（深度，解读）外汇交易为什么会滑点？四种行情模式下滑点产生的机制原理和大小
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（深度，解读）外汇交易为什么会滑点？四种行情模式下滑点产生的机制原理和大小
滑点，是交易者之常见烦恼，也是广大平台商备受争议的环节。作为投资者，我们要正确认识滑点的原理和机制，对导致滑点的各种因素做一个全面的了解，就能够更好地认识和解决滑点的问题。今天，以交易为生小编和大家谈一谈，外汇交易中讨论最多的，滑点问题！滑点的定义：一笔交易或挂单交易中所要求的价格和实际订单执行或成交价格之间的差异。市场中的跳空缺口是指图表上价格之间出现的空缺，这种缺口可能发生在一个产品的价格极速上涨和下跌而在此期间没有发生任何交易，或者可能发生在市场关闭和再次开市时汇率不同。&所有外汇交易市场偶尔都会发生滑点是普遍共识。&滑点的常见类型：&1. 当市场价格发生跳空缺口，可能是周末结束后重新开市，或者在重大新闻事件后 (例如非农就业数据或利率决议)；2. 当点击报价后，价格在订单送达执行银行或经纪商这段时间内发生了显著变化。为什么会滑点？当系统价格触发您的成交指令，比如市价单，或止盈单，止损单，限价等挂单价格，系统将会在ECN报价池系统内寻找与您匹配的价格为您成交订单。如果在那一瞬间（通常是毫秒级别），市场报价发生了变化，与做市商平台里弹出“价格已经变化，是否需要成交”等二次确认不同，ECN平台里不会要求客户二次确认，而是直接以最新的价格成交。这个时候，成交的价格与您想要成交的价格可能有些许差异，这种价格的差异，我们就称之为滑点。针对滑点，有几个说明如下：& & & &1） &滑点大小问题：从成交原理上来看，滑点的大小即成交价格与您设定价格之间的差异，成交价格与设定价格之间差异取决于当时市场的报价。在普通交易时间内，一般价格波动不大，至少在毫秒级别的时间内，价格波动不大，所以滑点也就是零点几点居多。而在重要数据，重要新闻，各市场开盘，收盘等重要时间点，由于流动性降低会导致瞬间价格波动巨大，从而导致上一个报价和下一个报价之间的差距很大，甚至几十点。如果您的设定价格被上一个报价触发了，但没有成交，就会被下一个报价成交。这个时候，您的订单滑点就可能是几点，几十点，甚至几百点（历史罕见）。由于这些报价均来自于不同的报价商，也有部分流动性提供商为了控制自身风险会在报价之后拒绝接受订单，从而导致客户的订单会被下一家或下下家流动性提供商成交。这也是为什么不建议客户在非常时刻挂单交易的原因，尽管平台商不是您的交易对手，但在非常时刻，您的交易对手只有少数流动性提供商，所以会出现成交对您不利的情况。像一些主打ECN模式的平台，平台商提供的ECN报价均来源于流动性提供商，平台商无法控制报价，更无法控制报价的差异，所以也就无法控制滑点的大小。所以请不要说“滑点0.1我能接受，滑点3个点我不能接受”之类的话。因为真正ECN的所有成交都交给了市场，平台商选择了ECN模式，这个滑点大小就无法控制。因为每一个成交价格都是市场上真实存在的价格，而不会因为滑点，把您成交在一个市场上不存在的报价上。&&2) &滑点方向问题：（以下的假设均以当时价格没有成交，而以后一个价格成交为前提。事实上还是有很多订单会以当时价格成交，即不滑点，在此不讨论。）&举例说明：&第一种情况：单向波动如果上一个报价是1.02 &而下一个报价（毫秒计）为1.02 接着1.03 （行情单边向上）：& & & & &&针对Buy订单，如果其止盈设置为1.20000 ， 则其真实成交价为1.20001， 即该笔订单客户的实际盈利比止盈更多，向客户有利的方向滑点0.1点。针对Sell订单，如果其止损设置为1.20002， 则其真实成交为1.2003， 即该笔订单客户的实际亏损比止损更多，造成客户多亏损0.1点。所以，一般情况下，止损订单滑点向对客户不利的方向滑动，但止盈滑点却是向客户有利的方向滑动。 在这种情况下，客户的止盈滑点和客户的止损滑点一样多。&第二种情况：点差双边扩大如果上一个报价是1.01 （点差0.1） &而下一个报价（毫秒计）为1.02 （点差0.3）&（行情单边向上）。针对Buy订单，如果其止盈设置为1.20000 ， 则其真实成交价为1.19999， 即该笔订单客户的实际盈利比止盈少盈利0.1点，这样会给客户一个错觉就是订单没有到达自己的止盈价怎么就成交了，实际上是到达止盈价而下一个价格低于当时的止盈价。针对Sell订单，如果其止损设置为1.20001， 则其真实成交为1.2003， 即该笔订单客户的实际亏损比止损更多，造成客户多亏损0.2点。在这种情况下，由于点差扩大所造成的止损和止盈都产生了对客户不利的滑点。这也是非农等非常时刻，止盈滑点和止损滑点不对称的原因。&第三种情况：冲高回落&如果上一个报价是1.06 &而下一个报价（毫秒计）为1.05 （行情冲高回落，且在冲高过程中激活了客户的订单）针对Buy订单，如果其设置止盈为1.20004，则其真实成交价为1.20003，导致其实际盈利比止盈少了0.1点。即滑点0.1点。经常的误解是：我的订单没有到达止盈就给止盈掉。针对SELL订单，如果其设置止损为1.20006，则其真实成交价为1.20005，导致其实际亏损比止损少了0.1点，即对客户有利的方向产生了滑点。经常的误解是：我的订单没有到达止损位就被止损了。& &&第四种情况：触底反弹这种情况与第三种情况相反，第一价格是1.99， 这个是触底的价格，随后马上反弹至1.03；（行情在触底过程中，激活了客户的订单）针对SELL订单，如果其设置止盈为1.19999，则其真实成交价为1.20003，导致其实际盈利比止盈少了0.4点，即对客户不利的方向产生了滑点。经常的误解是：我的订单没有到达止盈为就被止盈了。针对Buy订单，如果其设置止损为1.19998，则其真实成交价为1.20001，导致其实际亏损比止损少了0.3点。实际上是向客户有利的方向滑了0.3点。经常的误解是：我的订单没有到达止损位就给我止损掉了。& &&总结一下就是酱紫的：针对SELL订单，如果其设置止盈为1.19999，则其真实成交价为1.20003，导致其实际盈利比止盈少了0.4点，即对客户不利的方向产生了滑点。经常的误解是：我的订单没有到达止盈为就被止盈了。针对Buy订单，如果其设置止损为1.19998，则其真实成交价为1.20001，导致其实际亏损比止损少了0.3点。实际上是向客户有利的方向滑了0.3点。经常的误解是：我的订单没有到达止损位就给我止损掉了。& &&再总结一下就是酱紫的：所以，如果您有滑点的疑问，基本上对照以上几种情况就可以理解了。滑点可能造成的影响：1. 您的订单，可能是市场单也可能是挂单，由于价格发生变化导致系统不能准确按照您请求的价格执行订单，而给您按照更有利于您的价格执行。（止盈会出现滑点）2.&您的订单，可能是市场单也可能是挂单，由于价格发生变化导致系统不能准确按照您请求的价格执行订单，而给您按照更不利于您的价格执行。（止损也会出现滑点）3. &在遇到特殊跳空行情时，滑点可能造成您的仓位爆仓成负值。如何规避滑点可能造成的爆仓风险？1. &滑点无法真正规避，也无法预测滑点的范围。在真实的市场行情内，我们无法预测下一个价位，所以无法给出滑点的范围。2. &但是如下方法可能会减少您的滑点损失：尽量减少止损止盈，限价入场、止损入场等挂单交易；尽量不要重仓交易，建议保持足够多的保证金以抵御不可预知的跳空；许多跳空是瞬间性的，一般马上会回调，如果您没有设置挂单，将不会被成交，甚至不会被影响。如果您设置了，可能就会受影响。但如果遇到单边的连续下挫或上升，此方法将无法减少您的损失。因此，您需要根据自身的交易经验和交易模式来决定自己的执行方式。您如何看待滑点的问题？针对这一极具争议性的话题，希望大家有理有据地，描述您在平台商处交易所遇到的滑点现象，并给出您的真知灼见。留言评论的位置，在每篇文章末尾的右下角：写留言。
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外汇的滑点是什么意思？
最近学习炒外汇，找外汇平台，但是经常看到很多外汇老手说什么外汇平台滑点厉害。这个滑点是什么？
我有更好的答案
滑点简单来说就是当你在外汇平台某个位置交易时，但当你点击交易的时候，由于网络缓慢、平台不稳定以及价格的波动或者产品的价格已经发生了变化，现在的价位已经不是你之前想要点击交易时的价位，这时候许多平台往往会出现提示你是否在新价位进单，你预想进场的价位和当前的价位不一样了也就是滑到另一价位了这个就是滑点
有没有好的平台可以推荐的啊？要点差底、滑点小的平台。谢谢哈！
采纳率：19%
滑点分为正常滑点和非正常滑点。正常滑点是由于网络传输、价格波动太快太剧烈等因素导致客户不能在指定的价位建仓和平仓，这种情况下一般正规的平台会重新报价，然后给出一个提示窗口，说价格已经发生变化，您是否继续交易，只有获得你的认可，这笔交易才生成，反之，你不同意或者不作任何操作，这笔交易即作废，如果想交易需要重新要价。非正常滑点是在价格波动平稳的状况下，客户不能在指定的位置建仓和平仓并且未经客户允许进入交易，比如您本来要在1345交易黄金美元，结果加上点差进的位置为1347，这就有1.5个点的滑点，并且没有经过任何提醒，相当于平台白白赚了你1.5个点，这样的平台多为不正规平台，一定要小心。
简单来说就是你实际买入的价格和现价会有一定的误差，造成滑点的原因有很多，可能是平台问题，也有可能是出现了单边大行情了
滑点有可能是网络延迟，有可能是当时行情波动剧烈，也有可能是不正规的交易商故意做手脚。 任何一个平台都会存在这个问题。这个应该从造成滑点原因的根本解释；平台软件的稳定性、服务器的稳定性等等，一般的来说，正规的交易商，此上问题都可以做到很好的解决，这些有实力的交易商在这些硬件设施的条件下都不会吝啬。 不过有很多状况是交易商无法控制的，发生滑点，究其原因是资金的流动性，一般而言，散户最在乎的就是外汇公司的点差，因为点差低，客户的交易成本就低。
在交易高峰或大事件时，打入交易成交指令的时候价钱与实际成交价的差距
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我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。　　在外汇交易中遇到滑点，对具有多年交易经验的交易者而言，是司空见惯的事，只要滑点对交易结果的影响不大，都是可以接受的。但对日内超短线交易者而言，滑点是他们在交易前首要考虑的问题。
　　针对外汇日内短线交易者而言，滑点是他们最不愿意见到的情形。日内短线交易者的持仓时间非常的短，一个交易日内就会做多笔交易。就外汇市场而言，其主流货币对的日均波动一般在50-80基点区间。根据实际市场波动情况，短线交易者会将每笔获利区间锁定在10个基点左右，甚至更少。如果进场价位选择不是十分合理，再碰上滑点情况，短线交易者几乎很难有获利的空间，且还要承受潜在的损失和交易成本。因此日内短线交易者对“点差”这类交易成本和滑点这类交易流畅度问题十分关注。交易成本和交易流畅度，决定了外汇日内短线交易者的选择。
　　通常为了避免滑点的发生，日内超短线交易者一般会选择交易流动性大，波动大的交易品种，在外汇市场上这一类交易资产主要有欧元/美元、美元/日元、英镑/美元、澳元/美元，其中英镑/美元和欧元/美元是超短线交易者最为感兴趣的交易资产。一般这些资产的交易流动性充沛，滑点发生的情况较少，且点差成本低。
　　针对波段或中长线交易者而言，滑点对整体交易和投资者的心态影响较小，只要不是极端的市场行情，都是可以接受的。极端市场行情下，滑点造成的损害将是毁灭性的，其结果无法控制。
　　例如，在英国宣布脱欧后数分钟内，英镑暴跌达到500基点，此后数小时又继续暴跌数百基点，全天下跌近千个基点。如果交易者在英国脱欧期间，进场方向与市场方向相反，其止损设置在暴跌行情中将会失效，无法有效止损离场。
　　【英镑走势闪崩图】
图片来源：IG交易平台
　　英镑/美元的日均波幅一般在70-110个基点左右，而在日英镑闪崩期间，英镑/美元从1.2600下跌至1.1800，下跌幅度达到了惊人的800个基点。在英镑闪崩期间，如果恰好你选择了做多，你能顺畅进入市场，但却难以出场。因为做空的交易太过拥挤，多头仓位的止损单，就是卖出持有的英镑/美元资产，对市场而言就是一笔做空交易。同样的，在这样的极端情况下，如果交易者的空头仓位大幅盈利，是可以在任何点位平仓获利离场的，因为空头的出场单对市场而言就是多单进场。
　　在这里，给出三点建议，如何在交易中规避滑点带来的损失：
　　其一，将潜在的获利和止损空间锁定在20基点以上，防止因为偶然的价格波动触发止损；
　　其二，尽量在重要新闻数据公布前清仓离场，不参与重要新闻数据的交易；
　　其三，尽量不持仓过周末。
　　除此之外，交易者还可以选择一些交易平台提供的风险规避管理工具，例如IG集团提供的“保证止损”，能够确保止损价位的执行。即便市场出现突然跳空，您的仓位也会在您提前设定的价位平仓。您将获得严密的保护，不会有滑点之忧。在IG平台进行外汇交易时，您便可享有此保护功能，仅当触发时收取小额费用，是降低仓位风险的有效方式。
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一、滑点是什么?
所谓的滑点，是指在进行交易时，客户下达的指定交易点位与实际交易点位存在较大差别的一种现象。滑点是指下单的点位和最后成交的点位有差距。
每个交易者都无可避免会碰到滑点，不管他们交易的是股票、外汇还是期货。
假设客户在平台上看到的欧元对美元的报价是1.3000而市场在这个价格上能接受的交易量是500万美金，如果客户下单量是600万美金，那怎么办呢？其中500万美金就会以1.3000成交，其余的100万美金则会以下一个价格成交，可能会是1.3001或是更高的价格。
附（外汇图书资料群整理：）一群“骑自行车”的人，每日限额前20名，欢迎新老司机
二、滑点产生的原因
关于滑点产生的原因，其实我们在上面所举例子中就已经阐述了一种，接下来我们就系统的阐述一遍。
1.市场报价断层。
我们上面的那个例子其实就是市场报价断层导致的滑点。
流动性可以说是金融市场的空气，一个失去流动性的市场必定是一个没有活力的市场。外汇市场同样如此，与其他市场类似，一旦有客户进行了卖出操作，必然有另外的客户进行买入操作，这样才能保证市场的正常运作。
在正常情况下，流动性充足市场的报价是连续的，但是在行情剧烈波动或者出现大额直接进出的时候，就会出现价格的断层。
2.网络延迟
一般来说，外汇交易是银行提供报价给交易商，交易商提供报价给客户。客户做交易时，交易指令到达交易商的服务器，然后转发到银行系统，并在那里成交而在这个传输过程中，往往有一个比较微小的延迟，平时可能看不出来，但是一旦碰到剧烈波动的行情，服务器一旦处理不过来，所产生的延迟就会发生。
3.交易商故意滑点
外汇交易与股票、期货交易不一样，股票、期货是撮合成交，而外汇交易是客户通过平台与银行成交，银行与客户成交，银行是有净的持仓头寸。通过滑点，成交价不利于客户，银行与交易商是有利可图的。甚至有的银行与交易商签订合作条约时，私下约定滑点分成。当然，有的交易商并没有将客户的交易帐单推向市场，这时候，滑点对他们利益更大。
清楚了滑点产生的原因之后，我们发现滑点正常滑点和异常滑点之分。
我们上面所讲的前两个原因导致的滑点为正常滑点，是由于各种客观因素所引起的必然现象，这样的滑点经常出现在行情剧烈波动的情况下；而后一个原因导致的滑点为异常滑点，往往是由于交易商的恶意操作所致。
三、滑点的特点
1.在非农等行情波动特别剧烈的时候,通常情况下,很多流通商就会变得特别谨慎,这时候很多流通商都采取不报价或者报价点差增大的形式,会造成很多交易平台在非农数据公布前后都会限制我们的交易。
2.外汇市场上,很多同台遇到的平台滑点也是个不一样的,这主要是因为流通商的报价不同造成的.在此提醒大家在非农之夜等汇价剧烈波动的时候一定要注意这种风险.。
3.有些平台是有对赌交易平台的,他们的成交单和市场是没有关系的,他们只需要通知设置MT4报价的端口就可以进行,可以实现完全零滑点。
4.滑点在交投清淡的市场更易发生，交投清淡更容易放大市场波动，导致滑点扩大。主流的外汇货币对的流动性比较充足，这能有效减少滑点的发生。如果在伦敦和纽约开市时间交易外汇，那么大多数货币对的流动性都很充分，滑点就更少。
四、如何规避滑点
1.采用有实力的投资平台做交易，这样往往会减少平台上的滑点现象
【1】避免那些因平台商设置从而导致的滑点。
【2】平台商所对接的流动性越大，滑点的可能性越小
2.对于网络延迟导致的滑点
解决的方法就是提升自身电脑配置与提升网络的速度，采取一切办法，寻找连接交易服务器最快的途径，降低网络延迟。当然这个相对于其他两个而言，比较难做到。
3.规避特定的行情波动速度快的时间点
比如有的人对非农，采取完全规避的做法，数据公布前15分钟全部清仓。行情的波动速度，你是无法左右的，但是惹不起可以躲得起，非农公布时间，精确到秒，此时不持仓，那滑点再大，对你也毫无影响。
五、滑点的背后的两种订单执行模式
小编以前做大宗商品的时候，是没有滑点的。而外汇市场存在滑点，其背后有一个外汇订单执行模式的不同所导致。
立即执行模式（Instant Execution）：
意味着订单在您看到的价格上成交，也就是说您看到的价格在市场没有变动的情况下是受到保证的，否则您将收到二次报价。当客户点击买入或卖出时，订单送到交易中心。正常情况下，大多数的订单会在价格范围内且很快执行。然而，当市场波动大的情况下，交易者的发送的价格不在市场价格内，客户会收到二次报价。在默认的情况下，交易者有5秒钟时间接受新价格。如果接受，新的价格会重新发送到执行服务器，这时系统需要查看价格是否存在，若存在，则执行，若不存在，则客户继续会收到二次报价。
市场执行模式（Market Execution）：
当客户发送订单后，订单会在当前市场最优价成交，客户不会收到二次报价，在流动性不足的情况下，价格会在VWAP (加权平均价) 成交。市场执行模式大多用在为ECN模式设计的交易平台。因此，以该执行模式执行的任何订单，都有可能遭遇滑点。
所有的挂单交易都是使用市场执行模式处理的订单，所以当订单被投送到市场中后，有时客户想要的价格已经不存在了，这时，订单会以最接近客户要求的价格被执行。若最终执行价格比客户预期的价格要好，则称为正向滑点；若最终执行价格比客户预期的价格要差，则称为反向滑点。
总结：从上面的正向滑点和反向滑点可以看出，滑点既存在好的一面，也存在差的一面，关键还是进行交易时刻要有风险意识，不要被一次坏的滑点而影响交易心态、甚至是爆仓的情况出现。
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