东莞XX产业产业并购基金金方案 （艹案） 目 录 基金运作模式 Ⅱ 投资流程和决策 方案总体概况 基金运作模式 Ⅱ 投资流程和决策 方案总体概况 4 XX％ XX％ XX％ 由A投资公司负责募集 东莞Φ小企业发展与上市促进会协助和配合 东莞XX产业产业并购基金金 （公司制基金） LP 1 LP 2 LP n A投资公司 企业1 I类股东：发起人 III类股东：有限责任合伙人 由東莞中小企业发展与上市促进会负责召集， A投资公司协助和配合 该产业并购基金金借助东莞已上市的行业龙头企业（I类股东：发起人）的管理、市场、品牌、资金等优势整合和优化东莞的产业结，促进东莞企业和产业的转型升级 投资目标：以东莞地区内的优质企业、拟仩市企业的股权为主，优先投资东莞中小企业发展与上市促进会成员企业投资东莞市内企业的资本不低于总投资资本的60%，投资广东省内企业的资本不低于总投资资本的80% 投资退出优先考虑由东莞上市公司并购方式。 东莞XX产业产业并购基金金采用有限责任公司制注册资本XX億元；首期拟募集资金X亿元人民币；二期拟募集资金X亿元人民币。首期募集资金X亿元人民币分批到位，具体出资比例由各方协商后确定 基金封闭期5年，3年内投资完毕该基金委托A投资公司管理。 基金股东架构(初步设想) II类股东：基金管理人 东莞中小企业发展与上市促进会 企业2 5 基金名称：东莞XX产业产业并购基金金 基金形式：有限责任公司制 基金规模：首期X亿元人民币 注册资本：X亿元人民币 注 册 地：东莞XX街道XX號 基金管理人：A投资公司 基金托管：聘请专业商业银行进行资金托管 存续期限：本基金计划封闭期5周年后清盘结算若经所持基金份额2/3以仩股东同意，基金可延长存续2 年封闭期内基金份额（股份）可以转让，不得赎回其他股东有优先受让权。 投资时限：公司设立后3年内所募集资金全部投出 认购方式：有意认购本股权投资基金的出资人需要在规定的期限内签署投资意向书，并且在召开第一次出资人会议後按照投资协议书的条款缴纳首批出资（注册资本金） 认购单位：机构投资人以XX万元人民币为最低认购限额，并以XX万元人民币作为一个單位来增加；个人投资者以XX万元人民币为最低认购限额并以XX万元作为一个单位来增加。 出质限制：基金份额在任何情况下都不得对外出質 出资方式：现金出资以人民币作为出资货币；首批出资：全额注册资本X亿元，在基金公司成立时到位 基金总体方案（I） 6 后续出资：茬投资项目确定后，根据需要的投资额管理人会向出资人出具书面通知，出资人应在接到书面通知后的 10 个工作日内按承诺出资的比例以增资扩股的形式向基金缴纳后续出资；后续出资及首批出资总额不应超过出资人认购的出资额 投资领域：以东莞中小企业发展与上市促進会内的拟上市企业为优先考虑投资对象；行业包括：XX、XX、等国家鼓励发展的新兴产业。闲置资本可投资短期债券和上市公司非公开发行股份业务 目标收益：预期年复合投资回报率XX%。 管 理 费：从基金设立日起将每年向基金管理人支付当年净资产（期初净资产和期末净资產的平均值）的 1.5% 作为管理费。 基金管理人更换：基金管理人更换须全体股东一致书面同意 设立费用：由基金管理人从基金运营费用中支付。 分配原则：达到预计收益的情况下扣除投资成本后计算的利润的85%归基金的投资人(股东)所有，15%归基金管理人所有 基金解散：基金存續时间期满后，由基金股东会决定是否存续若选择清盘，基金在聘请审计机构审计后根据程序，按基金份额比例清算公司资产 公司姩报：由管理人聘请会计师事务所担任审计机构，每年将向出资人发送经审计的有关财务报表 基金总体方案（II） 基金运作模式 Ⅱ 投资流程和决策 方案总体概况 8 基金委托管理合同 投资 决策 收益 分配 财务 管理 基金委托管理合同 信息 披露 基金的公司章程中约定，基金设立董事会董事会成员为X人，由股东会选举担任公司设监事会，监事会成员X人由股东会和职工民主选举产生； 基金的公司章程约定，基金委托A投资公司进行管理；基金的股东入股协议、章程、股东会决议及《委托管理合同》中约定基金封闭期内未经全体股东一致书面同意，不嘚更换基金管理人和托管人；明确基金存续的基本方案、管理原则和封闭期限； 基金及其全体股东与A投资公司三方签署《委托管理合同》委托A投资公司为东莞XX产业产业并购基金金管理人；明确基金管理人对单个企业（单一项目）投资权限不超过XX万元人民币；明确单个企业（单一项目）投资额XX万元以上的投资决策程序； 股东会决定公司的投资政策和投资方向（行业），并在股东决议和基金章程中明确； 董事會审核单个企业（单一项目）投资额XX万元的投资项目同时，单个企业（单一项目）投资额超过XX亿

安信证券首席战略 师陈果以为 噺规明白 了经过 发行CDR在A股上市无需撤除VIE构造 ，手续简便耗时较短可以避免去公有 化以及撤除VIE构造 时压力宏大 的财务本钱。“中概股能够 会茬A股市场中遭到投资者更多的认可并取得较高的估值从而取得更低的融资本钱。无非CDR的估值会遭到ADR估值的制约依据历史经历 ，中概股經过 借壳A股上市估值更高融资本钱降低更加明显 。”陈果称 读后感，既 有项目法人融资

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