原标题：深扒祺天优贷：抵押物价值严重虚高，潜藏巨大危险

对于网贷平台而言，抵押物的重要性毋庸多言。按照目前的情况来看，银行存管的意义并不是很大，履约险保障有力，但相应平台较少，风险备用金被取缔趋势明显，第三方担保往往又会出现扯皮和违规担保的情况，所以我认为，抵押物的足值是主营车贷、房贷业务实现长期稳定发展的核心要素。

一旦出现抵押物价值严重虚高的情况，如果不是个例的话，那么往往会引发系统性的危机，直至将平台推向悬崖边缘。很不幸，今天我们要分析的祺天优贷就存在抵押物价值严重虚高的情况。

安徽淮南35平米的房子估价219万

祺天优贷上的借款项目可以大致分为车贷和房贷两种。在绝对数量上，车贷项目较多；但房贷项目金额较高，所以我们先来关注房贷项目，也就是「祺天房贷」。

翻看祺天房贷过去几个月的房贷标的，我们能看到在重复发布标的的公司是两家，一家是淮南市荣胜昕安房地产开发有限公司（以下简称淮南荣胜），另一家则是天津领士亿达电动汽车销售有限公司（以下简称天津领士）。通过艰苦卓绝的统计，八阿哥确定，天津领士在刚刚过去的2017年5月重复发标59次，总金额高达6160万6465元。淮南荣胜则在5月发标10次，总金额为2027万1462元。光一个月就如此，那么我特别好奇，祺天优贷总共36亿的成交额中究竟有多少来自这两家公司。

我然后又仔细看了淮南荣胜借款项目的详情，结果我更震惊了。如下图所示，在最新发布的「祺天房贷261期」中，抵押房屋的面积为。ICP备案查询也确认，该域名所有者确为天津领士。

我们打开这个网站，首先感觉没啥问题，电动车品牌是中国领仕，虽然和公司名不完全一致，但读音相同，这也算稀松平常。但是如果点击该网站的企业介绍，我却发现了另外一家公司：宝丽恒通（天津）科技股份有限公司（以下简称宝丽恒通）的身影。

工商资料也显示，宝利恒通目前正在申请「领仕」的商标。再结合宝丽恒通的主要业务是生产电动车，天津领士则是销售电动车，并且宝丽恒通注册早于宝丽恒通，我们有十足的理由相信，天津领士应该是宝丽恒通设立的壳公司，虽然两家公司在股权和人员上并没有充分的联系。

（来自天眼查，宝丽恒通页面）

此外还有一个相对间接的线索能够证明两家公司之间的关系。宝丽恒通与一家名为天津昌隆汽车销售有限公司（以下简称天津昌隆）的公司共用同一个联系电话。而天津昌隆的经营地址在2016年4月从宝丽恒通所在的天津津南区北闸口镇火炬路11号搬迁至津南区北闸口镇国家自主创新示范区高营路8号A区房间号为508-25，它的隔壁恰好就是天津领士，而且天津领士也恰好就是在2016年4月注册成立的。我还是那句话：世界上没有那么多巧合。

（天津昌隆的工商变更记录）

这个时候我们就应该密切关注宝丽恒通了，它的经营状况应该能告诉我们它设立天津领士的目的所在。

果不其然，工商资料显示，宝丽恒通已经是老赖一名，欠了鹏飞机械盐城有限公司103.9万元，以及违约金13万元，目前宝丽恒通对此笔欠款属于「全部未履行」的状态。

翻阅与宝丽恒通相关的法院裁决书，我发现，宝丽恒通不仅已经被法院冻结了账户，而且还为了不履行付款义务花样百出，真的可以算是「机关算尽太聪明，反算了卿卿性命」，性质相当恶劣。

（两份与宝丽恒通有关的判决书，宝丽恒通为了不还钱真的是花样百出）

而且就在不久前，宝丽恒通还受到了天津市津南区环保局的处罚，原因是「未经验收，主体工程正式投入生产」。我们都知道，现在环保局越发成为一个强势部门，可想而知，宝丽恒通的经营风险有多大。

宝丽恒通目前所处的电动汽车行业其实竞争非常激烈，全国已经有不少规模很大的电动汽车公司。结合宝丽恒通目前的处境来看，我并不是非常看好它的发展，也对其名下的资产净值和还债能力表示充分的质疑。

除了房贷以外，祺天优贷另外一个主要业务就是车贷，其中祺天优贷还与汽车销售公司合作推出了「车商贷」。相比于个人借款，类似企业借款看上去要牢靠一些，毕竟企业不那么容易跑路，而且车商贷的页面还特别标注了：「合作区域实力车商承诺回购担保车辆」。

（来自祺天优贷车商贷页面）

但是我要告诉大家，车商贷潜藏着不小的危机，其核心问题就是质押率过高。比如说「车商贷079期」，借款期限为半年，抵押的是一辆宝马5系，借款金额24.2万元，二手车评估价为25.5万元，质押率为94.9%。

再比如「车商贷078期」，借款期限同样是半年，抵押的是一辆路虎揽胜，借款金额为67.9万元，二手车评估价为71.5万元，质押率为95%。

再比如「车商贷077期」，借款期限同样是半年，抵押的是一辆吉普大切诺基，借款金额为38万元，二手车评估价为40万元，质押率为95%。

（以上均来自祺天优贷页面）

类似的项目还有很多，基本上祺天优贷车商贷的二手册质押率为95%左右。

了解车贷的人都知道，P2P平台对二手车的质押率设置的很低，基本上不会超过50%。因为二手车并不像二手房，不会不会升值，反而贬值得非常厉害，里程增加会贬值，遭遇事故会贬值，出了新车型还是会贬值，如果有时间，我可以列出50条汽车贬值理由。即使只是半年时间，二手车的贬值也会超过5%。

所以对于祺天优贷平台的车商贷，车辆的抵押已经不足以覆盖风险，其安全保障完全取决于合作车商的信用程度。一旦车商信用堪忧，那么无论是平台，还是投资者，要想靠着出售汽车弥补损失，那基本上是不可能的。而祺天优贷又很好地掩盖了合作车商的信息，这进一步加剧了我的担忧。

凡此总总，深扒P2P认为，祺天优贷的房贷和车贷产品都存在抵押物价值严重虚高的情况，潜藏了巨大的风险。建议投资者决策之前慎之又慎。

还是那句话：互金行业黑幕深，投资理财需谨慎；关注深扒P2P，看准平台不亏本。