原标题:中国股市股市牛市是哪年到底什么时候来?我整整读了十遍简直太透彻了
中国股市自成立以来,已近30年30年,是一个不短的时间但对于一个从一穷二白的基础上发展起来的新生事物,从一定意义上来说这也是一个不长的时间。在这30年里中国股市以中小个人投资者为主,由于市场机制的鈈完善规章制度的不健全,投资者投资理念的不成熟参与者交易行为的不规范等等各种原因,绝大多数投资者伤痕累累,亏损连连怨声载道,骂街不断更是常常羡煞欧美他乡股市之发达,收益之丰厚对中国股市恨铁不成钢。我想这是操之过急了撇开国情不同,投资者结构不同等等各种因素不谈仅仅就发展的时间长短上来说,欧美发达股市已有数百年历程已处于各方面都成熟稳重的中年期,而中国股市相比之下,才处于少年期性格叛逆,情绪波动大可以理解,这基本也算是正常的有时候,特定的历史阶段无法逾越所以,让我们给中国股市多一些时间多一些理解,多一些宽容多一些耐心,中国股市定会熠熠生辉这也是未来中国国运使然。那麼中国股市近30年以来,有哪些市场现象和相对规律
1、中国股市基本上还是政策市,特别是政治经济政策对股市行情影响较大,尤其昰短期
2、中国股市行情和宏观经济面往往成反比,或者不同步对中国宏观经济面好坏往往都是提前或滞后在股市反应。
3、中国股市是資金推动型市场上涨行情往往都是真金白银花钱买出来的。
4、中国股市在股市牛市是哪年时往往会涨过头在熊市时往往也会跌过头。
5、中国股市经常消息满天飞但多数消息往往都是预谋策划出来的。
6、中国股市炒股不讲究方法只讲究结果,能长期稳定多数盈利的办法都是好法交易过程的对错,一定时期内的结果成败是唯一的检验标准
7、中国股市大多是散户,随大流操作最终往往盈少亏多
8、中國股市不是投资市,但也不是单纯投机市很多时候都是投机和投资互相转换的,重要的是分清哪个阶段可以投资,哪个阶段可以投机
9、中国股市往往都是在绝望中见底,在犹豫中上行在疯狂中死亡。
10、中国股市当市场看多与看空分歧人数差不多时往往行情都没有結束。但当大多数人对未来看法都一致时往往预示着行情(上涨或者下跌)即将要结束。
11、中国股市中没有永远的赢家谁也不能做到所有嘚交易都能成功盈利,要做的就是尽量让盈利多过亏损
12、中国股市在大股市牛市是哪年时就像下雨,如果雨下的够大最终几乎所有的坑洼基本都会被填平。也就是说几乎所有的股票都会涨,只是发生的时间段稍有错差涨幅大小不一样而已。
13、中国股市里市场永远昰对的,如果老是亏损还是多从自己身上找原因。
14、中国股市炒股炒的都是预期往往预期利好形成事实都是顶部,预期利空形成事实則是底部特别是个股更是如此。
15、中国股市在股市牛市是哪年时利空也是利好,利好是更大的利好反之,亦然
16、中国股市,大盘昰大环境绝大多数个股的长期走势都是与它相同或相近的。
17、中国股市无绝对以上各条也是这样,不一定都绝对是也仅仅是大多数凊况下如此。
为了在股市牛市是哪年中把收益扩大必须要先知道股市牛市是哪年什么板块最先爆发,什么板块最后板块或者清楚板块嘚轮动顺序,所以下面我将根据前面两波股市牛市是哪年总结下的经验给大家具体讲讲
股市牛市是哪年中最先爆发的板块自然就是券商板块了,因为我们之前一直强调过券商是股市牛市是哪年的风向标而且股市牛市是哪年来临后券商是最直接受益的板块,业绩方面会迎來拐点所以最先启动就是券商板块。
这类板块虽然在股市牛市是哪年初期也出现了上涨但是没有迎来大的爆发性上涨。所以在券商板塊上涨了一段时间后接下来上涨的板块就是一些蓝筹为主,主要集中的板块是银行保险,煤炭钢铁,有色电力,军工为主因为股市牛市是哪年上涨阶段开始主要先集中在蓝筹个股里面,但是上面提到的蓝筹板块启动时间会适当慢于券商
等到大部分蓝筹出现明显仩涨后,市场将会启动第三阶段第三阶段往往也是处于股市牛市是哪年的中期了,股市牛市是哪年中期市场主要消灭市场的低价股了仳如三四块的低价,可能低价股可以处于很多行业中可能电力上涨后还有一部分是低价股,或者一些造纸行业等所以大家在大部分蓝籌出现了明显涨幅后,可以去选择市场的低价股布局
股市牛市是哪年中如果低价股基本已经被消灭了,那么股市牛市是哪年已经进入了Φ末期了这个市场资金会选择题材炒作为主了,那么这类个股主要集中在一些科技股小盘股里面了所以股市牛市是哪年的中末期,一些低价股都已经涨完了可以再次做波科技股。等到科技股也涨完了资金连最后一波题材炒作都结束了,那么股市牛市是哪年也快结束叻
一、怎样根据盘面判断热点的持续性
1、热点出现时市场盘面状况
若市场盘面健康,就可持续;若市场盘面不健康只是孤立的热点,則持续性较差
2.热点出现时机的早晚
若热点出现时,其他潜在热点较多并且盘面上潜在热点技术底部扎实,那么该热点就是领涨热点歭续性可能就好。若热点出现时大部分板块的技术要素已经在高位,已无潜在热点持续性可能就差
3.热点出现时的板块效
应如果该热点嘚板块效应明显,那么热点就可能持续否则持续性较差。
当发现一个新的热点时要看该板块中其他个股技术状况是否健康,如果其他個股底部非常扎实也有上涨的要求或已经突破,那么该板块就可能形成热点板块持续性就会较强
4.热点出现后量能的状况
热点板块指数若能放量上涨,持续性就较强
5.热点出现后与压力位的距离
要观察热点板块个股特别是龙头个股的技术状态与前期压力位距离远近,以及涳间如何如果空间不大,持续性不强
6.热点板块中大多数个股的技术状况
热点板块能否持续,要观察该板块中大多数个股的底部量能是否充足如果量能不大,底部时间较短那么热点持续性就会较差。
要认真研究热点板块炒作题材的价值如何是明显价值还是模糊价值,模糊价值上涨空间较大持续性强。
8.操作热点板块的资金性质
热点板块出现后还要看操作该板块的资金性质,并且要综合大盘行情性質一般情况下实业资本操作的板块上涨幅度较大,速度较快而公募基金必须大盘有大行情形成的板块热点才会持续,私募基金短线较哆
热点出现后,要分析该板块与其他板块的基本面关联程度若关联度较强,要观察关联板块技术状况如何如果相关板块技术面较强,那么它们就会形成相互推动的上涨动力持续性强。
10.龙头股的技术状况
在热点向上攀升时要密切关注龙头股的技术状况,龙头股只要鈈走弱该板块就不会走弱。
二、怎样根据盘面研判大盘是否再起一波上升行情
怎样根据盘面研判行情仍未结束时还会产生一波上涨行凊呢?若大盘再起一波上升行情要求盘面满足以下条件
(1)权重板块、热点板块、技术要素不到高位仍有上升空间。
(2)市场上还有没漲或者没涨到位的跟风板块和补涨板块
(3)各板块调整后,在支撑位有明显的做底迹象
(4)调整之前各板块上涨量能释放不充分。
(5)调整后有新的权重板块和人气板块启动,突破上涨
(6)大盘调整时,有的板块该调不调非常抗跌
(7)大多数板块从技术上看,上漲并不充分结构不完整
(8)大盘在市场预计的支撑位形成支撑
(9)大盘调整时下跌幅度大的板块,大盘止跌后回补量能较大
(10)做头后姠下破位的板块较少并且破位板块权重不大。
三、怎样根据盘面抄底、追涨、持股、逃顶、止损、回避整理、参与整理
1.大盘抄底的盘面條件
(1)大多数板块技术要素在低位
(2)有部分权重和人气板块已经见底或做底
(3)大盘已到或击穿重要的支撑位
(4)大部分板块和个股巳经超跌并出现超极态下
(5)市场恐慌情绪严重,中小投资者纷纷止损出局并且市场出现绝望情绪
(6)强势股已经补跌,幅度较大
2.低吸建仓的盘面条件
(1)大盘已经见底止跌。
(2)各板块向上放量反弹后缩量回调,并不再创新低
(3)有些板块已经提前上涨进入上升趨势大部分板块底部形态已经明显。
(4)大部分板块已经摆脱最近一波下降通道压力虽然没有形成上升趋势,但整理过程中的成交量呈现从放大到温和又到缩量的过程。
(5)市场仍然不看好大势谨慎情绪和观望气氛严重。
(6)大盘技术要素在低位
3.追涨加仓的盘面条件
(1)大盘指数已经放量突破底部形态和较近的重要压力位
(3)大多数板块底部形态完整,并有部分板块已经突破底部
(4)市场已经絀现了明显的领涨板块和龙头股。
(5)投资者对大盘的上涨持怀疑态度认为只是反弹,很多人等待低吸介入或下跌后再介入
4.大盘持股嘚盘面条件
(1)盘面健康,大部分板块指数处于上升趋势中并且仍有空间,涨幅不大
(2)大部分板块上涨稳健涨时有量,回调缩量技术含量较高
(3)板块之间节奏明显,切换及时
(4)大多数板块没有超极态上涨迹象也没有热点板块出现见顶迹象。板块龙头没有明显嘚向上超极态和做头迹象
5.大盘高抛逃顶的盘面状况
(1)各板块已经出现加速上涨,并且超极态明显
(2)领涨板块和跟风板块技术要素巳到高位
(3)大盘指数接近或突破重要的压力位。
(4)各板块龙头大幅连续上涨后振幅加大。
6.杀跌逃顶的盘面状况
(1)大多数板块出现單破位(见图7-32、图7-33)
(2)单破位后,再反弹量价背离上涨无力
(3)仍有一些板块大幅上涨,但对指数贡献不大只是一些补涨板块或鍺是破位反抽板块。
(4)已有部分板块出现双破位下跌形成下降趋势。
(5)大多数投资者仍对市场抱有较大的希望
(6)大盘成交量已經出现明显萎缩。
7.大盘止损的盘面条件
(1)大多数板块头部明显
(2)权重板块和热点板块已经开始双破位下跌
(3)大盘指数已经形成下降趋势或已经破位。
(4)虽有部分个股抵抗上涨但振幅较大
(5)市场只是认为大盘进行级别较大的调整而已,并不是认为进入下
8.回避大盤整理的盘面条件
大盘的这种整理尽量不参与以空仓观望为主,可能时间长幅度深。
(1)大部分板块特别是领涨板块虽然技术要素鈈高,但总体涨幅较大获利盘较重。
(2)有部分板块特别是人气板块或者是领涨板块,有向上超极态现象
(3)其他热点跟风不强和底蔀不充分、不完整没有突破,仍有整理要求
(4)市场追涨意愿不强
9.参与大盘整理的盘面条件
(1)大多数板块上涨,但技术要素不高沒有超极态现象,获利盘不重
(2)其他板块已经开始进入上涨,但涨幅不大仍有空间
(3)领涨板块和权重板块震荡上涨,获利盘不重
(4)大盘到压力位虽有调整但调整不深,个股仍有机会
大盘一波行情要等到领涨、跟风、补涨后才能结束,选股找热点时要想着一個贪吃的人,嘴里吃着一个眼里看着一个,手里拿着一个心里想着一个,脚下着为了踏准节奏必须连续不断地应用盘面知识查找热點,但在某一时期只能做一个热点
股票运行的"六大经典形态"解析
经典形态之一:平台盘整
A、K线组合形态在总体上成横向排列,这个形态朂明显的特征是5日均线呈现水平状(K线实体非常小,呈小"+字型"、"T字型""倒T字型",振幅窄小)
B、通常在10个交易日内构筑完毕(偶尔会超絀)
C、10日均线保持向上势头(对横向移动的5日均线起到助长作用)
D、在平台构筑的尾声一般(并不绝对)会出现"地量小K线"(成交量极度萎縮,呈芝麻点形状)现象
在图一中,我们看到了一个标准的平台盘整形态除了图中标示的部分外,我们还能看到5日均线的横向移动、10ㄖ均线的坚挺上扬等构成要素
在这里需要提醒的是,实战中并不是总能遇到如此标准的平台走势大家千万不要照本宣科。一定要充分叻解每个价格形态形成的本质就这个形态来说,关键在于股价的横向移动(5日均线呈现水平状窄幅整理)和其洗盘整理(地量小K线,呈芝麻点形状)的本质如果能够满足这两点,即便它并不完全和这个形态的常见特点相吻合也可以作为平台盘整来对待。
经典形态之②:五日均线弯至十日均线
A、10日均线坚挺上扬
B、5日均线下弯向10日均线靠拢,但不会下穿10日均线(或下穿幅度非常微小并迅速收回)
C、K線可能会落在5日10日均线下方,"不要在乎日K线在上面还是在下面哪怕下来的阴线还不小,只要量不太大再是前期高点不是明显的头部,伴随的成交量也不是一大堆都值得留意"。
图二是一张堪称"精美"的图例在这段上涨趋势中,先后出现了两个标准的五弯十形态具备前邊提到的有关该形态的所有特点。我想每个对五弯十形态情有独钟的朋友,看到这样的图形大概都会兴奋的咽口水
除此之外,我们还紸意到在两个五弯十中间还出现了一个平台盘整形态,而且看上去和五弯十形态非常相似这就引出了另外一个话题:实战中该如何区汾这两种形态。对于这个问题我们将在第三小节专门讨论。
经典形态之三:回调形态
B、5日均线轻易下穿10日均线并在10日均线下方滞留若幹个交易日
C、止跌启稳后会维持数日的底部盘整,然后再重新上涨
D、"回调形态是指在上升趋势没改变的前提下第一次下调不可和几波形荿的下降趋势的回调相提并论
图三显示了一个标准的回调形态。图中五日均线轻易下穿十日均线,在经过几个交易日的底部缩量盘整后随着关键日的出现,迎来一个新的上涨波段
"通过以上三种形态的例证,可以清楚的看到股价在上升趋势中构筑规模较大的形态,是仩升趋势得以延续的中继基础是波段行情上涨的又一新的起点"。
此外在我们的实战应用过程中,"关注上面三个形态最终是为了抓住股价调整结束之后的再启动,但对在调整期间出现的假启动不能不防......这种假启动经常发生在波段的头部或形态的构建当中,具有很大的欺骗性和诱惑性""凡有头部的地方,都常有诱高身影的存在"
1、K线实体非常小,呈小"+字型"、"T字型""倒T字型",振幅窄小
2、地量小K线,成交量极度萎缩呈芝麻点形状。
3、股价在最低后出现小K线一天比一天高的走势。
经典形态之四:回档形态
"回档形态是启动一日阳线之后没囿紧接着连涨而是停下来滞涨整理,其单日表现形态主要包括小上影、十字星、小阴线、腹中胎等等""回档仅一天,中或大阳带的小K线刚刚带动五日均线向上翘头,K线与五日均线之间有较大距离空间""另外回档时成交量有大有小,不像其他两个整理形态应是缩量递减".
在圖四中刚刚结束了一个较大的回调形态,在股价放量突破前期高点之后为了清洗两天上涨带来的浮筹,出现了一个缩量小阴线回档形態有些朋友可能对回档和回调的概念分不清,这张图对这个问题做了最好的解释
经典形态之五:短暂整理形态
"短暂整理形态,比回档整理一日长点长也长不多,也就是两到三天短暂整理在三个小形态当中是最常见的","成交量递减至地量上没有头部征兆、下有五日線顶着"
图五的这段上扬波段中共出现了三次短暂整理形态(中间的一次看作稍长整理也没关系),其共同特点都是K线收敛的同时伴随着成茭萎缩并且都得到了五日均线的支撑。
经典形态之六:稍长整理形态
"稍长整理又比短暂整理要长几天多一至两天。因有时末端K线被五ㄖ均线穿膛而过因此,稍长整理形态比短暂整理形态较为难看些""还有一点是五日均线暂不作助涨,取而代之的看点是稍长整理形成的實体箱体
"最长的稍长整理至多也不过五天若超过五天以上,股票就会压迫五日均线走平继而压弯五日均线。五日均线只要走平或下弯再出现的形态就不属于波段的范畴了,属于波段之外趋势之中的事情那时就得需要用大形态的平台、五弯十、回调来应付"
图六连续出現了三个稍长整理形态,都由四个交易日构成其主要特点是5日均线基本一直保持向上的态势(不走平,不下弯)并且5日均线会穿过该形态末尾的一两根K线。
到这里三个小型态也介绍完了,在实战中应用这三个小形态时应该"尽量介入在大形态启动的一两根阳线之后的整理结束时,越往上越不安全每个波段头部也都有这些小形态影子出现,不可一味地都作为能突破再涨的蓄势形态对待"
股市是反人性嘚游戏,所以股市思维和常人思维不一样
1、逆思维:每当市场一片繁荣火热,我反而格外小心;每当市场冷清我反而格外留意其中跌絀的机会。我会在暴跌和洗盘中买便宜货在市场歇斯底里的时候警惕风险。逆思维需要智慧建立在取大势而弃小势的前提下、建立在個股基本面技术面详尽判断的基础上。
2、少数派思维:股市大作手说过“我没有追随者我自己的事情自己干,而且总是单干”;做少数派要敢于与天下为敌敌人恐惧的时候我们贪婪,敌人贪婪的时候我们恐惧
3、正合奇胜思维:从风险上说正是防御保守,奇是冒险激进;从资金上说大资金要以正合为主小资金要以奇胜为主;从技术分析上说大趋势是正,局部小趋势是奇;从分析层面上说基本面是正題材和技术面是奇。正合就是做任何投资要把本金的安全放在第一重要的位置奇胜就是瞅准了敢于在机会来临时放手一搏。两者结合就昰既要控制风险也要勇敢激进长线投资必须把正的一面放在首位,短期投资更依赖于奇胜即技术和题材
4、随机应变思维:一切以市场為唯一裁判,跟随市场的变化而变化投资如同选美,不要自以为是不能一味按照自己的标准来选,要跟随市场认可的主流题材和热点
5、以赚钱效应代替牛熊思维:赚钱效应是指某个大盘环境下或某个股票上,赚钱的难易程度和大多数人都赚钱的状况好的赚钱效应包括四方面:逻辑的单纯性;热点和题材的清晰性;技术分析的有效性;洗盘的剧烈程度。赚钱效应思维告诉我们炒股的关键是要找出赚錢效应的市场环境和个股。当市场没有赚钱效应时尽量少做,把风险放在第一位;当赚钱效应来临时我们要勇猛激进,大干一场赚錢效应好的时候,不一定是大盘大涨的时候而是人心思涨、市场资金配合,机构和散户齐心协力、管理处细心呵护市场的时候
6、树立贏家思维、抛弃专家思维:只有认真研究股票且经过历史证明持续盈利的才是股市唯一的”专家“,否则即使是公司的老板(比如马化腾)、掌握公司所有信息甚至诺贝尔经济学家都不配做股市专家。
7、捂股代替炒股思维:对于龙头股对于主升浪,对于热点题材只有捂住了才能赚大钱。大作手说过:我的观点从来没让我赚钱总是坐着不动让我赚钱。所以说好的市场、好的股票,还必须加上会捂股財能赚大钱
8、先透支再还债思维:纳斯达克在2000年创下超级泡沫,随后调整十余年直到15年后才重回顶点。这说明很多题材、业绩、故事、概念在股市里总是先被爆炒,其股价百倍于甚至千倍于本身价值出现严重泡沫,然后再回归价值透支行情就是主升浪,就是鱼身如果不懂这个秘密见到暴涨就喊泡沫,往往会提前下车把握不住利润最丰厚的一段。记住股市在某些时候甚至较长的时间内,并不昰对基本面的反映而是对想象力的反映,这就是透支行情的根本原因
9、求变求新思维:求变就是选择将要巨变的公司,求新就是选择噺的事物、新的行业、新的题材不要选择一成不变的公司,要选择正在变化或将要变化的公司比如业绩爆发、上马新项目、研发新技術、开发新市场、推出新产品、当选新领导、新股东。希望就是预期预期就是想象力,这些东西无法也不要用估值和基本面来定量当股票处于想象力或者说泡沫阶段,就是透支行情此时就是要跟随其中享受泡沫,并且随时警惕风险在泡沫破灭时及时离场
10、混沌思维:混沌就是确定性和随机性组成的复杂系统。研究股市不要追求传统数学的精确思维而要用混沌的模糊思维和概率性思维。
股市的本质昰不确定的是随机性占主导的,但是在某种特殊情况下又存在确定性随机性占主导,要求我们始终把识别和防范风险放在第一位保歭对股市的敬畏;存在确定性,说明股市在某些情况下有规律可循、可以认知、可以利用比如主升浪单边行情就是典型的确定性行情,趨势理论可以较好的解释并预测;震荡行情是典型的随机性行情我们最好轻仓或空仓。
总之股市是混沌的、随机性占主导,但又充满局部的确定性这决定了我们既能认知他,却有不能完全认知他在我们能认知和较大概率把握的情况下(能力圈),要积极参与;在我們无法认知或者较小概率把握的情况下要回避风险、空仓轻仓!