自去年12月《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》下发后，“转型”成了消费金融行业的热词。

这期间，转型较为成功的要数一家叫“急用钱”的现金贷平台，摇身一变成了链接多种生活方式、消费新生态场景的会员制消费服务平台“小黑鱼”。不过新流财经体验发现，小黑鱼更像一个综合服务类消费金融平台。

产品服务众多，样样可分期

之所以号称会员制平台，是因为在小黑鱼APP上，多数业务需要购买黑金会员才能实现。

黑金会员定价999元5年、299元1年、199元6个月。权益包括：代还信用卡利息低至7折起，取现日息低至0.035%起、投资加息8.8%、信用卡还款专享60元还款金，以及机票、火车票、购物立减等优惠。

如果购买会员7日内没有使用任何会员权益（含会员活动参与）的可以申请退款，7日后则不支持退款，所有退款金额需扣除50元实体卡制作工本费。

公开信息显示，小黑鱼推出“黑金会员”不足两个月，已拿下了10万付费会员。小黑鱼科技创始人兼CEO严海锋表示，小黑鱼科技的初期目标是万会员。

小黑鱼的商城业务类似淘宝，汇集了美妆洗护、箱包礼品、家电家居等上百种品类的商品。不管是9块9的纸巾、30块的电影票，还是数千元的钻戒都可以分期购买，分期可选分3期或者6期。

小黑鱼上还有类似拼多多的“砍价0元购”栏目，用户可发起单品砍价活动，再让好友帮助砍价，最后可以0元获得商品。

一位小黑鱼工作人员陆鸣（化名）告诉新流财经，小黑鱼商城的商品来源于多个渠道，如自产自营、京东商城、网易考拉、网易严选以及中小型电子商务公司等开放平台。

据媒体报道，目前，小黑鱼已对接约3000个SKU的商品和服务。

此外，小黑鱼APP上还有投资理财、代还信用卡以及贷款超市等功能。

代还信用卡最高额度5万元，不过需要开通黑金会员才能使用。

投资理财频道多个投资产品年回报率在9%以上，但也要购买会员才可购买投资产品。

贷款超市内有省呗、现金白条、51极速借等数十种借贷产品。一位知情人士透露，在小黑鱼上导流需要预付费，通常按CPS模式收费。

当然，小黑鱼也上线了话费、游戏、QQ、娱乐、加油卡充值功能，以及“全民答题”等游戏频道。陆鸣告诉新流财经，未来，小黑鱼或许还会接入小说、漫画等频道。

综上看来，小黑鱼APP可以说是全场景覆盖的消费金融服务商。

资金来源渠道多，和持牌机构联合放贷

除了疯狂收割场景，小黑鱼还通过参股方式拿下了网络小贷牌照。

新流财经通过企查查发现，小黑鱼的运营主体南京铁帆网络科技有限公司，通过子公司泰和(江苏)网络科技有限公司入股了泰州和创互联网科技小额贷款有限公司。此外，南京市开汇互联网科技小额贷款有限公司股东南京途牛科技有限公司，也有小黑鱼创始人严海峰的身影，不过，新流财经不确定小黑鱼是否有通过这张牌照放贷。

陆鸣向新流财经透露，小黑鱼的放贷资金不仅来源于网络小贷公司，也有自有资金、P2P、信托、银行等资金，分别用在不同的场景下。也会和持牌消费金融机构联合放贷。

据公开资料显示，今年5月，中原消费金融和小黑鱼联合推出了面向个人用户发放消费分期信用贷款“提钱花”，产品在小黑鱼APP上线，该产品最高放款额度5万元，用户最多可分12期还款，最低月费率0.84%起。不过，需要购买小黑鱼会员才可借款。

陆鸣透露，小黑鱼目前的逻辑是放松授信额度，但是在支用环节风控很严。“我们借贷需求的门槛很高，所以论坛会有’小黑鱼难下款’的声音，但如果是消费分期我们基本不会阻拦，我们要的就是真的有场景。”

值得一提的是，小黑鱼APP在年初上线以来，营销特别猛烈，不仅请来林志颖做代言，还疯狂在各类APP，甚至《南方有乔木》等影视剧中也有植入广告，可谓相当高调。

不少业内人士感到好奇，“3月份大家都放不出款的时候，只有小黑鱼，在各个贷款超市都能看到。”

有从业者猜测，这或许是因为小黑鱼真的不缺钱。公开资料显示，小黑鱼CEO(联合创始人)严海锋，联合创始人、总裁杨嘉宏，联合创始人、CMO陈福炜，联合创始人 COO王豪，都曾是途牛旅游网创始团队核心成员。

今年年初，小黑鱼完成了9.5亿元A轮融资，此轮融资由光速中国、晨兴资本、集富亚洲、戈壁创投、丰盛集团、大众点评创始人张涛和小黑鱼科技管理团队联合投资。传言小黑鱼A+轮数亿元融资也快到位。

也有从业者分析，小黑鱼虽然不差钱、不差牌照，但合规问题也值得注意。

6月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室曾下发文件，要求P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组，对部分“现金贷”平台加强监管。这“部分现金贷”便指明了强行搭售会员服务变相抬高利率这一现象。

虽然小黑鱼的黑金会员服务更多的是在商品上给予用户价格优惠，但是代还信用卡、取现以及“提前花”等借贷服务同样需要购买会员才能完成，实际令借贷用户利率提升。

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