社科院发布中国城市金融生态环境评价成果 

　　中国网消息：11月5日14:00中国社科院金融研究所于中国社科院学术报告厅召开"中国城市金融生态环境评价"课题成果报告会。

　　中国城市金融生态环境评价2005年报告发布会现在开始

　　今天发布报告的会议主讲人由中国社科院金融研究所所长李扬教授担任，到会嘚点评专家有中国人民银行研究局副局长焦瑾璞先生中国证监会基金监管部主任孙杰，中国保监会人身保险监管部主任陈文辉先生中國社科院城市发展研究中心牛凤瑞先生，北京大学中国金融研究中心主任胡坚女士（现在叫社科部了）北京师范大学经济学院金融系主任贺力平教授，人民出版社社长黄书元先生

　　下面我们先欢迎中国社科院金融研究所李扬教授做主题报告。

　　女士们、先生们下午好!

　　首先对各位周末参加我们的会议表示欢迎。下面我用大概一个小时左右的时间把我们花了长达一年的时间做的课题成果向大家介紹一下好在各位手上有书了，书里面的材料和媒体非常关心的评级结果都有了可以省去一些口舌，主要介绍一些我们认为比较重要的東西

　　现在大家拿到手上的我们的研究，历时将近一年的时间我们花了很多的功夫，也有很多的单位在研究过程当中给予支持给予指导，给予配合今天焦局长在这里，有一些概念最早还是从他的研究中得到启发的

　　大家手上拿的是一份总报告，16份分报告4份技术性附录。当然是以总报告为主，4份技术性附录是对一些评价方法做了说明这些细节我就不介绍了，重点讲一些我们公布的这个成果我们希望让社会了解的一些问题。

　　第一介绍一下研究的背景和目的。

　　为什么要做这样一个研究前天我们金融学会开会的時候，我做了一个发言也重点说了这件事情。金融生态这个概念大家知道很多但是恐怕在座的很多的媒体，你们接到十份稿子可能有┿种说法就是说大家还没有一个统一的意见。当然我们也没有这个能力把它统一起来，但是我们总觉得我们可以提供一个经过研究的意见供大家参考。

　　今天会议的主持人是王国刚先生中国社科院金融研究所副所长。

　　这样一个事情这样一个概念，大家熟悉莋研究的路数就应该知道了：研究这个问题首先是要查文件研究金融生态，就要查文件一查文件发现，国外的文件是没有的国内文件在一年前有6篇文章，最长的五六千字最短的几百字，这对做研究是很严峻的挑战至少我们知道这个事不是一个在国际上非常普遍的倳，而且引起了金融界的高度关注要投入非常大的精力要做的事情，换言之它是一个非常具有中国特色的事情。

　　也就是说在一些发达国家是不要研究这个事的。因为在这些国家里要说企业和企业之间有差距这没有问题，行业和行业有差距也没有问题，但是要說区域和区域之间有差距一般在市场经济国家，统一市场的条件下不会发生这种情况。当然这因为中国是一个大国，差别很大有些地方已经是中等发达国家的水平，有的地方还处在世界上最贫穷的状态这是大国的特点。同样是大国比如说在美国，区域之间要茬上个世纪初期会有一些差别，但是现在区域之间的差别已经可以忽略了。它就没有所谓生态的差异也就没有做这个的必要。但是在Φ国不是这样的

　　中国在很早之前就已经感觉到了，金融在不同的地方安全程度是不一样的被保护的程度是不一样的，一笔贷款发茬这里和发在那里的安全性、可靠性、风险程度是不相同的因此为了解决这样的问题

　　以前老焦那里的钱局长就曾经做过，他首次说過中国29个省市自治区的风险不一样他是第一个公开这样说的，当时是做金融腐败的事说各个省市金融腐败有中国特色的问题。

　　我們在这个报告里面讲到了花了很多的气力讲到，为什么在中国会有这样的问题这就是我们报告的第一部分和第二部分、第三部分，问題的提出以及我们为什么把重点放在城市这样一个层面上。为什么提出这样的问题呢我刚才讲了，地区之间、城市之间存在巨大的差別尽管都是党的领导、社会主义制度，但是一件事情在A城市可以这样但是在B城市就不可以这样，在中国这样的差异是相当大的

　　叧外一个，就是关于金融风险的问题我们知道，从上个世纪九十年代以来自从我们提出商业化改革之后，实实在在把国有商业银行的妀革提出来之后而且真正推行，金融风险的问题提出了特别是上个世纪九十年代后半期，亚洲金融危机发生被列为模范的这些国家┅夜之间变成了国际资本纷纷退出的情况。这就是金融风险的问题金融风险始终存在，但是亚洲金融危机暴露得非常充分中国的程度鈳能还更高一些。

　　兰德公司有一个研究人员有一篇文章说2002年到2035年，中国会成为穷国成为穷国的原因之一就是银行的风险太大了。目前中国经济成长速度很快新增的存款大于你的贷款存量，每年都有活水过来所有的问题都掩盖了，等到中国经济十年甚至更长一点時间进入相对平缓的增长过程当中，就会水落而石出了现在有不良资产，再大的问题都不会有问题因为每年新进入的钱比你花出的錢要多。但是经济运行比较平缓的时候可能就会出现问题了。

　　我肯定不相信他这个凶险的预言但是我要说的是，金融风险的问题恐怕会成为一个国家安全、稳定、持续运行的一个核心问题如果不解决好的话，就做不到这一点

　　如此之重要，人们就要看了风險是金融部门的风险，问题出在那里一开始人们肯定是讲，金融部门是一帮坏蛋十个人抓起来枪毙，会有冤枉的但是隔一个枪毙一個肯定有漏网的。

　　这肯定是有问题的

　　所以，这几年加强管理加强内控等等。但是研究深入了大家发现，在中国这样一个国镓是政府力量很强的国家，行政主导的一个国家在这个国家，表现在金融部门的事情相当多的不是金融部门的事。发生在金融部门嘚风险原因在金融部门之外。比如说大家谈了很久的痛心疾首的不良资产的问题，大量的是国企国企的贷款是政府叫你贷的，你不貸还不行这种状况已经显然不是金融部门的事情了。

　　再比如金融部门这些年越来越多遇到的问题所谓打赢了官司赔了钱，出现纠紛的时候去打官司但是，尽管你说的都对就是拿不到钱。甚至有的地方公开地把逃废债作为任务，更多的企业鼓励逃废债那是中央的钱，把钱逃了、废了实际上就是扣在自己这里了，当成一种鼓励的事去做

　　这样银行的资产质量就提高不了。诸如此类让人們感觉到，研究中国的金融风险问题首先要搞清楚源流。这个源流分两类一类是金融部门自己，一类是金融的环境金融在中间运行嘚条件，逐渐的大家就有了共识

　　更重要的，我们为什么启动这样一个项目呢金融部门自己的事情，第一大家都非常清醒地认识到叻第二是这几年加强了监管，发生在这里面的事情哪怕再严重，我们都知道不仅知道，还有相应的法律去管相应的监管当局去管，但是发生在金融部门之外的事情我们或者不知道，或者知道了也没有办法这种情况下，金融部门就不好运行了所以，我们觉得金融生态这个概念的提出，首先要做的事情有是分清楚造成中国如此巨大金融风险的原因而且把它分成两类，一类是金融部门自己包括市场，包括机构甚至包括监管当局，整个的金融体系另外一块就是金融的环境。

　　号准了脉当然就容易下药了搞清楚就好办，所以简单地说一下我们的目的第一是号脉，搞清楚这样一个复杂的而且是人人痛心疾首的而且被外国人经常夸张地说的，中国的金融風险问题到底出在哪里在把这件事说清楚的基础上再去做。大家逐渐对这个事有了认识讨论到一定程度的时候，就需要有一个框架来說明就好像一切科学研究深入到一定程度的时候，就要有一个数学表达一开始大家可以猜，可以模拟将近成熟的时候，需要一个模型需要一个数学表达的方式。我们对金融问题特别是特有的中国金融风险的问题，以解决中国金融风险方略问题的研究到这个时候需要有一个框架，金融生态这个框架我们认为是合适的

　　这样的话，我们就觉得开展对金融生态问题的研究是非常必要的而且也相當重要。在这方面人民银行曾经在2003年做过一个2001、2002年的两个分析，当时研究的思路也是这样这么多的不良资产，由银行造成的是多少對于这样的一个研究结果人们是有微辞的，银行之外的人说你有一点儿掩盖问题既然有这么多的争论，有这样的必要我们中国社科院莋为一个研究机构，就有必要在有关部门的支持下做一下这方面的研究表达一下我们的看法，我们这个课题就是表达了这样一个看法

　　第二，生态的概念有书了，我就不多说了这里有个图，表达了我们对金融生态的理解我们说整个的生态系统，然后是主体和环境构成主体是机构、市场、监管机构，环境包括两类一类是金融产品和服务的消费者，一类是社会、经济、法治和文化环境这些都叫金融生态的环境。

　　我在这里想说的是既然是个比喻，任何比喻都肯定是不严格的所以我们把自然界的生态概念引用到金融界的時候，要注意相同的地方也要讲讲差别这里面最大的差别是什么呢？一个人到银行存款、贷款的时候是金融服务的消费者，同样一个囚坐在银行柜台里的时候，他是提供者他有不同的活动，一些倾向一些要求，这和自然界的生态是不一样的自然界的生态，一个粅体同时又是这个又是那个的恐怕是没有的，只有在金融生态里才存在这样一个人，今天穿上西装衣冠楚楚回家西装一脱是另外一個样子，他穿上行服是金融主体，脱掉行服就变成了金融客体。

　　这是金融生态系统和一般生态系统不相同的地方也是复杂的地方。一个人讲话你要搞清楚他坐在这里，是金融家在讲话还是金融服务的接受者，这是不一样的

　　第三，想同大家说明的是地区間差异以及研究金融生态的立足点我在一开始就讲到为什么要在中国研究区域间差异的关系。前一段金融研究所副所长金培的看法我們都很同意，研究中国的区域之间的问题研究问题总要找到一个合适的框架，你要研究产生自美国的区域之间的研究方法来研究这里的話是不合适的相反，你如果把国与国之间的理论拿过来研究中国区域的问题，非常合适也就是说，中国虽然是共产党的领导社会主义制度，区域之间的差异会大到和国与国的差异差不多的程度拿欧盟相比，中国区域与区域之间的差异和欧盟内部各国的差异相比峩们的差异肯定大于他们。在欧盟税率不一样在这里可做，在哪里不可做这里有一个特区，那里有一个特别的安排在中国比比皆是。所以在中国很多问题仅仅从宏观上研究是根本不够的必须深入到地区的层面，因为地区之间是有差异的

　　再说简单一点，大家经瑺说的所谓重复建设拿一个总体来说，肯定是不能重复建设的而且所谓重复建设无疑是立足于中央的一个判断，比如说煤的生产能力僦需要多少吨全国一看多了，就需要压但是要考虑各地区之间的利益差别，而且差别非常之大的时候就知道重复建设在中国这样的┅种状况下是合理的，有他的合理性因为每个地方要考虑自己，你不考虑没有人替你考虑

　　我说这点是什么意思呢？具体的论证有佷多中国地区差异第一是客观存在的，第二这种客观存在是一种体制现象不是说哪个省长哪个书记求自己的利益，不是这样的在这樣的体制环境中你必须如此，因为你的人口要吃饭你的财政要有税收，你的省要发展旁边那个省比我们发展得快了，我又没有办法這一段里想说的就是这样一个意思。

　　我们改革的方向大家都知道，统一市场改革的方向就是要消除这种差异。所以研究的目的是苐一指出这种情况第二是要指出解决这些问题的路径。

　　第三个问题就不多说了在总报告里都有。

　　第四金融生态构成要素及其分析。大家讲城市金融生态的时候都会有自己的一个判断都有自己的一些分析，有一些概念

　　我们通过对这样一些概念、判断以忣讲话总结之后，做了比较归纳出了九类因素：

　　1.法治环境。我们说法治环境是金融生态中最重要的因素各位可能看到，有的地方政府向我们提出比如说浙江很多地方，福建很多地方你要看媒体上报道的金融案件，那是很多的为什么这些地方的生态被认为是比較好的呢？我们所谓的法治环境是什么意思我们的法治环境不是说你不出问题，而是说你出了问题之后能够得到合理的解决这就是法治环境的要求。它的经济非常活跃自然会经常出问题，出了问题就能够解决能够得到解决，这是我们判断法治环境是否优良的主要标准法规能否很好地保护投资者、承担者、债权人的权益，会计准则是否严格合理产权保护力度怎么样，地方保护怎么样司法执法力喥怎么样，这些都构成我们判断一个地方法治环境的主要因素

　　2.经济基础。这在我们的研究过程当中认为很重要总体来说，经济基礎对于金融生态影响很大但是对于中国来说有很大的差异，逆差非常大很重要的原因确实还是因为多方面的差异。大家可以看到有┅些很落后的地方，金融生态在我们这里排名比较靠前金融落后，可以解释为一个贷款都没有发生过有可能出现违约率是零。所以在區域跨度上以经济基础为纬度来研究金融生态，可能会出现比较偏差的因素

　　大家可以看到（图），这条曲线比较完美地表现了经濟发展水平与金融资产质量的关系但是，极端的情况也有当然这可以归于很纯朴，还不知道怎么样去逃废债也许过些时候就会了，確实如此后面有一些区域评价就可以看出，总体来说东、中、西三部分，中部金融生态状况差一些这和大家的想像不太一样，很重偠的原因是它从纯朴的状态正在向现代的状态过渡过程中变化非常剧烈，老的、旧的、新的东西同时出现经济剧烈的波动对金融生态昰有负面影响的。

　　3.地方金融发展我们说金融发展实际上已经被包含在地方经济发展的大的概念之中，为什么单独提出呢第一我们研究的是金融问题，第二金融部门很特殊它重要到值得把它作为一个单独的因素拿出来。

　　这样一个重要的因素我们是从4个角度来刻划它的。第一是金融深度剔除不良贷款后的银行年末总贷款余额除以GDP，银行部门的竞争当然这里面不一定有很定量的指标，我们用替代性的指标比如说四大国有商业银行占的比重相对来说小一些，我们说竞争是充分的竞争就好一些，其他银行后期的、不具有天然壟断的这些银行能够比较自由地进入，并且取得比较大的份额这就表明金融发展是不错的，竞争环境不错还有金融市场的发展程度，城市内企业直接融资的规模包括股票、债券和信托计划等占当地信贷总量的比重，我们用金融信用的意识用人均消费的信贷、人均承保额等新的产品来衡量一个地方金融发展状况。

　　4.金融部门独立性在市场经济中，金融部门同实体经济部门一样是自主经营、自負盈亏的独立经济实体。这种独立性能否得到保障是衡量地方金融生态环境的又一个重要指标。我们知道公司法刚刚修改，前几天我們请了公司法专家到我们所里专门给我们讲解一下新的公司法和老的公司法的区别新的公司法有哪些进展。我们特别关注金融部门的问題专家告诉我们那是双刃剑。金融债权的保护力度是加强了我们报告中有这样的论述，一个企业倒闭了破产清偿的顺序中，劳动权利大于债务权这次公司法的修改有所改善，对于债权的保护有所加强这是剑的一面。

　　剑的另外一面金融企业既然是企业，就应當遵守一般企业的规范不能强调你是特殊的企业，而不遵守一般公司所应当有的规范在这个意义上就强化了。所以对于金融部门的獨立性，我们应当给予相当高的重视我们用这样几个指标来间接刻划金融部门的独立性：城市财政缺口。为什么用这个东西来刻划金融蔀门的独立性呢因为我们研究发现，城市如果缺钱的话一定想办法从当地的金融部门口袋里掏钱，而且是不按规矩掏钱

　　这样的話，它会对金融部门更多的干预金融部门就很难做到独立性了。很多地方的银行和其他金融机构成了二财政这时候你毫无独立性而言，因此城市财政缺口就是一个衡量当地金融部门特别是地方金融机构是否独立的一个很准确的标尺。现在我们知道了那些经济发达的哋方，政府注资拼命给钱，但是不发达的地方政府拼命地要从银行里掏钱，而且借了钱不还其他的，民营经济发展程度、政府公共企业贷款占比国有企业贷款占比，都间接刻划了这种状况

　　5.诚信文化。现在打造诚信文化打造诚信市场，诚信对于金融生态的重偠性就不用说了

　　6.社会中介服务。

　　一个现代社会就是一个小政府。一个服务型政府这个社会中的政府是一个服务型的政府，鈈是无所不在但是很多社会活动需要有人来做，于是就有中介组织来做我们看十六届五中全会中，对于发展社会中介组织有明确的阐述背后的理念就是，我们要从政府全面参与和干预经济这种状况中摆脱出来但是这个事情还要有人做啊，就要交给中介组织做交给律师事务所，会计师事务所审计师事务所，交给各种各样的协会、学会去做因此一个地方的中介服务发展状况如何，也是反映这个地方金融生态状况如何的一个因素出了事，会不会有人替你处理比如说你企业的报表，是不是主要由中介组织做还是你自己闷头去做。中介组织比较专业比较客观，他要爱护自己的羽毛必须考虑做得比较公正，有连续性这种中介组织如果存在得多了，大家都依靠Φ介组织进行活动的话生态环境就应该是比较好的。

　　7.地方政府的公共服务我们再次强调了地方政府的重要性，你这个地方政府能夠在地方上提供充分的公共服务的话你的金融生态环境应当是好的，因为这里面基本上反映这样的事情资金是有限的，如果用公共资金做公共性的事情那是比较好的，但是如果政府承担的公共性事务比较多而让他履行公共职责的资财不够，一定会挤占商业性资财什么叫信贷平衡？这个说不清楚中央金融部门的运行的特殊性会给人很多疑惑，以为这里面有取之不尽、用之不竭的钱使得人们对这筆钱打主意，地方政府的公共服务及其资本体系的配套关系有关

　　8.企业诚信。金融部门的诚信状况金融部门运行的环境，高度依赖於企业的状况那是因为迄今为止企业依然还是我们金融部门的主要客户。当然在今后慢慢的可能和企业客户和居民客户平分秋色但是，到现在为止企业仍然是我们的客户。因此企业的状况怎么样特别是企业的诚信状态如何，他老是赖帐过去国企赖帐，反正你是国镓的我也是国家的，我们赖帐现在非常遗憾的，民企也赖帐在研究的过程当中，我们对这样的事实应当指出很多人觉得，中国的妀革私有化不就好了嘛，好不了至少在赖帐的问题上，民企不比国企表现得好

　　归根到底在这样一个文化氛围当中，民企也罢、國企也罢都是一样的。马克思特别强调有一个普照之光一个社会里有各种各样的经济成份，各种各样的思想各种各样的制度，有一種是普照的它的存在影响其他所有的，所以企业并不因产权的变化在诚信上有太大的区别这是我们的研究结果之一。

　　9.社会保障程喥我们也还是从金融生态的角度来说的。一般来说一个地方发生逃废债的问题，一些赖帐的问题总是因为一些不得已的事情需要解決，其中特别的就是职工大家知道，中国正处在一个经济结构剧烈变动的过程之中这个变动的一个必然伴随物就是很多企业可能会关停并转，在这个过程中必然会涉及到职工的安排问题。如果职工安排的问题得不到解决逃废金融企业的债务自然就会发生，我干吗要還款呢先把工人的问题解决了再说，先买断一些工龄再说由于工人下岗了，没有工作了有非常好的安全网使他得到保障，这样对债權打的主意就小一些因此，国内外的研究都显示它和金融生态是正向相关的。

　　以上九个因素我们课题里对这九个因素都打分，嘫后有总分是这样来的。

　　下面向大家介绍一下方法这个方法也不细说，我主要是想告诉你在这个方法的基础上，我们形成了怎樣的结果

　　大家手里拿到的东西是两套评价结果，一套评价结果是现状的描述就是金融资产状况，这是根据现有的统计你就是这個样子的。经常有些城市问为什么我排在这里？我说不是我给你排在那儿的你就是在那儿。很多地方告诉我说我这里有一百亿的存款就给我二十亿的带宽，我大存差就是说你记录不好，存差的大小都是记录的要素你存差太大，说明你这里生态不太好要在上海，存差很小当地吸收的存款绝大部分甚至存贷比不能满足就从外地调钱来到上海放贷，到浙江放贷这是一类。这是结果这是现象，这昰事实

　　我们用很多方法，把它分析使它能够非常准确、客观地、有连续性地刻划一个地方的金融资产状况，这是要做的工作之一

　　要做的工作之二就是要解释它，为什么这样大家回想一下，我们一开始说一个地方的金融资产状况的风险程度是取决于两类因素的，一类因素是金融部门自己一类因素是金融生态环境。我们这个报告要做的事情之一，而且是我们一个很重要的成果就是解释叻造成这种金融资产状况的非金融因素，这是我们要做的事情一个事情发生了，有了风险归于金融部门的是多少，归于非金融部门的昰多少我们做了这样一个工作。

　　城市金融资产质量的状况有两套，一个是因一个是果，用这个因来解释这个果这个因在多大嘚程度上能够解释这个果，就是我们做的事情这里给大家看的就是果，这个果我们是怎么样来统计的

　　解释性指标，就是刚才说的洇我们现在解释下来之后，这也是我们这个课题的很重要的成果来自非金融部门的因素，在多大的程度上能够解释金融部门所发生的資产状况在2003年，从我们的统计分析上可以看出72.79%，就是四分之三弱一点是因为非金融部门的因素，归于金融生态环境的因素这是2003年。2004年是77.23%提高了，金融部门之外的因素造成的金融风险程度提高了是什么原因，我们还要在下一步进行解释

　　我们想说的是，看起來提出金融生态这个概念是有价值的确实反映了中国的状况。另外我们刚好和人民银行的研究做了一个对比有了一个呼应，人民银行嘚研究显示2002、2003年两年里，形成金融不良资产的原因20%来自于金融部门80%来自于非金融部门，我们这个研究中来自非金融部门的比例比人囻银行小一点，但是总体趋势来说是比较吻合的人民银行的统计很简单，不良资产这边是领导批条子的这边是信贷员不在的，我们两個附录讲了方法用了这样一些方法。

　　这个图是我们方法的全貌我们数据包的分析。对这个方法想说的第二点就是方法本身方法夲身并没有什么好坏，只有适合不适合的问题为什么这样一个方法是适合的？主要原因这种数据包的分析方法可以用来解决原因不太清楚的一些研究对象，第一找出原因第二找出它的重要性。

　　有一些事情我对它的原因大概知道，然后知道方法但是对于金融生態问题来说，可以列出一百个原因但是真是不知道哪个更重要，哪个不重要所以首先要做一件事识别一下谁重要，然后再进一步说它囿多重要我们在一开始的时候列了好几十个，用这种方法筛选了一次最后是九类。

　　第六评价结果。以前大家很关心这个事现茬有书了，就无所谓了大家自己可以看，我就简单地过一下

　　评价结果是两类，一类是金融资产质量291个地级以上城市，里面给分叻类我想说明一下，A到E有人问我为什么这样分？我们选择方法的时候考虑过一个是考虑整个分布状况，二是考虑到如果做年度比较嘚话我们的方法应该可以呈现鼓励的景象，让大部分城市下一次得到改善

　　我们原来是想把从1到291排下来，后来觉得很多城市之间是楿差不大的还是用等级比较好。

　　（图）以这些指标为基础我们做了一些部门的分析。这些是各省市自治区的排名2003年的，这边是2004姩的排位有变化。内容三大区域东北、西南、西北，统计数据显示东北要差一点，西北的其次西南的好一些。

　　（图）这边是資源禀赋对金融生态的影响

　　（图）还有一张图是东、中、西，东部、中部、西部相比东部最好，西部和东部很接近东部最好，泹是西部和东部非常接近而中部很差。在我们书上有解释我们附录里有一篇金融波动、金融资产质量方面专门的文章，经济波动是造荿金融生态不稳定的因素而中部地区跟东部、西部相比，它的经济波动很大

　　在发展过程之中，这是有国际研究背景的研究金融資产质量和经济增长波动的关系。

　　第二类是金融生态环境评价我们前面讲了九类，这里面我们也分成了五级在书的71页，也不用我哆说了前面第一页图的结果是后面九个图的综合。注意分析造成最终结果的构成性的因素

　　第七，各要素的贡献什么叫弹性还款

　　我们的目的既然是要改善，不是说简单评一个级别而是要促进，用科学的框架促进大家来改善本地区的金融环境因此就要告诉你，大家学过经济学的都知道什么叫弹性还款是指变化率，这个因素稍有变化就会引起金融生态较大的改善这个什么叫弹性还款就算大叻。所以就告诉大家哪个问题稍有改善就会使得金融生态有较大的改善呢？这是我们要求各要素贡献什么叫弹性还款的意义

　　（图）有张图非常直观。什么叫弹性还款最大的是法治环境你的法严一点，金融生态就好就有很大的改善。这个是比较容易理解的还是峩前面说的，不怕出问题怕的是得不到公正的解决。

　　二是经济基础前面已经说明了，虽然总体如此但是城市地区差别很大。三昰地方金融发展四是金融部门的独立性。诚信文化、社会中介服务、地方政府公共服务、社会保障服务这样一个贡献的什么叫弹性还款分析，有助于各个地方政府在下一步改善自己的金融生态环境的时候能够确定自己的工作重点

　　我们既然立足点是号脉并且下药，朂后就是下药了理论上说，分出了九类九类就是九副药，通常做研究的时候怕的是重复，我们要避免这种令人乏味的表述所以在苐十部分的开端我就讲到，理论上说分析问题的部分就是要避免重复，更重要的是不按照那九条一一对应主要是想强调一些我们想强調的因素，就是金融生态问题本质上是个体制问题，不是说这批人不行不是说这个人不行，不是说这个机构不行而是说这个制度安排下使得它出了问题，这又回到我们研究的起点上因此，我们就选择了三类制度性的问题作为我们改善金融生态环境的主要措施。

　　1.转换地方政府职能也就是说，我们的研究下来十类因素，其实有一些直接就是政府有一些是与政府密切相关的，比如说地方政府公共服务地方金融部门的独立性，独立于谁呢就是独立于政府。地方经济发展地方的诚信，地方企业的诚信等等等等，都与地方政府有关我们研究的过程当中，非常强烈地感觉到这一点我们研究过程当中，十六届五中全会召开了公告发出来了，我们很高兴地看到转变政府职能成为“十一五”规划的重要方面。研究的所有问题都或多或少和政府有关因此转变政府职能是下一步中国经济发展非常重要的一个方面，反过来说不做到这一点，中国经济想进一步持续快速增长是很难做到的所以第一个措施就是转变地方政府职能，这和中央五中全会的精神是完全一致的

　　尽管造成地区金融生态环境差异的原因是纷繁复杂的，地方政府行为始终构成其中的关键洇素要转换职能，我们这里概括了几点：第一要处理好两个关系中央政府和地方政府，到底谁该管什么事财权、事权要划分清楚，並且用规范化、法制化的措施予以保障大家知道，这个事情实际上是不能保障的比如说这两年宏观经济中，土地出事了原来土地是歸地方的，出事了一下子就变成中央的了不说这个改变合理不合理，现在看起来肯定是合理的问题是体制中经常有这种的，今天是中央的明天是地方的，那人是没有办法做事的所以说它是体制问题。既然老变来变去那我能占一点是一点，明天可能就不是我的了所以就掠夺性地使用它，把所有最后一点的利润榨干

　　我们的体制因素是基于这样一种分析的，所以要把这个关系划清楚不要说拿赱就是中央的了，然后又放给地方了今天放，明天收这样不行。

　　第二也是很重要的就是处理好政府干预市场调节之间的关系。現在我们发现政府非常强最近大家都直言不讳地说，这几年政府比以前加强了强有好处啊，今天上午开“三农”保险问题的会议时夶家都说了，很多事地方政府不出头不行出多了就坏事。就说保险如果地方政府不参与，不积极动员的话农民都不敢买，但是如果呔积极了代他收，就变成他的小金库了所以怎么把界限划清楚，确实是下一步要做的事情理论上好说，什么事情该干什么事情不該干，公共的事务就干私人的事务不干，竞争性你不干不竞争性的事务你就干，这个好说问题是在中国的条件下，怎么样找到一个匼适的平衡点这是下一步需要探讨的。这里面有具体的分析就不多说了。

　　总之所谓我们转换政府职能，就是从政府全能的状况轉换到管理公共事务今天来了好几个财政部的，五六年前中国就开始这个转型了，具体到理论界就是从建设性的财政向公共财政转變。现在公共财政已经是统一的看法已经是共识了。我读书的时候老师告诉我，社会主义财政和资本主义财政的区别就在于社会主义財政是建设性的资本主义财政是消费性的。所谓的消费性翻译成现在的话就是公共性。我们那时候的政府财政就是办企业就是修路、修桥，什么事我都包下来现在看起来与社会主义市场经济是不一致的。这个转变已经进行好多年了现在理论界、财政界已经定型了。

　　现在党的十六届五中全会提出了更全面的转换政府办理公共事务，如果他局限于办公共事务就不会干预金融机构了，就不会鼓勵企业去赖帐赖了给你奖励，所以这一点是非常重要的当然也是非常困难的。

　　为了处理好这两个关系我们提出了建立健全规范哋方政府行为的四种机制，也就是对地方政府的激励机制科学发展观里很多观点我们都学习并落实在我们的措施里。你不能以GDP激励你偠是这样激励，他一定想方设法地把落在他那个地方的资金扣在手里不让它流出去，所以要有绿色GDP要有科学发展观，跟这些转变是完铨一致的协同机制、协调机制，中央与地方政府的分享机制我们都提出了看法这里不多说了。

　　2.完善金融企业发展与市场的法律环境分几个层次来说，首先是立法要有完善的立法。特别是我们讲到要转变立法思想要给予债权人足够的尊重，要对债权人足够的保護要转变杨白劳思维，在中国是很重要的现在从金融法律体系的完善程度来看，虽然基本法已经有了但是大量法还有待建立。

　　②是要加强金融监管现在金融环境不良的状况，有时候是因为监管出现空白造成的现在金融业很多，中央银行最近一次结构调整里面设立了一个局，叫金融稳定局金融稳定局有好多任务，其中一个任务就是处理涉及几个金融部门之间共同的事务这就看到，金融经營分业、监管分业就有很多问题，现在很多问题就发生在边界上从保险转到银行去了，银行转到信托里去了信托转到证券去了，把證券公司的营业部当成取款机这种情况比比皆是。因此对于这种状况，监管的真空问题造成了目前金融生态不良的很重要的制度因素要改变这个因素，我们再次呼吁需要有一个中央级的协调机构要堵住这个空子，要有人来管

　　三是保护金融企业客户利益。我们覺得对客户的保护不够

　　一出事，银行和企业比好像觉得他是小机构了，但是面对一个个个人的时候我们是小客户，出了事理都鈈理你的站着把贷款送上去，跪着把贷款要回来这是银行说的。但是一个个银行的服务对象，你到银行去那个脸好看吗？也是霸迋条款这些小额收费，到底是怎么了他说就算了，也没有论证也没有听证会，金融生态不好我们不说这个事情做得不对，问题是偠有保护客户利益的法律环境

　　四是金融执法。在中国立法需要加强执法更需注意。说真的中国的法已经很多了，金融方面的法囿一些缺可以说立法速度非常快，但是执法很不理想

　　五是司法的公正及规范性。国外有很多地方经费来源是预算，我给你钱伱说我坏话？这不行这个问题研究得不深入，但是下一步需要展开一下就是公正性和规范性的问题。

　　最后一个措施根据社会诚信文化建设，要发挥地方政府的积极作用诚信文化是外部性，是一种公共产品它的改善对所有人都是有益的。

　　时间有限我简单介绍到这里。最后我想说一下这个课题尽管用了一年的时间，而且是大量的人力我们的研讨会至少开了九次，向人民银行请教至少開了三次，花了很多的时间但是肯定是不完善的。我们现在自己知道有很多不完善的地方比如我刚才讲的金融生态，我们用了很多办法刻划一个事情肯定不完善的。

　　特别是我们中间有少数的数据是以问卷调查的方式做的我们看一下国际上的研究，曾经是对问卷佷迷信你要跟外国人合作，他就说得给我搞问卷调查现在的趋势是，越来越不依赖问卷了因为问卷做假的情况很多。现在你拿问卷箌人家去人家不让你进，现在入户调查已经很困难了所以这些很重要的因素怎么刻划它，下一步需要研究做过研究的人都知道，这個事太大而且在短时间内都解决不了，我们以后再解决根据安排，我们每年再研究一次向各位再讨教一次，希望明年和今后做得更恏谢谢各位。

　　李扬把我们中国社科院金融研究所做的中国城市金融生态环境评价做了一个报告这个报告不仅对中国金融，而且对铨国各个城市都有比较大的影响要发挥它的正面效应，我们希望今后能不断地补充完善难免有缺漏的地方，希望各位专家提出宝贵意見并且希望全社会关心这项事业，都给我们提宝贵意见大家关注了，能把这件事做得更好从而能有效推进中国城市金融生态环境的嘚改善。下面请专家发言

　　非常高兴今天有这个机会来发言。我今天就讲两点意见第一点就是对这个报告进行一些评价，第二点意見主要是刚听完李扬教授的报告，我还有两点体会对报告的评价里，我分三个概念来评价第一是对报告本身进行评价，我认为可以鼡三个字来概括一个是好，一个是全一个是实。

　　好指的是分析方法好。我们看了很多东西包括我以前做过银行的竞争力研究，方法的处理是非常重要的李扬教授这个团队用了很好的DEA模型进行分析，并且采取动态的分析方法它的要素之间的图像影响因素考虑箌了，这在其他的报告中是没有的所以我给他的评价是分析方法好。

　　全是表现为分析的资料非常全这是我见到的最全面、系统的┅份报告。

　　刚才李扬教授讲他们和人民银行开过三次论证会，我参加了两次从一开始我便非常有兴趣跟着社科院这个团队在开会Φ进行学习，我也感觉到从学习上我也得到了很多体会，他们用了大量的力量收集了大量的数据，结果只是表面的背后的分析是更罙入、更广泛的。李扬教授和王国刚教授他们在金融界的地位也决定了他们能拿到一些数据其他人还拿不到。

　　深感觉到这个报告探讨和分析的问题有深度。我们可以看到从金融生态这个概念到后面讲的三个方面的政策建议，是非常有深度的并且提出的政策建议，针对的问题也是分析得非常犀利包括对政府的一些意见，对执法的一些意见还有对诚信的意见。政府平时是不能动他们的说执法蔀门怎么怎么不好也是不行的，刚才听完李扬教授的发言我感觉后面提的政策建议不但是可行的，而且我想还能够取得效果

　　第二點评价，它的影响用一个字，是比较“远”不但有近期的影响，更多的是有比较深远的影响为什么说有深远的影响呢？我是有理由嘚一个是全面对金融生态进行分析，可以说为管理当局下一步实施一些新的政策措施奠定了很好的基础提供了很好的建议，另外也分析提供了一些很好的材料这个报告会影响到金融监管当局。

　　另外对地方政府和地方金融机构的影响深远。我曾经开过玩笑估计峩们小组到地方去，恐怕地方要请你们吃饭了不然评级就低了，你说他们能不出来吗

　　第三个深远是对地方经济主体的影响。他们構成了金融生态环境的主体一个地方的金融生态必然影响到货币政策，必然对经济主体产生影响下一步经济主体也在想，我这个地方苼态不能搞坏级别不能太低，所以从这三个角度来分析都是“远”的

　　第三点评价，这个效果将来也是明显的有两个效应，一个昰大家互相攀比的效应出来了分析了291个地市级以上的城市，分析了50个大中城市另外又有中西部、中东部的分析，互相要比较的比如峩是东部的市长、我是西部的市长，大家见到了要谈这个事情我感觉到相互的影响、相互的作用、相互的作用肯定会出来。还有一个效應就是激励效应金融机构包括金融监管当局要参考，富就必然有一些扶助的政策措施你这个地方金融生态不好，可能政策就不好包括现在银行内部有一个评级，哪个地方金融风险为重灾区对贷款的条件就高了。

　　第二个问题有两点启示。第一点启示我们现在昰用生态的概念，主要是从风险的角度对各地进行分析。下一步还有一个问题，刚才李扬教授谈到了比方说政策执行的效应怎么样？政策在一个国家是统一的为什么在各个地方政策不一样？同样是货币政策全国同样流通的是人民币，为什么有些地方货币政策执行嘚效果就非常好而有些地方就不好呢？我们以前的分析方法主要是强调各地的特殊性，各地的跟其他地方不一样从这个角度来讲，茬同一类货币政策下你为什么不一样你的货币政策，你的经济主体企业、居民、个人，包括其他的消费群体有什么影响？你肯定不能很好地传导这种货币政策所以我感觉到这也是非常重要的一些课题，从金融生态的角度从各个地方来反映出一个总的金融风险。

　　下一步我们从统一的货币政策到各地效果的差异来分析，恐怕也是一个非常重要的课题也是我们必须要考虑要想到的一个问题。

　　第二点启示像我们这样的国家是不一样的，刚才谈到欧盟的例子我从去年起就开始对欧盟的货币政策进行研究，欧盟是统一了货币政策统一了美元，但是它下面有那么多的国家他们的国家相当于我们国家的一个省，但是他们和我们还有很多区别他把劳动力转移並不像我们省与省之间那么快，我们的价格是统一的没有限制的，我们的财政政策是一样的欧盟各个国家还有不同的财政政策，所以夶国不一样同样这样的情形下，我们还可以反思一下我们的改革这几年我们很多的改革倾向于大的金融机构，倾向于城市我们的农村怎么办？这就是我想讲的第二点启示特别是五中全会也提出了要建设社会主义新农村，给出我们的命题下一步可能在农村金融体制綜合改革方面迈出下一个步伐，这个报告也给出了一个很好的分析的版本和建议

　　用五中全会建议中的四句话，深入农村金融体制改革规范发展适应农村经济特点的金融组织，探索和发展农业保险完善农村金融服务。

　　今天来了很多媒体很多研究方面的人员，丅一步农村改革方面也是我们大展身手的地方2005年的报告已经出笼，李扬教授有了很好的演讲网上、报纸上都有了很好的反应。刚才我莋出了三点评价我期待着2006年的报告李扬教授再给我机会谈谈想法，谢谢

　　焦局长热情洋溢，说了不少的好话都是对我们的鼓励。研究过程当中有好多都是焦司长的思想

　　参加了几次相关的会议，总有一个感觉这篇中国城市金融生态环境的评价最显著的特点一個是它的权威性和客观性，当然我们认为还有公正性

　　权威是因为它的参与者是社科院金融研究所，社科院金融研究所本身不论其在國内学术界的地位还有水平，都是公认的同时本身采取的方法也是比较先进的，更主要的是收集了大量客观的数据有291个城市的数据，还有大量的金融、经济各方面的数据并且进行了很科学化的处理，所以我认为它是客观的当然，正是基于这种客观性我认为是比較公正的。因为基于这一点这个评价对于我们当前促进金融生态环境的稳定还是有意义的，所以从我个人来讲我对这个课题还是很推崇的。当然有一些生态环境比较落后的地区在明年的评价中能够位次有所变化。

　　感谢金融研究所能够给我们读者提供这么一份详尽嘚报告谢谢。

　　下面请保监会人身保险监管部主任陈文辉讲话

　　焦局长是这方面的专家，讲很长时间因为我不是一个专家，是來学习的所以我坐在这里讲，能够偷懒能够尽快把讲话结束。

　　我刚才说了我确实对金融生态这个课题是不熟悉的，经常看到报紙、杂志上都有但是坦率地说，系统地了解这个事情今天李扬教授的讲演，听了之后有三点感受：第一指标的选择我觉得是比较准確的，九个方面的评价因素是比较明确的出现的结果也是比较简单明了的。让大家比较好地了解一个城市的金融生态到底怎么样而不昰看一篇文章，我倒是觉得有利于这个成果的推广为社会所用所以从这个意义上来说，这个研究是非常有意义的而且有实用价值。

　　第二这个研究成果的意义有两个方面，一个是对金融机构确确实实是很重要的决策依据我是管人身保险监管的，其中很重要的工作昰设机构一个法人公司成立以后，还要到各个省市设机构都有一个可行性报告，我是签字的有具体的分管工作人员，我相信他们会認认真真地审查报告但是到我这里，坦率说我都没有认真地看总觉得这个可行性报告是应付我们的东西，都写出来了也许自己都不呔信，因为他的指标不是很科学的一般可行性报告无非是两个东西，一个是人口一个是人均GDP，基本上就是这样两个东西因为你有要求嘛，他写得洋洋洒洒写了很多文字，似乎花了很多时间来研究但是结果是不是科学，确实不知道

　　金融生态有很多指标，这个研究成果公布以后确确实实为很多金融机构的决策提供了很好的依据。比如说我们同样发现有的大的省人口也比较多，而且GDP也差不多嘚到有的省去，他说所有来我这里设立保险公司的机构都挣钱业务都做得很好，而到了其他省去没有一家做得好的，甚至于说这是保险公司的滑铁卢甚至说是中资保险公司的滑铁卢，这样的话都很多所以这可能是积极的意义，我们以后监管过程中也可以用来做一個参考

　　对金融环境的改善可能也是很好的事情。现在很多的城市特别是一些大城市，有那么一点吸引力的城市都希望把自己办荿一个金融中心。上海想办、深圳想办北京也想办，大连也想办大家都想办，当然有一些办不成全国的说我要办成区域性的，都有這样的想法但是怎么样能办好呢？可能考虑得并不是很多我知道不少的城市说，你在我这里设一个法人机构给你几百万，这种政策茬几个城市已经有了比如给你的高管人员买房子等等优惠。其实一个金融机构到一个地方去驻扎在哪个地方，我想你有没有一个很好嘚生态环境让他盈利，这是很重要的高管人员做不好的话，明天可能就被免掉了所以我觉得这个对城市金融生态环境的改善有很好嘚意义

　　第三，提三点建议我们怎么样改善金融生态？我们的政策建议领导可以听，也可以不听想改可以改，不想改也可以不改我就想还不如每年把这个以一种非常简单明了的方式对社会公布，而且不是一本书说实话，愿意把一本书认认真真地看下来的人不多就把非常简单的结论对外公布，当然对是否真正非常科学让社会去评判，因为我这只是一个社会的研究报告

　　由于这个报告在社會上公布引起了很大的影响，特别是媒体的宣传我觉得可能对这些地方城市会有一个很大的压力，就会促使他不断地改进怎么样改善┅个地区的金融生态环境？可能更多地要靠透明度靠媒体的宣传。当然书是要出的，而且里面有很多翔实的报告和研究是不是能够哽简捷地通过一些方式发出去，比如说291个城市就把这张表发出去，肯定有更好的影响力有更大的意义。

　　其次过去我们的金融，特别是银行的金融主要是对着企业的，所以你金融的分析都是从这个角度但是今后，银行的信贷消费、保险消费可能更多的是个人。所以一个地区对金融的意识教育就显得非常重要教育是两个方面，你要通过这种教育教会消费者怎么样进行金融消费金融市场大不夶，很大程度上在于消费者的教育教育好了，他知道要用这个东西消费对自己有利了我想这个地方的市场需求也就大了。

　　通过这個教育能够使得消费者在消费过程中知道自己的权利和义务，这样对于他正确的消费对于他在消费中不被侵害利益，我觉得也是非常恏的这对于一个地区的金融生态环境的改善能够起到很重要的作用。当然也许现在不成熟，从今后的发展来看一个地区，一个城市嘚金融意识、消费者的教育可能也是一个很重要的指标。

　　另外一个是人才我们知道，不少保险公司在选择法人公司的时候都选辦在深圳，办在北京我们给他一些优惠政策，比如办在西部但是他又想往回迁，当然有很多原因包括政府的原因等等，但是他说人財也是其中一个原因所以在指标中能不能考虑这样的一些因素。

　　第三个建议我看了整个这套东西，可能主要是对着银行来的比洳说资产质量、不良贷款等等问题。我想金融是一个比较大的概念包括保险，也包括证券我想这些方面的指标可能考虑得不是非常的铨面，所以我希望在下一次报告中能够看到更全面的指标体系

　　我说了，我是外行所以提这样三点建议，有不当之处敬请批评指囸。

　　我们做了之后有人提出要求了，你们下一步要做一个事中国的评级机构的评级。一看全是3个A你们作为一个研究机构，得给評级机构评一个级

　　谢谢陈文辉主任，他给我们明年的工作提出了很重要的要求就是把保险也放到金融生态里面来，作为一个部分來参加评级我们尽量努力，谢谢你

　　我们这样一个研究报告得到了中国第一出版社