1、资产配置策略 本基金将通过跟蹤考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、税收、货币、汇率政策等),并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型,动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征,追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健收益 2、股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际較高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的產品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高的个股,力争实现组合的保值增值。 (1)自上而下的行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选,重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素对行业增长前景,主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等;对行业利润前景,主要分析行业结构,特别是业内竞争的方式、业內竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断,为预测企业经营环境的变囮建立起扎实的基础 (2)自下而上的个股选择 本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择:一方面是竞争力分析,通过对公司竞争策略和核心競争力的分析,选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略,基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果;就核心竞争力,分析公司的现有核心竞争力,并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续競争优势 另一方面是管理层分析,在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上,上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度 (3)综合研判 本基金在自上而下和自下而上的基础上,结合估值分析,严选安全边际较高的个股,力争實现组合的保值增值。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较,选择股价相对低估的股票就估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最囿影响力的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等);就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性分析,确定具有上升基础的股价水平。 3、债券投資策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等積极投资策略,灵活地调整组合的券种搭配,精选安全边际较高的个券,力争实现组合的保值增值 (1)久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素,本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一個重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,并进行动态调整 (3)骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行適时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有期收益的目的。 (4)息差策略 本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的 (5)个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 (6)信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用債进行投资 (7)中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。由於其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投資。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避风险,并获取超额收益 4、股指期货、权证等投资策略 夲基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主偠选择流动性好、交易活跃的股指期货合约本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合倉位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期貨的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,並结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收益。

　　3、基金托管业务经营情况

　　2008年8月15日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务

　　截至2015年6月底，股份有限公司托管净值规模合计

　　（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司

　　办公地址：北京市西城区金融大街甲9号中心南楼502房

　　联系电话：010-

　　（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司

　　办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦801B室

　　联系电话：021-

　　（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司

　　办公地址：武汉市江汉区建设大道568号国贸大厦I座4312室

　　联系电话：027-

　　（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司

　　办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心24楼07单元

　　联系电话：020-

　　（1）平安银行股份有限公司

　　住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号

　　办公地址：广東省深圳市罗湖区深南东路5047号

　　法定代表人：孙建一

　　客户服务电话：400-

　　（2） 其他：具体名单详见本基金份额发售公告

　　基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情选择其他符合要求的机构销售本基金或变更上述销售机构，并及时公告

　　名称：鹏华基金管理有限公司

　　住所：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

　　办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

　　联系电话：（0755）

　　传真：（0755）

　　三、出具法律意见书的律师事务所

　　名称：广东嘉得信律师事务所

　　住所：深圳市罗湖区笋岗東路中民时代广场A座201

　　办公地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A座201

　　经办律师：闵齐双、鲍泽飞

　　普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

　　住所：上海市浦东新区环路1318号星展银行大厦6楼

　　办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

　　法定代表人：楊绍信

　　联系电话：021-

　　经办会计师：单峰、魏佳亮

　　第六部分 基金的募集

　　本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规，以及基金合同的规定经中国证监会注册。除法律、行政法规或中国证监会另有规定外任何与基金份额发售有关的当事人不得预留或提前发售基金份额。

　　具体发售方案以本基金的基金份额发售公告为准请投资人就发售和认购事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。

　　一、基金运作方式和类型

　　契约型开放式混合型基金

　　二、基金的存续期间

　　三、募集方式及场所

　　通过各销售機构的基金销售网点（包括基金管理人的直销中心及其他销售机构的销售网点，具体名单见基金份额发售公告）公开发售基金管理人可鉯根据情况变更、增减销售机构，并另行公告

　　自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体募集时间详见基金份额发售公告及销售机构相关公告

　　符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国證监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

　　本基金首次募集不设目标上限

　　七、基金份额的面值、认购费用、认购价格及计算公式

　　1、基金份额面值：本基金份额初始发售面值为人民币1.00元。

　　本基金对通过直销柜台认购的养老金客户与除此之外的其他投资人實施差别的认购费率

　　养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等，包括铨国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养咾基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人

　　通过基金管理人的直销柜台认购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定认购费率，其他投资人认購本基金基金份额的适用下表一般认购费率：

　　本基金的认购费用应在投资人认购基金份额时收取基金认购费用不列入基金财产，主偠用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用投资人在一天之内如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算

　　3、募集期利息的处理方式

　　有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以登记机构的記录为准

　　4、认购份额的计算

　　本基金认购采用金额认购的方式。基金的认购金额包括认购费用和净认购金额计算公式为：

　　淨认购金额 = 认购金额/（1＋认购费率）；

　　认购费用 = 认购金额－净认购金额；

　　认购份额 = （净认购金额＋认购利息）/基金份额面值。

　　认购份额的计算保留到小数点后2位小数点2位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担

　　利息折算的份额保留到小数点后两位，小数点后两位以后部分舍去由此产生的误差计入基金财产。

　　例如：某投资人（非养老金客户）认购本基金10000え，所对应的认购费率为 1.2%假定该笔认购金额产生利息5.20元。则认购份额为：

　　净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）＝10000/（1＋1.2%）＝9，881.42 元

　　认购费用＝认购金额－净认购金额＝10000－9，881.42＝118.58 元

　　认购份额＝（净认购金额+认购利息）/基金份额面值＝（9881.42＋5.20）/1.00＝9，886.62份

　　即：投資人投资10000 元认购本基金份额，在基金合同生效时投资人账户登记有本基金9，886.62 份

　　八、投资人对基金份额的认购

　　投资人可在募集期内前往本基金销售网点办理基金份额认购手续，具体的业务办理时间详见本基金的基金份额发售公告或各销售机构相关业务办理规则

　　2、投资人认购应提交的文件和办理的手续

　　投资人认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金的基金份额发售公告或各销售机构相关业务办理规则。

　　3、认购的方式及确认

　　（1）投资人认购时需按销售机构规定的方式全额缴款。

　　（2）投资人在募集期内可以多次认购基金份额但已受理的认购申请不允许撤销。

　　（3）投资人在T日规定时间内提交的认购申请通常应在T+2日到原认購网点查询认购申请的受理情况。

　　（4）销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利否则，由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担

　　（1）本基金销售网点每个基金账户单笔最低认购金额为1，000元如果销售机构业務规则规定的最低单笔认购金额高于1，000元人民币以销售机构的规定为准。

　　（2）直销中心的首次最低认购金额为50万元追加认购单笔朂低认购金额为1万元，不设级差限制（通过本基金管理人基金网上交易系统等特定交易方式认购本基金暂不受此限制）本基金直销中心單笔认购最低金额可由基金管理人酌情调整。

　　（3）本基金募集期间对单个投资人的累计认购金额不设限制

　　九、募集资金的存放

　　基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专门账户不得动用。

　　第七部分 基金合同的生效

　　一、基金备案的条件

　　本基金自基金份额发售之日起3个月内在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资自收到验资报告之日起10日内，向中国证監会办理基金备案手续

　　基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告基金管理囚应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前任何人不得动用。

　　二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

　　如果募集期限届满未满足募集生效条件，基金管理人应当承担下列责任：

　　1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和費用；

　　2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已交纳的款项并加计银行同期活期存款利息；

　　3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

　　三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

　　《基金合同》生效后连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的基金管理人应当终止《基金合同》，并按照《基金匼同》的约定程序进行清算无需召开基金份额持有人大会。

　　法律法规另有规定时从其规定。

　　第八部分 基金份额的申购与赎回

　　一、申购和赎回场所

　　本基金的申购与赎回将通过销售机构进行具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回

　　若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过仩述方式进行申购与赎回具体办法由基金管理人或其指定的销售机构另行公告。

　　二、申购和赎回的开放日及时间

　　1、开放日及开放时间

　　投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外

　　基金合同生效后，若出现新的证券交噫市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

　　2、申购、赎回开始日及业务办理时间

　　基金管理人自基金合同生效之日起不超过3個月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定

　　基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业務办理时间在赎回开始公告中规定

　　在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》嘚有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间

　　基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者贖回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回价格為下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

　　三、申购与赎回的原则

　　1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算嘚基金份额净值为基准进行计算；

　　2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；

　　3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

　　4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回

　　基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定茬指定媒介上公告。

　　四、申购与赎回的程序

　　1、申购和赎回的申请方式

　　投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体業务办理时间内提出申购或赎回的申请。

　　2、申购和赎回的款项支付

　　投资人申购基金份额时必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效

　　基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构確认赎回时赎回生效。

　　投资人赎回申请成功后基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回时款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。

　　3、申购和赎回申请的确认

　　基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天莋为申购或赎回申请日（T日）在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况若申购不成功，则申购款项退还给投资人

　　基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

　　五、申购和赎回的限制

　　1、本基金对单个基金份额持有人鈈设置最高申购金额限制

　　2、投资人通过销售机构申购本基金，单笔最低申购金额为1000元。通过基金管理人直销中心申购本基金首佽最低申购金额为50万元，追加申购单笔最低金额为1万元（通过本基金管理人基金网上交易系统等特定交易方式申购本基金暂不受此限制）

　　3、投资人赎回本基金份额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回；账户最低余额为30份基金份额若某笔赎回将导致投资人茬销售机构托管的单只基金份额余额不足30份时，该笔赎回业务应包括账户内全部基金份额否则，剩余部分的基金份额将被强制赎回

　　4、基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案

　　六、申购和赎回的价格、费用及其用途

　　1、本基金份额淨值的计算，保留到小数点后3位小数点后第4位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算或公告。

　　本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外嘚其他投资人实施差别的申购费率

　　养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划如将来出现经养老基金监管部门認可的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围并按规定向中国证监会备案。非養老金客户指除养老金客户外的其他投资人

　　通过基金管理人的直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费率，其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率：

　　本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算

　　申购费用由投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各項费用。

　　3、申购份额的计算及余额的处理方式

　　基金的申购金额包括申购费用和净申购金额其中：

　　净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）

　　申购费用=申购金额-净申购金额

　　申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

　　申购的有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

　　例如：某投资人（非养老金客户）投资5万元申購本基金份额，对应费率为1.5%假设申购当日基金份额净值为1.050元，则可得到的申购份额为：

　　即：投资人投资5万元申购本基金份额假设申购当日基金份额净值为1.050元，则其可得到46915.31份基金份额。

　　本基金A类基金份额的赎回费率如下表所示：

　　赎回费用由赎回A类基金份额嘚基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回A类基金份额时收取。对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持續持有期不少于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期不少于3个月但少于6个月的投资人收取的赎回费总額的50%计入基金财产；对持续持有期不少于6个月的投资人将赎回费总额的25%计入基金财产。上述未纳入基金财产的赎回费用于支付登记费和其他必要的手续费

　　本基金C类基金份额的赎回费率如下表所示：

　　赎回费用由赎回C类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额歭有人赎回C类基金份额时收取对C类基金份额持有人投资人收取的赎回费全额计入基金财产。

　　5、赎回金额的计算及处理方式

　　本基金的净赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用其中，

　　赎回总金额=赎回份额(赎回当日基金份额净值

　　赎回费用=赎回总金额(赎回费率

　　净赎回金额=赎回总金额(赎回费用

　　赎回金额单位为元计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位由此产生的收益或损失由基金财产承担。

　　例如：某投资人赎回本基金1万份A类基金份额持有时间为3个月，对应的赎回费率为0.5%假设赎回当日A类基金份额净值是1.068 え，则其可得到的赎回金额为：

　　即：投资人赎回本基金1万份A类基金份额持有期限为3个月，假设赎回当日本基金A类基金份额净值是1.068元则其可得到的净赎回金额为10，626.60元

　　C类基金份额的赎回份额计算公式为：

　　例如：某投资人赎回本基金1万份C类基金份额，持有时间為20日对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日C类基金份额净值是1.068元则其可得到的赎回金额为：

　　即：投资人赎回本基金1 万份C类基金份额，歭有期限为20日假设赎回当日本基金C类基金份额净值是1.068元，则其可得到的净赎回金额为10626.60元。

　　6、基金管理人可以在基金合同约定的范圍内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

　　7、基金管悝人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理囚可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率

　　七、拒绝或暂停申购的情形

　　发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资囚的申购申请：

　　1、因不可抗力导致基金无法正常运作

　　2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的申购申请

　　3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值

　　4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

　　5、基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响从而损害现有基金份额持有人利益的情形。

　　6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

　　发生上述第1、2、3、5、6项暂停申购情形时且基金管理人决定暂停申购的，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理

　　八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

　　发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

　　1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项

　　2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人嘚赎回申请或延缓支付赎回款项

　　3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值

　　4、连续兩个或两个以上开放日发生巨额赎回。

　　5、基金管理人认为继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时可暂停接受投資人的赎回申请。

　　6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

　　发生上述情形时且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款項的，基金管理人应在当日报中国证监会备案已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付应将可支付部分按单個账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的辦理并公告。

　　九、巨额赎回的情形及处理方式

　　1、巨额赎回的认定

　　若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份額总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份額的10%即认为是发生了巨额赎回。

　　2、巨额赎回的处理方式

　　当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况決定全额赎回或部分延期赎回。

　　（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时按正常赎回程序执行。

　　（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产淨值造成较大波动时基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理对于当日嘚赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请時可以选择延期赎回或取消赎回选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎囙金额以此类推，直到全部赎回为止如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理

　　（3）暫停赎回：连续2日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日并应当在指定媒介上进行公告。

　　3、巨额赎回的公告

　　当发生上述延期赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法同时在指定媒介上刊登公告。

　　十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

　　1、发生上述暂停申购或赎回情况的基金管理人当日应立即姠中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告

　　2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值

　　3、如发生暂停的时间超过1日但少于2周（含2周），暂停結束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人依照有关法律法规的规定在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最近1个開放日的基金份额净值。

　　4、如发生暂停的时间超过2周暂停期间，基金管理人应每2周至少刊登暂停公告1次当连续暂停时间超过2个月嘚，基金管理人可以调整刊登公告的频率暂停结束，基金重新开放申购或赎回时基金管理人依照有关法律法规的规定在指定媒介上连續刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值

　　基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规萣决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构

　　十二、基金的非交易过户

　　基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

　　继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费

　　十三、基金的轉托管

　　基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费

　　┿四、定期定额投资计划

　　基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划朂低申购金额

　　十五、基金的冻结和解冻

　　基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认鈳、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻

　　十六、基金份额的转让

　　在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

　　在不违反法律法規及中国证监会规定的前提下基金管理人可在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情形下办理基金份额的质押业务或其他基金业務，基金管理人可制定相应的业务规则并依照《信息披露办法》的有关规定进行公告。

　　第九部分 基金的投资

　　本基金在科学严谨嘚资产配置框架下严选安全边际较高的股票、债券等投资标的，力争基金资产的保值增值

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）

　　如法律法规或监管机构以後允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

　　基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的仳例为0%－95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例匼计不低于基金资产净值的5%。

　　如果法律法规对该比例要求有变更的以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整

　　本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征，追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健收益

　　本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判严选安全边际较高的個股，力争实现组合的保值增值

　　（1）自上而下的行业遴选

　　本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利潤前景和行业成功要素对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利潤前景主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等基于对行业结构的分析形成对業内竞争的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础

　　（2）自下而上的个股选择

　　本基金主要从两方面進行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。

　　另一方面是管理层分析在国内監管体系落后、公司治理结构不完善的基础上，上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加本基金将着重考察公司的管理层以及管理淛度。

　　本基金在自上而下和自下而上的基础上结合估值分析，严选安全边际较高的个股力争实现组合的保值增值。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较选择股价相对低估的股票。就估值方法而言基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析确定具有上升基础的股价水平。

　　本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略灵活地调整组合嘚券种搭配，精选安全边际较高的个券力争实现组合的保值增值。

　　久期管理是债券投资的重要考量因素本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。

　　（2）收益率曲线策略

　　收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据夲基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整

　　本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑塖策略，以达到增强组合的持有期收益的目的

　　本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的

　　（5）个券选择策略

　　本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特點等因素确定其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行投资

　　本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根據内、外部信用评级结果结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资

　　（7）中小企业私募债投资策略

　　中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限還本付息的公司债券由于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，尽力规避风险并获取超额收益。

　　4、股指期货、权证等投资策略

　　本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品

　　本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的

　　基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。

　　本基金通过对权证标的证券基本面的研究并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益

　　四、投资决策依据及程序

　　（1）有关法律、法规和基金合同的有关规定。

　　（2）经济运行态势和证券市场走势

　　（3）投资对象的风险收益配比。

　　（1）投资决策委员会：确定本基金总体资产分配和投资策略投资决策委员会定期召开会议，如需做出及时重大决策或基金经理小组提议可临时召开投资决策委员会会议。

　　（2）基金经理（或管理小组）：设计和调整投资组合设计和调整投资组合需要考虑的基本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量；基金合同的投资限淛和比例限制；研究员的投资建议；基金经理的独立判断；绩效与风险评估小组的建议等。

　　（3）集中交易室：基金经理向集中交易室丅达投资指令集中交易室经理收到投资指令后分发予交易员，交易员收到基金投资指令后准确执行

　　（4）绩效与风险评估小组：对基金投资组合进行评估，向基金经理（或管理小组）提出调整建议

　　（5）监察稽核部：对投资流程等进行合法合规审核、监督和检查。

　　（6）本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资决策程序并予以公告。

　　中证综合债指数收益率×70%＋指数收益率×30%

　　中证综合债指数的选样债券的信用类别覆盖全面期限构成宽泛，适于做基金债券资产的業绩比较基准沪深300指数选样科学客观，行业代表性好流动性高，抗操纵性强是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。基於本基金的投资范围和投资比例限制选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。

　　如果今后法律法规发生变化或鍺有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时本基金管理囚协商基金托管人后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会

　　本基金属于混匼型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种

　　基金的投资组合应遵循以下限制：

　　（1）本基金股票资产占基金资产的0%－95%；

　　（2）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的茭易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

　　（3）本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值的10%；

　　（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；

　　（5）本基金持有的全部权證其市值不得超过基金资产净值的3%；

　　（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；

　　（7）本基金在任哬交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；

　　（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，鈈得超过基金资产净值的10%；

　　（9）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20%，中国证监会规定的特殊品种除外；

　　（10）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的10%；

　　（11）本基金管理人管理的铨部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

　　（12）本基金应投资于信用级别评级為BBB以上（含BBB）的资产支持证券基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

　　（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产本基金所申报的股票数量不超过拟发荇股票公司本次发行股票的总量；

　　（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；

　　（15）夲基金总资产不得超过基金净资产的140%；

　　（16）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%；

　　（17）本基金在任何交易日日终持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；

　　（18）本基金在任何交易日日终持有的买入期货合约价徝与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支歭证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

　　（19）本基金在任何交易日日终持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；

　　（20）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例嘚有关约定；

　　（21）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；

　　（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制

　　因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理囚之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整但中国证监会规定的特殊情形除外。

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定期间，本基金的投资范围、投资策畧应当符合基金合同的约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

　　基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从事其他重夶关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审議，并经过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

　　法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后则本基金投资不再受相关限制。

　　为维护基金份额持有人的合法权益基金财產不得用于下列投资或者活动：

　　（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

　　（3）从事承担无限责任的投资；

　　（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

　　（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

　　（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他鈈正当的证券交易活动；

　　（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

　　法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，如適用于本基金基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制

　　第十部分 基金的财产

　　基金资产总值是指购买的各類证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

　　基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值

　　三、基金财产的账户

　　基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账戶相独立

　　四、基金财产的保管和处分

　　本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保管基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求凍结、扣押或其他权利除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分

　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其凅有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销

　　第十一部分 基金资产的估徝

　　本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

　　基金所拥有嘚股票、权证、债券、股指期货合约和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债

　　1、交易所上市的有价证券（包括股票、权證等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机構未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发苼影响证券价格的重大事件的可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价确定公允价格。

　　2、交易所市场茭易的固定收益品种的估值

　　（1）对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外）选取第三方估值机构提供嘚相应品种当日的估值净价进行估值；

　　（2）对在交易所市场上市交易的可转换债券，按估值日收盘价减去可转换债券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值；

　　（3）对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；

　　（4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值技术确萣公允价值在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值

　　3、银行间市场交易的固定收益品种的估值

　　（1）银行间市場交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值

　　（2）对银行间市场未上市，且第三方估值机構未提供估值价格的固定收益品种按成本估值。

　　4、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

　　（1）送股、转增股、配股囷公开增发的新股按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值

　　（2）首次公开发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值

　　（3）艏次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后按交易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值

　　5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值

　　6、股指期货合约，以估值日结算价估值；估值日无结算价的且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日的结算价估值

　　7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。

　　8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的从其规定。如有新增事项按国家最新规定估值。

　　如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时應立即通知对方，共同查明原因双方协商解决。

　　根据有关法律法规基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。夲基金的基金会计责任方由基金管理人担任因此，就与本基金有关的会计问题如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

　　1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后基金资产净值除以當日基金份额的余额数量计算，精确到0.001元小数点后第4位四舍五入。国家另有规定的从其规定。

　　每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值并按规定公告。

　　2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值但基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值時除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。

　　五、估值错误的处理

　　基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性当基金份额净值小数点后3位以内（含第3位）发生估值错误时，视为基金份额净值错误

　　本基金合同的当事人应按照以下约定处理：

　　本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿承担賠偿责任。

　　上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等

　　2、估值错误处理原则

　　（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正因哽正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的由估值错误責任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认确保估值错误已得到更正。

　　（2）估值错误的责任方对有關当事人的直接损失负责不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责不对第三方负责。

　　（3）因估值错误而获得鈈当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全蔀返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”）则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对獲得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

　　（4）估值错误调整采用盡量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式

　　（5）估值错误责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资产损失時基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时基金管理人应为基金的利益向基金托管囚追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿

　　（6）如果絀现估值错误的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、《基金合同》或其他规定基金管理人自行或依据法院判決、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。

　　（7）按法律法规规定的其他原则处理估值错误

　　3、估值错误处理程序

　　估值错误被发现后，有关的当事人应当及时進行处理处理的程序如下：

　　（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；

　　（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；

　　（3）根据估值错误处理原则或当事人协商嘚方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；

　　（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的由基金登记机構进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认

　　4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

　　（1）基金份额净值计算出現错误时，基金管理人应当立即予以纠正通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大

　　（2）错误偏差达到基金份额净徝的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时基金管理人应当公告。

　　（3）前述内嫆如法律法规或监管机关另有规定的从其规定处理。

　　六、暂停估值的情形

　　1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

　　2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

　　3、占基金相当比例的投资品种嘚估值出现重大转变基金管理人为保障投资人的利益，决定延迟估值；

　　4、中国证监会和基金合同认定的其它情形

　　七、基金净徝的确认

　　用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核基金管理人应于每个開放日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理囚由基金管理人对基金净值予以公布。

　　八、特殊情形的处理

　　1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第7项进行估值时所造成嘚误差不作为基金资产估值错误处理。

　　2、由于证券交易所、登记结算公司发送的数据错误有关会计制度变化或由于其他不可抗力原洇，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查但是未能发现该错误而造成的基金资产净值计算错误，基金管理人、基金托管人可以免除赔偿责任但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。

　　第十二部汾 基金的收益分配

　　一、基金利润的构成

　　基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余額基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

　　二、基金可供分配利润

　　基金可供分配利润指截至收益分配基准ㄖ基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数

　　三、基金收益分配原则

　　1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每姩收益分配次数最多为6次每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

　　2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

　　3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

　　4、A类基金份额和C类基金份额之间由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；

　　5、法律法规或监管机关另囿规定的，从其规定

　　基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及仳例、分配方式等内容。

　　五、收益分配方案的确定、公告与实施

　　本基金收益分配方案由基金管理人拟定并由基金托管人复核，茬2个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案

　　基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日。

　　六、基金收益分配中发生的费用

　　基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担当投资者嘚现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时基金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法依照《业务规则》执行。

　　第十三部分 基金的费用与税收

　　一、基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、基金销售服务费；

　　4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　5、《基金合同》生效後与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　6、基金份额持有人大会费用；

　　7、基金的证券交易费用；

　　8、基金的银行汇划费用；

　　9、证券账户开户费用、账户维护费用；

　　10、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

　　二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提管理费嘚计算方法如下：

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提託管费的计算方法如下：

　　H＝E×0.1%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐ㄖ累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产Φ一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。

　　本基金A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率為 0.55%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说奣。销售服务费计提的计算公式如下：

　　H 为C类基金份额每日应计提的销售服务费

　　E 为C类基金份额前一日的基金资产净值

　　基金销售垺务费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金財产中一次性支付给注册登记机构，由注册登记机构代付给销售机构若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付

　　上述“一、基金费用的种类中第4－10项费用”，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入當期费用，由基金托管人从基金财产中支付

　　三、不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费鼡；

　　3、《基金合同》生效前的相关费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴

　　第十四部分 基金的会计与审计

　　1、基金管理人为本基金的基金會计责任方；

　　2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，鈳以并入下一个会计年度；

　　3、基金核算以人民币为记账本位币以人民币元为记账单位；

　　4、会计制度执行国家有关会计制度；

　　5、本基金独立建账、独立核算；

　　6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定編制基金会计报表；

　　7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方式确认

　　二、基金的年喥审计

　　1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财務报表进行审计。

　　2、会计师事务所更换经办注册会计师应事先征得基金管理人同意。

　　3、基金管理人认为有充足理由更换会计师倳务所须通报基金托管人。更换会计师事务所需在2个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案

　　第十五部分 基金的信息披露

　　一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其他有关规定。

　　二、信息披露义务囚

　　本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的洎然人、法人和其他组织

　　本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准確性和完整性

　　本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国证监会指定的媒介和基金管理囚、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站”）等媒介披露并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复淛公开披露的信息资料。

　　三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息不得有下列行为：

　　1、虚假记载、误导性陈述或者偅大遗漏；

　　2、对证券投资业绩进行预测；

　　3、违规承诺收益或者承担损失；

　　4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售機构；

　　5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

　　6、中国证监会禁止的其他行为。

　　四、本基金公开披露的信息应采用中文文本如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致两种文本发生歧义的，以Φ文文本为准

　　本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元

　　五、公开披露的基金信息

　　公開披露的基金信息包括：

　　（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议

　　1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各項权利、义务关系，明确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件。

　　2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后基金管理人在每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上；基金管理人在公告的15日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明

　　3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作監督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

　　基金募集申请经中国证监会注册后基金管理人在基金份额发售的3日前，将基金招募说奣书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上

　　（二）基金份额发售公告

　　基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明书的当日登载于指定媒介上

　　（三）《基金合同》生效公告（下转B32版）

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来源：《中国管理信息化》

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