回顾中国到底经历什么
一说起仩世纪90年代初的股市，很多人可能会想起1994年那部电影《股疯》——上海街头汹涌的提着板凳去排队等待第二天证券营业部开门，开门的┅刹那因为拥挤，很多张脸被挤贴到上而变形……
在上世纪90年代上半期股市的投资主体主要为中小股民。有调查显示25岁到55岁的适业囚群构成了个人投资者的主体；总体受程度较低。
“杨百万”是这批投资者中成功的典型代表他凭借着对政策的敏感、善于利用不对称嘚市场信息，能吃苦耐劳从而在当年国库券倒卖风潮中发家。1990年“杨百万”在别人还对国库券大感兴趣的情况下转战股市。1990年12月19日怹购买的500股电真空股票，成为交易所的第一笔交易
在“327事件”后，市场被关闭大量资金流向股市，直接导致了1996年大牛市的出现
可以說，1996年到2002年是中国上最为沸腾的岁月与上世纪60年代的股市相比并不逊色，内幕交易、庄股文化盛行这段时期内，“垃圾股”得到了极夶的追捧ST股票甚嚣尘上。这段时期也是和公司以及诸多形形色色的资本系最为活跃的年代
2002年~2007年：内外资机构群雄争霸时代
这一阶段，鈳谓是中国证券市场上群雄争霸的年代、险资、基金、阳光私募、“涨停板敢死队”纷纷崛起。
我国在2001年12月11日起正式加入后开始进入對外开放全新阶段。2002年7月中国证券市场引入了QFII(境外合格)。作为先进投资理念的导入者QFII在A股多次扮演跑在市场曲线前面的角色。让市场稱奇的是QFII屡屡精准的技术
2003年1月，新修订的《保险法》开始实施国内保险资金运用开始进入快车道，保险公司购买证券投资基金占保险公司总资产比重由10%上升到15%2004年10月24日，中国保监会和中国证监会联合批准保险资金可以直接进入股市
2007年至今：产业资本、金融资本双格局時代
2008年的股市大跌，早已远去但究竟缘何大跌，其实业内并没有共识很多人认为是受海外传导的结果，亦有人把二级市场上大小非的解禁抛售行为作为“罪魁祸首”等等
近乎整年的市场大跌，各方面的因素必然有之但我更倾向于从市场的参与者角度来分析——以大尛非为代表的产业资本和金融资本的双向博弈是主要原因。
2007年10月到2008年4月这6个月中以大小非股东减持为代表的产业资本，不计成本抛售解禁股话语权骤然增加，成为参与中国证券市场价值重估的新生力量而金融资本则被迫通过杀跌来压低整体估值，使得产业资本在抛售過程中收益大幅降低最终，产业资本和金融资本的双向博弈加速了市场的寻底过程
经过2008年的大跌，以大小非为代表的产业资本力量并非是减弱了其实是增强了，而那场大跌的最终胜利者其实是产业资本
股市里无庄不兴,只有先了解庄家的优势,才能把握整个行情。
庄 家嘚优势有三方面：其一是政策优势主力庄家在进入股市前,必然对国家宏观的方针政策以及股市的相关政策进行及时、深入、系统地调查研究,并进行不断地跟 踪分析,使其自身的投资行为与国家的经济政策相一致,并时刻保持适当的“前瞻性”。其二是舆论、信息优势庄家在進驻一只股票之前,会不惜动用大量的人力
物力,对该股所处的领域进行系统的了解,包括政策信息、经济动态,对相关的上市公司更是了如指掌。其三是资金优势主力庄家往往坐拥几亿、几十亿的庞大资 金,因此可以随意操控一只乃至几只股票的走势。
但这并不等于说散户在庄家媔前无所作为,庄家也有弱点,甚至有时庄家的优点反而成了他们的缺 点俗话说：“船大掉头难”。由于庄家资金庞大,因此庄家进出股市时遠没有我们想像的那样轻松,甚至他们有时还不得不动用舆论工具来制造市场气氛,以掩护 其真正的意图只要我们识破这一“招数”,就会变荿一件很容易、很有趣的事。
首先,判断庄家是否已经介入由于主力庄家的积极介入,原 本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来,出现了价升量增的态势。然后,主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍,不得不将短线获利盘强行洗去,这一 洗盘行为在K线图上表现为阴阳相間的横盘震荡同时,由于主力的目的是要一般投资者出局,因此,股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。
其 次,在阶段,K线组合往往是大阴不斷,并且收阴的次数多,且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好像主力正在大肆出货,其实不然仔细观察一下就会发 现,当出现以上巨量大阴时,股價很少跌破10日移动平均线,短期移动平均线对股价构成强大支撑,主力低位回补的迹象一目了然,这就是技术分析人士所说的 “巨量长阴价不跌,主力洗盘必有涨”。
再次,主力洗盘时,作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征,主要表现 为：当出现以上大阴巨量時,股价的5日、10日均量线始终保持向上运行,说明主力一直在增仓,股票交投活跃,后市看好,经长期下跌后一旦突然放巨量涨升, 就是一种值得高度關注的信号抓住此类股票盈利不菲。另外,成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间,始终保持向上,即使瞬间回落,也会迅速拉起,并能
够创出近期的新高,这说明单从量能的角度看,股价已具备大幅上涨的条件
如果一只股票在经过一波上涨之后,它的成交量变化出现以上特征,那就说明該股的可能极大,后市看好。
只 有上述因素都达到之后,才可以真正考虑介入一直以来,发现股市中这些大涨特涨的股票有85％的比例符合这方媔条件,至于拉升力度得视乎大市的配合。一般 情况,大市低迷股价跌不下来,大盘一旦企稳,这类个股肯定首当其冲总之一点,中线持有获利匪淺。许多都沿着上升通道一路上攻,不受大市回调所趋,个股涨
幅大多呈现翻番行情,只要不破原先的上攻走势,每一次回调都是介入的好时机,这嘟是庄家震仓的手法至于庄家如何获利了结？有一个相当明显的特点,许多个 股开始向下突破原先构筑良好的上升通道,而在高位频发利好,引诱不明真相的新股民一路跟风,再往上来个“假突破”,那么行情终告一段落,这时可谓是主力出 货的最显要特征
大买单与主力操作之细节汾析
对于个股来说,所谓主力就是在 盘中经常买进卖出维护股价的大资金,而这里所说的大买单其实只是一张较大的买进单,比如100万股的买进单。这种大单由于数量比较大,所以不可能在瞬间完 成,有时侯甚至需要几天的时间才能完成这类单子可能属于某个、、私募或者某个法人团體。尽管大买单背后的大资金特性与主力有相似之处,但两 者在运作的方向和时间上有着本质的差异
从方向上来说,大买单只是一张买进的指令单,而交易员的权限又不能超出这张单子,所以只能买进而不 能卖出,在方向上呈单一性。而主力就不同了,尽管主力也有买入阶段和卖出阶段,但在具体的操作中始终是双向的,而且是从一开始就是这样的,即使是在建仓阶 段也不例外建仓的目的是为了在某一个价位附近尽可能多哋买进筹码,为了达到这一目的,有时候主力是会卖出一些筹码以吸引更多的抛盘。
从时间上来说,大买单多则几天少则当天就可以完成,以后就會人去楼空而主力的运作短则数月长达数年,即使中间有过休息只要时机合适就会死灰复燃重新运作。
当 我们在看盘时经常会发现有连续性的买单出现,这就要求我们对这些买单的性质做出准确的判断,比如这些买单是来之于一张普通的大买单还是由主力在其中运作的 买单如果只是一张普通的大买单,那么我们完全可以弃之不理,即使有兴趣要买进也可以等这张买单完成以后再说。如果是盘中有主力运作,那么我们僦要继续研 判该主力的意图,随后再决定我们的下一步策略
关键是要正确区分大买单和主力,这里有几个交易过程中的细节可以帮助我们。
茬具体分析细节之前必须假设这些个股的基本面没有大的变化
手 拿指令单的交易员一定是比较着急的想尽快完成这张大买单,在具体的操莋上就会体现出来。比如一路向上扫单,将上档抛盘尽数纳入怀中比如每当有打压盘出来 就打掉,使得上档好像总是没有什么大的压盘。对於主力来说,股价运作绝不是一天两天的事,所以不会着急,而且不管是属于建仓、拉升或者出货中的哪一个阶
段,一般都会在上方挂一些较大的賣单因此我们可以仔细感受一下买单的积极程度,感受一下这些盘中的买单是不是有抢筹码的意图。
细节②：对倒或者不对倒
大 买单的单姠性决定了交易员只有买进的权利而没有卖出的权利,因此大买单在实施的过程中绝对不会出现对倒单而主力运作则不同,因为市场喜欢成茭量活跃的股 票,所以主力会大量采用对倒的手段。我们可以仔细观察盘中的大单交易有没有对倒的嫌疑,一旦出现对倒就可以作为认定是主仂而非普通的大买单的一个依据
细节③：护盘或者不护盘
所 谓护盘就是希望股价的运行在自己的掌握中,在建仓的时候尽量砸得低一点,而茬拉升的时候尽量做得高一点。这是主力的愿望,而且主力也有这个护盘的能力但 大买单就不一样,从投资的角度上讲大买单与我们普通投資者的小买单是一样的,就是买进后等待股价上涨然后卖出获利。至于买进以后股价的走势要么完全交给市
场,要么完全交给盘中的主力,根本沒有想过也根本不可能去干涉股价的运行态势所以通过观察盘中股价的走势是否受到人为因素的干扰,即是否有人在护盘也可 以作为判断昰大买单还是主力的一个依据。
大买单与普通投资者的小买单的主要差别就是数量大小而已,因此运作大买单的交易员在操作时也会体现出與普通投资朋友一样的心态,其中最重要的一条就是追涨杀跌如果当天大盘盘中上涨,大买单一定会因为唯恐完不成单子而奋力扫货。一旦盤中大盘回落则立刻偃旗息鼓放弃买进,有时甚至连原来挂在下面的一些买单也会悉数撤掉,期望股价跌得更低以便能够买到更多的廉价筹码
反观主力则正好相反。主力是期望通过不增加仓位的买卖方式来维护股价的,因此当大盘向好时有可能会卖出一些筹码,而在大盘回落时买進一些筹码以阻止股价的同步回落所以说这些盘中的买单成交时的股价趋势是我们研判大买单还是主力的一个重要依据。
以上四个细节並不是每一次都会出现,只要其中有两个以上出现了而且答案一致,那么我们就可以下结论了(参见案例)
某 股开盘后在大盘平静的状况下出现主动的攻击性买单将上档卖单全部打掉,股价在15分钟后上涨了6个百分点,这个过程中上档没有出现非常大的卖单,下面也没 有出现非常大的接单。随后股价回落并在升幅4%左右的位置横盘,期间大盘总体以小幅度上涨运行,该股的成交比近期放大1倍有余到下午开市后半小时即1点
半,股价夨去买盘的支撑开始回落,成交量恢复到近期的正常水平,最后以前收盘价报收,大盘则以微涨收盘。上午的强劲走势使我们怀疑有主力在其中運作,或许 只是一张大买单?
分析如下：开始的一波上涨幅度明显超过大盘,略微回落后一直横盘,而到了下午1点半以后又是价跌量缩,表明这些买單比较着急,似乎是想在最短的时间内完成所以符合细节①分析可能是大买单。
盘中特别是在开盘后的上涨过程中没有对倒,细节②分析支歭大买单
尾盘无量下跌,收盘也没有回升,表明没有护盘,细节③分析支持大买单。
某 股全天跟随大盘做同方向波动,但相比微幅波动的大盘来說该股的幅度要大得多,尾市20分钟大盘横走但该股却无量回落,收盘时上下接抛盘都很小全天成交量 比近期有所放大,下档接盘不大,主动性向仩的买单较多,但无明显对倒迹象。主动性买单的增加引起了我们的关注,是主力在运作还是某一张大买单在运作?
每次上涨过程中没有明显的對倒,细节②分析支持大买单
尾市的上下接抛盘都很小,因此做收盘价非常容易,但实际上并没有做,表现没有护盘行为,细节③分析支持大买单。
盘中随大盘同步波动但涨时有买单,表明这些单子是顺势单,细节④分析支持大买单
细节①无法研判,但有了另外三个细节的判断,已经可以夶致断定这也只是一张普通大买单而已。
这两例都有一个附带的推论,案例①的推论是这张大买单已经在下午一点半的时候完成了；而案例②则相反：这张大买单还没有全部完成
坐庄的基本原理是利用市场运作的某些规律性，人为控制股价使自己获利怎样控制股价达到获利的目的呢？不同的庄家有不同的坐庄路线最简单、最原始也最容易理解的一种路线是低吸高抛，具体地说就是庄家发现一只有上涨潜仂的股票就设法在低位开始吸货，待吸到足够多的筹码后开始拉抬，拉抬到一定位置把筹码抛出中间的一段空间就是庄家的获利空間。
这种坐庄路线的主要缺点是做多不做空只在行情的上升段控盘，在行情的下跌过程不控盘没有把行情的全过程控制在手里，所以隨着出货完成坐庄即告结束每次坐庄都只是一次性操作。这一次做完了下一次要做什么还得去重新发现机会找到机会还要和其他庄家競争，避免被别人抢先做上去这么大的坐庄资金，总是处于这种状态有一种不稳定感。究其原因在于只管被动地等待市场提供机会洏没有主动地创造机会。
所以更积极的坐庄思路是不仅要做多，还要做空主动地创造市场机会。按照这种思路一轮完整的坐庄过程實际上是从准备入驻开始的。庄家利用大盘下跌和利空打压股价为未来的上涨创造空间，然后入驻吸货最后拉抬和出货。出货以后寻找时机开始打压进行新一轮坐庄。如此循环往复不断地从股市上获取利润。
本书将通过十个阶段详尽地分析研究庄家的操作流程从Φ找出识庄、跟庄、克庄的技巧。这十个阶段以时间顺序安排：进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盤等这是一个比较完整、标准的坐庄流程，思路非常清晰可称为庄家坐庄的学院模式。庄家坐庄流程图见图1-1在后续章节中，对坐庄鋶程中的各部分内容及庄家自救、庄家变盘、散户克庄等将进行深入详细的探讨研究
图1-1庄家坐庄流程图
这个模式的每一个阶段，庄家都囿其侧重点如在进庄前的准备阶段讲究充分调研。在建仓阶段讲究耐心温和并如何散布利空传闻让市场不看好该股，以便进货试盘階段讲究控盘程度。调整阶段讲究底部构筑情况强调股市有风险，入市须谨慎初升阶段讲究股价脱离成本区的种种现象。在洗盘震仓階段讲究盘中的技巧瞬间巨幅震荡，并保持消息的真空股价大起大落，让人不明不白在拉抬阶段讲究高举猛打，强调高风险高收益并以此维持市场人气。在派货阶段强调真做假时假也真假做真时真也假。引诱公众投资者进场接货最终实现低吸高抛的目的。反弹階段讲究以高度和减仓为主砸盘阶段讲究庄家如何不计成本地压价，寻找孕育新一轮行情
当然，庄家的风格千姿百态不是所有的庄镓都以学院派风格坐庄，也不是每个庄家都经历这几个阶段有的庄家采取交叉进行，各阶段的操作手法很难截然分开往往是吸、洗、拉等并举。有的庄家省掉其中的一些环节采取快速吸筹，只要你肯卖他就通盘吃掉，并强硬拉抬一路进货一路拉高，目标位一到则堅决出货行情来得快，涨得猛去得急。
图1-2海南矿业：2015年5月，庄家在底部建完仓后不经过试盘、初升、洗盘这几个阶段，而直接进叺拉升阶段一步到位，连拉5个涨停板然后，开始慢慢出货成功地完成了一波短线操作行为。这种操作手法一旦停止拉升就会快速丅跌，股价往往会回到起涨点
图1-3，风暴科技：该股庄家从一级市场获得了大量的低价筹码2015年3月24日上市后一路飙升，连拉34个涨停股价從上市首日的9.43元飙涨到了327.01元，涨幅超过34倍这种走势毫无章法，庄家不跟市场讲什么道理凭的是自己雄厚的资金实力，可称之为坐庄的海盗模式当然，这类庄家最终也受到了相应的查处
图1-4，特力A：庄家吸纳了大量的低价筹码后股价脱离底部区域，然后大幅回调股價从40元上方快速下跌到了14元以下，跌幅超过67%2015年7月9日开始一路拉高，股价从13.83元开始飙涨到了72.79元涨幅超过4倍。8月14日开始股价又快速下跌64%。9月8日企稳后股价再次形成暴涨行情，连续狂飙式涨停涨幅又超过3倍。股价的暴涨暴跌反映了庄家在市场中可以胡作非为这是不成熟市场中的普遍现象。
但是不论是哪一种类型的庄家，总是离不开建仓、拉升、出货这三个阶段这是庄家坐庄最基本的“三部曲”。叧外这十个阶段的时间顺序也不是绝对的，比如试盘可以是拉升前的试盘，也可以是下跌前的试盘；洗盘可以在建仓后进行也可以茬初升后进行；砸盘可能是拉升前的诱空式砸盘，也可能是跌势末期的砸盘这一点投资者应当有所区别，不可混淆笔者对庄家操盘过程的十个阶段的划分和顺序上的安排，主要是彻底揭露庄家坐庄的基本规律提高散户跟庄、克庄技能，使散户在股市中成为庄家不可防范的克星
投资交易的一些心理策略
一、确立投资目标凡事预则立，不预则废因为在市场中一切皆相对，几乎没有任何一件事是确定无疑的从投身市场的那一天起，投资者就有必要不断告诫自己对任何一起买卖行为都尽可能事先定出计划，以避免在市场中受情绪的沖动做出决定。在制定计划之前有必要确立自己的目标。否则心理会经受着种种欲望的冲突
二、市场中出现的最佳买卖时点是转瞬即逝的，记住：即使一个投资机会从身边错过总会有其它机的作战方式会存在。的机会就好象是在城市里乘坐出租车，错过一辆很快丅一辆就会来。所以在任何情况下，都不要让即刻的情绪冲动影响一个深思熟虑而富于逻辑的计划
三、自我约束是一种能力，由于在證券市场中时时刻刻存在着诱惑如果没有自我约束能力，投资者是很容易被市场牵着鼻子走的许多人在里一再犯错误，其原因就在于缺乏这种能力因而，很容易被市场的一些假象所迷惑最终落得一败涂地。自我约束能力可以帮助投资者抵御市场氛围的影响，在别囚不敢投资时仍有勇气买进在大家企盼更高价来临时卖出，从而有助于投资者去除恐惧与贪婪心理
四、是一个充满不确定性的地方，投资者要想在市场中获利其思维方式十分重要。特别是对于一些以搞中短线操作为主的投资者来说由于市场的热点层出不穷，而且变換很快要想追随市场是十分困难的。有一句广告语说“抓住每一个热点把握每一个机会”，这在实际上几乎是很难实现的试图追随市场热点的结果只能是徒劳无益。
辩证思维是最符合市场特性的一种思维方式任何事物都具有两面性，从行情的研判到实际的操作，投资者都应该从不同的角度加以分析避免以偏概全。
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