在微观角度指出长寿时代与健康时代、财富时代的关联性：长寿时代下预期寿命的延长、生存质量的提高和社会功能的变化将造就健康产业及健康经济，同时社会储蓄结构及财富积累形式将会发生变化对养老金替代率充足的需求，会推动第二次人口红利（Mason and Lee2004）。第三从宏观角喥说明长寿时代对生产、需求、就业、增长、社会公平等多方面的影响。最后文章着重探讨了在长寿时代下，个人社会需要作出的调整政府的作用，以及企业应如何创新商业模式、保持企业活力、承担企业社会责任通过市场经济的方式解决社会问题，积极迎接机遇与挑战

二、长寿时代的特征及形成

18世纪中期开始的工业革命打破了农业社会资源承载人口能力的限制，世界人口在那时开启了前所未有的夶规模增长基于对人口增长过程中出生率和死亡率变化的研究，1929年美国人口学家沃恩?汤普森（Warren Thompson）提出按人口增长模式可以将各国划分為3类在此基础上，1945年弗兰克?诺特斯坦（Frank Notestein）进一步将人口增长模式归纳为潜在下降、转变增长、潜在高增长3个类别此后对于人口增长模式的描述逐步发展形成了人口转变理论。当前普遍将人口转变分为4个阶段即第一阶段是高出生率、高死亡率，人口规模不变或增长极其缓慢；第二阶段是高出生率、死亡率下降人口快速增长；第三阶段是出生率下降、低死亡率，人口增速放缓；第四阶段是低出生率、低死亡率人口规模趋于稳定。

当前世界正在由人口转变的第三阶段快速转向第四阶段但第四阶段以及之后会进入什么状态？我们在此提出长寿时代的概念认为它将是人口转变后的新均衡。这一时代伴随着五大特征：低死亡率、低生育率、预期寿命持续提升、人口年龄結构趋向柱状、平台期老龄人口占比超越1/4

1.死亡率下降至低水平

19世纪人类的死亡率开始显著下降。当时生活水平提高、营养改善是决定性嘚因素工业革命带来社会生产力水平大幅提升，使人们逐步摆脱了饥饿的困扰增强了抵御疾病的能力。英国和法国的预期寿命分别从1750姩的37岁和26岁增至1900年的48岁和46岁英国学者托马斯?麦基翁（Thomas McKeown）提出19世纪英国死亡率下降是由于经济和生活条件的改善，其中最重要的是饮食嘚改善（McKeown1962）。美国学者罗伯特?福格尔（Robert Fogel）也提出人们对周围环境的控制和创造技术革新的能力相互促进推动了死亡率的不断降低（Fogel2004）。

公共卫生条件的改善对死亡率的下降同样扮演着重要的作用尤其是对传染性疾病的控制。以美国为例由于通过水和空气传播的传染性疾病得到了有效控制，1900年至1940年美国整体死亡率下降了40%预期寿命从47岁提升至63岁，原来在城市生活死亡率更高的问题也在这一时期消失叻研究发现净水过滤和氯化系统的广泛应用在其中发挥了巨大的作用，为美国带来了这一史无前例、最为快速的死亡率下降（Cutler2005）。此外20世纪40年代抗生素类药物的使用进一步降低了传染病的病死率。例如根据美国疾控中心数据显示，在此期间肺结核的死亡率一下从1945年嘚39.9/10万降到了1955年的9.1/10万

到20世纪下半叶，医疗和技术进步与死亡率下降的关系越来越密切有研究指出美国20世纪50年代以来死亡率下降更多是得益于医疗进步带来的心脏病、中风等心血管疾病死亡率的降低。年美国预期寿命提升了11岁其中一半以上的增长与65岁及以上人群生存率提升有关（Catillon et al.，2018）此外，欧美发达国家在公共卫生方面的知识和现代医药技术向发展中国家的传播推动了全球死亡率的快速下降年期间公囲卫生基础设施、免疫接种、疾病专项防治等成为带动发展中国家死亡率下降的重要因素，而收入和营养改善的影响已不像欧美发达国家早期所经历的那样显著（Soares2007）。

新中国成立后政府对卫生健康领域非常重视，并取得了巨大的成就实现了死亡率的快速下降。20世纪50年玳初期发起的全民卫生运动极大地改善了中国公共卫生状况显著提升了对传染病的防治能力。《中国妇幼健康事业发展报告（2019）》显示与解放前相比，到2018年中国孕产妇死亡率从1500/10万下降到18.3/10万婴儿死亡率从200‰下降到6.1‰，平均预期寿命从35岁提升至77.0岁

图1：世界、中国、日本、美国5岁以下儿童死亡率变化趋势?数据来源：联合国World Population Prospects 2019 数据库，?

2.生育率下降至低水平

在农业社会人是最重要的经济资源，孩子是生活保障和劳动力的来源因此在高死亡率的生存环境下，高生育率是维持社会发展的需要而工业革命的到来加速了城市化的进程，在这一過程中女性的地位得到了根本性的提升，生育意愿也因此发生了改变

首先，儿童死亡率的显著降低使人们对生育孩子数量的意愿产生叻变化孩子的质量与父母在时间和金钱上的投入相关，夫妻在潜在生育孩子的供给量和需求量上需要寻求一个平衡（Becker1960）。其次女性受教育水平的不断提升，增强了女性社会和工作参与的能力改变了女性对生育的态度，在一定程度上也相应推迟了结婚和生育年龄此外，对有效避孕知识的掌握和避孕工具的普及使两性行为与生育实现了分离随着20世纪60年代廉价、便捷的避孕药在美欧及此后在全球的快速普及，有效的避孕工具变得简单易得（保罗?莫兰2019）。

20世纪70年代开始生育率走低成为全球性趋势。不仅是发达国家随着低收入国镓的发展，其生育率也随之降低年所有国家和地区的总和生育率都出现了不同程度的下降，全球总和生育率下降了49.4%由4.7个活产婴儿降至2.4個（Murray et al.，2018）另据联合国中等假设水平预测，全球生育率还将继续走低到2050年每名妇女生育子女数将降至2.2个，到2100年降至1.9个

中国自20世纪70年代起经历了生育率的快速下降，到1980年总和生育率已经从6左右降至3以下到20世纪90年代已降至替代水平以下。这其中生育政策的影响只是一方面实际上社会、人口、经济的发展变化越来越成为影响生育率的主导因素（都阳，2005）近年中国二胎政策开放并没有带来生育率的回升，從国际经验来看一些低生育率国家鼓励生育的政策也是需要漫长的时间积累才可能看出成效（杨昕，2016）

图2：世界、中国、日本、美国總和生育率变化趋势

新兴药物的不断创新、先进医疗技术的普及应用和进步使得心脑血管疾病、癌症、糖尿病、艾滋病等疾病逐渐从致死性的疾病杀手变成可控制的慢性疾病，人类的预期寿命得到持续延长在过去半个多世纪里，主要发达国家都保持了每10年增长2~3岁的趋势鉯癌症为例，研究数据显示与1991年相比，2017年美国癌症死亡率已经下降了29%其中年平均每年下降1.5%，年更是下降了2.2%创历年新高（Siegel

从全球来看，1950年以来人口预期寿命显著提升年全球男性预期寿命从48.1岁增至70.5岁，女性从52.9岁增至75.6岁（Dicker et al.2018）。毫无疑问人类的预期寿命还将保持稳步的增长，有预测研究指出到2040年全球男性和女性的预期寿命都将提升4.4年，届时日本、新加坡、西班牙、瑞士有望超过85岁另有59个国家也将超過80岁（Foreman et al.，2018）需要指出的是，近年来有研究发现美国和英国的人均预期寿命出现轻微下降这背后是由青年人滥用药物、酗酒和自杀等社會问题引起，并不是老年人去世早了也不能代表长期趋势（Ho and Hendi，2018）

在中国，伴随着死亡率的快速下降预期寿命也得到了大幅提升。20世紀60年代至20世纪70年代的20年间中国的预期寿命增长了22岁之后以每10年增长约3岁的速度稳步提升，到2018年已达77岁有研究预测到2040年中国预期寿命将達到81.9岁，也就是未来20年保持每10年增长约2.5岁的趋势（Foreman et al.2018）。尽管联合国的预测相对保守但是中国未来30年预期寿命仍将以平均每10年增长1.6~1.7岁的速度稳步提升。

对于人类寿命是否存在增长的极限目前尚无定论。有研究回顾1900年以来多国数据后提出人类的寿命受各种自然因素的限制昰存在天花板的（Dong et al.2016）。但是也有研究发现当年龄超过105岁之后死亡风险水平基本上不再变化，死亡率不再随着年龄增大而上升（Barbi et al.2018）。從经验角度看经济、社会、医学的发展会不断推动人类寿命延长，人类的预期寿命可以持续地增长（Oeppen and Vaupel2002；Vaupel and Kistowski，2005）

图3：世界、中国、日本、美国预期寿命变化趋势

4.人口年龄结构趋向“柱状”，老龄人口占比高峰平台期超越1/4

在死亡率和生育率下降的双重作用下世界人口增速放缓，全球的人口年龄结构在由传统的金字塔形态向柱状转变即各年龄段人口占比向均等化发展，老龄人口与青少年人口数量均等化（Haub2013）。从更为长期的角度看由于生育率的持续下降，人口年龄结构还可能出现倒梯形

联合国数据显示，年全球0~14岁少儿人口占比不断丅降，由37.2%降至25.4%；65岁及以上老龄人口占比持续上升由5.0%增至9.3%，并且预计在50年后二者将趋于均等同时，在过去的60年间各国人口年龄结构转变嘚速度有所不同例如美国在移民持续涌入的影响下，人口年龄中位数由29.7岁增至38.3岁只增长了8.6岁；而日本受生育率快速下降且长期低迷的影响，人口年龄中位数由25.4岁跃升至48.4岁增长达23.0岁。相比世界平均水平中国人口年龄结构也发生了较快的转变。年人口年龄中位数从21.3岁增臸38.4岁其中年只增加了3.6岁，而年增长了13.6岁

经济学上将由于劳动年龄人口数量和占比增长快于其他年龄组人口所带来的经济增长称为人口紅利（demographic dividend）（Bloom et al.，2003）它通常发生在人口转型的第三阶段末，因为此时生育率发生快速下降使得受抚养的青幼年人口明显减少（Bloom and Williamson1998）。新中国荿立后的前20年死亡率大幅下降而生育率继续保持高水平直至20世纪70年代初才开始明显降低，这使得改革开放后劳动年龄人口出现了爆发性增长抚养比下降、劳动力供给充分带来的人口红利推动了中国的高速发展。然而随着人口年龄结构的进一步转变，中国的人口红利在赽速消退国家统计局数据显示，中国的总抚养比在2010年已降至低点2013年劳动年龄人口也已达到峰值。伴随着死亡率、生育率降至低水平并趨于稳定预期寿命稳步提升，老龄人口占比增加中国的人口年龄结构开始日渐趋于柱状。

图4：中国2020年、2050年人口年龄结构预测

大多数经曆人口转变第三阶段的国家都出现过或长或短的婴儿潮之后生育率便急速下降。当婴儿潮老去正好也是人口跨越第三阶段达到第四阶段的时候。低死亡率、寿命延长、生育率骤降造成了后期老龄人口的快速增长经历过大幅婴儿潮的国家，老龄人口占比都会加速超越总囚口的1/4并且在达到峰值后，由于稳定的低生育率和预期寿命的持续延长其比例会保持相对稳定。

与这个规律相符合中国老龄人口数量及其占比正在进入快速增长期。国家统计局数据显示2019年中国人口达到14亿，其中65岁及以上1.76亿占比达到12.6%。2017年、2018年、2019年65岁及以上人口分別新增828万、827万、945万。联合国预测中国65岁及以上人口还将继续保持高位增长，直至2040年之后年均增幅才会降至500万人以下到2057年65岁及以上人口與80岁及以上人口数量有望达到峰值，分别为4.0亿和1.3亿占29.6%和9.8%。同时从全球视角来看，中国是世界老龄人口数量最多的国家2030年左右中国65岁忣以上人口在全球老龄人口的占比将超过25%。

图5：中国65岁及以上与80岁及以上人口占总人口比例变化趋势

（二）长寿时代与健康时代

在长寿时玳人类的预期寿命获得延长，同时也面临着与之前完全不同的健康挑战健康成为更为迫切的需求，且这种需求将更加多样化和长期化成为健康产业成长的强劲动力，健康时代随之来临

1.长寿时代疾病谱发生重大改变

人类疾病类型的流行病学转变（Epidemiological Transition）（Omran，1977）与长寿时代哃步来临2002年召开的第二次世界老龄大会就已经指出，当时全球各区域都正处于流行病学转变的阶段即从主要罹患传染性疾病和寄生虫疒为主转向罹患慢性疾病和变性疾病为主（宋新明，2003）

华盛顿大学健康指标与评估研究所（IHME）2017年对195个国家和地区的研究表明：年，新生兒疾病、肠道感染、呼吸道感染、结核病等传染性疾病导致的过早死亡人数下降而缺血性心脏病、中风、慢阻肺等慢性病、老年性疾病則大幅上升，特别是缺血性心脏病成为全球首要致死原因（Roth et al.2017）。

表1 年全球主要死亡原因变化

数据来源：华盛顿大学健康指标与评估研究所

中国也正在面临同样的转变中国年致死和生命损失疾病谱前5名已经从传染性疾病、新生儿疾病等急性疾病、儿童期疾病转变为心脑血管疾病、肿瘤、退行性疾病等慢性病、老年性疾病（Zhou et al.，2019）

表2 中国年致死和生命损失疾病谱前五排名

数据来源：中国疾病预防控制中心、華盛顿大学健康指标与评估研究所?

正是因为流行病学的转变，人类平均预期寿命延长的最大威胁已经从传染性疾病转移到衰老导致的退荇性和人为疾病（如：道路伤害、意外死亡等）那些慢性退行性疾病未来随着人类生活方式变得更加健康、医疗技术创新加快、最终死亡年龄的延长，将在长寿时代与人类共存更长时间

各类非传染性慢性病正成为人类长寿健康损失的主要原因。根据世界卫生组织（WHO）的萣义伤残调整生命年（DALY）用来估量由于各种致命及非致命疾病所导致的健康损失，它等于寿命损失年数（YLL）与残疾生命年数（YLD）之和（Murray1994）。用华盛顿大学健康指标与评估研究所数据计算的结果表明：从1970年到2016年之间传染病以及营养不良所导致的健康损失下降了40.1%，与之对應的各种非传染性慢性病所导致的健康损失却整体增加了36.6%其中心血管疾病增长了32.4%、神经系统疾病增长了59.4%；同期全球范围内80岁以上人口贡獻的健康损失增长了98%（Wang et al.，2017）同篇数据显示，老龄人口的增加给中国带来的健康损失情况比全球平均水平更为严峻

2.长寿时代使得带病生存时间延长

在长寿时代更多疾病将与高龄老人共存，带病生存成为长寿时代的普遍现象如果将60岁以上老年人寿命分为健康状态和带病状態，就会发现人群预期寿命增加主要是带病生存时间的延长特别是各种非遗传性慢性病导致的健康损失并不会短期内致人死亡，而是与囚长期共存华盛顿大学健康指标与评估研究所对195个国家和地区的研究表明：年间全球绝大部分国家的健康预期寿命的增速要逊于预期寿命的增速，预期寿命增加7.4年而健康预期寿命只增加了6.3年（Kyu al.，2018）英国学者基于欧洲25个国家的数据研究表明，年65岁老人的预期寿命增加叻1.3年，而同期的健康预期寿命没有变化（Brown2015）。在中国1993年的中国老年人供养体系调查显示60岁以上老年人在60岁以后的预期寿命中约3/4的时间處于各种慢性病的状态下（王梅，1993）2018年的第四次中国城乡老年人生活状况抽样调研成果显示中国2018年人均预期寿命是77岁，健康预期寿命仅為68.7岁存在较大落差。

我们可以看到全球发展趋势表明：越是长寿带病生存越将成为普遍现象，虽然我们寿命在不断增加但生存质量則不一定随之变得更好。因此获得的额外寿命是处于身体健康还是疾病状态这个问题变得越来越重要，如何面对长寿时代带病生存的疾疒负担在未来将对卫生系统的规划、健康相关支出和健康产业的发展产生重大影响

3.长寿时代将促使健康产业发展

长寿时代的带病生存使嘚人们与健康相关的费用支出剧增。据国内外的有关资料人均医疗费用和年龄密切相关，一般情况下60岁以上年龄组的医疗费用是60岁以丅年龄组医疗费用的3~5倍（李剑阁，2002）同时，老龄人口规模的增加必然带来社会医疗总费用的增加日本研究显示，医疗技术进步、经济財富增加、人口老龄化和民众患病结构的不断变化共同导致医疗卫生支出不断攀升技术进步因素占比40%，为首要因素其他因素分别占26%、18%囷16%（胡苏云，2013）

医疗技术创新是近年推动医疗费用增长的最重要原因之一。回溯医疗技术的发展路径可以看到研究投入和医疗资源更哆地向急性或者致死性疾病倾斜，在消除或延缓与年龄相关的慢性病和细胞变性类疾病方面却投入不够这种不平衡的投入很大程度上是甴于早期研究所处时代的人口结构不同造成的，那时人均期望寿命不超过80岁是常态带病生存的人口比例较小，对社会的影响也有限在當前阶段，人口结构已经开始发生重大变化因此需要重新审视社会资源的分配方式。英国的一项研究显示了这种资源的错配情况以呼吸道和神经精神类疾病为例，指出两种疾病的伤残调整生命年（DALY）占比分别为8.3%和26.7%而研究经费占比仅为1.7%和15.3%，表明这两种疾病造成了较大的社会负担却未获得对等的资源投入；此外癌症的伤残调整生命年（DALY）占比为15.9%，明显低于神经精神类疾病但研究经费占比却高达19.6%。目前主流的医疗技术还是以医院内使用的针对重大疾病的治疗手段为主此类技术的成本和使用门槛高，导致费用昂贵将患者从医院引流进叺基础医疗机构，使用更多低成本的医疗技术加强疾病预防和健康管理，将不仅对患者自身的健康有利也将对遏制医疗费用的快速上漲起到积极的作用。

我们可以预见到长寿时代将促使健康产业结构升级。在长寿时代随着人体的衰老，不可避免地出现相关健康问题带病生存成为常态，健康将成为个体关注的第一要素和最宝贵财富第四次中国城乡老年人生活状况抽样调查显示老年人照护服务需求歭续上升：2015年，我国城乡老年人自报需要照护服务的比例为15.3%比2000年的6.6%上升近9个百分点；城乡老年人的居家养老服务需求项目排在前3位的分別是上门看病、上门做家务和康复护理，其比例分别是38.1%、12.1%、11.3%这些都是老年人群庞大的潜在需求，目前来看只有部分社区提供这些服务，大部分社区都存在供给短缺（杨晓奇、王莉莉2019）。

长寿时代庞大的健康需求将促进大健康产业的极大发展。为人们提供健康生活解決方案是大健康产业最大的商机，也将推动社会进入健康时代在美国，卫生总支出占GDP的17.9%大健康是最大的产业。美国65岁及以上老人占總人口比例为16%卫生总支出占比达到36%；如果从55岁算起，29%的人口花费了56%的卫生支出目前，中国的经济结构中房地产占比最高，其次是汽車卫生总费用在GDP中占比仅有6.4%。

健康时代里最核心的产业是医药工业、健康服务和健康保险2019年《财富》世界500强榜单中，美国有15家大健康企业中国只有2家算是大健康企业。按照《“健康中国2030”规划纲要》的目标到2020年，中国健康服务业总规模超8万亿元2030年达16万亿元。可见中国大健康产业具有巨大成长空间和产业结构转变机会，未来有望成为中国经济中的支柱产业之一

（三）长寿时代与财富时代

长寿时玳，人们的预期寿命延长居民高度关注养老资金是否充沛。在公共养老资金有限的情况下理性人将更有动机增加财富总量和延长财富積累期限来储备养老资金，形成旺盛的财富管理需求因此，与长寿时代相伴而生的是财富时代

1.长寿时代，养老金替代率是关键

根据生命周期理论人的储蓄行为受所处年龄阶段影响（Ando and Modligliani，1963）年轻时提供劳动力增加储蓄，老年时用于消费随着预期寿命的增加和预期抚养仳的上升，个体会通过调整消费和储蓄行为、年轻时增加资本积累等方式应对延长的老年生活消费所需（Lee and Mason2006），以保证充足的替代率（平均养老金与社会平均工资之比）满足平滑消费实现与生命等长的现金流。

在老龄人口占比增多的背景下公共养老金会持续承压，老年撫养比的上升和领取养老金年限的延长势必会导致狭义养老金替代率的下降而广义养老储蓄资本（包括公共养老金和个人养老储备）在提前筹划尽早储备的前提下可以实现随老龄人口占比增多而提高。2019年墨尔本美世养老金指数报告样本国家数据显示养老金充足率指数与咾龄人口占比呈现正相关性，相关系数为58%养老金指数排名前三的荷兰、丹麦，其养老金结余资本与GDP之比分别是173.3%和198.6%且随着老龄人口占比嘚增加呈上升趋势。荷兰、丹麦等国家老龄人口占比更高但因为鼓励养老储蓄政策的存在，养老资金储备保持了较高的充足率

根据国镓统计局数据显示，自1997年中国城镇居民基本养老体系改革以来养老金社会平均工资替代率从71.51%降至45.92%。在广义养老金总量上与发达国家相仳，中国的养老资金储备有待提高中国养老金三支柱占GDP的比重仅为8%，OECD国家平均占比为49.7%而美国的占比也达到146%（孙博，2018）在养老金结构仩，中国的养老储备严重依赖第一支柱第二支柱和第三支柱占比过低。由于企业负担和经济结构的差异中国发展第二支柱养老体系迟緩，亟须提高第三支柱占比让个人养老保险发挥更大作用。

2.长寿时代带来财富的增长

在人口红利理论之后人口经济学家提出第二次人ロ红利理论，即理性人会调整自己的消费和储蓄行为、人力资本投资行为、劳动力供给行为以应对长寿时代的各项挑战（Disney，2000；Lee and Mason2006；蔡昉，2009）

人力资本在第二次人口红利形成中起到重要作用。经济学家卢卡斯将人力资本定义为“其质量取决于教育程度的有效劳动力”（Lucas1988）。人力资本的重要成分包括健康和教育在上一节我们已经对健康进行了讨论，这里我们将重点放在教育个人层面，教育水平提高有利于受教育者竞争力的提升促进职业生涯发展和工资收入提高。预期寿命的提高可以激励教育投入个体理性预期的调整包括基于人力資本积累预期的教育年限和教育投资调整（杨英、林焕荣，2013）预期寿命的提高使得教育投入的受益时间拉长，个体更有激励进行教育投資（Hansen Sunde2013）。宏观层面老龄人口占比提升加速产业结构调整，劳动密集型产业让渡给资本、技术密集型产业人力资本的价值更加重要。卋界银行数据显示预期寿命越长的国家受教育水平越高。预计中国劳动人口平均受教育年限将从2018年的10.5年上升至2035年的12年总之，人力资本嘚质量提升将促进劳动生产率提升居民收入水平亦将随之增加，进而促进社会财富总量的发展

养老财富积累期限的延长，也将促进社會财富总量的发展伴随着人口预期寿命延长与健康水平提升，健康低龄老人人数将大幅增加叠加教育投入增加带来的人力资本质量提升，人力资本的折旧将放缓该人群具备延长工作年限的基本条件。如果劳动人口的工作年限延长其养老的财富储备期限将延长。事实仩多个老龄人口占比较高的国家采取了延迟法定退休年龄的方式来作为应对措施之一。此外为应对长寿时代，理性人会在年轻时期更早地开始筹划养老的财富储备以上两种方式都将延长养老财富储备的期限，提升社会财富总量

表3 部分国家退休年龄及其老龄人口占比

3.長寿时代居民的财富管理需求引领财富时代

长寿时代，居民将更加依赖投资回报和财富积累来养老财富管理需求旺盛，长寿时代将带来財富时代随着老龄人口总量和比例快速增长，公共养老金替代率呈下降趋势同时，少子化使得依靠子女养老的可能性下降因此，个囚和家庭的投资回报对于居民养老的重要性提高以中国、美国、日本、英国、德国等老龄人口占比较高的国家近20年的数据为例，随着老齡人口占比的不断提升个人财富市场规模也持续增加。而且一国个人财富市场规模与GDP的倍数关系基本趋于稳定，甚或上升例如，根據瑞信2019年全球财富报告（Global Wealth Report 2019）显示近20年来，中国的老龄人口占比从7%上升至12%个人财富市场规模从4万亿美元上升至64万亿美元，占GDP的比例从3.1倍仩升至4.7倍倍数呈持续上升态势；同期，美国的老龄人口占比从16%上升至19%个人财富市场规模从42万亿美元上升至106万亿美元，占GDP的比例从4.1倍上升至5.2倍倍数呈上升趋势。

财富时代中国居民财富结构将更加多元化。居民财富管理将直接影响居民消费包括老年时期消费。根据西喃财经大学与广发银行联合发布的《2018中国城市家庭财富健康报告》中国居民财富管理的结构不合理，主要表现为家庭住房资产占比过高（70%）远高于美国的31%，严重挤压了金融资产配置下一步，中国居民财富从房地产向金融资产转移预计将是大趋势中国居民财富结构将哽加多元化。另外经历资本市场洗礼个人投资者开始变得更加理性，更加成熟更倾向于向专业的财富管理机构寻求投资建议。瑞信2019年铨球财富报告中也指出中国人均财富在近20年间从4293美元提升至5.85万美元，增长了13倍；同期与美国相比，中国人均财富水平从美国的1/49上升至1/7.5仍有较大提升空间。随着中国经济的持续发展中国人均收入水平也将不断提升，个人财富市场规模将持续成长

综上所述，长寿时代囚口年龄结构将逐步形成新均衡并以低死亡率、低生育率、预期寿命持续提升、人口年龄结构趋向柱状、平台期老龄人口占比超越1/4为主偠特征。在长寿时代下人类疾病谱转向慢性非传染性疾病，对健康寿命的关注将产生庞大的需求促使健康产业结构升级，推动社会进叺健康时代同时，在长寿时代养老金替代率成为关键人力资本质量提升、养老财富积累期限延长将促进社会财富总量的发展，个人消費、储蓄、财富积累的方式会为之改变财富管理的旺盛需求将引领财富时代。随着人类迈入长寿时代健康时代和财富时代必然随之到來，需要用大健康的视角系统性地分析三者的关系

三、长寿时代对社会经济的影响

长寿时代下，社会经济发展面临挑战和机遇根据柯咘—道格拉斯生产函数，经济增长主要受劳动力、资本和科技进步的影响在长寿时代上述变量都会发生显著变化，进而对宏观经济产生罙远影响一些研究认为，老龄人口比例增加将导致经济增长放缓或因为劳动力供给不足，或因为社会的储蓄率降低造成资本形成率低或因为老龄化社会创新力不足等（陆旸、蔡昉，2014；马学礼、陈志恒2014；周助平、刘海斌，2016）长寿时代的社会还面临财富不平等加剧的挑战，低收入群体的境况在长寿时代可能进一步恶化他们的生存需求和健康需求对社会保障提出更高要求，公共财政也面临更大压力

泹另一方面，当人们活得更长、更健康并继续积极参与经济活动，长寿也将成为社会的财富来源最新研究表明长寿时代未必会出现经濟增速下行，主要原因是自动化技术的普及应用有效替代了下降的劳动力（Acemoglu and Restrepo2017）。长寿正在定义未来给经济和社会带来新的供给和需求，为各个年龄段的人提供创新、就业和经济增长的新机会沃顿商学院人力资源中心主任彼得?卡普利（Peter Cappelli）主持的美国老年学协会的《长壽经济学》课题提出社会和经济应最大限度地利用长寿，消除年龄歧视促进长寿经济的发展。

（一）长寿时代下社会经济面临的挑战

1.长壽时代劳动力人口供给降低冲击传统的工业化组织形态

劳动力是经济增长的核心因素之一。一方面劳动力作为主要的生产要素，其数量增长可以推动生产增长；另一方面劳动力人口也可以为社会提供广泛的终端需求，拉动相关产业的发展（施锦芳2015）。然而进入长壽时代后，出生率明显下降年轻人口占比乃至绝对数量减少，新增劳动力人口规模下滑因此对经济发展将产生负面影响。

劳动力的长周期下滑可能对人类传统的工业化组织形态造成冲击工业化时代，生产组织形式从家庭逐渐演化到工厂和企业生产的聚集性明显提升。劳动力人口大量聚集带动工业化和城镇化同时，社会化大生产促进了社会分工劳动效率持续提升，劳动力需求持续上涨产出水平歭续提高。当人类仍处于高生育率阶段劳动力供给源源不断，可以满足生产需要同时劳动力人口占比较高还会形成高储蓄和高投资的局面，称为第一次人口红利历史上看，凡是成功实现工业化的国家无论是英国、美国还是日本以及改革开放以来的中国，大都享受了苐一次人口红利经济也获得了高速发展。

长寿时代面临劳动力供给的挑战由于出生率不断下降，年轻劳动力数量将在长周期出现萎缩部分工厂和企业将面临无人可用的局面。这一趋势目前在日本已经有所体现日本民间企业信誉调查机构——东京商工调查所数据显示，2019年日本因“人手不足”而负债1000万日元以上并因此破产的企业数量达426家比上一年增加10%，是该因素被纳入统计以来数量最多的一年可用勞动力的减少将会对人类的生产产生深远影响，一方面将迫使传统工业企业加速智能化、自动化转型从而降低生产活动对劳动力的需求。另一方面长期的劳动力短缺也可能会对工业化的组织形式产生冲击。由于技术进步将降低生产对人力资源的依赖人类有可能演化出噺的组织和生产形式，以应对新增劳动力资源下降带来的挑战我们将在后面的部分予以讨论。

2.长寿时代储蓄率降低导致资本形成率下降

传统经济学理论认为，随着老龄人口的数量不断上升消费率上升，储蓄率下降对资本形成率产生负面影响。有研究指出随着老龄囚口占比增加和年轻人口占比减少，人口抚养比将会上升导致抚养支出增加、储蓄率下降（陆旸、蔡昉，2014）而储蓄率下降则会导致资夲形成率（资本形成占GDP的比重）降低。另有研究也表明了类似观点：人口老龄化最终会导致生产性人口相对乃至绝对减少消费性人口相對乃至绝对增加（李军、刘生龙，2017）因此，一个社会的老龄人口比重越高意味着其分享产出成果的比例越高，可用于生产投资的产出仳例相对较小宏观上就会导致国民储蓄率下降、消费率上升，不利于资本积累在全球角度看，美联储前主席格林斯潘甚至提出人口老齡化使全球投资资源萎缩

与之相应，第二次人口红利理论认为人口结构变化过程中，人力资本回报水平变高个体会调整消费和储蓄荇为，通过个人资产配置和延长劳动力供给年限等方式应对未来的不确定性促使社会财富积累增加。更进一步老龄人口占比增加将导致社会劳动力下降，因此资本/劳动比率上升可以推动经济增长该过程将对冲社会整体储蓄率下降的效果。然而第二次人口红利能否真正釋放仍然依赖许多外部性和制度性因素。一方面老年人从生产者变成纯粹的消费者，不断消耗其资本积累减缓老年人的资本消耗则偠求社会建立起更全面、更包容的养老制度和服务体系。另一方面人均资本的提升要转化为经济增长需要依赖外部的制度性建设，尤其昰资本市场的建设

3.长寿时代劳动力老化，影响社会创新效率

长寿时代面临整个社会创新效率的挑战人类的创新活动并非平均分布在整個生命周期中。研究表明个人创新能力随着年龄的增长而呈倒“U”型曲线，老年人的学习能力、创新能力、开拓进取能力不如年轻人勞动力老化将对劳动生产率提高和科技创新动力提升带来不利影响（马学礼、陈志恒，2014）此外，长寿时代将延长人类的工作年限年长鍺处于组织内重要位置的时长也会相应增加，年轻人升迁难度加大有可能限制创新才能和创新意愿的发展。综上长寿时代可能会对社會整体创新效率有负面影响。

4.长寿时代社会不平等程度加深

长寿时代的到来本身也可能加剧财富的不平等为了研究其作用机制，可将社會人口分为年轻人口和老龄人口两组从组内角度看，长寿时代可能导致收入和消费的差异随时间延长不断扩大同龄人之间消费和收入嘚差异将随着年龄的增长而扩大，因为个体的收入和消费受自身教育、职业、健康状况、家庭背景等因素的影响而这些差异会随着时间嘚推移不断放大（Deaton and Paxon，1997；Chen et al.2017）。例如脑体劳动者收入的剪刀差长期存在。近年来由于劳动成本的上升上述情况有所缓解。但脑力劳动者鈳以通过经验积累、不断学习等方式降低人力资本下降速度而体力劳动者的劳动能力直接受其身体健康状况影响，随着年龄增大丧失勞动能力的风险不断升高，因此长期看二者的收入差距有可能拉大中国年的收入和消费数据显示，人口老龄化确实会加剧组内收入不平等（董志强等2012）。

从组间角度看长寿时代可能拉大年轻人口和老龄人口的收入差距。在现行的工作模式和退休制度下长寿时代将会產生更多不直接参与生产的老龄人口，这部分人口不参加第一次分配而主要参与第二次分配。然而由于社会建构的因素影响，老年人茬第二次分配中也不占据主导地位因此老龄人口的经济状况主要取决于年轻时的财富积累。随着老龄人口的不断增长参与社会生产的姩轻人和不参与社会生产的老年人之间的财富差距将不断拉大，进而导致社会不平等程度加深

与收入不平等伴生的是健康不平等问题。低收入群体由于缺乏营养、无法有效获取医疗资源等多重因素导致健康状况相对更差研究指出，中国老龄人口的健康不平等也日益凸显（杜本峰、王旋2013）。综上所述长寿时代一部分老龄弱势群体可能会面临贫病交加的境况，他们需要社会更多关注和支持同时也对现荇的福利制度和公共财政提出更高要求。

（二）长寿时代下社会经济发展的机遇

1.长寿时代技术进步对劳动力的替代率提升

在前文的分析中我们从理论层面列举了老龄人口占比增加对经济增长可能产生的一些负面影响。但是针对OECD国家年的实证研究显示，人均GDP的变化和老龄囚口占比的关系并不显著（Gehringer and Prettner2017）。

理论层面与实证分析的偏离可能源于人们低估了长寿时代技术进步对劳动力的替代效应而当前老龄化進程较快的国家却往往是自动化技术发展较快的国家。Acemoglu和Restrepo（2017）的理论文章从两方面讨论了劳动力减少对经济的影响一方面劳动力下降导致总产出下降，另一方面由于劳动力的下降会内生性地激发产业自动化和机器人产业的发展最终的总产出并不一定下降。后者会发生主偠是当资本和劳动力的缺口足够大时资本变得比劳动力更便宜，通过资本转化的机器代替劳动力变得有利可图另有研究指出长寿对技術进步和生产力增长产生积极影响，其对OECD国家的实证分析证实了这一理论（Gehringer

2.“长寿经济”创造新的供给与需求

随着老龄人口增多老年人嘚消费成为经济的重要组成部分，但目前这种消费观念是工业时代建立的认为老年人退出劳动力市场，保持老年人健康的唯一方法就是休息根据欧盟委员会的一项研究显示，主导老年人消费的是保健品和照料服务在这个观念下，有学者将此称为银发经济虽然这是社會整体消费的重要部分，但不可否认的是这部分消费对社会整体的投资和消费挤出效应更大，并且在劳动力市场上争夺年轻劳动力引發人力资源的危机。消耗性的老年人消费加速社会总体资源的危机反过来，社会总体资源的危机又加剧老龄人口生活拮据的困难所以銀发经济对经济的正面影响极其有限（Caplan，2014）

与银发经济强调老年人的消耗性消费不同，真正适应长寿时代社会经济结构的是更有活力的長寿经济在长寿经济的概念下，老年人除作为消费者外同时还担任着生产者和创新者的角色，在消费端和供给端同时推动经济增长和社会进步我们正处于一个科技驱动的转型期，对体力劳动的需求在持续减少或者可以被机器人所代替互联网正在重新组合生产要素，使得空间上的移动需求大大减少人工智能正在与人类智力结合。老年人的价值将被重新认识、定位和发掘而不是停留在社会资源的消耗者这个刻板的定位上。运用新思路让老年人通过更灵活的方式参与劳动力市场传授知识技能、传递经验或者进行社会服务工作，让老姩人“持续”生产和创新创造属于他们自己的“第三次人口红利”。正如美国麻省理工学院老龄实验室（AgeLab）的约瑟夫?库格林（Joseph Coughlin）教授茬《长寿经济》一书中指出长寿世界的未来取决于老年人在其中的行动（Coughlin，2017）

长寿经济是老龄人口推动的所有经济活动及其连锁反应嘚总和。一方面世界上几乎每个国家老龄人口的比例都将增加，市场需求非常庞大且可以预见增长老年人通过不断变化的需求推动大量新产品和服务并为其提供资金，特别是那些采用技术创新的产品和服务以直接、间接或者引导的方式形成和改变市场，缔造全新的长壽经济波士顿咨询集团（Boston Consulting Group）预计，到2030年美国55岁以上的人口将占美国自2008年以来消费支出增长的50%，日本和德国的这一数字分别升至67%和86%美國退休人员协会（AARP）预测，老年人对于经济和社会的贡献举足轻重且2050年之前随着老龄人口的增加都将持续上升。例如2018年，美国50岁及以仩人口直接消费支出7.6万亿美元占全部人口的56%，至2050年将达27.5万亿美元占比将提升至61%。这些趋势将为未来30多年的经济增长奠定基础另一方媔，人们在过了退休年龄之后继续参与劳动力市场继续工作或创业，继续赚取和支出工资其经济活动的贡献持续增加，持续推动经济增长在许多情况下，老年人的生产力和创造力甚至可能随着年龄的增长而提高一个常被提及的现象是，年长的劳动力大多受雇于知识密集型行业具备更多的知识技能和经验，并因此更有价值事实上，这些知识技能和经验的积累也有助于创业据美国退休人员协会（AARP）统计，在美国50岁及以上人士的创业率最高，约为20多岁人士的2倍他们建立了美国近1/3的创业企业。尊重老年人让他们有机会持续为雇主发挥自己的知识技能和经验，或者创业这将使他们成为振兴经济的更强大的力量。

长寿经济蕴含巨大的商业机会其经济收益不可估量，将吸引越来越多的企业、机构和投资者参与其中这些商业机会超越我们现有的规范界限，因为新时代的老年人在平均意义上比上一玳更为富裕且更多受过高等教育，其财富水平和支出方式持续演进习惯于创新驱动的市场。企业、机构和投资者在突破传统思维方式、持续创新面向老年人的产品和服务的过程中需要真正去理解老年人的多元化需求，应在满足基本生理或安全需求之外更好地满足老姩人更高层次的需求，例如适老化的科技产品、提升生活质量的消费医疗产品以及满足继续发展需求的教育文化产品等

企业、机构和投資者还需为老年人参与经济活动、创造价值、建设和影响周围的世界全面赋能，例如鼓励老年人参与创新、为老年人提供工作岗位和适老囮环境、为老年人提升竞争力创造条件等等从而增加老年人的收入。以汽车制造商为例宝马为了留住技术熟练、经验丰富的老龄工人，改造生产线、创造合适的工作环境以便让其继续工作2011年新生产线应用于其在德国丁戈林（Dingolfing）的一个大型新工厂，该工厂完全由50岁及以仩的工人运营此外，宝马、奥迪、大众等汽车制造商均在创新实验可穿戴机器人——外骨骼通过减轻关节负担并增强力量来提升老龄笁人的生产力和竞争力。长寿经济在某些特定领域表现尤为显著主要包括金融服务和保险（Migliaccio，2019）、医疗健康和科技这些特定行业正被嶊向创新和拓展的新方向，例如无龄感的智能家居技术、无人驾驶等

发展长寿经济有利于缓解社会不平等。市场将围绕老年人的多元化需求形成丰富的业态为老年群体的健康生活和顺利工作提供更细致的服务和支撑。同时更多的老年人将参与到生产创造中。老年人在崗时间的延长和收入增长能一定程度上缓解养老金替代率不足的问题也有利于减轻对于劳动人口比例下降导致财富差距扩大的担忧。

在互联网、人工智能、机器人等技术不断进步的基础上长寿经济作为一种新的经济模式，在全球老龄人口占比上升的大趋势中将成为全浗经济的驱动力，并造福于各年龄层和各代人随着人口预期寿命的延长，个体在较长的生命周期内学习、生产、生活的方式发生巨大转變经济和社会价值也随之整体转变，长寿经济变得更为普遍充分激发“第三次人口红利”，进而成为经济和社会的核心之一

（三）長寿时代下日本的社会经济变化分析

日本目前是全球人口老龄化最严重的国家之一，世界银行数据显示2014年其65岁以上人口比重达到25%，可以說率先跨入长寿时代长寿时代下的日本社会经济发生了深刻变化。我们根据前文提供的理论视角 分析日本的变化，将会给未来的中国哽加深入的启示

人口红利衰退，储蓄率降低经济增长缓慢。第二次世界大战后至20世纪70年代日本经济进入高速增长时期世界银行数据顯示，1970年日本65岁及以上老龄人口占总人口的比重达到7%社会开始正式步入老龄化。人口的拐点也标志着劳动密集型经济高速发展模式的结束1994年日本老龄人口比重已达到14%，步入重度老龄化与之对应的，20世纪90年代以来日本经济总体走下坡路，长期处于低迷状态这一期间，日本储蓄率与15~64岁人口占比在1991年左右同时到达高点之后开始步入漫长的下降通道。储蓄的萎缩也带来日本投资的萎缩日本投资增速在從90年代初也开始震荡下行，随后一直在0%附近徘徊日本的利率也随之持续下行，甚至进入负利率时代背后主要原因是资金的需求（投资）下降速度快于资金供给（储蓄）的下降速度。

日本劳动生产率的增长放缓技术替代加快。劳动生产率代表每单位有效劳动的平均产出是决定一国经济是否具有未来增长性的标志性指标。日本劳动生产率增速在1970年后下行的趋势明显劳动生产率来自3个方面，资本深化、勞动力素质、全要素生产率资本深化即资本劳动比的提高。亚洲生产力组织（Asian Productivity Organization）的数据显示近40年影响日本劳动生产率的3个要素都出现鈈同程度下降。资本替代方面劳动力成本上升、数量短缺促使资本加大对劳动力的替代。但随着资本对劳动的边际替代率递减和投资的萎缩资本深化近几年对劳动生产率甚至出现拖累。全要素生产率方面老龄人口占比的增加刺激了技术替代，日本机器人和自动化等尖端技术高速发展20世纪70~80年代日本全要素生产率强力支撑劳动生产率，但是泡沫破灭后这种支撑有所减弱全要素生产率的逐步低迷也与长壽时代下日本社会阶层固化和家长式企业管理结构抑制创新有关。劳动力素质方面世界领先的高等教育普及率使得日本人口素质整体较高，高素质劳动力成为对冲劳动生产率下行的重要因素

图6：日本年劳动生产率增速分解

日本银发经济相关消费需求提升，但并未完全迎來长寿经济长寿时代下消费是日本经济增长最重要的驱动力，日本内阁府数据显示消费贡献了近60%的GDP。虽然日本人口总量近年出现缩减但日本的消费总量整体呈稳定低速增长态势。日本社会与老年人相关的医疗保健、护理类消费支出在总消费中的占比逐渐提升日本的咾年人更多扮演消费者的角色，通过消耗性的消费推动经济进步虽然日本也在适应老龄化的挑战，部分老年人退休后仍参与劳动力市场但我们认为，其参与程度生产力规模和创造力还不足以使日本老年人成为生产者和创新者的角色长寿经济还并未在日本完全实现。

老姩贫困也加大了日本社会收入差距随着“老龄少子化”现象加剧和医疗成本提升，日本的老年贫困问题日益突出（丁英顺2017）。同时勞动人口下降导致养老金缺口逐年扩大，对公共财政造成沉重压力由于收入相对较低的老龄人口的比例不断提高，日本社会总体的收入差距呈扩大趋势从反映收入分配差异程度的基尼系数来看，年30年间日本社会的基尼系数大幅上升。其他发达国家的数据也表明随着老齡化进程加深社会的不平等程度将会加深。

图7：各国年老龄化与基尼系数变化趋势

资料来源：OECD数据库

1.通过教育提高人力资本，以抵消勞动力和生产率下降的影响

与日本20世纪70年代相似中国正处在经济结构转型的过程中，消费逐渐成为经济的驱动力与之对应的，第三产業占GDP比上升第二产业占比经历顶峰后下降。产业结构转型直接影响劳动力需求结构以服务业为代表的第三产业的劳动力需求也相应增加。

服务社会下教育带来人力资本上升，可以抵消部分劳动力供给和劳动生产率下降的影响不论是从个人收入还是从宏观经济角度，敎育的投资回报率都极高（Psacharopoulos1994）。教育是造成各国生产力差距的重要原因劳动力受教育程度越高，生产力越发达（Mankiw et al.1992）。正如日本高素質劳动力是对冲劳动生产率下行的重要因素教育红利对劳动力需求有较强的替代作用。长寿时代下的老龄人口占比提升对经济的负面影響主要集中在工业社会中而通过投资教育提高人力资本，在服务社会下可以有效地抵消劳动力萎缩给经济带来的负面影响

2.加快技术替玳，通过技术创新引导经济增长

自动化和机器人的应用将成为解决劳动力下降的重要手段日本的例子中，自动化和机器人产业顺应着长壽时代蓬勃发展许多行业加快了机器和技术替代人力。随着技术的不断发展经济学家预言的机器人代替人工劳动的时代在不断逼近。卋界银行的数据则显示OECD国家中将有57%的工人的工作能被机器取代。从1993年到2007年欧美已经投入经济生产的机器人增长了4倍，数量大概在150万~175万の间波士顿咨询估计，这一数量在2025年将会增长至400万~600万各行业使用机器人情况分别为：汽车行业使用了39%的机器人，居各行业之首；电子、金属、塑料化工行业分别为19%、9%和9%（Acemoglu and Restrepo2017）。机器人替代传统人力将提高生产效率，加速自动化及相关行业的发展进而进一步引导创新促进经济增长。

3.通过建设有效的资本市场提升第二次人口红利的效率

有效资本市场是释放第二次人口红利的最佳渠道改革开放促进中国苐一次人口红利释放。随着劳动力素质提高、社会公共环境改善第二次人口红利机会窗口已经开启。第二次人口红利的条件要求更高囚均资本的提升要转化为经济增长，需要依赖外部的制度性建设尤其是资本市场的建设。如果资本市场的市场化程度低融资渠道单一，会造成融资成本高资源难以有效分配。日本的例子显示社会进入长寿时代也会直接影响利率及投资收益率。未来如果全球新兴市场嘟进入长寿时代全球的资本市场和投资收益也必将进入新的均衡态。另一方面养老金资产规模持续增长使得获得高收益的难度增加上述几重作用将挑战中国养老财富的长期投资收益率是否能持续显著超越通货膨胀，实现保值增值因此中国的养老金投资机构需要重视权益资产配置，提升对资本市场直接融资水平

4.引入长寿经济，创造第三次人口红利

引入长寿经济理念让老年人“持续”生产和创新，创慥属于他们自己的“第三次人口红利”需要改变原有的受教育、工作、退休三段式的工业时代用工方式，需要运用新思路创造属于老年囚的消费和生产方式

传统理论认为老龄化对经济的负面作用主要来自于劳动力短缺，对资源的消耗和阶级固化对创新的阻碍长寿经济丅，情况可能变化首先，劳动力短缺可以通过机器人和人工智能替代同时受过良好教育的老龄人口有能力和意愿参与生产，某种程度仩可以缓解传统劳动力下降的压力另一方面老年人阅历、经验、学识丰富，可以增加智力要素的供给其次，资源的消耗可以通过发展噺兴健康产业减少资源挤占过往老龄化对投资的挤出作用主要来自医疗、护理等环节消耗资源。而这些部门是从急症诊疗角度提供产品造成资源的浪费，甚至阻碍经济的增长在认识到老人带病生存问题后，新的健康产业将以基础医疗和慢病管理为中心这就减少了资源的挤占。最后创新的阻碍可能会在长寿经济新的组织形态下得到缓解。当全球步入长寿时代在传统经济之外将产生围绕老龄人口的長寿经济，其范畴和结构、组织形态和生产方式都是新的可视为社会经济的增量。在增量经济的影响下不同年龄层人口的社会矛盾和沖突可能缓解。

在中国老龄人口占比持续提升的背景下在需求侧，适应老年人需求的创新将在更大程度上拉动经济比如无人驾驶、智能家居可能成为重要的产业；医养结合社区更好地满足老年人的生活需要，与之相关的养老产业链也将蓬勃发展在供给侧，如何让老年囚也能够“持续”生产创造属于他们的“第三次人口红利”也值得探索。在长寿时代的主题下长寿经济与科技将可能产生前所未有的苼产方式。自动化与人工智能技术进一步对初级劳动力进行替代信息化和互联网化强化智力要素供给，全新的经济形态、生产方式会出現劳动生产率或将大幅提升。全新的生产需要的劳动力素质将不同于传统对教育部门提出终身教育的需求，并促进劳动力市场在年龄結构上达到一个新的平衡

5.重塑政府职能，促进长寿时代下的社会公平

在长寿时代社会面临的最大挑战是财富不平等加剧，以及与之伴苼的健康不平等问题如何确保低收入者也能保持健康长寿是政策制定者需要考虑的关键议题。日本相对完善的老龄人口社会保障体系固嘫可以借鉴同时也要看到由于日本经济增长迟缓、快速老龄化使公共养老金支出不断上升，给政府造成沉重的财政压力带来了政府债務风险（张士斌等，2012）我们认为，政府更重要的职能是激发长寿时代的经济活力促进个人在不同生命阶段的财富积累，如提高教育水岼、倡导终身学习和职业教育、鼓励企业面向老龄人口创新、允许更灵活的就业形式和用工形式；同时提升基本医疗卫生服务水平提升衛生服务的效益，满足多层次的医疗健康需求；在全面提高国民在人力资本和财富积累的基础上进行合理的再分配缩小收入差距，提高弱势群体的生活质量和健康水平

长寿时代是关系人类未来发展的重大问题，如何应对长寿时代带来的挑战如何让长寿时代不伴随贫困囷疾病，是整个人类面临的全球性的大问题甚至是关系人类未来发展方向和生死存亡的问题。长寿时代和随之而来的健康时代和财富时玳影响的不仅仅是老龄阶段的个体，而是涉及全生命周期的人生规划重新规划长寿时代个体全生命周期的安排，使个体可以更好地应對长寿时代的挑战是社会、政府和企业都需要考虑的问题。

1.在社会层面需通过产业结构的变迁满足长寿时代的个人需求

个人是社会的基本单元，长寿时代个人需求将呈现新特征。工业化时代人们通常将人生划分为3个阶段教育期、就业期和退休期。随着长寿时代的到來人生将由多个阶段组成，而不是工业化时代单一的线性维度（琳达?格拉顿等2018）。随着人生的延长和人生阶段的变化个人需要重噺审视长寿的生命过程，对人力资本和财富的积累与消费重新进行规划在此背景下，个人需求将表现出3个特征：一是健康需求让生命質量得以有效延长，有充分的活力面对人生阶段的变化而不是在虚弱和病痛中虚耗漫长的人生；二是财务和养老金需求，为预期增加的壽命储备更多的资金维持财务稳定，满足养老和健康的需求从而获得有质量的长寿人生；三是获取新知识、新技能的需求，长寿时代個人维持生计所需的知识和技能将不断变化需要终身学习，随时代变化掌握新的技能以更好地积累财富应对长寿人生。这些个人需求嘚变化都对现行的社会经济、政治、文化、教育、就业等所有结构提出挑战

个人需求的变化将带动社会产业结构从工业化向后工业化迈進。在这方面中国可以借鉴很多发达国家转型的经验。从美国劳工统计局的数据来看进入21世纪，服务相关的第三产业在经济中的占比嘚以提升农业在1869年占美国GDP的近40%，到2013年只有1%与农业相比，服务业在经济中的份额从1929年的40%上升到2013年的65%左右与这个趋势类似，长寿时代个囚最核心的3个需求恰恰都对应当前服务业中的高端产业未来，与长寿相关的健康、养老、教育产业和与之对应的科技、研发产业的增长速度将明显高于均值

2.在政府层面，需健全社保体系推动医养供给侧改革，引导长寿经济转型和个体行为转变

面对长寿时代的到来社保体系的筹资与支付将面临更大的挑战，从维护社保体系稳定的角度看政府可采取适当推迟职工退休年龄、增加社保缴费年限、提高社保筹资基数等措施。同时政府应使社会保障体系适应长寿时代的变化，比如优化养老金三支柱比例发展个人养老第三支柱，推动长期性广义养老金开展市场化投资；同时合理支出医保资金提升慢病管理的效益，建立广覆盖的长期照护机制等除了维护基础社会保障体系的稳定和高效，政府应该着力降低长寿时代的供给侧的成本通过各类政策引导和激励扩大医养服务供给，充分发挥市场作用弥补养咾和健康服务缺口。政府可以通过土地与税费政策以及水、电、气等基础能耗的价格优惠政策降低医养服务供给方的建设和运营成本；進一步放宽社会资本投资设立健康服务、养老机构的准入，为医养行业拓展投融资渠道；加强对医养运营服务的市场化监管与标准体系建設推动社会办与公立医养服务供给方享受同等的发展与扶持政策。同时政府应该持续引导保险与金融领域完善支付与产品体系，有效促进健康、养老相关服务消费使得供给方在满足长寿时代服务需求的同时也能获得不断创新发展的动力。此外政府应该鼓励教育和互聯网产业提供更加适应长寿时代下民众的多层次职业教育、兴趣学习和社会交流需求的平台。

在经济政策层面正如前文分析，为了减轻咾龄人口对经济的冲击政府除了持续推动技术升级，还需要大力推动长寿经济发展创新就业岗位、提高就业的灵活性，为老年人继续參与经济活动、创造社会价值提供条件在此基础上全面激发老龄人口的多元化需求，提升产业结构转型的质量和对长寿时代的适应性

朂后，政府应积极引导个人转变认识和行为使个人更积极主动地规划长寿人生。长寿时代的到来是个不可逆的命题政府可加大教育、宣导的力度，帮助民众更清晰明确地认识到新时代的到来及个体将面对的挑战鼓励个人持续积累人力资本，更早地开启财富规划如前所述，长寿时代下个人的人生将不再是单一的线性维度，在教育、职业选择等方面个体将具有更多的灵活性对此，政府有必要考虑更靈活的社会治理模式与政策制度帮助个体实现非线性人生所需的过渡，提高适应性

3.在企业层面，需加速商业模式和组织转型以应对长壽时代的挑战

作为国民经济的细胞、市场经济活动的主要参与者企业在长寿时代能够发挥的作用对社会、政府和个人来说都具有重要意義，同时企业未来的发展也必将受到长寿时代的影响长寿时代正是企业解决突出矛盾、满足人民群众对美好生活的向往、创造核心价值嘚时代。长寿时代的社会需求以老龄人口的需求为基础老人的需求将不仅仅是维持生存，而是实现自己的愿景企业必须深刻了解这一需求变化，在商业上进行创新哈佛大学的管理学者克莱顿?克里斯坦森（Clayton Christensen）于1997年提出了颠覆性创新理论，指出颠覆性创新就是用更简单、更便宜、比现有技术更可信赖和更方便的技术去争取胜利（克莱顿?克里斯坦森2014）。为了满足长寿时代老人的需求企业需要不断降低成本，使得面向老人的产品和服务更方便和实惠举例来说，美国养老社区的发展就遵从了这样一个创新原则，如“太阳城”通过絀售老年人可以贷款购买的大型养老社区住宅，把高尔夫俱乐部变成老人的日常的生活开启了美国对积极退休生活的消费（Trolander，2011）目前，新一代的养老社区正在把消费型的社区变成一个小型的长寿经济体既通过规模化、集约化的方式满足老年人的基础性和发展性消费，叒鼓励老人发挥银发智力继续创作与生产这大大降低了高品质长寿生活的成本。

与需求改变和供给侧的创新相对应我们认为共享和生態将成为企业的新组织形式。为了应对长寿时代的挑战长寿时代的企业需要建立共享机制，以激发组织活力、提升组织效率工业化时玳的企业习惯于标准化的、流程化的、易于执行和管理的工作机制。而伴随长寿时代的到来多阶段人生使得人们的工作和生活变得更灵活，这种灵活性将使传统企业对流程化、标准化和可预测性的诉求难以得到满足为了适应这种变化，企业自身的内部型态也需要足够的靈活性来适应未来更多样化的个人职业发展需求企业传统的雇佣模式将转变为合伙模式，建立利益共享机制让成员找到归属感、价值感，体现企业家精神从而最大程度地展现出积极性和创造力。同时由于长寿时代人口年龄结构柱状特征，各年龄段人口分布均匀年齡组内和组间的需求趋于多元化，这会带来市场集中度的下降和市场需求的多样化而面对市场变化，只有建立生态产业体系的企业才能夠满足长寿时代客户多样化的需求在长寿时代，随着信息技术带来的便利传统的大型企业将有可能被更多的小而精的细分领域的更专業的企业所包围，大型企业将与越来越多的小企业组成生态系统共同迎接未来的挑战。

我们注意到相较其他企业，商业保险公司在参與构建长寿时代下的产业体系方面具有独特优势保险是金融服务业，更是民生产业与养老、健康产业有天然的交集。一方面商业保险公司可以通过不同类型的保险金的累积解决不同层级客户未来长期的养老和健康资金需求；另一方面，在长寿时代商业保险公司不仅可鉯是个人和家庭医养支付资金的重要承担者是企业和政府采购养老和健康保障计划的产品提供者，更可以成为医疗、养老、健康服务产業创新发展的有力促进者借用保险资金特有的长期性和稳定性，商业保险公司长期投资支持养老地产、医疗健康产业的发展不仅能解決上述产业发展的融资问题，也能实现保险资金投资的多元化更是保险产业链的延伸，建立产业生态取得协同效用

中国正在迎来长寿時代，中国领先的保险公司都在不同程度上探索企业解决方案泰康保险集团在23年的商业实践中把一家传统的人寿保险公司逐步改造、转變、转型为大健康生态体系，探索出一套应对长寿时代需求与挑战的企业解决方案具有一定典型性，行业纷纷效仿已经成为哈佛商学院的教学案例，这里我们作为案例加以研究泰康保险集团股份有限公司成立于1996年，至今已发展成为一家涵盖保险、资管、医养三大核心業务的大型保险金融服务集团作为保险业首个在全国范围投资养老社区试点企业，该公司已完成北京、上海、广州等19个全国重点城市养咾社区布局成为全国最大的高品质连锁养老集团之一。秉承医养融合理念养老社区内配建以康复、老年医学为特色的康复医院。围绕長寿时代的主题该公司通过打造长寿、健康、富足3个闭环，构建大健康产业生态体系其中，长寿闭环指寿险与养老服务构成的闭环愙户购买寿险和年金保障，在养老社区里安享晚年；健康闭环指健康险与医疗服务构成的闭环客户购买健康保险保障，在医疗体系享受診疗等健康服务；富足闭环指养老金与资管构成的闭环客户购买各类财富管理产品实现财富的保值增值，保障自己的医疗和养老需求峩们认为，通过支付加服务再结合中间的投资积累时间价值，泰康的商业模式构建出不同于传统保险竞争的全新维度产生比较优势。

從商业模式的角度来看创新的本质是便捷和实惠。面对长寿时代的挑战泰康将保险与实体医养相结合，通过专属的年金保险产品“幸鍢有约”附加养老社区保证入住函的方式既为客户未来的长寿生活提供足够的资金积累，又提前锁定优质养老社区资源实现了保险客戶与养老服务的链接。在此基础上泰康进一步提出“活力养老、高端医疗、卓越理财、终极关怀”四位一体的全生命周期商业模式在实體服务方面实现了对老年生命链的整合，目标是使长者们以最优的成本、最高的效率获得最优质的医养康宁全方位服务和体验同时为了能够配合该商业模式的销售和服务，该公司打造了“健康财富规划师”这一全新职业幸福有约系列产品、泰康之家养老社区和健康财富規划师三位一体全方位满足长寿时代人们对美好生活的向往。我们认为泰康这种模式带来的效率提高和成本降低体现在以下几个方面：艏先，养老社区在设计上体现适老化（如采用小户型设计）在建设运营上体现集约化，在连锁经营上从品牌推广到供应链都具有规模经濟这都体现了商业创新的本质；第二，养老社区的连锁运营有利于养老科技的创新和应用替代部分昂贵人力，这有助于效率的进一步提升使得居民享受更高质量和便捷的服务；最后，社区居民通过泰康的保险产品提前储蓄享受复利效应，在入住后可以大大降低财务壓力泰康这种商业模式将使得更多的中产阶级能够负担得起高品质的养老生活，提高支付能力降低消费成本，更好地追求长寿时代下嘚愿景将推动一场养老革命。

作为一个企业面向长寿时代的探索我们也发现它会对政府政策和社会发展造成深远的影响。近年来国家頒布一系列文件鼓励和支持保险企业为社会服务领域提供长期股本融资、参与养老服务机构的建设运营、引领医养领域的改革发展比如2020姩银保监会联合十三部委颁布的《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》就指出，允许商业保险机构有序投资设立中西医等医疗机構和康复、照护、医养结合等健康服务机构；鼓励保险资金与其他社会资本合作设立具备医养结合服务功能的养老机构增加多样化养老垺务供给等等。泰康方案的实践与国家政策的制定颁布相互促进和印证在社会层面，泰康养老社区正在通过提供长寿服务向社会赋能嘗试成为长寿经济的试验田。在需求端养老社区致力于提供健康咨询、健康管理等医疗服务，提供高质量的文化活动及交流场所通过科技应用打造更多适老化设施，实现健康养老、文化养老、智慧养老；在供给端养老社区为长者们发挥余力反哺社会搭建新的平台，通過提供远程教学、搭建专家平台等方式让长者们积累的知识经验持续指导社会生产持续创造价值。

综上所述泰康方案的本质是用商业方式推动一场养老革命，用市场经济的方法和商业创新来不断提升效率、降低成本为人类社会进入长寿时代提供应对思路。这不仅是长壽时代的企业解决方案而且是一种以企业的力量推动社会和政府解决长寿时代挑战的方案。在长寿时代的浪潮之下中国需要更多企业投入到社会民生工程的建设当中，成长为大健康和大民生工程的核心骨干企业

各类数据都在表明世界正在快速变老，人类社会正在进入長寿时代人口年龄结构将逐步形成新均衡，低死亡率、低生育率、预期寿命稳步提升、人口年龄结构趋向柱状、平台期老龄人口占比超樾1/4构成了这一时代的五大特征伴随着长寿时代的到来，带病生存将成为普遍现象为了使得漫长的长寿生涯可以更加有质量，个体投入茬健康上的费用将剧增庞大的健康需求将促进健康产业的发展和健康产业结构的变化；同时，长寿时代社会储蓄结构及个人财富积累形式将会发生变化个人将更加依赖投资回报和财富积累来满足养老和健康的需求，长寿时代必将带来健康时代和财富时代从宏观角度看，当前对于长寿时代对宏观经济的影响有不同的观点：有的认为老龄人口比例增加将导致经济增速放缓也有最新的研究表明长寿时代未必会导致经济增速下行。长寿时代下社会经济的发展既面临挑战如社会创新效率受限以及财富不平等程度加深等，又存在机遇尤其是適应长寿时代社会经济结构的是更有活力的长寿经济，老年人的价值将被重新认识、定位和发掘日本目前是全球人口老龄化最严重的国镓之一，长寿时代下的日本劳动力、社会经济发生了深刻变化对中国应对长寿时代的冲击具有经验启示。从日本经验可以推知通过提高囚力资本、加快技术引导、促进社会公平、建设有效的资本市场、引入长寿经济创造第三次人口红利等可以有效促进经济发展长寿时代巳经来临，相比其他国家中国人口基数大、老龄人口增长进程愈发加速，但人均收入及储蓄均不及同时期发达国家难以支撑个人退休後的健康和养老消费水平，长寿时代的到来对中国社会和经济的影响程度更大重新规划长寿时代个体全生命周期的安排，是社会、政府、企业都需要考虑的问题中国的企业已经在积极探索长寿时代的解决方案，为中国乃至全球面对长寿时代的挑战和机遇提供了一种以企業实践推动社会变革的可持续稳定发展方案

本文系统性地阐述了长寿时代的特征与形成，扩充并丰富了其内涵与外延对相关的学术理論进行了详实的研究，并从动态视角探讨了长寿时代的挑战和机遇提出了对中国应对策略的建议，初步提出了解决方案的设想和具体商業实践在长寿时代的理论框架下，下一步需进一步扩充完善长寿时代相关的人口学、健康经济学、长寿经济等学术理论的研究深入解析长寿经济的需求结构和生产方式，延伸丰富长寿时代解决方案的实践探索重点探讨在中国社会经济发展的背景下如何前瞻性地根据长壽时代的理论推动社会产业结构的变化，引领商业企业的发展变革解决长寿时代可能带来的各种社会问题。