监管部门指定的其他媒体将上述跟踪评级结果及报告予以公告，投资者可以在深圳证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。
十七、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，发行人聘任了中信证券股份有限公司担任本次债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》，投资者通过认购、交易或者其他合法方式取得本次债券，即视作同意发行人制定的《债券受托管理协议》。
十八、经发行人第六届董事会第十二次会议审议、2018 年第二次临时股东大会决议通过了《关于拟变更公司名称、证券简称的议案》及《关于修改的议案》，决定将公司名称由“苏宁云商集团股份有限公司”变更为“苏宁易购集团股份有限公司”，发行人于 2018 年 2 月 5 日取得江苏省工商行政管理局核发的《营业执照》，并经深圳证券交易所核准，自 2018 年 2 月 7 日起，公司中文证券简称由“苏宁云商”变更为“苏宁易购”。此外，发行人本期债券涉及到跨年更名事宜，本期债券更名为“苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）”，公告文件所涉部分相应修改，公告文件中债券名称变更不影响其他申请文件的有效性，其他申请文件继续有效。本期债券的名称修改亦不影响发行人、受托管理人、主承销商等机构已签署的相关协议的效力。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
十九、发行人于 2018 年 4 月 27 日披露 2018 年第一季度报告全文，合并口径下资产总计 16,195,894.1 万元，负债合计 7,817,831.0 万元，所有者权益合计 8,378,063.1 万元，营业总收入 4,962,034.4 万元，净利润 8,345.4 万元。具体情况见深圳证券交易所网站（http:／／www.szse.cn ）及巨潮资讯网（ http:／／www.cninfo.com.cn）。本募集说明书摘要中披露的财务数据在有效期内，发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定，本期债券符合《证券法》规定的公开发行公司债券的发行条件，符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
目录第一节 释义 ................................................................................................................................................... 8第二节 发行概况 .......................................................................................................................................... 11
一、发行人基本情况 ...................................................................................................................................... 11
二、本次发行的基本情况及发行条款 .......................................................................................................... 12
三、本次债券发行的有关机构 ...................................................................................................................... 16
四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 .............................................................................. 19第三节
发行人及本期债券的资信状况 ...................................................................................................... 20
一、本期债券的信用评级情况 ...................................................................................................................... 20
二、公司债券信用评级报告主要事项 .......................................................................................................... 20
三、报告期内发行人主体评级变化情况 ...................................................................................................... 22
四、发行人的资信情况 .................................................................................................................................. 22第四节 发行人基本情况 .............................................................................................................................. 25
一、发行人概况 .............................................................................................................................................. 25
二、发行人历史沿革 ...................................................................................................................................... 26
三、报告期内发行人重大资产重组情况 ...................................................................................................... 29
四、发行人前十大股东情况 .......................................................................................................................... 29
五、发行人组织结构和权益投资情况 .......................................................................................................... 30
六、控股股东和实际控制人 .......................................................................................................................... 33
七、发行人法人治理结构与内部控制制度 .................................................................................................. 36
八、发行人董事、监事、高级管理人员情况 .............................................................................................. 44
九、发行人所在行业市场情况 ...................................................................................................................... 47
十、行业地位及发展战略 .............................................................................................................................. 58
十一、发行人主要业务情况 .......................................................................................................................... 64第五节 财务会计信息 .................................................................................................................................. 80
一、最近三年财务报表审计情况 .................................................................................................................. 80
二、财务报表的编制基础 .............................................................................................................................. 80
三、合并报表范围的变化 .............................................................................................................................. 80
四、最近三年及一期财务报表 ...................................................................................................................... 82
五、最近三年及一期主要财务指标 .............................................................................................................. 89第六节 募集资金运用 .................................................................................................................................. 92
一、本期债券募集资金运用计划 .................................................................................................................. 92
二、募集资金运用对发行人财务状况的影响 .............................................................................................. 92
三、募集资金专项账户管理安排 .................................................................................................................. 92
四、关于本次债券募集资金的承诺 .............................................................................................................. 93第七节 备查文件 .......................................................................................................................................... 94
一、备查文件内容 .......................................................................................................................................... 94
二、备查文件查阅地点 .................................................................................................................................. 94
三、备查文件查阅时间 .................................................................................................................................. 95
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
第一节 释义
在本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：公司、本公司、苏宁易 指
苏宁易购集团股份有限公司、曾用名苏宁电器连锁集团股购、发行人
份有限公司、苏宁电器股份有限公司、苏宁云商集团股份
有限公司苏宁控股
苏宁控股集团有限公司，为公司实际控制人、控股股东张
近东先生之控股子公司苏宁电器集团
苏宁电器集团有限公司淘宝（中国）软件
淘宝（中国）软件有限公司《公司章程》
苏宁易购集团股份有限公司公司章程本次债券
发行人本次在境内面向合格投资者公开发行的总额不超
过人民币 100 亿元（含 100 亿元）的公司债券本期债券
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开
发行公司债券（第三期）本次发行
本期债券的发行募集说明书
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《苏
宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第三期）募集说明书》募集说明书摘要
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《苏
宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第三期）募集说明书摘要》中国证监会、证监会
中国证券监督管理委员会证券登记机构、中国证 指
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司券登记公司深交所
深圳证券交易所
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要承销团
由主承销商为本次发行而组织的，由主承销商和分销商组
成承销机构的总称债券受托管理协议
发行人与债券受托管理人签署的《苏宁云商集团股份有限
公司公开发行 2017 年公司债券受托管理协议》及其变更
和补充投资人、持有人
就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合
法途径取得并持有本次债券的主体主承销商、簿记管理 指人、债券受托管理人、
中信证券股份有限公司中信证券审计机构
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师
北京市金杜律师事务所资信评级机构、评级机 指
中诚信证券评估有限公司构《公司法》
《中华人民共和国公司法》《证券法》
《中华人民共和国证券法》《管理办法》
《公司债券发行与交易管理办法》新会计准则
财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本
准则》和 38 项具体准则，其后颁布的企业会计准则应用
指南，企业会计准则解释及其他相关规定报告期
2015 年度、2016 年度、2017 年度最近三年
2015 年度、2016 年度、2017 年度工作日
中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假
日）交易日
深圳证券交易所的营业日法定节假日或休息日
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节
假日和／或休息日）元／万元／亿元
人民币元／万元／亿元
一种可配置的共享资源池，该资源池提供网络、服务器、云计算、云平台
存储、应用程序和服务等多种硬件和软件资源，具备自我
管理能力，用户只需少量参与就可按需获取资源
利用云计算的分布式处理架构，对超出常规软件分析能力大数据
的海量数据进行专业化处理，从而形成更强的决策力、洞
察力和流程优化能力
Online to Offline，即从线上到线下，是指将线下的商务机O2O
会与互联网结合
SKU=Stock Keeping Unit，即库存计量单位，公司以商品SKU
的自然属性定义，即使同一商品来自不同供应商、同一商
品被公司和开放平台第三方商户销售均计为同一种 SKU
Business to Business，是电子商务的一种模式，是指进行
电子商务交易的供需双方都是商家（或企业、公司），使B2B
用了互联网的技术或各种商务网络平台，完成商务交易的
Business to Customer，是电子商务的一种模式，即通常说
的商业零售，直接面向消费者销售产品和服务。这种形式B2C
的电子商务一般以网络零售业为主，主要借助于互联网开
展在线销售活动
本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
第二节 发行概况一、发行人基本情况
中文名称：苏宁易购集团股份有限公司
英文名称：SUNING.COM CO.,LTD.
股票简称：苏宁易购
股票代码：002024
法定代表人：张近东
成立日期：1996 年 5 月 15 日
注册资本：人民币 9,310,039,655 元
实缴资本：人民币 9,310,039,655 元
住所：江苏省南京市山西路 8 号金山大厦 1-5 层
统一社会信用代码：50987L
邮政编码：210009
联系人：黄巍
联系电话：025-122／888480
传真：025--888480
所属行业：批发和零售业—零售业
经营范围：家用电器、电子产品、办公设备、通讯产品及配件的连锁销售和服务，空调配件的销售，制冷空调设备及家用电器的安装与维修，计算机软件开发、销售、系统集成，百货、自行车、电动助力车、摩托车、汽车的连锁销售，实业投资，场地租赁，柜台出租，国内商品展览服务，企业形象策划，经济信息咨询服务，人才培训，商务代理，仓储，微型计算机配件、软件的销售，微型计算机的安装及维修，废旧物资的回收与销售，乐器销售，工艺礼品、纪念品销售，国内贸易，代办（移动、电信、联通）委托的各项业务，移动通讯转售业务，货物运输代理，仓储，装卸搬运。出版物省内连锁，
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要普通货运，预包装食品（含熟食卤味、冷冻冷藏、酒类、婴幼儿配方乳粉、乳制品）、散装食品的批发与零售，保健食品的零售，国内快递、国际快递（邮政企业专营业务除外），第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务和互联网信息服务），餐饮服务(限分公司经营)（按《餐饮服务许可证》所列范围经营），建筑材料、装潢材料、摄像器材的销售、自营各类商品及技术的进出口业务，设计、制作、代理、发布国内各类广告，代订酒店，初级农产品的销售，车载设备，智能家居，智能电子设备，音像制品的零售，医疗器械销售，商品的网上销售，化妆品、汽车摩托车零配件、汽车装潢、初级农产品、粮油及制品、母婴用品、纺织品、计生用品的销售，儿童用品的研发与销售，儿童室内游戏娱乐服务，游乐设备租赁服务，图书，报刊批发零售，摄影服务，开放式货架销售，育儿知识培训服务，家政服务，汽车维修与保养，飞机销售与租赁、摄影服务、文印服务、汽车及配件销售，石油制品、汽车用品、II 类医疗器械销售，礼品卡销售，经营性互联网信息服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。二、本次发行的基本情况及发行条款（一）公司债券发行批准情况
2017 年 3 月 20 日，发行人第六届董事会第二次会议审议通过了《关于公开发行公司债券的议案》，董事会批准并提请股东大会授权董事会或董事会获授权人士在有关授权期间决定及处理公司发行金额不超过（含）人民币 100 亿元的公司债券。
2017 年 4 月 6 日，发行人 2017 年第三次临时股东大会审议通过了《关于公开发行公司债券的议案》，股东大会批准授权董事会或董事会获授权人士在有关授权期间决定及处理公司发行金额不超过（含）人民币 100 亿元的公司债券事宜。上述授权自股东大会审议通过之日起生效，有效期截至中国证券监督管理委员会核准本次债券发行之日起24 个月。（二）核准情况及核准规模
经中国证监会于 2017 年 11 月 23 日签发的“证监许可[ 号”文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 100 亿元的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要（三）本期债券发行的基本情况和基本条款
发行主体：苏宁易购集团股份有限公司
本期债券名称：苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期），债券简称为“18 苏宁 03”。
本期债券期限：本期债券的期限为 5 年，第 3 年末附发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
本期债券发行规模：本期债券发行规模为不超过 25 亿元（含 25 亿元）。
债券利率及其确定方式：本期债券采用固定利率形式，本期债券票面利率将根据簿记建档结果确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。本期债券的票面利率在存续期内前 3 年固定不变，在存续期的第 3 年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在债券存续期后2 年固定不变。
发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在存续期的第 3 年末调整本期债券后2 年的票面利率；发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调整选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
债券票面金额：本次债券票面金额为 100 元。
发行价格：本次债券按面值平价发行。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
还本付息方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
支付金额：本期债券于每年付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
起息日：2018 年 6 月 15 日。
利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
计息期限：本期债券的计息期限为 2018 年 6 月 15 日至 2023 年 6 月 14 日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为 2018 年 6 月 15 日至 2021 年 6 月14 日。
付息日：本期债券的付息日期为 2019 年至 2023 年每年的 6 月 15 日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2019 年至 2021 年每年的 6 月 15 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
兑付日：本期债券的兑付日期为 2023 年 6 月 15 日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021 年 6 月 15 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。
担保情况：本期债券无担保
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：本公司聘请中信证券股份有限公司作为本期债券的主承销商、簿记管理人及债券受托管理人。
发行方式、发行对象及向公司股东配售的安排：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申购由簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售。本期债券发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》、《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》 规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。本期债券不向公司原股东优先配售。
承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以承销团余额包销的方式承销。
拟上市交易场所：本次公司债拟于深交所上市。
质押式回购：本公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。
募集资金用途：本期债券的募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务。
募集资金专项账户：
账户名称：苏宁易购集团股份有限公司
开户银行：光大银行南京分行营业部
银行账户：82808
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。（四）本期债券发行及上市安排
1、本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2018 年 6 月 13 日。
发行首日：2018 年 6 月 15 日。
预计发行期限：2018 年 6 月 15 日至 2018 年 6 月 19 日，共 2 个工作日。
2、本期债券上市安排
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
本次发行结束后，本公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。三、本次债券发行的有关机构（一）发行人：苏宁易购集团股份有限公司
住所：江苏省南京市山西路 8 号金山大厦 1-5 层
联系地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1 号
法定代表人：张近东
联系人：黄巍
联系电话：025-122／888480
传真：025--888480（二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：徐晨涵、赵维、周伟帆、董妍婷、刘懿、韩冰、乔梁
联系电话：010-
传真：010-（三）分销商：东海证券股份有限公司
住所：常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海大厦 4 楼债券发行部
法定代表人：朱科敏
联系人：桓朝娜
联系电话：021-
传真：021-
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要（四）发行人律师：北京市金杜律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 40 层
负责人：王玲
经办律师：牟蓬、陈复安
联系电话：021-
传真：021-（五）会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01室
负责人：李丹
联系人：邓锡麟、庄蓓蓓
联系电话：025-
传真：025-（六）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司
住所：上海市青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室
负责人：何敏华
主要联系人：周莉莉
联系电话：021-
传真：021-（七）簿记管理人收款银行
账户名称：中信证券股份有限公司
开户银行：中信银行北京瑞城中心支行
银行账户：0000121
汇入行人行支付系统号：
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
联系人：徐晨涵、赵维、周伟帆
联系电话：010-
传真：010-（八）募集资金专项账户开户银行
账户名称：苏宁易购集团股份有限公司
开户银行：光大银行南京分行营业部
银行账户：82808（九）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
住所：广东省深圳市福田区深南大道 2012 号
负责人：王建军
传真：5（九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼
负责人：戴文华
传真：0三、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束。
（二）同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
（三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及《债券持有
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力。
（四）发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。
（五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至报告期末，发行人以及相关人员（包括法定代表人、高级管理人员以及本项目经办人员）与本项目相关中介机构及其负责人、高级管理人员及本项目经办人员之间不存在直接或间接的大于 5％的股权关系或其他重大利害关系。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
发行人及本期债券的资信状况一、本期债券的信用评级情况
经中诚信证券评估有限公司综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为 AAA。中诚信证券评估有限公司出具了《苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）信用评级报告》，该评级报告将在中诚信证评网站（www.ccxr.com.cn）和深交所网站（www.szse.cn）予以公布。二、公司债券信用评级报告主要事项（一）信用评级结论和等级设置及其涵义
中诚信证券评估有限公司评定发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，该级别标识涵义为：发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
中诚信证券评估有限公司评定本期债券信用等级为 AAA，该级别标识涵义为：本期债券的信用质量极高，信用风险极低。（二）评级报告的内容摘要
中诚信证评肯定了苏宁易购规模优势明显，行业领先地位稳固、线上业务发展迅速，成效显著、完善的后台服务体系、与淘宝中国的战略合作有助于公司长期发展、稳健的财务结构和很强的再融资能力等对本期债券及公司信用质量的支持。同时，中诚信证评也关注到公司经营性业务利润有待进一步提升等因素可能对本期债券及公司信用质量产生的影响。
规模优势明显，行业领先地位稳固。截至 2018 年 3 月末，公司自营门店数量（包含苏宁易购直营店）达 4,141 家，覆盖大陆 297 个以上城市、农村市场，以及香港地区和日本市场，在门店数量、经营区域覆盖范围等方面均居于国内家电零售行业领先地位。
线上业务发展迅速且成效显著。近年来，公司线上业务苏宁易购的消费者认可度和品牌知名度持续增强，会员数量不断增长，商品交易量迅速提升。截至 2017 年末，公
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要司零售体系会员总数 3.45 亿人次，当年实现线上自营销售规模 974.60 亿元（含税），同比增长 57.52％，线上收入占比亦持续提升。
完善的后台服务支持体系。公司在发展互联网零售业务的同时，着重建设物流、金融、IT 等后台服务体系，有效支撑了公司互联网零售业务的运作，并实现了物流、金融板块的独立化运作。基于多年的投入储备，苏宁物流、苏宁金融板块资源优势及价值逐步凸显，有望形成多元化盈利结构。
稳健的财务结构和很强的再融资能力。近年来通过引入淘宝中国战略合作等，公司自有资本实力大幅增强。截至 2017 年末，公司资产负债率和总资本化率分别为 46.83％和 33.78％，财务结构较为稳健。此外，公司银行授信额度充裕，资本市场融资渠道畅通，具有很强的再融资能力。
公司经营性业务利润有待进一步提升。公司持续推进业务转型，尽管近年来业务规模效应不断显现，但受零售行业持续放缓以及公司转型投入等影响，公司近年来经营性业务利润有所承压。（三）跟踪评级的有关安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信证评网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，本公司将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。三、报告期内发行人主体评级变化情况
报告期内，发行人主体评级均为 AAA 级，无变化。四、发行人的资信情况（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况
本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。截至 2017 年 12 月 31日，公司合并口径在各家商业银行的授信额度为人民币 435.32 亿元，未使用授信额度为人民币 216.55 亿元。（二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
最近三年，本公司与主要客户发生业务往来时，本公司未曾有严重违约。（三）债券发行以及兑付情况
发行人已发行债券不存在延迟支付债券利息或本金的情况，具体发行及兑付明细如下：
（％）苏宁电器股份有
已兑限公司公开发行
12 苏宁 01
付2012 年公司债券苏宁云商集团股份有限公司公开
5.95发行 2013 年公司
债券(第二期)
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
（％）苏宁易购集团股份有限公司 2018
未兑年面向合格投资
18 苏宁 01
付者公开发行公司债券（第一期）苏宁易购集团股份有限公司 2018
未兑年面向合格投资
18 苏宁 02
付者公开发行公司债券（第二期）（四）累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
截至本募集说明书摘要签署日，公司合并报表口径公开发行的公司债券累计余额为72 亿元，如发行人本次申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，公司累计公开发行公司债券余额为不超过人民币 135 亿元，占公司 2018 年 3 月 31 日合并报表净资产的比例为 16.11％，不超过公司最近一期末净资产的 40％，符合相关法规规定。（五）公司债券募集资金使用情况
2012 年 12 月 14 日，公司发行了苏宁电器股份有限公司公开发行 2012 年公司债券（第一期），发行规模为 45 亿元，期限 5 年，发行利率为 5.20％；2013 年 11 月 13 日，公司发行了苏宁云商集团股份有限公司公开发行 2013 年公司债券（第二期），发行规模为 35 亿元，期限为 6 年，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，发行利率为 5.95％ 。根据发行人年报及说明，债券募集资金扣除发行费用后全部用于补充运营资金及调整债务结构。
2018 年 4 月 20 日，公司发行了苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），发行规模为 20 亿元，期限为 3 年，发行利率为 5.20％。债券募集资金扣除发行费用后全部用于补充公司运营资金，按照募集说明书约定用途使用。
2018 年 5 月 10 日，公司发行了苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期），发行规模为 17 亿元，期限为 3 年，发行利率为 5.50％。债券募集资金扣除发行费用后将全部用于偿还公司债务，目前尚未使用完毕。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要（六）发行人最近三年合并财务报表口径下的主要财务指标
主要财务指标
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日流动比率
1.24速动比率
0.85资产负债率
63.75％主要财务指标
2015 年度EBITDA 利息保障倍
6.80数贷款偿还率
100％利息偿付率
100％除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。上述财务指标的计算方法如下：1、流动比率＝流动资产／流动负债；2、速动比率＝（流动资产－存货—其他流动资产）／流动负债；3、资产负债率＝总负债／总资产；4、EBITDA 利息保障倍数＝（利润总额+利息支出+折旧+摊销）／利息支出；5、贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额；6、利息偿付率＝实际支付利息／应付利息。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
第四节 发行人基本情况一、发行人概况
中文名称：苏宁易购集团股份有限公司
英文名称：SUNING.COM CO.,LTD.
股票简称：苏宁易购
股票代码：002024
法定代表人：张近东
成立日期：1996 年 5 月 15 日
注册资本：人民币 9,310,039,655 元
实缴资本：人民币 9,310,039,655 元
住所：江苏省南京市山西路 8 号金山大厦 1-5 层
统一社会信用代码：50987L
邮政编码：210009
联系人：黄巍
联系电话：025-122／888480
传真：025--888480
所属行业：批发和零售业—零售业
经营范围：家用电器、电子产品、办公设备、通讯产品及配件的连锁销售和服务，空调配件的销售，制冷空调设备及家用电器的安装与维修，计算机软件开发、销售、系统集成，百货、自行车、电动助力车、摩托车、汽车的连锁销售，实业投资，场地租赁，柜台出租，国内商品展览服务，企业形象策划，经济信息咨询服务，人才培训，商务代理，仓储，微型计算机配件、软件的销售，微型计算机的安装及维修，废旧物资的回收与销售，乐器销售，工艺礼品、纪念品销售，国内贸易，代办（移动、电信、联通）委托的各项业务，移动通讯转售业务，货物运输代理，仓储，装卸搬运。出版物省内连锁，普通货运，预包装食品（含熟食卤味、冷冻冷藏、酒类、婴幼儿配方乳粉、乳制品）、
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要散装食品的批发与零售，保健食品的零售，国内快递、国际快递（邮政企业专营业务除外），第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务和互联网信息服务），餐饮服务(限分公司经营)（按《餐饮服务许可证》所列范围经营），建筑材料、装潢材料、摄像器材的销售、自营各类商品及技术的进出口业务，设计、制作、代理、发布国内各类广告，代订酒店，初级农产品的销售，车载设备，智能家居，智能电子设备，音像制品的零售，医疗器械销售，商品的网上销售，化妆品、汽车摩托车零配件、汽车装潢、初级农产品、粮油及制品、母婴用品、纺织品、计生用品的销售，儿童用品的研发与销售，儿童室内游戏娱乐服务，游乐设备租赁服务，图书，报刊批发零售，摄影服务，开放式货架销售，育儿知识培训服务，家政服务，汽车维修与保养，飞机销售与租赁、摄影服务、文印服务、汽车及配件销售，石油制品、汽车用品、II 类医疗器械销售，礼品卡销售，经营性互联网信息服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。二、发行人历史沿革
（一）公司设立及发行上市情况
江苏苏宁交家电有限公司成立于 1996 年 5 月 15 日，是由南京苏宁实业总公司和张近东等 10 名自然人共同出资设立，注册资本 120 万元。
2000 年 7 月 28 日，经江苏省工商行政管理局批准，江苏苏宁交家电有限公司更名为江苏苏宁交家电集团有限公司。2000 年 8 月 30 日，经国家工商行政管理局批准更名为苏宁交家电（集团）有限公司。
2001 年 6 月 28 日，经江苏省人民政府苏政复[ 号文批准，苏宁交家电（集团）有限公司以 2000 年 12 月 31 日经审计的净资产为基础，按 1：1 比例折股，整体变更为苏宁电器连锁集团股份有限公司，注册资本 6,816 万元，于 2001 年 6 月 29 日领取营业执照，注册号为：3。
2004 年 7 月 7 日，经中国证监会证监发行字〔2004〕97 号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股 2,500 万股。2004 年 7 月 21 日，公司股票在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称“苏宁电器”，股票代码 002024。此次发行完成后，公司注册资本变更为 9,316 万元。
（二）公司上市后的股本变化和股本结构
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
2005 年 5 月 22 日，公司 2004 年年度股东大会审议通过了《2004 年度利润分配预案》，公司以 2004 年末总股本 9,316 万股为基数，以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 10 股，转增后公司注册资本增加至 18,632 万元。
2005 年 8 月 4 日，公司 2005 年第一次临时股东大会审议通过了公司股权分置改革方案。方案实施股份变更登记日（2005 年 8 月 9 日）登记在册的全体流通股股东每持有 10 股流通股获得非流通股股东支付的 2.5 股对价股份。2005 年 8 月 10 日，公司原非流通股股东持有的非流通股股份性质变更为有限售条件的流通股。股权分置改革完成后，公司股份总数为 18,632 万股，其中有限售条件的流通股为 12,382 万股，无限售条件的流通股为 6,250 万股。
2005 年 9 月 29 日，经公司 2005 年第二次临时股东大会审议通过，公司名称由苏宁电器连锁集团股份有限公司变更为苏宁电器股份有限公司，并于 2005 年 11 月 8 日取得了变更后的营业执照。
2005 年 9 月 29 日，公司 2005 年第二次临时股东大会审议通过了《2005 年度中期资本公积金转增股本预案》，以 2005 年 6 月 30 日股本 18,632 万股为基数，以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 8 股，转增后公司注册资本增加至 33,537.6 万元。
2006 年 5 月 24 日，公司召开 2006 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2006 年非公开发行股票方案的议案》。经中国证监会证监发行字〔2006〕21 号文核准，公司于 2006 年 6 月 20 日以非公开发行股票的方式向证券投资基金等特定投资者发行人民币普通股（A 股）2,500 万股。经深圳证券交易所同意，该部分股份于 2006 年 6月 23 日上市。发行后，公司注册资本增加至 36,037.6 万元。
2006 年 9 月 13 日，公司召开 2006 年第二次临时股东大会，审议通过了《2006 年中期资本公积金转增股本议案》。根据决议，公司以 2006 年 6 月 30 日总股本 36,037.6万股为基数，以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 10 股，转增后公司注册资本由 36,037.6 万元增加至 72,075.2 万元。
2007 年 3 月 30 日，公司召开 2006 年年度股东大会，审议通过《资本公积金转增股本方案》，以 2006 年 12 月 31 日公司总股本 72,075.2 万股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东每 10 股转增 10 股，转增后公司注册资本由 72,075.2 万元增加至
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要144,150.4 万元。
2007 年 5 月 8 日，公司召开 2007 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司2007 年非公开发行股票方案的议案》。经中国证监会证监许可〔 号文核准，公司以非公开发行股票的方式向证券投资基金等特定投资者发行人民币普通股（A 股）5,400 万股。经深圳证券交易所同意，该部分股份于 2008 年 5 月 22 日上市。发行后，公司注册资本增加至 149,550.4 万元。
2008 年 9 月 16 日，公司召开 2008 年第一次临时股东大会，审议通过了《2008 年半年度利润分配预案》。根据决议，公司以 2008 年 6 月 30 日总股本 1,495,504,000 股为基数，以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 10 股，转增后公司总股本由1,495,504,000 股增加至 2,991,008,000 股。
2009 年 3 月 31 日，公司召开 2008 年年度股东大会，审议通过了《2008 年度利润分配预案》。根据决议，公司以 2008 年 12 月 31 日总股本 2,991,008,000 股为基数，向全体股东每 10 股送 2 股红股，同时公司以资本公积金转增股本的方式向全体股东每 10股转增 3 股。2008 年度公司利润分配及资本公积金转增股本方案送股和转增股本数共计 1,495,504,000 股。上述利润分配方案实施后公司总股本由 2,991,008,000 股增加至4,486,512,000 股。
2009 年 7 月 6 日，公司召开 2009 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司2009 年非公开发行股票方案的议案》。经中国证监会证监许可[ 号核准，公司于 2009 年 12 月 23 日以非公开发行股票的方式向证券投资基金等特定投资者发行人民币普通股（A 股）177,629,244 股。经深圳证券交易所同意，该部分股份于 2009 年 12月 31 日上市。发行后，公司注册资本增加至 4,664,141,244 元。
2010 年 4 月 6 日，公司召开 2009 年年度股东大会，审议通过了《2009 年利润分配预案》。根据决议，公司以现有总股本 4,664,141,244 股为基数，以资本公积金转增股本的方式向全体股东每 10 股转增 5 股。2009 年度公司资本公积金转增股本方案转增股本数 共 计 2,332,070,622 股。上述资本 公积金 转增股本方案 实施后 ，公司总股本由4,664,141,244 股增加至 6,996,211,866 股。
2011 年 7 月 7 日，公司召开 2011 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司2011 年非公开发行股票方案的议案》。经中国证监会证监许可〔 号文核准，
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要公司以非公开发行股票的方式向特定投资者发行人民币普通股（A 股）386,831,284 股。经深圳证券交易所同意，该部分股份于 2012 年 7 月 10 日上市。发行后，公司注册资本增加至 7,383,043,150 股。
2015 年 9 月 10 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2015 年非公开发行股票方案的议案》。经中国证监会证监许可[ 号文核准，公司以非公开发行股票的方式向特定投资者发行人民币普通股（A 股）1,926,671,924 股。经深圳证券交易所同意，该部分股份于 2016 年 6 月 6 日上市。发行后，公司注册资本增加至 9,310,039,655 股。三、报告期内发行人重大资产重组情况
报告期内发行人未发生重大资产重组情况。四、发行人前十大股东情况
截至日，发行人前十大股东情况如下表：
持有有限售条件 质押或冻结的
持股比例(％)
股份数量张近东
境内自然人
1,951,811,430
1,951,811,430
300,000,000苏宁电器集团有限公司
境内非国有法人
1,861,076,979
720,000,000淘宝（中国）软件有限公司 境内非国有法人
1,861,076,927
1,861,076,927
-苏宁控股集团有限公司
境内非国有法人
309,730,551
309,730,551
境内自然人
184,127,709
99,760,000金明
境内自然人
125,001,165
62,500,582
-全国社保基金一一一组合
75,131,456
-中央汇金资产管理有限责任
73,231,900
-公司苏宁云商集团股份有限公司
65,919,578
65,919,578
-－第二期员工持股计划苏宁云商集团股份有限公司
61,056,374
-－第1期员工持股计划注：苏宁电器集团基于融资用途将其持有的 7.2 亿股股份进行了质押。张近东先生为向公司 2014 年员工持股计划提供借款支持，分别于 2015 年 9 月份以 1 亿股向安信证券办理股票质押式回购业务，于 2016 年 4 月以 2 亿股向中信证券办理股票质押式回购，总计质押股份 3 亿股。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
五、发行人组织结构和权益投资情况
（一）发行人的组织结构
公司的组织结构图如下：
执行委员会
总裁办公室
（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况
1、发行人主要子公司序
主要子公司名称
取得方式号
直接 间接 1
北京苏宁云商销售有限公司 北京市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立 2
上海苏宁云商销售有限公司 上海市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立 3
重庆苏宁云商销售有限公司 重庆市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立 4
四川苏宁云商销售有限公司 成都市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立 5
苏宁金融服务(上海)有限公司 上海市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立 6
广东苏宁云商销售有限公司 广州市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立 7
福建苏宁云商商贸有限公司 福州市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立 8
沈阳苏宁云商销售有限公司 沈阳市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立 9
陕西苏宁云商销售有限公司 西安市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立10
浙江苏宁云商商贸有限公司 杭州市
电器和电子消费品的连锁销售
深圳市苏宁云商销售11
电器和电子消费品的连锁销售
有限公司12
武汉苏宁云商销售有限公司 武汉市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立13
厦门苏宁云商销售有限公司 厦门市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立14
云南苏宁云商销售有限公司 昆明市
电器和电子消费品的连锁销售
投资设立15
苏宁商业保理有限公司
投资设立16
重庆苏宁小额贷款有限公司 重庆市
投资设立17
北京苏宁云团科技有限公司 北京市
本地生活服务
江苏苏宁易达物流投资18
物流业投资
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要序
主要子公司名称
取得方式号
同一控制19
江苏昌祺贸易有限公司
工程项目开发
电器和电子消费品的连锁销售
无锡胜利门苏宁云商销售21
电器和电子消费品的连锁销售
南京红孩子企业管理22
企业管理服务及信息咨询服务
北京红孩子互联科技23
企业管理服务及信息咨询服务
重庆猫宁电子商务有限公司
电器和电子消费品的连锁销售
非同一控25
天天快递有限公司
物流快递运输
发行人上述主要子公司2017年财务概况如下表所示：
单位：千元
2017 年 12 月 31 日
北京苏宁云商销售有限公司
21,246,596
上海苏宁云商销售有限公司
10,863,928
重庆苏宁云商销售有限公司
四川苏宁云商销售有限公司
苏宁金融服务(上海)有限公司
20,796,833
12,382,992
广东苏宁云商销售有限公司
福建苏宁云商商贸有限公司
沈阳苏宁云商销售有限公司
陕西苏宁云商销售有限公司
浙江苏宁云商商贸有限公司
深圳市苏宁云商销售有限公司
武汉苏宁云商销售有限公司
厦门苏宁云商销售有限公司
云南苏宁云商销售有限公司
苏宁商业保理有限公司
11,127,701
重庆苏宁小额贷款有限公司
北京苏宁云团科技有限公司
江苏苏宁易达物流投资有限公司 1,230,872
江苏昌祺贸易有限公司
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要序
2017 年 12 月 31 日
2017 年度号20
无锡胜利门苏宁云商销售有限公21
南京红孩子企业管理有限公司
(32,426)23
北京红孩子互联科技有限公司
(24,355)24
重庆猫宁电子商务有限公司
14,328,867
(173,141)25
天天快递有限公司
发行人主要子公司近一年的主要财务数据无重大增减变动。
2、主要联营企业和合营企业
发行人主要联营企业和合营企业如下表所示：序
主要合营、联营公司名称
经营范围号
苏宁金石(天津)基金管理有限1
投资管理及咨询
丸悦香港有限公司
苏宁消费金融
发放消费贷款
在线母婴平台
江苏苏宁银行股份有限公司
北京奇立软件技术有限公司
O2O 平台服务
Greenland and Laox7
Investment Limited
发行人上述主要联营企业和合营企业2017年财务概况如下表所示：
单位：千元序
2017 年 12 月 31 日
公司名称号
苏宁金石(天津)基金管理1
丸悦香港有限公司
苏宁消费金融
江苏苏宁银行股份有限公5
15,034,536
11,034,346
北京奇立软件技术有限公6
Investment Limited
发行人主要联营企业和合营企业近一年的主要财务数据无重大增减变动。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要六、控股股东和实际控制人（一）股权结构
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人的股权结构如下：（二）控股股东及实际控制人情况
张近东先生，中国国籍，1963 年 3 月出生，本科学历，曾任江苏苏宁交家电有限公司董事长兼总经理，现任苏宁易购集团股份有限公司董事长。无其他国家或地区居住权。
截至本募集说明书摘要签署日，张近东先生直接持有公司 20.96％的股份，同时持有苏宁控股 61％的股权，张近东先生子女张康阳先生持有苏宁控股 39％的股权。苏宁控股直接持有公司 3.33％的股权。
截至本募集说明书摘要签署日，张近东先生有 300,000,000 股公司股权存在质押的情况，其中向公司 2014 年员工持股计划提供借款支持，分别于 2015 年 9 月份以 1 亿股向安信证券办理股票质押式回购业务，于 2016 年 4 月以 2 亿股向中信证券办理股票质押式回购。
截至 2017 年 12 月 31 日，张近东先生对其他企业的主要投资情况如下：
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
法定代 投资企业名称
实业投资；股权投资；资产管理；企业资产重组策划、咨
询服务；建筑材料、装饰材料、照明器材、金属材料、建
筑设备、工程机械、游泳设备、冷冻机设备、空调设备、苏宁控股集团有
污水处理设备、高低压电器设备、消防器材、锅炉、电梯、
电线、电缆、五金交电（不含助力车）、化工产品、工艺限公司
美术品、陶瓷制品的销售；室内装饰；计算机软件开发、
销售；系统集成；综合布线；智能家居、楼宇的设计、施
工；自营和代理各类商品及技术进出口业务（国家限定企
业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。
房地产开发，商品房销售。以下限分支机构经营：餐饮、
住宿，商品房售后服务，土地开发，房屋租赁，社会经济苏宁置业集团有
咨询，物业管理服务，停车场管理服务，汽车租赁，自营
65％限公司
和代理各类商品及技术的进出口业务。以下限分支机构经
营：日用品销售、酒店管理、票务代理、代理发展电信业
务、会务服务、展览展示服务、企业管理服务，场地租赁。
项目投资；投资管理；资产管理。（1、不得以公开方式募
集资金；2、不得公开交易证券类产品和金融衍生品；3、苏宁文化投资管
不得发放贷款；4、不得向所投资企业以外的其他企业提理有限公司
供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不收损失或者承
诺最低收益。）苏宁润东股权投
股权投资资管理有限公司
体育培训；体育经纪代理；体育场馆服务；体育赛事活动
策划；综合体育娱乐场所服务；健身服务；设计、制作、
代理、发布国内广告业务；会议及展览展示服务；信息技江苏苏宁体育产
术咨询；计算机软件开发及销售；体育器材租赁与销售；业有限公司
文化用品、体育用品、健身器材、百货、五金交电、化工
产品及原料、机械设备、邮票、贵金属的销售；餐饮服务；
食品销售。
家用电器及配件的制造、销售及售后服务，汽车专用照明
电器、电子元件、电工器材和电气信号设备加工制造，房
屋租赁、维修，物业管理，室内装饰，园林绿化，经济信
息咨询，实业投资，酒店管理，汽车出租，健身服务，票
务服务，停车场服务，百货、黄金、珠宝玉器、工艺美术
品、鲜花、国产及进口化妆品、电梯、机电产品、建筑工苏宁电器集团有
程设备、计算机设备、办公设备的销售，洗衣服务，柜台、限公司
场地租赁，国内商品展示服务，企业形象策划，人才培训，
自营和代理各类商品及技术的进出口业务，计算机的软件
开发、销售、系统集成，企业管理服务，会务服务，中、
西餐制售，音像制品零售茶座，卷烟、烟丝、雪茄烟零售，
国内版图书、期刊零售，预包装食品兼散装食品的批发与
零售，住宿，酒吧，洗浴，游泳，电讯服务。（三）发行人的独立性
发行人与控股股东及其控制的其他企业之间在资产、人员、机构、财务、业务等方
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要面均保持相互独立。在人事、财务、业务、资产、机构、内部决策和组织架构等方面均按照相关法律法规及公司章程、内部规章制度进行管理和运营。
1、资产独立
公司拥有自身的连锁经营资产，所有股东的出资已全部足额到位，相关资产的权属变更手续已办理完毕，拥有完全独立于股东单位的营销系统、物流和信息等配套设施。
2、人员独立
公司的董事、监事和高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的规定通过合法程序产生，总裁、副总裁、董事会秘书、财务负责人等高级管理人员专职在公司工作、领取薪酬，不存在在股东单位兼任职务的情况。公司建立了独立的人力资源管理中心，员工在各个业务部门提出计划以后，由人力资源管理中心进行聘任。
3、机构独立
发行人设有营销管理总部、财务管理总部、人力资源管理总部、IT 总部、行政管理总部、法务中心、金融集团、物流集团等职能部门，上述职能部门均由公司独立设置，不存在任何与股东单位合署办公的机构。
4、财务独立
发行人设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，配备有足够数量的专职人员进行财务工作。
公司严格执行《企业会计准则》和《企业会计制度》，建立了独立规范的财务会计制度和完整的会计核算体系，内部分工明确，批准、执行和记录职责分开，具有独立的银行账号，独立纳税，公司的资金使用由公司经营班子在董事会或股东大会授权范围内做出决策，不存在股东单位干预股份公司资金使用的情况。
5、业务独立
公司拥有独立的采购、销售、服务、物流配送和信息系统，具有独立于股东单位的连锁经营体系、独立完整的主营业务和面向市场独立经营的能力，不存在对股东单位的业务依赖。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要七、发行人法人治理结构与内部控制制度（一）法人治理结构的建立和运行情况
发行人根据中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的要求以及其它监管要求，不断规范和改善公司治理结构，建立股东大会、董事会以及相应的专门委员会、监事会和总裁负责的管理层，并制定了《公司章程》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》及《信息披露事务管理制度》等文件规范公司内部管理运作。发行人公司治理各机构协调运转，有效制衡，规范运作。
1、股东大会
根据《公司章程》规定，股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
(1)决定公司的经营方针和投资计划；
(2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
(3)审议批准董事会的报告；
(4)审议批准监事会报告；
(5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
(7)对公司增加或者减少注册资本作出决议；
(8)对发行公司债券作出决议；
(9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
(10)修改本章程；
(11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
(12)审议批准第四十六条规定的担保事项；
(13)审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30％的事项；
(14)审议批准变更募集资金用途事项；
(15)审议股权激励计划；
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
(16)审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开 1 次，应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。有下列情形之一的，公司在事实发生之日起 2个月以内召开临时股东大会：
（1）董事人数不足 6 人时；
（2）公司未弥补的亏损达实收股本总额 1／3 时；
（3）单独或者合计持有公司 10％以上股份的股东请求时；
（4）董事会认为必要时；
（5）监事会提议召开时；
（6）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他情形。
股东（包括股东代理人）在股东大会表决时，以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权,每一股份有一票表决权。股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过。股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。
根据《公司章程》规定，公司设董事会，董事会由九名董事组成，其中独立董事三名。公司设董事长一人，可以设副董事长。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生和罢免。董事由股东大会选举或更换，任期 3 年。董事任期届满，可连选连任。董事在任期届满以前，股东大会不能无故解除其职务。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由总裁或者其他高级管理人员兼任，但兼任总裁或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的 1／2。公司董事的选聘应遵循公开、公平、公正、独立的原则。在董事的选举过程中，应充分反映中小股东的意见。董事会成员中可以有一名公司职工代表。董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生后，直接进入董事会。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
董事会对股东大会负责，行使下列职权：
（1）负责召集股东大会，并向大会报告工作；
（2）执行股东大会的决议；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
（7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；
（8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；
（9）决定公司内部管理机构的设置；
（10）聘任或者解聘执行委员会委员，公司总裁、业务线总裁、执行委员会秘书长、董事会秘书；根据总裁提名，聘任或者解聘公司高级副总裁、副总裁、财务负责人等其他高级管理人员，并决定报酬事项和奖惩事项；
（11）制订公司的基本管理制度；
（12）制订公司章程的修改方案；
（13）管理公司信息披露事项；
（14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
（15）听取执行委员会及公司总裁的工作汇报并检查其工作；
（16）法律、法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开十日以前书面通知全体董事和监事。代表 1／10 以上表决权的股东、1／3 以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后 10 日内，召集和主持董事会会议。董事会会议应当有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票。
董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东大会审议。
根据《公司章程》规定，公司设监事会。监事会由三名监事组成，其中股东代表 2人，公司职工代表 1 人。监事会设监事会主席一名，由全体监事的过半数选举产生和更换。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。
监事每届任期三年。监事任期届满，连选可以连任。监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。
监事会向股东大会负责，并依法行使下列职权：
（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
（2）检查公司财务；
（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；
（6）向股东大会提出提案；
（7）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
监事会每 6 个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会决议应当经半数以上监事通过。监事会制定监事会议事规则，明确监事会的议事方式和表决程序，以确保监事会的工作效率和科学决策。监事会应当将所议事项的决定做成会议
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。监事有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记载。监事会会议记录应当作为公司档案至少保存 10 年。
董事会设立执行委员会，作为董事会领导下的公司日常经营管理工作决策机构。执行委员会由公司部分董事、高级管理人员及其他董事会认可的人员组成。执行委员会委员由董事长提名，并由董事会审议通过。执行委员会设执行委员会主席一名，由其组织召开执行委员会，并检查和督促委员会会议决议的执行情况；设秘书长一名，负责执行委员会日常工作。
执行委员会主要职责包括：
（1）决定公司日常经营管理事项，并向董事会报告工作；
（2）组织实施股东大会、董事会决议的具体任务和措施；
（3）拟订公司战略发展规划；
（4）根据公司战略规划，拟定投资、收购、资产处置、利润分配等需要董事会和股东大会批准的具体经营项目方案，按程序报董事会专门委员会、董事会、股东大会批准，批准后组织执行；
（5）督促、检查公司各经营业务单元和专业组织落实经营目标和战略项目的情况，发现问题及时采取相关措施；
（6）法律、行政法规、部门规章、《公司章程》、股东大会或董事会通过授权方案或专项决议授权等方式授权执行委员会行使的其他职权。
公司根据业务发展规划，设业务线总裁若干。公司设立总裁一名，或由董事会指定的一名业务线总裁履行总裁职责。总裁、业务线总裁由董事会聘任或解聘。公司设高级副总裁、副总裁管理人员若干名，由董事会聘任或解聘。
公司总裁、业务线总裁、高级副总裁、副总裁、财务负责人、执行委员会秘书长、董事会秘书为公司高级管理人员。总裁每届任期三年，总裁连聘可以连任。
总裁对董事会负责，行使下列职权：
（1）决定公司日常经营管理事项，并向董事会报告工作；
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
（2）组织实施股东大会、董事会决议的具体任务和措施；
（3）拟订公司战略发展规划；
（4）根据公司战略规划，拟定投资、收购、资产处置、利润分配等需要董事会和股东大会批准的具体经营项目方案，按程序报董事会专门委员会、董事会、股东大会批准，批准后组织执行；
（5）督促、检查公司各经营业务单元和专业组织落实经营目标和战略项目的情况，发现问题及时采取相关措施；
（6）法律、行政法规、部门规章、《公司章程》、股东大会或董事会通过授权方案或专项决议授权等方式授权执行委员会行使的其他职权。（二）发行人内部控制制度的建立和运行情况
发行人十分重视内部控制及风险管理，遵照相关监管要求，建立并有效运行了内部控制体系。
1、独立董事制度
为进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，保证独立董事独立公正地履行职责，保证全体股东特别是中小股东的合法权益不受损害，公司根据国家有关法律、法规和规定及《公司章程》制定了《苏宁云商集团股份有限公司独立董事制度（2015 年 4月修订）》。公司对董事的任职资格、提名、选举与更换和职能做出了严格的限定。
2、独立董事年报工作制度
为进一步完善公司治理，建立健全公司内部控制制度，明确独立董事的职责，充分发挥独立董事在年报信息披露工作中的作用，公司根据中国证监会的相关规定制定了《苏宁云商集团股份有限公司独立董事年报工作制度》，要求公司独立董事应在公司年报编制和披露过程中切实履行独立董事的责任和义务，勤勉尽责。
3、内幕信息知情人登记管理制度
为了完善公司内幕信息管理制度，加强内幕信息保密工作，有效防范内幕交易等证券违法违规行为，维护公司信息披露的公开、公正、公平原则，公司根据国家有关法律、法规和规定制定了《苏宁云商集团股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度》。公司
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要对内幕信息及内幕信息知情人范围、内幕信息知情人登记备案、内幕信息的流转审批要求和内幕信息的保密管理做出了具体的限定。
4、募集资金管理制度
为加强对公司募集资金的管理，提高募集资金使用效率，切实保护广大投资者的利益，公司根据国家有关法律、法规和规定及《公司章程》制定了《苏宁云商集团股份有限公司募集资金管理制度（2015 年 3 月修订）》。公司对募集资金专户存储、募集资金的使用、募集资金用途变更和募集资金管理与监督做出了具体的限定。
5、对外捐赠管理制度
为进一步规范公司对外捐赠行为，加强公司对捐赠事项的管理，维护股东、债权人及职工利益，公司根据国家有关法律、法规和规定及《公司章程》制定了《苏宁云商集团股份有限公司对外捐赠管理制度（2014 年 10 月修订）》。公司对对外捐赠的原则、对外捐赠的类型和受益人、对外捐赠的范围和对外捐赠的决策程序和规则做出了具体的限定。
6、对外投资管理制度
为规范公司的对外投资行为、提高投资收益，规避投资所带来的风险，维护公司及股东的合法利益，实现投资决策的科学化和经营管理的规范化、制度化，公司根据国家有关法律、法规和规定及《公司章程》制定了《苏宁云商集团股份有限公司对外投资管理制度（2014 年 10 月修订）》。公司对对外投资的审批权限、对外投资的组织管理机构、对外投资的处置和对外投资的信息披露做出了具体的限定。
7、对外担保管理制度
为了维护投资者的合法权益，规范公司对外担保行为，有效控制公司资产运营风险，保证公司资产安全，促进公司健康稳定地发展，公司根据国家有关法律、法规和规定及《公司章程》制定了《苏宁云商集团股份有限公司对外担保管理制度（2014 年 10 月修订）》。公司对对外担保申请的受理与调查、对外担保审批权限及信息披露、担保合同的订立和管理、对外担保的日常管理与风险管理以及法律责任做出了具体的限定。
8、对外提供财务资助管理制度
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
为规范公司对外提供财务资助行为，防范财务风险，确保公司资金安全，公司根据国家有关法律、法规和规定制定了《苏宁云商集团股份有限公司对外提供财务资助管理制度》。公司对财务资助的审批权限及审批程序、对外财务资助操作程序和对外提供财务资助信息披露做出了具体的限定。
9、投资理财管理制度
为规范公司的投资理财管理，提供资金运作效率，防范投资理财决策和执行过程中的相关风险，提升公司投资理财内部控制水平，公司根据国家有关法律、法规和规定及《公司章程》制定了《苏宁云商集团股份有限公司投资理财管理制度》。公司对投资理财管理机构、投资理财实施流程、投资理财的监督管理机制和投资理财的核算与管理做出了具体的限定。
10、风险投资管理制度
为规范公司的风险投资及相关信息披露行为，防范投资风险，强化风险控制，保护投资者的权益和公司利益，公司根据国家有关法律、法规和规定及《公司章程》制定了《苏宁云商集团股份有限公司风险投资管理制度（2013 年 3 月修订）》。公司对风险投资的审批权限、风险投资的责任部门和责任人、风险投资项目的决策流程、风险投资项目的处置流程和风险投资的信息披露等做出了具体的限定。
11、重大投资及财务决策制度
为结合公司实际经营的需要，规范本公司经营行为，规避经营风险，明确本公司投资及重大财务决策的批准权限与批准程序，根据《公司法》、公司《章程》以及中国证监会的有关规定和要求，公司制定了《苏宁电器股份有限公司重大投资及财务决策制度》。公司对重大投资决策的程序与规则和重大财务决策的程序与规则做出了具体的限定。
12、关联交易决策制度
为规范公司的关联交易，保证关联交易的公允性，公司根据国家有关法律、法规和规定及《公司章程》制定了《苏宁电器股份有限公司关联交易决策制度》。公司对关联人、关联交易的回避制度、关联交易的决策权限以及其他相关事项做出了具体的限定。
13、投资者关系管理制度
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
为了加强公司与投资者及潜在投资者之间的信息沟通，促进公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，并在投资公众中提高公司的诚信度，完善公司治理结构，实现公司价值最大化和股东利益最大化，公司根据国家有关法律、法规和规定及《公司章程》制定了《苏宁云商集团股份有限公司投资者关系管理制度》。公司对投资者关系管理的定义、投资者关系管理的基本原则与目的、投资者关系管理的内容和投资者关系管理的机构做出了具体的限定。
14、信息披露管理制度
为规范公司的信息披露行为，加强公司信息披露事务管理，促进公司依法规范运作，维护公司股东特别是社会公众股东的合法权益，公司根据国家有关法律、法规和规定及《公司章程》制定了《苏宁电器股份有限公司信息披露管理制度》。公司对信息披露的基本原则，信息披露的内容、信息披露事务管理、信息披露方式、保密措施和公司信息披露常设机构及联系方式做出了具体的限定。
15、年报信息披露重大差错责任追究制度
为提高公司规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，提高年报的信息披露质量和透明度，根据中国证监会的有关规定，结合公司实际情况，公司制定了《苏宁电器股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》。公司对公司董事、监事、高级管理人员、各子公司负责人、控股股东及实际控制人以及与年报信息披露工作有关的其他人员在年报信息披露工作中不履行或者不正确履行职责、义务以及其他个人原因，对公司造成重大经济损失或不良社会影响的责任追究和相关处分做出了具体的限定。八、发行人董事、监事、高级管理人员情况
本公司董事、监事和高级管理人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程的要求。截至募集说明书签署日，本公司董事、监事和高级管理人员情况如下表所示：（一）董事、监事和高级管理人员情况表
董事基本情况
是否持有公司股份
行债券 张近东
1,951,811,430 股
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要 孙为民
4,603,003 股
董事、执行委员
4,596,297 股
董事、高级副总 孟祥胜
4,047,949 股
监事基本情况
是否持有公司股份
行债券 汪晓玲
监事会主席
非董事高级管理人员基本情况
是否持有公司股份
行债券 侯恩龙
业务线总裁
业务线总裁
财务负责人
董事会秘书
无（二）董事、监事和高级管理人员从业简历
中国国籍，1963 年出生，汉族，本科学历，高级经济师，公司控股股东、实际
控制人。曾任江苏苏宁交家电有限公司董事长兼总经理、中国人民政治协商会议
第十、十一、十二届全国委员会委员，现任公司董事长、第十三届全国人民代表
大会代表、中华全国工商业联合会副主席、中国上市公司协会副会长。
中国国籍，1963 年出生，汉族，硕士学历。曾在南京理工大学执教，1998 年加
入苏宁，曾任公司副总裁、总裁，现任公司副董事长，并担任公司子公司陕西苏
宁云商销售有限公司、西安苏宁云商贸易有限公司、江苏苏宁商业投资有限公司
法定代表人。
中国国籍，1977 年出生，汉族，本科学历。现任公司董事，现兼任苏宁消费金
融有限公司董事，国际米兰足球俱乐部有限公司董事。
中国国籍，1972 年出生，汉族，本科学历。曾任海尔药业浙江市场部经理、南
京东方智业管理咨询顾问，现任公司董事、高级副总裁。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
中国国籍，1972 年出生，汉族，硕士学历。张彧女士曾担任西门子东亚太区内张彧
审负责人以及毕马威会计师事务所审计合伙人，现任阿里巴巴集团财务副总裁、
公司董事。
中国国籍，1977 年出生，汉族。杨光先生拥有资深的互联网运营经验，现任阿杨光
里巴巴集团资深总监、公司董事。
中中国国籍，1964 年出生，汉族，博士学历。南京大学工程管理学院教授、管
理科学与工程专业博士生导师、管理科学与工程系系主任，同时还兼数学系运筹
学与控制论专业硕士生导师，目前为 ProductionandOperationsManagementSociety沈厚才
会员，中国运筹学学会会员，并兼任中国管理学会生产与运作管理分委会委员、
中国运筹学会随机服务与运作管理分会常务理事、《运筹与管理》杂志编委。本
公司独立董事，无在其他上市公司兼任董事情形。
中国国籍，1968 年出生，汉族，硕士学历。南京理工大学经济管理学院会计系柳世平
副教授、会计学硕士生导师、中国注册会计师，兼任南京理工大学紫金学院会计
专业负责人。本公司独立董事，无在其他上市公司兼任董事情形。
中国国籍，1969 年出生，汉族，博士研究生学历／管理学博士学位，南京大学理
论经济学博士后流动站出站。南京大学商学院教授、金融学博士研究生导师，曾
赴加拿大 LakeheadUniversity 数学科学院以及美国 FloridaStateUniversity 金融系方先明
研修。主要学术研究方向金融理论与政策、金融市场与投资，主持和参与国家级、
省部级以及社会服务课题 20 多项，在国内外专业学术期刊发表学术论文近百篇，
现为多种期刊的匿名审稿人。本公司独立董事，同时报告期内兼任江苏太平洋石
英股份有限公司独立董事。
中国国籍，1973 年出生，汉族，本科学历。曾任南京新闻发展公司办公室主任、汪晓玲
苏宁电器股份有限公司财务管理中心预算中心总监、第四届监事会监事、第五届
监事会监事，现任苏宁零售集团总裁助理、第六届监事会主席。
中国国籍，1968 年出生，汉族，本科学历。曾在南京市紫金无线电厂任职，曾李建颖
任苏宁电器股份有限公司结算管理中心总监、第四届监事会主席、第五届监事会
主席，现任物流集团财务管理中心总监、第六届监事会监事。
中国国籍，1981 年出生，本科学历，2004 年进入公司，先后担任公司总裁办计
划专员、财务总部办主任、财务会计部经理、第五届监事会监事，现任公司财务华志松
管理总部财务规划中心总监、第六届监事会监事，兼任江苏苏宁银行股份有限
公司董事。
中国国籍，1968 年出生，汉族，本科学历。侯恩龙先生先后在公司大区、苏宁侯恩龙
物流集团任职，现任苏宁零售、物流业务线总裁，负责苏宁零售集团、苏宁物流
集团的日常运营管理工作。侯恩龙先生履行公司总裁职责。
中国国籍，1972 年出生，汉族，博士研究生学历，研究员，享受国务院特殊津
贴专家。黄金老先生历任中国银行国际金融研究所研究室主任，吉林省延边朝鲜
族自治州州长助理，中国银行办公室副主任、个人金融部、公司金融部总监，华黄金老
夏银行党委委员、副行长；任业务线总裁，负责筹备江苏苏宁银行股份有限公司
及相关金融工作；自 2017 年 6 月起任江苏苏宁银行股份有限公司董事长，并兼
任全国金融青联常委、中国金融四十人论坛成员。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
中国国籍，1975 年出生，汉族，本科学历。田睿先生先后在公司子公司、营销
管理中心任职，现任公司副总裁，协助苏宁零售总裁开展日常管理工作，具体负
责苏宁零售集团店面平台日常经营管理工作。
中国国籍，1979 年出生，汉族，本科学历。顾伟先生先后在公司子公司、营销
总部任职，现任公司副总裁，协助苏宁零售总裁开展日常管理工作，具体负责苏
宁零售集团消费类电子产品业务日常经营管理工作，报告期内担任努比亚技术有
限公司、锤子科技（北京）股份有限公司董事。
中国国籍，1971 年出生，汉族，本科学历。曾任南京无线电八厂会计、公司财
务部经理、财务服务中心总监、第四届监事会职工代表监事。现任公司财务负责
人，全面负责公司财务管理工作。
中国国籍，1983 年出生，汉族，硕士学历。黄巍女士历任公司董事会秘书办公
室证券事务助理、董事会秘书办公室副主任，现任公司董事会秘书、执行委员会
秘书长，负责执行委员会日常工作，履行董事会秘书职责。（三）董事、监事和高级管理人员的兼职情况
担任的职 姓名
兼职单位名称
任期起始日期
任期终止日期
江苏太平洋石英股份有限公司
2017 年 5 月 9 日
2020 年 5 月 8 日
苏宁消费金融有限公司
2015 年 4 月 22 日
2018 年 4 月 21 日
苏宁金石（天津）基金管理有限公
董事、法定 任峻
2015 年 7 月 1 日
2017 年 6 月 13 日
国际米兰足球俱乐部有限公司
2016 年 6 月 28 日
2019 年 6 月 27 日肖忠祥
苏宁消费金融有限公司
2015 年 4 月 22 日
2018 年 4 月 21 日黄金老
江苏苏宁银行股份有限公司
2017 年 6 月 15 日
2020 年 5 月 17 日华志松
江苏苏宁银行股份有限公司
2017 年 6 月 15 日
2020 年 5 月 17 日
努比亚技术有限公司
2015 年 12 月 30 日
2017 年 4 月 19 日顾伟
锤子科技（北京）股份有限公司
2015 年 6 月 16 日
2017 年 9 月 30 日
财务副总张彧
阿里巴巴集团
2015 年 11 月 02 日
阿里巴巴集团
2015 年 07 月 01 日
-九、发行人所在行业市场情况
（一）行业发展环境
根据《上市公司行业分类指引》，公司属于“批发和零售贸易”－“零售业”；由于公司拥有线下实体连锁渠道和线上购物网站，根据《零售业态分类》，公司所属行业为零售业中有店铺零售的家电专业店以及无店铺零售中的网上商店。
苏宁易购集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
行业的发展与经济总量的成长性、消费者信心指数、居民收入水平、城市化进程及居民享有的社会保障程度息息相关。目前，中国整体经济形势依然保持着稳步的发展势头，居民收入水平持续上升，城市化进程不断推进，社会保障体系日益完善，行业发展前景良好。
在中国宏观经济整体保持较快增长的同时，社会消费品零售总额也以较快的速度增长。 年，中国社会消费品零售总额增长了 836.59％，年复合增长率 14.06％，多数年份的社会消费品零售总额的增长率均高于 GDP 增速，尤其在 2008 年和 2009 年全球金融危机中，零售行业整体表现出了较强的抗周期性。预计在未来相当长一段时间内，中国仍处在城镇化进程较快发展时期，消费将逐步成为拉动中国经济增长的中坚力量，居民对终端消费品的需求总量和需求层次不断提升，中国零售行业有望长期保持稳定增长。
与此同时，中国零售业正在发生着深刻变革，互联网零售正在迅速崛起。中国网购交易规模在
年期间的复合增速达 46.1％，远高于同期社会消费品零售总额 15％的增长水平。2017 年中国网购交易规模已达 6.1 万亿。互联网技术正在不断推动零售渠道变革，在电子商务带来更强的比价效应的同时，通过用户评论、交互等方式，在减少消费者与商家之间信息不对称性等方面也发挥巨大}