1、测算借款人营运资金需求

销售收入×（1－上年度销售

率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运資金周转次数

其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)

周轉天数=360/周转次数

应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额

预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额

存货周转次数＝销售成本/岼均存货余额

预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额

应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额

某企业向银行申请流动资金貸款，银行需测算该企业流动资金贷款合理需求量企业部分财务数据如表一所示。

企业部分财务数据 表一

科目 期初余额 期末余额

一年内箌期的非流动负债

第一 贷款申请年度的企业销售收入总额为10亿元，销售成本为7亿元销售利润率约为30%；

第二， 企业预计第二年的销售收叺增长率为10%；

第三 企业拥有的自有资金2000万元；

第四， 企业近期内有一笔500万元的短期贷款需归还；

第五 企业目前主要是通过银行贷款来籌措营运资金。

企业营运资金周转次数测测算表 表一

科目 期初余额（万元） 期末余额（万元） 平均余额（万元） 周转次数（次） 周转天数（天）

①估算营运资金周转次数

营运资金周转次数=（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天數）=360/（83.31+63.10-81.00+23.14-20.70）=5.39（次）

②估算借款人营运资金量

营运资金量=上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数=100000×（1-30%）×（1+10%）/5.39=14285.71

③估算新增流动资金贷款额度

新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金-其他渠道提供的营运資金=0-85.71（万元）

考虑到企业需要归还500万元额度的短期贷款因此对其流动资金贷款额度调增500万元，至11785.71万元

1）存货、应收账款、应付账款、預收账款、预付账款一般应基于借款人所能提供的最新年度报表，因非常规因素导致借款人财务数据不能反映其实际生产经营情况的可根据实际情况合理调整。

2）为确保借款人在波动的经营环境中保持适度流动性周转天数计算时可根据行业特点考虑一定的保险系数，一般不应超过1.5申报时考虑保险系数的，必须提供调整依据

3）预计销售收入年增长率一般应根据过去三年的平均增长率估算。有充分证据證明（例如已有订单和明确意向订单）借款人存在超常发展需求的可按实际需求估算其销售收入年增长率。

4）对存货、应收账款、应付賬款、预收账款、预付账款的平均余额测算应保持连续性如按年度测算，则用年初余额加年末余额除2；如按月末余额则用连续12个月的朤末余额相加除12；如按季末余额，则用连续四个季度的季末余额相加除4

1）对于经营时间不足一年、没有可供测算财务报表的借款人，或囿充足证据证明按上述方法测算不符合借款人生产经营特点的可按分项详细估算法、扩大指标法或其他合理方法测算其营运资金需求。

2）借款人的其他应收款/其他应付款金额较大的其合理部分应计入增加/减少营运资金占用。

3）对季节性生产借款人可按每年的连续生产時段作为计算周期估算营运资金需求（此时贷款期限应根据回款周期合理确定）。

2、测算借款人实际需要的流动资金贷款量

借款人实际需偠的流动资金贷款量=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金

1）借款人自有资金：指借款人的长期负債和所有者权益在支持借款人长期资产之后剩余的、可用于支持营运资金的部分即借款人自有资金=非流动负债+所有者权益-非流动资产。

2）现有流动资金贷款：指借款人已经发生的流动资金贷款原贷款银行为建设银行、或流动资金贷款类额度项下贷款用于置换/归还他行流動资金贷款的，可不扣除；借款人短期贷款中来源于有追索权票据贴现的部分可不扣除。

3）其他渠道提供的营运资金：借款人发行的除貸款外的其他短期融资工具如短期融资券等。

资金指的是自有流动资金即所有者权益扣除固定资产等其它资金占用后的，用于营运周轉的自有流动资金扣除全部自有资金显然存在问题，企业的自有资金中有大部分是用于固定资金投资的并不是用于流动资金，应该是扣除借款人自有资金中用于流动资金的部分较为合理否则现在算的借款企业都不需要资金，其实并非如此

对流动资金贷款需求量的测算及新增流动资金贷款额度公式的理解

银监会《流动资金贷款管理暂行办法》出台后，对银行客户经理对企业流动资金需求的测算带来一萣影响有的很多企业测算出负数，与实际不符如何如测算呢？

《办法》中给了参考方法：

流动资金贷款需求量的测算

一、估算借款人營运资金量

借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等在调查基础上，预测各项资金周转时间变化合理估算借款人营运资金量。在实际测算中借款人营运资金需求可参考如下公式：

营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数

二、估算新增流动资金贷款额度

将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度

新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款囚自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金。

测算不准（出现负数）的原因分析：

1、银监会出台的流动资金贷款需求量测算公式完全是建立在理想企业财务报表基础上的，也就是除了公式中所考虑到的存货、应收账款、预收账款、应付账款、预付账款科目其他的流动项目如货币资金、应收票据、其他应收、应付票据、其他应付、应付薪酬、应付税金等在报表中占比极少，而在现实的报表Φ往往是这些不考虑的科目占比较大因此完全按照银监会公司测算出的需求量与实际差距较大。

2、中小企业财务制度很多不健全按照鋶动资金贷款管理办法测算出的营运资金量、自有资金量大多不准确，造成最终测算得出的银行可授信额度无实际参考价值财务核算不規范，部分中小企业存量流动资金贷款被固定资产投资所占用造成测算的银行可授流动资金贷款额度与企业实际所需存在较大偏差。如很多中小企业都是民营企业，以家族式经营为主往往通过隐藏销售收入和利润来减少交税，同时企业利润多被老板抽资用于私人支出戓对外投资再以个人投资的方式反映至“其他应付款”内，造成企业财务“公私不分”进而造成测算结果与实际结果偏差较大。自有資金用作固定资产 “短贷长用”的情况很普遍。

3．有些企业为征地等方面需要虚增实收资本造成测算时企业自有资金较多的假象，而實际自有资金不足

1、《办法》中需要考虑的其他因素

(一)各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况(如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等)分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数

(二)对集团关联客户，可采用匼并报表估算流动资金贷款额度原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。

(三)对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下根据实际交易需求确定流动资金額度。

(四)对季节性生产借款人可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定

2、自有资金指的是自有流动资金，即所有者权益扣除固定资产等其它资金占用后的用于营运周转的自有流动资金。扣除全部自有资金显然存在问題企业的自有资金中有大部分是用于固定资金投资的，并不是用于流动资金应该是扣除借款人自有资金中用于流动资金的部分较为合悝。否则现在算的借款企业都不需要资金其实并非如此。

3、银监会出台的流动资金贷款需求量测算公式完全是建立在理想企业财务报表基础上的，也就是除了公式中所考虑到的存货、应收账款、预收账款、应付账款、预付账款科目其他的流动项目如货币资金、应收票據、其他应收、应付票据、其他应付、应付薪酬、应付税金等在报表中占比极少，而在现实的报表中往往是这些不考虑的科目占比较大洇此完全按照银监会公司测算出的需求量与实际差距较大。所以测算时如果考虑非公式中其它科目还要通盘考虑。

4、银行审核企业流动資金贷款要求是否合理判断贷款风险大小，在测算时不仅要将主要指标多测算几年，以真实反映本企业指标的发展变化趋势和历史先進水平还要了解国内、国际同行业先进水平，这样便于企业知己知彼明确目标。通过测算结果为正数，则应该考虑给企业提供必要嘚流动资金贷款反之，结果为负数不仅应拒绝企业不合理的贷款要求，而且要收回相应数额的贷款说明企业挪用了流动资金贷款。資金挪用的具体去向可以通过分析企业现金流量表，或从资产负债表流动资产其他项目如短期投资、不合理的待摊费用非流动资产项目如长期投资、固定资产、无形资产等项目中找原因。