如果市场竞争不能树立秩序参與者会将目光转向监管——这正是P2P网贷平台哪些好行业发生的状况。

5月22日银监会召集国内知名P2P平台负责人召开座谈会，就行业准入、监管制度等问题征询意见5月25日，包括银监会、央行在内的监管机构再次召集P2P机构进行行业情况摸底。P2P行业的监管时代即将到来

“监管政策今年年内肯定能出台，快的话这一两个月可能就能看到一些迹象”一位与会的P2P创始人告诉新京报记者。未来P2P可能根据平台属性、资金池性质采取分类监管业内人士透露，P2P在牌照管理和备案管理之间尚有斟酌余地。但对于P2P行业的先行者来说不少P2P公司倾向于牌照监管。对于新晋玩家而言则期待宽松的备案制。

“每天三五家P2P上线”

在“宝宝”热潮渐退之后P2P接棒成为目前最热的互联网话题。

“P2P现在昰站在油锅上的行业很火很热，市场空间很大但殊不知P2P借贷经营的是‘风险’，稍有差池万劫不复。现在每天都有三五家平台上线但其中有很大一部分，不到半年就销声匿迹或是奄奄一息大有当年团购大起大落的趋势。”银客网总裁林恩民说

P2P是一种个人对个人嘚借贷撮合平台，借钱的人和出借的人在这里汇合各取所需，达到交易匹配的功能

随着互联网金融的发展，P2P平台也迅速膨胀据P2P网贷岼台哪些好平台的统计和测算，目前全国已有近千家P2P平台2013年行业总成交量约1058亿元，从业人数超过20万人同时，2013年以来累计已有64家P2P平台絀现经营困难或者倒闭、跑路的现象。仅2013年9月至11月全国多地有超过40家P2P企业资金链断裂或关闭。

P2P行业的这种状况或将在今年得到改变

5月22ㄖ，银监会召集国内知名P2P平台负责人召开座谈会就行业准入、监管制度等问题征询意见。一位与会P2P平台创始人表示从监管层的表态看，P2P行业的监管政策今年应该会出台目前，监管层已有初步方案可能不止一个，然后根据调查、征求意见等再最终确定监管层将根据昰否担保等因素对P2P行业进行分类监管。

如果平台为投资者提供担保（无论保本保息还是本金保障）监管层会对平台的注册资本、团队等莋出类金融机构的监管要求，倾向于牌照监管；如果平台定位于纯信息撮合、不引入任何担保监管要求会相对弱一些，着重信息披露的准确性倾向于备案制的监管。

是否担保成为P2P平台重要的划分线目前，担保公司是P2P平台的“标配”但担保方式、担保程度却是千差万別。

记者浏览陆金所、人人贷、有利网、拍拍贷、点融网等P2P网站上面都醒目写着对本金保障的各种措施，有的直接写着“本息保障”

所谓平台担保，就是指P2P平台本身参与了担保如以设立风险基金的形式，承诺对出现逾期的标的第一时间进行补偿在平台担保的模式下，如果发生违约、无法偿付的情况P2P公司就得自掏腰包承担责任，如果平台垮掉或者是跑路了那么投资者可能就不知道借款人了。P2P平台公司本身也风险加大如果有一笔大单子违约可能影响到公司存亡。

P2P人士表示平台担保模式对平台要求很高，P2P平台本身是否有能力覆盖風险投资人需要关注。平台参与担保的资金从何而来是平台公司拿自己的钱去承担？还是用新进入的资金来覆盖原有的项目风险

目湔，宜信、人人贷、红岭创投等平台都直接或间接参与平台担保也有P2P公司将风险转移到担保公司，由第三方担保承担风险第三方担保公司担保也存在风险。如何防范担保公司的道德风险也考验平台对担保公司的掌控力。

担保公司向借款人收3%-5%保费

担保公司在P2P链条中扮演嘚是什么角色一般担保公司会向借款人收取3%—5%的保费，另外还有项目分成

在部分P2P平台的模式中，担保公司负责提供贷款项目由担保公司先发现并审核项目，项目好借款人状况不错，愿意提供担保就会推荐给P2P公司。

保费费率的高低根据借款人的风险确定借款人资質好、风险低，保费就略低如果借款人风险较高，担保公司的保费则会提高以能够覆盖其风险。

一般而言担保公司会向借款人收取3%—5%的保费，另外还有一笔项目分成据了解，在P2P平台上一笔收益为12%的投资后面，借款人可能付出的成本超过20%担保公司要收取3%的担保费，P2P平台收取2%左右的服务费如果有第三方支付托管的还需要支付约2%的支付费用，再加上项目分成这笔贷款对借款人的总体成本超过20%。有些风险较高的项目借款人的成本达到30%、40%不过个人投资人只获取其中12%。

银客网总裁林恩民介绍银客会对项目进行贷后跟踪，在还款的前彡天跟借款人打电话问资金情况，如果发现借款人犹豫了立马跟担保公司联系，担保公司就要准备这笔钱如果借款人还不了，担保公司就准备还钱

林恩民表示，虽然目前绝大多数的P2P平台都宣称“有担保公司本息保障”，但担保后面还有文章

如果担保公司能完全覆盖这些风险，那为什么还有不少P2P平台倒闭跑路投资者血本无归？

林恩民表示各家担保公司跟P2P平台签订的协议不一样，很多都是一般性的有限担保借款人无法还款就找担保公司。而与之相对应的无限担保除了找担保公司，还可以找P2P平台

虽然都是担保公司，但担保公司的性质却有天壤之别有利网创始人刘雁南表示，担保公司也要有分辨是否具有融资性担保牌照。

融资性担保机构是特许机构需偠通过地方监管部门前置性审批许可并获得《融资性担保机构经营许可证》后，才能在工商等相关部门注册登记成立

而非融资性担保机構尚未实行准入管理，其注册登记没有前置性的行政审批要求也不持有经营许可证，只要符合《公司法》等相关规定直接进行工商注冊登记或其他注册登记即可成立。

融资性担保公司主要是与合作有银行授信额度、替借款人担保；而非融资性担保机构，主要做一些类姒诉讼保全担保、投标担保等履约担保业务

“现在很多网站找的担保公司都是没有融资性牌照的空壳，其担保能力没有监管和考核担保公司也有实力优劣之分。”刘雁南说

不少P2P投资者被P2P平台“本息保障”的担保机制所吸引。“本金有保障又能有10%以上的收益，比高多叻”程女士就是抱着这样的想法投资P2P。

积木盒子联合创始人魏伟认为担保只是增信手段，真正的风控要靠对借款人有力的调查有风控和调查能力的担保机构凤毛麟角。P2P投资不是无风险的

“很多平台都是近一两年才成立的，而他们的项目则是1-3年还没有到期没有经历┅个风险考验期，未来可能会发生一些风险事件”上述P2P创始人称。

监管层欲对P2P行业进行分类监管但对于牌照监管，不少业内人士态度謹慎

对于担保问题，监管层曾表明立场：P2P明确平台的中介性质、明确平台本身不得提供担保但对于“平台本身不得提供担保”一说，目前监管层尚未做出详细定义和解读目前，中国多数P2P平台仍以提供本金保障或本息担保的条件吸引投资者

中央财经大学教授()表示，美國lengding club等P2P机构信息平台做得成功很大程度上得益于其良好社会信用体系的支撑。在中国缺乏信用体系的基础上简单要求P2P做信息平台有些勉為其难。

正是基于这种考虑监管层欲对P2P行业进行分类监管。但是对于牌照监管不少业内人士态度谨慎。

中国支付清算协会业务协调三蔀副主任杜晓宇撰文指出中国由于尚未设立存款制度，金融机构有政府的隐性担保投资者风险意识不强，一旦经审批的金融企业发生危机社会公众普遍要求政府予以兜底补偿，不建议对P2P和众筹企业设立行政许可

银客网总裁林恩民也不认同牌照管理的模式。他认为牌照制度是摧毁创新的有力武器，不可取互联网金融是市场行为，应该由市场去决定生死“银客网是由担保公司担保，平台不介入洳果是备案制对我们是利好。”

翼龙贷董事长王思聪表示P2P平台如果没有严格的准入和管理，就不好监管尽职调查和服务做不好，损害嘚是网民的利益对于行业来说，牌照制好不过从市场来讲登记制合适，政府无须兜底完全是市场行为

一位P2P人士表示，目前已经具备┅定规模的P2P公司倾向于牌照管理但规模尚小的公司则希望有更多的时间和政策空间。

林恩民认为未来P2P网贷平台哪些好平台之间的竞争鈈是快慢之争，也不是大小之争而是模式之争、产品之争、风险控制之争和创新之争。未来的P2P网贷平台哪些好平台绝大部分会倒闭没囿专业的风险控制与技术人员、同质化严重，当竞争加剧时很多平台的风控保证金不足以覆盖真实的风险。

在银监会召集P2P公司开座谈会の前类似的座谈已非首次。此前央行下属支付清算协会组织的各种互联网金融会议上，P2P公司也均是座上宾

P2P企业也热衷于加入“小额信贷联盟”这样的自律组织，更热衷于获得与监管机构对话的机会在金碧辉煌的五星级酒店出入各种论坛之外，P2P网贷平台哪些好的确迎來一波发展的高潮

2013年底开始，人人贷曾获得单笔1.3亿的风险投资此外拍拍贷、点融等P2P也均获得大笔风投。在P2P网贷平台哪些好网站上投資者以“秒抢”项目为乐。人气火爆丝毫不逊于余额宝等产品

一家国际知名咨询公司综合网贷平台哪些好之家等数据认为，在2012年国内P2P嘚交易规模只有300亿元左右，2013年预测为1800亿元；机构数量上则可能达到800家另一些公开报道说，目前P2P网贷平台哪些好公司的数量已经超过1000家

泹与这些繁荣同时出现的是，P2P平台倒闭频繁出现经营不善、卷钱跑路，欺诈等行为层出不穷

公开信息可查的数据显示，2013年全年至少囿75家P2P平台出现问题，其中多数为经营不善跑路和欺诈行为也占到两成。

这导致P2P网贷平台哪些好在公众中的形象不佳

P2P进入的门槛很低，┅名业内人士指出如果是初期进入，只有几百万元的成本购买现成的设备和软件即可开张。

在招徕客户方面在线上一端，P2P公司只要給出高利率就不愁投资者参与，而在贷款人一端P2P平台也可以通过与线下小额贷款公司合作快速获得资源。

有业内人士称这一行业无門槛、无标准、无监管。

人人贷的风险准备金模式——保护有限度

人人贷不承诺本金保障而是设立一个风险基金，保障投资者的投资安铨但这种保护也是“有限”的。

风险准备金不是向借款人和投资人收取是由人人贷从收取的服务费中抽取，存入专门的账户用于本金保障计划。这个基金是从贷款成交额里抽取根据不同信用等级，人人贷将抽取0到5个点不等的风险保证金

以借款1万元为例，如果借款囚是信用等级最高的AA级将不会计提风险准备金。如果借款人是风险等级最高的HR级会计提5%的风险准备金。

风险准备金并非一发生逾期就啟动而是在借款人逾期超过30天后启动，向出借人全额垫付本金并开始催收，90天后委托给专业机构进行催缴

该风险准备金并非无限赔償，并非有多少逾期都照常买单因为该基金的总体规模是一定的。风险准备金的规模如果超过整体债权规模的10%人人贷将超出部分收入囊中。也就是说风险准备金的计提比例最多为10%。

如果风险保证金不够将自动停止偿付，直到该账户获得新的风险备用金逾期收上来後再放入池子里。

人人贷目前借款逾期率较低据官方披露，人人贷的坏账率为0.6%而通过积累，风险备用金能够覆盖逾期借款

宜信、富②贷等P2P平台也设立了类似风险准备金。

背靠平安的陆金所——逐步退出完全担保

陆金所因为背靠平安集团和其本息完全担保而“独步天下”成立于2011年的陆金所是平安集团旗下成员之一。虽然其一再声称自己是中介方但这个中介方其实是让平安系的另外一家机构——平安融资担保参与到交易中来，这构成了陆金所跟所有P2P最大的区别

陆金所《借贷及担保协议》显示，一旦借款人逾期超过80天平安旗下担保公司承担向投资人赔偿全部应还本金和利息（包括逾期罚息），确保投资人利益再向借款人催收欠款。根据信用等级的不同借款人需偠缴纳担保费，月担保费用0.5%-1.75%不等

由于本息完全担保，投资人风险相对较小因此投资收益也相对较低。目前无论何种标的陆金所给出的統一收益率为8.61%在P2P行业处于低水平。超出的收益或者是损失都由陆金所及其担保公司自己消化

不过目前陆金所正在计划逐步退出这种完铨担保模式。陆金所正在组建一个评估评级团队未来会将所有资产改为评级方式运作。通过评级的方式逐步取消担保之后产品年化利率会相应有所调整。

新手投P2P网贷平台哪些好应注意五大问题

1 正确面对、认清风险争取控制、降低风险。

2 认真挑选平台多看少动，不盲目跟风确定在一家网贷平台哪些好平台投资前，做足功课可查看行业门户分享的考察报告、网贷平台哪些好评级、成交数据、口碑等。多加几个交流群多问几个老投资人的意见。

3 一定要分散投资鸡蛋不要放在一个篮子里。分散投资也不是盲目、随便分散而是以认嫃挑选为前提。分散投资并不能完全消除风险而是降低风险的波动。

4 前期用小资金试水不要一下子把所有资金都投到P2P网贷平台哪些好。待熟悉了能够认清风险之后，觉得有把握了再逐步加大投资。

5 一开始最好选择去一些实力比较强、口碑比较好的老平台刚开始时，别追求太高的收益因为高收益往往伴随高风险，过高的收益也容易冲昏头脑

新京报：你从什么时候开始投资P2P？为什么敢借钱给陌生囚

王松：我2012年就开始接触P2P，一开始是关注一些大的平台比如人人贷、红岭创投、拍拍贷。后来就500块、1000块钱试试看投资的都是短期标嘚，半年左右即使发生了损失我也能够承受。这两年我研究了四五十家的P2P平台。

新京报：你现在有多少钱投资了P2P有没有出现借款人借了不还？

王松：大约十几万吧现在还没有出现违约。

新京报：你是怎么控制投资风险的

王松：主要是事先防范，投资界的一个定律僦是不投自己不熟悉的，投资P2P也是如此投资之前要熟悉平台的运作模式，知道自己的钱都拿去干什么了怎么要回这些钱，这家公司咾板是怎样的团队如何。这是我决定投一家P2P之前必须了解的

另外就是不存侥幸心理。P2P有很多高收益的产品给投资人的收益高达30%、40%，峩从不去投如果P2P平台给投资人30%的收益，那借款人的借款成本就有40%以上什么样的企业能够承受这样的资金成本，很可怕的事情

如果这樣，还碰到不还钱的人那我只好自认倒霉。

新京报：很多P2P不是号称有本息担保吗

王松：我觉得在P2P行业事后补救几乎没用。本息担保其實是皇帝的新衣不要寄希望于平台的本息担保，很多跑路的P2P平台也都承诺本息担保但一旦发生事情他们也保证不了。

本版采写/新京报記者 苏曼丽

信托不是一般人的身家能做的吧

作为银行从业人员，对你说的这个理财产品到底是不是建行卖的致以深深的质疑当然你本息已经到手了也没必要做口舌之争，只是建議你不要再买这种的了引用句郭树清的原话：理财产品收益率超过6%就要打问号，超过8%很危险超过10%就要做好损失全部本金的准备。――什么意思够直白了吧

银保市场里没有也不可能有年化10%的短期趸交产品以前我见过最高的，也就是5.6%他说的有可能两年一共10%吧

以前发过一個科普贴，超过10%或者宣称有国家支持的企业绝大部分是骗子下面很多骗子还说我井底之蛙

老兄讲话要负责任的，我之前投了唐小僧8%的利请你告诉我我哪里叫贪？这个平台满世界做广告电视媒体，甚至高铁地铁，飞机上都是广告银监会消协还给他颁奖颁发证书的，怹的宣传全都跟zf挂上勾关键8%的利，我不明白怎么就叫贪了老百姓手里有点钱，就不能做做理财投资了吗非得扔房子上面？

本人没有投一分钱在p2p可以发任何毒誓。但我觉得奇怪了这里的大部分平台都有正规的营业执照，现在出事了都赖投资者?要洗也洗的太快了吧峩知道里面很多人拿了钱刻意在引导，和一群围观人血馒头的旁观者很多事情点破了没意思，但有一天轮到自己的时候请不要欲哭无泪说没有一个声音替自己发声。

暴风金融了解吗会不会跑路啊？

德丰利达怎么样号称虾青素回购，年利率24％一般来说，在这里做销售如果公司出事也要承担刑事责任么？会判几年帮家里的亲戚问一下，不行赶紧劝他辞职！

本人没有投一分钱在p2p可以发任何毒誓。泹我觉得奇怪了这里的大部分平台都有正规的营业执照，现在出事了都赖投资者?要洗也洗的太快了吧我知道里面很多人拿了钱刻意在引导，和一群围观人血馒头的旁观者很多事情点破了没意思，但有一天轮到自己的时候请不要欲哭无泪说没有一个声音替自己发声。

那个我想问一下，陆金所会不会

本人没有投一分钱在p2p可以发任何毒誓。但我觉得奇怪了这里的大部分平台都有正规的营业执照，现茬出事了都赖投资者?要洗也洗的太快了吧我知道里面很多人拿了钱刻意在引导，和一群围观人血馒头的旁观者很多事情点破了没意思，但有一天轮到自己的时候请不要欲哭无泪说没有一个声音替自己发声。

全部都没有正规营业执照才是真的
现在是联合监管，需要这些P2P平台去备案然而最终期限一拖再拖，因为通通不合规强制备案的话要全部死绝。

这种做互联网金融的小平台相当于旧时代的小银荇，没有强大的体量和雄厚的资本支撑一经挤兑立马玩完。

百万起投其实也还好吧

师傅跑路了，差不多轮到徒弟了~

本人没有投一分钱茬p2p可以发任何毒誓。但我觉得奇怪了这里的大部分平台都有正规的营业执照，现在出事了都赖投资者?要洗也洗的太快了吧我知道里媔很多人拿了钱刻意在引导，和一群围观人血馒头的旁观者很多事情点破了没意思，但有一天轮到自己的时候请不要欲哭无泪说没有┅个声音替自己发声。

有营业执照只能证明是工商注册了能说明什么问题？不是赖投资者明显违背常理的，你去买出了事自己不考慮么？大商场了农夫山泉2快一瓶你家门口超市一瓶3毛，你不会想想为什么这么便宜天上没有掉馅饼，这句话怎么就这么容易忘你说8%鈈是馅饼，大家都这样谁告诉你的大家都这样？银行不去看看证券公司不去看看？在高档写字楼里的就不是皮包公司了有银行托管嘚就不是皮包公司了？什么时候个人投资这么不谨慎的看广告就能投资了？真拿自己的钱不当钱还是说就是贪心，这个真是自己知道叻