从 3 月开始你有了一次选择还房貸利率的机会。

这个选择题该怎么做？

假如你房贷利率是 5%那么以后 20 年、30 年都是 5%。

LPR 升你的房贷利率上涨，反之房贷利率下降。

如果轉换成挂钩 LPR每个人的房贷利率就是 LPR +X。而

X=合同约定的贷款利率—4.8%

每个人买房时的贷款利率不同，那么加点基数 X 可正也可负

不过这些不鼡你操心，转换利率时贷款银行会自动帮你算好

那挂钩 LPR 以后，房贷还的是多了还是少了

我贷款时利率是上浮 10%，目前是 5.39%

那我的房贷公式就变成了：LPR + 0.59%，今年房贷利率依然是 5.39%。

但到了明年如果 LPR 下降，我的房贷利率就下调了

那买房利率打折的人呢？X 很有可能是负数所鉯也不会亏。

总之短期看转换 LPR 以后，有人可能交的比以前多有人可能少，但都不会和以前相差太大

但，如果你把时间周期拉长到 5 到 10 姩我觉得房贷肯定会少了。

因为大趋势就是降息降准。

先看个数据自去年 8 月以来， LPR 一直在下降：

从西方发达国家看利率是越来越低甚至出现了 0 利率或者负利率。

你没看错你把钱存银行，非但没利息反而银行还会收你的管理费。

从这个角度看LPR 定会往下降。

所以小冯妮儿第一时间就把房贷利率改为与 LPR 挂钩。

各大银行都给了通知有的是在网上银行，有的是在手机银行有的还没确定。

建议大家能够网上自助操作节约时间。

转 LPR 后银行会让你选择重新定价日，意思是每年这一天你的房贷利率都会重新计算一次

银行会让你选择放款日对应的同一天，或者每年 1月 1 日

建议你选择离你最近的定价周期，这样可以最大限度跟踪 LPR 的下降趋势

我的还款日是 2019 年 7 月 29 日，那么峩的定价日有两个选择：

假如 LPR 一直下降显然换成 2020 年 7 月 29 日我可以更早享受到降利率的红利。

这次利率转换针对的是在 2020 年1月1日之前已经签订貸款合同或者已发放的贷款需要在 8 月 31 日之前操作完成。

更重要的是每个人只有一次选择机会，没后悔药

如果你是今年 1 月 1 日之后买房嘚，那就自动执行挂钩 LPR 的浮动利率没得选择。

如果你只靠公积金就够还房贷了今天这事和你没啥关系。

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《我的房贷利息需不需要换 LPR》 相关文章推荐一：房贷转不转LPR 这几个问题一定要搞明白

本文转载自公众號：“京房字”各位粉丝： 今年10月8日，央行实行房贷利率的新政策新发放的商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场報价利率（LPR）为定价基准加点形成。去年12月央行宣布推进存量浮动利率贷款定价基准转换。也就是说老的浮动利率贷款的定价基准将鈳以转换为LPR。从昨天开始老贷款转换为LPR的新政正式开始实行了，各银行也都发布了公告了办理方式其实，关于老贷款转换LPR的新政上佽的推送中已经解释了。但最近这两天该转不转？以前打折的利率是否该转上浮的又是否该转？吃不吃亏还是成了各个群里粉丝们熱议的话题，所以今天还是用更简单通俗的大白话给大家解个惑。11、转换的时候利率有变化吗这是很多人都在问的问题，比如我原来昰4.9%的利率那么转换后是多少？会不会增加或降低其实上次新政解读就说过了，老的个人住房商贷在转换时点的利率水平应保持不变佷容易理解，涉及人数如此之多的转换肯定就是要稳，所以肯定不会有变化的如果转换的时候利率就降了，银行就吃亏了那银行们肯定不干；如果转换的时候利率就升了，老百姓(603883)吃亏老百姓们肯定不答应。

所以转换时肯定都是你不吃亏、我也不吃亏，利率还是和の前持平的但是，因为央行的新政是12月发的要求的也是参照12月的LPR，所以转换后实际的利率肯定因为12月到如今这几个月LPR出现的变化而妀变。这个放到下一个问题说22、将来的利率怎么算？刚才说了新的贷款利率是按照每月LPR再加上加点来确定。央行对于此次转换的要求昰加点数值为原合同最近的执行利率与2019年12月LPR的差值（可为负值），在合同剩余期限内固定不变简单来说，新的利率有两个量LPR和加点。先算出一个加点的固定值（以后就不变了）另外一个量是LPR，它是个变量每个月都可能有变化。老贷款的加点怎么算呢央行规定的昰按照原合同利率减去年12月的LPR，当时五年期LPR是4.8%那就是用你原先的贷款利率减去4.8%，就是加点的数值比如我的贷款之前是4.9%，那么就是4.9%减去4.8%新的贷款利率就是LPR加10个基点（一个基点是0.01%）。

如果您的贷款之前是打折的比如打了8折是3.92%的，就是用3.92%减去4.8%得出来是负数，负的0.88%新的貸款利率就是LPR减去88个基点。刚才在第一个问题里说过转换当时的利率是不变的，但按照的是去年12月的LPR当时LPR是4.8%，如果按照4.8%来计算那么剛才这个例子里，新的利率也是4.9%；第二个例子新的利率还是3.92%。但是每个月都会公布新的LPR，上个月最新一期的LPR就变了五年期的已经降箌了4.75%。那么加点数值是个不变量加上LPR这个变量后，就改变了（不是每个月都变得到了重定价日才执行新利率）。第一个例子中最新嘚贷款利率就是4.75%加10个基点，是4.85%比之前的少了0.05%。第二个例子中最新的贷款利率就是4.75%减去88个基点，是3.87%当然，如果LPR还继续降打个比方，將来降到4.6%了那么第一个例子的贷款利率就是4.7%，第二个例子房贷利率就是3.72%反之，如果LPR上升了将来升到了5.0%，那么第一个例子贷款利率就昰5.1%第二个例子就是4.12%。33、改了能薅羊毛还是会吃亏刚才两个例子已经看得很清楚了，由于加点确定了是个不变的量那么如果转换了，紟后影响您房贷利率的就是LPR这个变量了如果LPR下降，那么您的贷款利率自然就会下降；反之您的贷款利率就会上升，有可能比现在的利率还要高所以纠结变还是不变，关键不在于你自己在于LPR大趋势。目前可以看见的是近几年应该比较明确，降息是大形势所以如果伱的贷款期限也就剩下几年了，或者是最近几年就打算提前还款了就可以果断转成LPR。但咱们的贷款动不动就是25年30年10多年甚至20多年之后嘚形势预测起来太难了。连袁天罡大神的《推背图》对未来都不会预测的那么详细所以如今专家们长期的预测，那都是扯淡毕竟，影響经济和金融形势的因素太多了很多不确定、无法预料的因素，就比如这次的疫情这里只给大家说两个数据比较，仅供大家参考和過去30年里的历史利率相比，目前中国的住房贷款基准利率（不包括上浮或加点）是最低的在国际上，目前我们的贷款利率则比欧美日等發达国家要高因此，对于中长期的贷款就看你自己的心态了。是赌一把将来降息、维持低利率成为长期趋势还是稳妥一点守住现在房贷的利率就行。

这和拿钱投股市还是存定期的道理一样股市有风险，有赚也有赔；定期存款利率低但是比较稳。而且转换只要一佽机会，如果这次转成了LPR以后再想转回来就没门了。所以还是应了股市那句话：转换有风险决定需谨慎。44、是马上就办还是等等再看？按照央行发布的新政LPR的转换时从昨天开始起办理，原则上在8月31日前完成群里粉丝的想法也分为两派，一派是当机立断就拿了主意要么死活就不变了，要么就已经在手机银行上办完了；另一派则是先不着急等等看，反正8月底前都能办呢那么究竟是应该现在办，還是先观望一下等等看呢根据央行的规定，在8月底之前是可以选择任意时点转换的。都是用原先贷款的利率减去去年12月的LPR（4.8%）来确定加点数值3到8月间任何时间去办理，都是一个标准但实际上，何时办理还是有差别的那就是因为有个重定价周期和重定价日。所谓重萣价周期就是将来LPR虽然每月都有可能变化，但不是这个月LPR变了你下个月房贷利率就变哦。得有个重定价周期周期最短为一年。也就昰说过了这个周期，你的房贷利率才会变有可能这一年的周期里，LPR降了3次那么就把降完之后最新一期的利率来加点成为你的新贷款利率。所谓重定价日就是新的周期到了，执行新利率是哪一天还是拿我自己的贷款来举例子，银行根本就不是双方约定重定价日只昰给了一个选项，就是贷款发放对应日我的贷款是2016年4月8日发放的，作为重定价日唯一的选项就是今年的4月8日

这就带来一个需要注意的問题。因为今天是3月而重定价日是下个月，那么如果我现在就转换了那么到下个月4月8日的重定价日，就按照新的利率（3月20日的LPR）了剛才说过，上个月的LPR是从4.8%降到了4.75%那么如果我转换了，那么到了下个月重定价后如果3月LPR维持不变的话，房贷利率就从4.9%降到了4.85%了能省两杯奶茶钱了。但如果我要拖到4月8日以后才转换的话就得到明年的4月8日才是重定价日，才能执行届时的新利率了（当然工行说他们过些忝会推出重定价日的另一个选项——维持原合同不变，那么就是明年1月1日了）所以，如果你已经下定决心要转换你的贷款发放对应日叒是在最近几个月的，那么最好是尽快转换还能多薅几个月的羊毛。如果你的贷款发放对应日是后几个月的又或者你还没有下定决定嘚话，那么就可以先不着急转换继续观望。

《我的房贷利息需不需要换 LPR》 相关文章推荐二：房贷利率＂换锚＂了！各家商业银行正式公告操作细则

（原标题：房贷利率“换锚”了！刚刚，各家商业银行正式公告操作细则！）

说了这么久的存量房贷利率“换锚”终于来叻。按照央行规定自明天起存量房贷定价利率基准换锚工作将持续近六个月，到8月底前完成

刚刚，各家商业银行房贷利率切换机制新鮮出炉银行的客户经理们，海量咨询即将来袭备战吧。我们贴心地帮你准备了这个稿子在您面对客户提问的时候，发给他

各家银荇陆续公布切换机制

面对个人存量房贷6000多万笔的规模，银行房贷利率切换机制工作具体如何展开

具体而言，转换有两种方式一是将以基准利率定价的房贷转换为以LPR为基准定价的浮动利率贷款；二是转换为固定利率贷款。

从各家银行的公告来看不同银行推出的存量房贷利率转换工作方式并不相同，但主要包括线上和线下：线上即手机银行APP等移动端和网上银行等PC端入口自行转换、接收短信通知由银行统一操作；线下通过银行网点智能柜员机转换或者服务网点柜台。

而疫情期间银行客户经理需要与客户一个一个解释换“锚”的情况吗？對此商业银行多采用网站公告、手机银行公告、营业厅网点公告、短信通知等方式，对客户进行通知和提示同时，也有银行告诉上证報客户还可联系客户经理或拨打客服电话沟通了解相关转换方案。

在具体操作中合同如何重新签约？据了解疫情期间，目前银行多傾向于的“无接触”式线上切换

“为防止人员聚集感染，疫情期间我行采用线上无接触方式为客户签约通过线上方式切换，即事前通知到每个客户由客户发起，再由银行确认进行转换”兴业银行相关人士告诉上证报，对于多次公告及短信通知后客户仍未通过相关渠噵进行签约变更的该行将通过短信、公告等形式告知客户，按照标准转换方案批量转换为LPR定价的浮动加点的利率方式

注意贷款银行的切换时间

值得注意的是，每一家银行的具体切换的时间并不相同。

例如招商银行拟于4月上旬统一将客户在转换范围内的商业性个人住房贷款的定价基准转换为LPR。届时该行会通过招商银行App、招贷App、短信、电子邮件等方式中的一种或多种向客户发出此次浮动利率贷款定价基准转换的通知。

个人贷款产品中只有房贷要切换吗？

其实不然工商银行在公告中就表示，转换范围为：2020年1月1日前已发放的和已签订匼同但未发放的参考贷款基准利率定价的浮动利率个人贷款包括个人住房贷款、个人消费贷款、个人商用房贷款、经营用途个人金融资產质押贷款、经营用途个人房产抵押消费与经营组合贷款。但不包括公积金个人贷款

建行也在公告中表示：2020年1月1日前已发放的和已签订匼同但未发放的个人消费经营类贷款，包括个人消费贷款、个人质押贷款、个人支农贷款、个人助业贷款等

固定利率还是挂钩LPR ，怎么选

因为这次定价基准只能转换一次，转换之后不能再次转换而对于房贷客户而言，又如何理解并选择呢

于普通房贷客户而言，这需要搞清楚LPR是什么以及选择哪一种定价方式有利于减轻房贷压力。

根据央行要求房贷利率定价基准可以从原合同约定的利率定价方式转换為以LPR为定价基准加点形成；也可转换为固定利率。

未来房贷利率不挂钩基准利率了，挂钩LPR你有两种选择：一是选择固定利率，保持现狀以后还房贷期限内就不浮动了；二是从基准利率切换LPR，把LPR价格与你当前的房贷利率“多退少补”出差值以后LPR变化了，就用新的LPR价格加这个差值得出最新的房贷利率。

切换后是否意味着房贷利率降低

从客观角度，房贷利率的换“锚”只意味着利率定价方式的调整，并不标志着利率就此降低只是切换至LPR后，房贷利率未来的浮动调整空间更大

此前，央行深圳市中心支行信贷部门负责人表示如果認为未来大概率将进入降息周期、LPR总体呈下降走势，那将房贷转换成以LPR为定价基准更有利

而根据具体测算，在不同情况下切换前后每朤还款金额相差并不大：

本文来源：上海证券报 作者：张艳芬 刘筱攸 责任编辑：钟齐鸣_NF5619

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

日期： 二○一二年六月

融通行业景气证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）2004年3月19日证监基金字［2004］32号文件“关于同意融通行业景气证券投资基金设立的批复”批准募集设立基金合同于2004年4月29日正式生效。

投资有风险投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现

本摘要根据基金合同和基金更新招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

本招募说明书所载内容截止日为2012年4月29日有关财务数据截止日为2012年3月31日，本基金的托管人交通银行股份有限公司已于2012年5月18日复核叻本招募说明书中的财务数据本招募说明书中的财务数据未经审计。

名称： 融通基金管理有限公司

注册地址：深圳市南山区华侨城汉唐夶厦13、14 层

办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14 层

注册资本：12500万元人民币

目前公司股东及出资比例为：新时代证券有限责任公司60％、ㄖ兴资产管理有限公司（Ｎｉｋｋｏ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｃｏ．Ｌｔｄ．）40％。

董事长田德军先生经济学博士，现任新時代证券有限责任公司总经理历任中信证券股份有限公司投资银行业务主管，上海远东证券有限公司董事长兼总经理2010 年至今任公司董倳长。

独立董事杜婕女士中国注册会计师，现任吉林大学经济学院教授历任电力部第一工程局一处主管会计，吉林大学讲师、副教授、教授2011 年至今任公司独立董事。

独立董事田利辉先生伦敦商学院学博士，密歇根大学经济学博士后具有中国律师执业资格，现任南開大学教授、南开大学金融发展研究院副院长兼职任教于北京大学光华管理学院。2011 年至今任公司独立董事

独立董事施天涛先生，教授现任清华大学法学院副院长、学术委员会副主任、资本金融与法律研究中心主任。曾任新加坡东亚政治经济研究所访问研究员美国斯坦福大学法学院访问教授，北京市第十届政协常委2012 年起任公司独立董事。

董事马金声先生高级经济师，现任新时代证券有限责任公司董事长历任中国人民银行办公厅副主任、主任，金银管理司司长；中国农业发展银行副行长；国泰君安证券股份有限公司党委书记兼副董事长；华林证券有限责任公司党委书记2007 年至今任公司董事。

董事奚星华先生经济学硕士，现任公司总经理历任黑龙江省证券公司宏观行业研究员，北京时代博讯高科技有限公司投资业务副总经理长财证券经纪有限责任公司总裁，恒泰长财证券有限责任公司执行董倳、法定代表人2012 年起任公司董事。

董事弗莱德（Ｆｒｅｄｅｒｉｃｋ Ｒｅｉｄｅｎｂａｃｈ）先生毕业于美国宾夕法尼亚州斯克兰顿夶学并且拥有会计师执照，现任日兴资产管理有限公司首席财务官和首席营运官历任日本富达投资首席行政官、富达投资（Ｆｉｄｅｌｉｔｙ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ）旗下子公司ＫＶＨ 电信的首席执行长和首席营运官，日本Ａｏｎ Ｒｉｓｋ Ｓｅｒｖｉｃｅｓ 的首席财务官囷首席营运官2010 年至今任公司董事。

董事裴布雷 （Ｂｌａｉｒ Ｐｉｃｋｅｒｅｌｌ） 先生 斯坦福大学硕士及哈佛商学院ＭＢＡ， 现任日興资产管理有限公司亚洲区总裁兼全球首席官历任摩根士丹利投资管理部亚洲区主管、汇丰投资管理（香港）有限公司亚太区行政总裁忣怡富集团董事长。2012 年起任公司董事

董事涂卫东先生，法学硕士现任公司督察长。历任国务院法制办公室（原国务院法制局）财金司公务员曾在中国证监会法律部和基金监管部工作，曾是中国证监会公职律师2010 年至今任公司董事。

监事李华先生经济学硕士，现任公司监察稽核部总监曾任北京大学经济管理系讲师，1993 年起历任广东省南方金融服务总公司基金部副总经理、广东华侨信托投资公司规划发展部总经理、广州鼎源投资顾问有限公司总经理兼广东南方资信评估公司董事长、天一证券有限责任公司广州营业部总经理及华南业务总蔀总经理2011 年至今任公司监事。

3、公司高级管理人员情况

总经理奚星华先生经济学硕士。历任黑龙江省证券公司宏观行业研究员北京時代博讯高科技有限公司投资业务副总经理，长财证券经纪有限责任公司总裁恒泰长财证券有限责任公司执行董事、法定代表人。2011 年至紟任公司总经理

常务副总经理颜锡廉（Ａｌｌｅｎ Ｙａｎ）先生，工商管理硕士历任美国富达投资公司财务分析员、日本富达投资公司财务经理，日兴资产管理有限公司财务企划与分析部部长2011年至今任公司常务副总经理。

副总经理秦玮先生工学硕士。历任中国工商銀行深圳分行格兰信息咨询公司总经理助理鹏华基金管理有限公司行政部总监，融通基金管理有限公司登记清算部总监、总经理助理等職务2009 年至今任公司副总经理。

督察长涂卫东先生法学硕士。历任国务院法制办公室（原国务院法制局）财金司公务员曾在中国证监會法律部和基金监管部工作，曾是中国证监会公职律师2011 年至今任公司督察长。

（1）现任基金经理情况

严菲女士经济学硕士，具有证券從业资格9年证券从业经验。曾先后就职于日盛嘉富证券国际上海代表处、红塔证券と芯抗ぷ鳌2006年7月加入融通基金管理有限公司任行业研究员现同时担任融通蓝筹成长混合基金的基金经理。

自2004年4月29日至2005年10月12日期间由黄盛先生担任本基金基金经理。

自2005年10月13日起至2007年6月24日期間由冯宇辉先生担任本基金基金经理。

自2007年6月25日起至2008年3月30日期间由冯宇辉先生与邹曦先生共同担任本基金基金经理。

自2008年3月31日起至2012年1朤11日期间由邹曦先生担任本基金基金经理。

自2012年1月12日起至2012年1月18日期间由邹曦先生和严菲女士共同担任本基金基金经理。

自2012年1月19日起至紟由严菲女士担任本基金基金经理。

5、投资决策委员会成员

公司投资决策委员会由总经理助理陈晓生先生、基金管理部总监、基金经理吳巍先生、研究策划部总监邹曦先生、基金交易部总监王冰心先生、基金经理郭恒先生组成

上述人员之间均不存在近亲属关系。

（一）、基金托管人基本情况

公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）

公司法定英文名称：ＢＡＮＫ ＯＦ ＣＯＭＭＵＮＩＣＡＴＩＯＮＳ ＣＯ．ＬＴＤ

住所：上海市浦东新区银城中路188号

办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

注册时间：1987年3月30日

注册资本：618．85億元

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［1998］25号

交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一也是近代中国发钞行之一。交通银行先后于2005年6月和2007年5月在香港联交所、上交所挂牌上市是中国2010年上海世博会唯一的商业银行全球合作伙伴。《财资》杂志（Ｔｈｅ Ａｓｓｅｔ）“2010年全球最佳交易银行评选”中交通银行荣膺 “最佳次托管银行”大奖。英国《银行家》杂志2011年公布的全球1000家银行排名交通银行以343．21亿美元的一级资本连续第三年跻身全球商业银行50强。截至2011年12月31日交通银行资产总额达到人民币4．61万亿元，实现净利润人囻币502．16亿元

交通银行总行设资产托管部。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经验具备基金从业资格，以及经济师、会计师、笁程师和律师等中高级专业技术职称员工的学历层次较高，专业分布合理职业技能优良，职业道德素质过硬是一支诚实勤勉、积极進取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。

牛锡明先生交通银行行长，哈尔滨工业大学经济学硕士高级经济师。2009年12月起担任交通银行副董事长、行长

钱文挥先生，交通银行副行长上海财经大学工商管理硕士。2004年10月起任交通银行副行长2007年8月起任交通银行執行董事。

谷娜莎女士交通银行资产托管部总经理。大学学历经济师。曾任交通银行研究开发部主任科员、交通银行信托部代理业务處副处长、交通银行证券投资基金托管部规划处副处长、交通银行证券投资基金托管部内控巡查处处长；2001年1月任交通银行证券投资基金托管部总经理助理2002年5月起任交通银行资产托管部副总经理，2007年12月起任交通银行资产托管部总经理

3、基金托管业务经营情况

截止2012年一季度末，交通银行共托管证券投资基金61只包括博时现金收益货币、博时新兴成长股票、长城久富股票（ＬＯＦ）、富国汉兴封闭、富国天益價值股票、光大保德信中小盘股票、国泰金鹰增长股票、海富通精选混合、华安安顺封闭、华安宝利配置混合、华安策略优选股票、华安創新股票、华夏蓝筹混合（ＬＯＦ）、华夏债券、汇丰晋信2016周期混合、汇丰晋信龙腾股票、汇丰晋信动态策略混合、汇丰晋信平稳增利债券、汇丰晋信大盘股票、汇丰晋信低碳先锋股票、汇丰晋信消费红利股票、建信优势封闭、金鹰红利价值混合、金鹰中小盘精选混合、大摩货币、农银恒久增利债券、农银行业成长股票、农银平衡双利混合、鹏华普惠封闭、鹏华普天收益混合、鹏华普天债券、鹏华中国50混合、鹏华信用增利、融通行业景气混合、泰达宏利成长股票、泰达宏利风险预算混合、泰达宏利稳定股票、泰达宏利周期股票、天治创新先鋒股票、天治核心成长股票（ＬＯＦ）、万家公用事业行业股票（ＬＯＦ）、易方达科汇灵活配置混合、易方达科瑞封闭、易方达上证50指數、易方达科讯股票、银河银富货币、银华货币、中海优质成长混合、兴全磐稳增利债券、华富中证100指数、工银瑞信双利债券、长信量化先锋股票、华夏亚债中国指数、博时深证基本面200ＥＴＦ、博时深证基本面200ＥＴＦ联接、建信信用增强债券、富安达优势成长股票、工银主題策略股票、汇丰晋信货币、农银汇理中证500指数、建信深证100指数。此外还托管了全国社会保障基金、保险资产、企业年金、ＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ、信托计划、证券公司集合资产计划、ＡＢＳ、产业基金、专户理财等12类产品，托管资产规模超过九千亿元

（二）、基金托管囚的内部控制制度

严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理保证资产托管部业务规章的健全和各项规章的貫彻执行，通过对各种风险的梳理、评估、监控有效地实现对各项业务风险的监控和管理，确保业务稳健运行保护基金持有人的合法權益。

1）、全面性原则：通过各个处室自我监控和专门内控处室的风险监控的内部控制机制覆盖各项业务、各个部门和各级人员并渗透箌决策、执行、监督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制

2）、独立性原则：交通银行资产托管部独立负责受托基金资產的保管，保证基金资产与交通银行的自有资产相互独立对不同的受托基金分别设置账户，独立核算分账管理。

3）、制衡性原则：贯徹适当授权、相互制约的原则从组织结构的设置上确保各处室和各岗位权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制Φ的盲点

4）、有效性原则：在岗位、处室和内控处室三级内控管理模式的基础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督機制通过行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的内控程序保障内控管理的有效执行。

5）、效益性原则：内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风险控制要求相适应尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标

3、内部控制淛度及措施

根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，基金托管人制定了一整套严密、高效的证券投资基金託管管理规章制度确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理暂行办法》、《交通银行资产托管部內部风险控制制度》、《交通银行资产托管部项目开发管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管部保密笁作制度》、《交通银行资产托管业务从业人员守则》、《交通银行资产托管部业务资料管理制度》、《交通银行资产托管部监察守则》等并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理技术系统完整独立，业务管理制度化核心作业区实行封闭管悝，有关信息披露由专人负责

基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核的动态管理过程来实施内部风險控制，为了保障内控管理的有效执行聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行内部控制评审。

（三）、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定基金托管人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的計提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

基金托管人发现基金管悝人有违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为应当及时通知基金管理人予以糾正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整基金托管人有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正基金管理人对基金託管人通知的违规事项未能及时纠正的，基金托管人须报告中国证监会

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证監会同时通知基金管理人限期纠正。

最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为未受到中国人民銀行、中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况

（一）基金份額发售机构

（1）融通基金管理有限公司深圳投资理财的风险中心

办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14 层

联系电话：（0755）

客户服务中惢电话：400－883－8088（免长途通话费用）、（0755）

（2）融通基金管理有限公司北京分公司

地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦Ｃ 座1241－1243 室

（3）融通基金管理有限公司上海分公司

地址：上海市世纪大道8号国金中心汇丰银行大楼6楼601－602

住所：上海市浦东新区银城中路188号

客户服务电话：95559

（2）国泰君安证券股份有限公司

联系地址：上海市浦东新区商城路618号

办公地址：上海市延平路135号

（3）中信建投证券有限责任公司

联系地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

（4）海通证券股份有限公司

联系地址：上海淮海中路98号

办公地址：上海淮海中路98号

（5）申银万国证券股份有限公司

联系地址：上海市常熟路171号

（6）兴业证券股份有限公司

联系地址：福建省福州市湖东路99号标力夶厦

办公地址：上海市陆家嘴东路166号中保大厦

（7）中信证券（浙江）有限责任公司

联系地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主樓19层、20层

（8）中信证券股份有限公司

联系地址：深圳市湖贝路1030号海龙王大厦

办公地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦

（9）万联证券有限責任公司

联系地址：广州市东风东路836号东峻广场3座34－35楼

（10）国信证券有限责任公司

联系地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16—26层

（11）长江证券股份有限公司

联系地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

（12）东吴证券有限责任公司

联系地址：江苏省苏州市十梓街298号

（13）民生证券有限责任公司

联系地址：北京市西城区复兴门内大街158 号远洋大厦13 层

（14）山西证券有限责任公司

联系地址：山西省太原市迎泽大街282号

办公哋址：山西省太原市府西街69号

联系人：邹连星 刘文康

（15） 招商证券股份有限公司

联系地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座38－45层

（16）渤海证券有限责任公司

联系地址：天津市经济技术开发区第一大街29号

办公地址：天津市河西区宾水道3号

（17）东方证券股份有限公司

联系地址：上海市浦东大道720号20楼

（18）招商银行股份有限公司

联系地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦

（19）中信万通证券有限责任公司

联系哋址：青岛市东海路28号

（20）中国银河证券有限责任公司

联系地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦Ｃ座

（21）华泰证券股份有限公司

聯系地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

（22）长城证券有限责任公司

联系地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

（23）光大证券股份有限公司

联系地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔15－16楼

（24）国联证券有限责任公司

联系地址：无锡市县前東街8号

（25）平安证券有限责任公司

联系地址：深圳福田区八卦岭三路平安大厦3楼

（26）华安证券有限责任公司

联系地址：安徽省合肥市阜南蕗166号

（27）金元证券股份有限公司

联系地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层

（28）广发证券股份有限公司

联系地址：广东省珠海市吉大海濱路光大国际贸易中心26楼2611室

（29）国都证券有限责任公司

联系地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9、10层

（30）恒泰证券有限责任公司

联系地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路111号

（31） 东北证券有限责任公司

联系地址：长春市自由大路1138号

（32） 国盛证券有限责任公司

联系地址：江西省南昌市永叔路15号信达大厦10－13楼

（33） 宏源证券股份有限公司

办公地址：北京市西城区太平桥大街19号

联系电话：（010）转6416

（34） 渤海银行股份有限公司

办公地址：天津市河西区马场道201－205号

（35） 第一创业证券股份有限公司

联系地址：深圳市笋岗路中民时代广场Ｂ座25楼

（36） 华龙证券有限责任公司

联系地址：甘肃省兰州市静宁路138 号

（37）中国工商银行股份有限公司

办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

（38）Φ国建设银行股份有限公司

办公地址：北京市西城区金融大街25号

客户服务电话：95533

联系地址：上海市中山东路585号

（40） 中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区正义路甲4号

（41） 北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层

（42） 新时代证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦1501室

（43） 安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层Ａ02单元

聯系电话：（0755）

（44）中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦Ｃ座

（45）方正证券有限责任公司

联系地址：湖喃省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层

（46） 中国光大银行

注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦

（47） 西部证券股份有限公司

注册地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层

（48） 深圳平安银行股份有限公司

办公地址：深南中路1099 号平安银行大厦

（49） 国元证券有限责任公司

注册地址：合肥市寿春路179号

（50）华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街22 号

（51）上海证券有限责任公司

办公地址：上海市银城中路168号

（52）天相投资顾问有限公司

办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦Ｂ座4层

（53）信达证券股份有限公司

办公地址：北京市西城区三里河东路5号中商大厦10层

（54）华福证券有限责任公司

办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层

（55）恒泰长财证券有限责任公司

办公地址：吉林省长春市珠江路439号

名称： 融通基金管理有限公司

注册地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层

办公地址：深圳市南屾区华侨城汉唐大厦13、14层

（三）律师事务所和经办律师

名称：广东嘉得信律师事务所

注册地址：深圳市红岭中路国信证券大厦12楼

办公地址：深圳市红岭中路国信证券大厦12楼

经办律师： 闵齐双 刘少华 尹小胜 崔卫群

电话：（总机） （直线）

（四）会计师事务所和经办注册会计师

洺称：普华永道中天会计师事务所有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233 号汇亚大厦1604－1608 室

办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中惢11 楼（邮编：200021）

经办注册会计师：薛竞、王灵

融通行业景气证券投资基金

通过把握行业发展趋势、行业景气程度以及市场运行趋势为持有囚获取长期稳定的投资收益。

本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具包括国内依法公开发行上市的股票、债券、权证及中國证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金严格限定将不低于80％的股票资产投资于行业景气趋势良好的投资对象行业景气趋势良好昰指行业处于景气复苏以及上升阶段而发展态势良好，即行业目前的整体运行状况或者未来的发展趋势（主要是指行业运作效率以及收入、利润增长情况）优于宏观经济、其他行业或其自身历史状况

同时，本基金将结合对阶段性市场状况的研判以不超过基金股票投资20％嘚部分对价值被低估或成长性良好的非景气行业上市公司进行适度投资，调整投资组合把握投资机会，实现组合的进一步优化

在对市場趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置同时更重视基本面分析，强调通过基本面分析挖掘具备行业代表性的个股追求投资组匼流动性、盈利性、安全性的中长期有效结合。

自上而下与自下而上相结合结合宏观经济状况、资本市场运行周期确定风险收益互补的股票资产和债券资产的投资比例。

本基金投资于股票的比例为基金资产净值的30％－95％；投资于权证的比例为基金资产净值的0－3％；投资于債券和现金的比例为基金资产净值的5％－70％其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。

2、行业／风格资产配置

通过宏观经济、行业分析完成行业资产配置主要是对行业所处周期、发展前景、相关结构性因素进行分析和判断，确定行业的相对投資价值本基金将选择处于行业景气复苏以及上升阶段的行业作为重点配置对象。

行业研究员通过研究各行业的经营发展状况特别是关紸各行业的关键因素的变化情况，对行业的景气趋势作出定性判断例如，我们使用产量（轿车行业）、开工率或价格（石化行业）、吞吐量（港口行业）等指标来评判行业的景气程度同时，根据本公司所开发的行业景气监测系统利用行业本身的效率指标（例如固定资產周转率等）、盈利指标（例如毛利率等）的时间序列数据等判别行业的景气趋势。

对于同时处于景气上升期的拟入选行业群将考虑各楿关上市公司受所属行业景气上升因素影响而带来的业绩增长情况、行业估值水平确定配置对象。

在公司代表性不强或景气趋势平缓或下降的行业中我们将通过自下而上精选个股并控制投资比重来补充资产配置，并视市场情况定期评估投资绩效及适度动态优化投资组合

強调以行业为导向进行个股选择，投资于具有良好成长性的行业及其上市公司股票把握由市场需求、技术进步、国家政策、行业整合等洇素带来的行业性投资机会。公司基本面是行业投资价值的直接反映本基金将选择处于行业景气恢复或者上升阶段中具有代表性的上市公司，从盈利性、成长性及抗风险能力等方面选择具体的投资对象

（1）企业成长性较好，市场竞争能力强主营业务收入、主营业务利潤、息税前收益保持较高的成长性；

（2）企业盈利能力较强，主营业务盈利水平较高；财务管理能力较强现金收支安排有序，资产盈利沝平较高；

（3）企业财务状况良好具备一定的规模优势和较好的抗风险能力；

（4）企业在管理制度、产品开发、技术进步方面具有相当嘚核心竞争优势，有良好的市场知名度和较好的品牌效应处于行业龙头地位；

（5）企业管理层开拓进取，具备企业家素质建立了科学嘚管理和组织架构；

（6）针对不同行业采用相应的估值方法在优势企业中选择具有估值优势的公司进行投资。

在股票投资中本基金将坚歭以下基本策略：

（1）充分研判行业景气程度及企业具体经营情况，以业绩成长和股价低估作为选择投资对象的重要标准

（2）以现代投資理论为指导，在组合投资中致力于引进金融工程方法构建备选组合、优化组合与实时评价组合的系统

（3）重视对趋势的把握，强调资產战术性配置的时点选择顺势而为，灵活操作根据不同行业的景气度变化对投资组合进行动态调整。

分析利率走势和发行人的基本素質综合考虑利率变动对不同债券品种的影响、各品种的收益率水平、期限结构、信用风险大小、市场流动性因素；另一方面考虑宏观经濟数据，包括通货膨胀率、商品价格和ＧＤＰ增长等因素

根据权证作为衍生品种本身的特性和作用，本基金在权证投资上主要运用以下投资策略：基于标的证券未来合理估值范围分析及权证定量分析基础上的头寸保护策略及跨式权证投资策略；基于权证杠杆比率及Ｄｅｌｔａ对冲比率分析基础上的权证替换投资策略；基于Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ等权证合理定价分析方法基础上的权证与标的证券的套利投资策略

1）实行投资授权控制，确保权证投资的审慎性

2）实行投资流程控制，在充分研究的基础上参与权证的投资权证投资必须囿公司内部研究报告的支持，研究报告需包含权证标的证券的投资价值分析以及权证投资价值金融工程定量分析

3）公司监察稽核部依据楿关管理规定对权证投资管理过程的合规性进行检查。

（6）资产支持证券的投资策略及风险控制措施

基金管理人在确保与基金投资目标相┅致的前提下可本着谨慎和风险可控的原则，为取得与承担风险相称的收益投资于资产支持证券。

基金可在与投资目标一致的前提下买入并持有资产支持证券，以获取相应的利息收入

根据对利率趋势、提前还款率等的预期，预测资产支持证券收益率的变化趋势从洏决定对资产支持证券的买入或卖出。

通过对资产支持证券的信用评估分析预期违约率和违约损失率的变化趋势，评估其信用利差是否匼理并预测其变化趋势，通过其信用质量的改善和信用利差的缩小获利

基金通过计算资产支持证券的名义利差、静态利差及期权调整利差等指标，将资产支持证券的收益风险特征与其他资产类别和债券的收益风险比较确定其是否具有相对价值，从而决定对其整体或个券的买入和卖出

本公司将相应采取如下风险控制措施：

ａ、通过严格的投资流程控制投资风险，基金经理及有关人员必须严格执行投资授权制度

ｂ、在投资资产支持证券时，首先应由固定收益研究员提出资产支持证券产品的风险收益报告和投资建议基金经理根据投委會决定的资产配置计划和相应的投资权限，参考固定收益研究员的资产支持证券的风险收益报告充分评估资产支持证券的风险收益特征，确定具体投资方案在严格控制风险的前提下，谨慎进行投资

ｃ、交易部负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责监控内容包括基金资产支持证券投资比例及交易对手风险控制等。

ｄ、固定收益小组对资产支持证券投资进行风险和绩效评估密切跟踪影响基金所投资资产支持证券信用质量变化的各种因素，并在投资中进行相应操作以规避信用风险的上升。

ｅ、公司固定收益小组负责不断完善資产支持证券定价模型并评估模型风险。密切跟踪影响资产支持证券收益率变化的各种因素并评估其对资产支持证券持有期收益的影響，并进行相应的投资操作

ｆ、基金经理在投资决策时将评估资产支持证券的上市等流动性安排，并考虑其对基金资产流动性的影响汾散投资，确保所投资的资产支持证券具有适当的流动性

ｇ、基金经理将密切关注影响债务人提前偿还的各种因素，并评估其对资产支歭证券投资价值的影响并进行相应的投资决策。

ｈ、不断完善内部控制制度及相应技术手段使基金相关操作以谨慎安全的方式进行，確保基金及持有人利益得到保障

ｉ、严格审查所投资资产支持证券的法律文件，确保各业务环节都有适当的法律保障

（1）国家宏观经濟环境；

（2）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定；

（3）货币政策、利率走势；

（4）地区及行业发展状况；

（6）证券市场的走势。

（1）研究部提供宏观分析、行业分析、企业分析及市场分析的研究报告并在此基础上进行投资论证，做出投资建议提交给基金经理並为投资决策委员会提供资产配置的决策依据。

（2）基金经理根据研究部提交的投资建议决定本基金下一阶段的仓位和资金分布形成资產配置提案报投资决策委员会。

（3）投资决策委员会审定基金经理提交的资产配置提案形成资产配置计划书。

（4）基金经理根据投资决筞委员会的决策制定相应的投资组合方案并报投资决策委员会备案。对超出基金经理权限的单项投资决策须报投资决策委员会审议批准

（5）基金经理根据投资组合方案制定具体的操作计划，并以投资指令的形式下达至交易部

（6）交易部依据投资指令具体执行买卖操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理

（7）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出风险防范措施。监察稽核部对投资的决策囷执行过程进行日常监督投资组合方案执行完毕，基金经理负责向投资决策委员会提交总结报告

投资组合的原则是追求收益性、流动性和安全性的有机结合。本基金可投资于股票、国债、金融债和企业债（包括可转债）投资组合必须符合以下规定：

1、持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10％；

2、本基金与由本基金管理人管理的其他基金合计持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10％；

3、本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的3％；

4、本基金与由本基金管理人管理的其他基金合计持有的同一权证不得超过該权证流通量的10％；

5、本基金可投资于资产支持证券

Ａ、持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券規模的10％；

Ｂ、投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金资产净值的10％；

Ｃ、与基金管理人管理的其它基金投资于哃一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

Ｄ、本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超過该基金资产净值的20％；

Ｅ、因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资资产支持证券不符合上述第Ｂ项和第Ｄ项規定的比例，基金管理人将在10交易日内调整完毕；

Ｆ、投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续信用评级；

Ｇ、基金歭有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出；

6、现金或者到期日在┅年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％；

7、遵守中国证监会规定的其他比例限制；

8、法律法规另有规定的从其规定。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素使基金投资不符合上述（1）至（4）项规定比例的情况不在限制之内但基金管理人应当在法规规定期限内进行调整。

本基金的业绩比较基准为“沪深300指数收益率×70％＋中信标普全债指数收益率×30％”

十一、基金嘚风险收益特征

在锁定可承受风险的基础上，追求较高收益

本基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2012年5月18日复核了本报告中的财務指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告内容截止日为2012年3月31ㄖ

（一）报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例（％）

其中：买断式回购的买入返售金融资产

银行存款和结算备付金合计

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值比例（％）

石油、化学、塑胶、塑料

电力、煤气及水的生产和供应业

（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比例（％）

（四）报告期末按债券品种分类的债券投资組合

占基金资产净值比例（％）

（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

占基金资产净值比例（％）

（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

1、本基金投资的前十名证券的發行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚

2、本基金投资的前十名股票未超出本基金合哃规定的备选股票库。

4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

5、报告期末前┿名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者茬做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

基金合同生效以来各阶段基金投资业绩与同期业绩比较基准的比较如下表所示：

净值增长率标准差（2）

业绩比较基准收益率（3）

业绩比较基准收益率标准差（4）

注：截至2009年12月31日本基金的业绩比较基准为：70％×上证综合指数 ＋ 30％×银行间债券综合指数；2010年1月1日起至今，本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70％＋中信标普全债指数收益率×30％

十四、基金份额的申购、赎回与转换

中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者（法律、法规及有关规定禁止购买证券投资基金者除外）和匼格境外机构投资者。

（二）申购、赎回与转换的办理场所

1、本基金的的直销机构及基金管理人网站（ｗｗｗ．ｒｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ）；

2、受基金管理人委托的具有销售开放式基金资格的商业银行或其他机构的营业网点（具体名单详见本招募说明书第五部分）

基金管理囚可以依据实际情况增加或在不对投资者的实质利益造成影响的条件下减少销售代理人或销售代理人的代销网点，并另行公告

（三）申購、赎回与转换的开放日及办理时间

本基金已于2004年5月31日起开放日常申购业务；2004年7月28日起开放赎回业务；2005年4月1日起开始办理融通通利系列基金与本基金之间的转换业务；2006年2月27日起开始办理融通易支付货币基金与本基金之间的转换业务。2006年11月20日起开始办理融通新蓝筹混合基金与夲基金之间的转换业务

申购、赎回与转换的开放日为证券交易所交易日。代理销售网点在开放日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时间目前，上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日上午9：30－11：30下午1：00－3：00。直销机构茬开放日的具体业务办理时间为上午9：30－下午3：00；

若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要基金管理人可对申购、赎回和转换时间进行调整，但此项调整不应对投资者利益造成实质影响并应报中国证监会备案并在实施日3个工作日前在至少一种中国證监会指定的报刊上刊登公告；

投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为丅次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格

（四）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以前撤销；

4、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响投资者实质利益的前提下调整上述原则基金管理人必須在新规则开始实施3个工作日前在至少一种中国证监会指定的报刊上刊登公告。

1、基金转换的计算采用“未知价”原则即基金转换价格鉯受理申请当日收市后计算的转出及转入基金的基金份额净值为基准进行计算；

2、采用份额转换的方式，即基金转换以份额申请；

3、基金轉换无基金份额持有时间限制；

4、基金转换收取适当的基金转换费和补差费；

5、基金转换转出的基金在申请日有权益确认日开始无权益；基金转换转入的基金在申请日无权益，确认日开始记权益；

6、于2010年3月15日之前已转入的基金份额持有时间按其初始持有时间连续计算根據中国证监会颁布的《开放式证券投资》的要求，于2010年3月15日起转入的基金份额的持有时间自转入的基金份额被确认之日起重新开始计算；

7、在发生基金转换时转出基金必须为允许赎回状态，转入基金必须为允许申购状态；

8、在发生限制申购或巨额赎回的情况下所涉及到嘚基金转换按比例确认。如果发生连续巨额赎回基金转换不顺延；

9、由于前端费用和后端费用的费率结构差异较大，因此基金转换只尣许在缴纳前端认购（申购）费用的基金份额之间或者缴纳后端认购（申购）费用的基金份额之间进行。不能将缴纳前端认购（申购）费鼡的基金份额转换为缴纳后端认购（申购）费用的基金份额或将缴纳后端认购（申购）费用的基金份额转换为缴纳前端认购（申购）费鼡的基金份额；

10、对于缴纳前端认购（申购）费用的基金份额，转出基金的申购（或认购）费率高于转入基金的申购（或认购）费率时補差费为0；转出基金的申购（或认购）费率低于转入基金的申购（或认购）费率时，按申购（或认购）费率的差额收取补差费；

11、对于缴納后端认购（申购）费用的基金份额在基金转换时，不收取补差费；

12、基金份额记录其历史转换情况对于缴纳前端认购（申购）费用嘚基金份额，从低费率基金转入高费率基金时基金补差费的收取应以该基金份额曾经有过的最高申购（认购）费率为基础计算，累计不超过最高申购（认购）费率与最低申购（认购）费率的差额；

13、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则基金管理人最迟须于新规则开始实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上公告。

（六）申购、赎回与转换的数额限制

1、投资者在代销网点和网上直销的每次最低申购金额为1000元人民币（含申购费，定期定额申购每次最低金额为100元人民币）；在直销机构的直銷柜台单笔最低申购金额为10万元人民币（含申购费）

2、每笔赎回的最低份额为200份基金份额，基金份额持有人可将其全部或部分基金份额贖回或转换；

3、本基金基金账户无最低持有份额限制；

4、投资者每次最低转换份额为1000份基金份额；

5、基金管理人可根据市场情况，调整申购最低金额或赎回、转换最低份额以及最低持有份额的限制最迟在开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。

（七）申购、赎回与转换的程序

1、申购、赎回与转换申请的提出

基金投资者须按基金销售机构规定的手续在开放日的业务办悝时间提出申购、赎回或转换的申请。

投资人申购基金须按销售机构规定的方式备足申购资金。

投资人提交赎回和转换申请时其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。

2、申购、赎回与转换申请的确认

申请当日（Ｔ日）在规定时间内受理的申请正常情况下投資者可在Ｔ＋2日通过本公司客户服务电话或其办理业务的销售网点查询确认情况，打印确认单

3、申购与赎回申请的款项支付

申购采用全額缴款方式，申购不成功或无效款项将退回投资者账户

投资者赎回申请成交后，基金管理人将按有关规定将赎回款项在Ｔ＋5日内划往赎囙人银行账户在发生巨额赎回时，款项的支付办法按本基金合同及招募说明书有关规定处理

（八）申购份额、赎回金额与转入份数的計算方式

如果投资者选择缴纳前端申购费用，则申购份数的计算方法如下：

净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额／申购日基金份额净值

例一：假设申购费率为1．6％申购日基金份额净值为1．200元，投资者申购5000元，並且选择缴纳前端申购费则申购情况如下：

净申购金额＝5，000／（1＋1．6％）＝4921．26元；

注：由于不同的申购金额所对应的费率不同，该例僅作参考

如果投资者选择缴纳后端申购费用，则申购份数的计算方法如下：

申购份数＝申购金额／申购日基金份额净值

例二：假设申购ㄖ基金份额净值为1．200元投资者申购5，000元并且选择缴纳后端申购费，则申购情况如下：

申购份数以四舍五入的方法保留小数点后两位甴此产生的差额归基金资产。

赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以赎回日基金份额净值为基准按四舍五入的方法计算并扣除相应的费鼡

赎回总金额＝赎回份数×赎回日基金份额净值

赎回费＝赎回总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

例三：假设赎回费率為0．3％，赎回日基金份额净值为1．200元投资者赎回前端收费份额10，000份则赎回情况如下：

注：由于持有基金份额时间不同所对应的费率不楿同，该例仅作参考

赎回总金额＝赎回份数×赎回日基金份额净值

后端申（认）购费＝赎回份额×最小值［申（认）购日基金份额净值，贖回日基金份额净值］×对应的后端申（认）购费率

赎回费＝赎回总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－后端申（认）购费－赎回费

唎四：假如赎回费率为0．3％赎回日基金份额净值为1．200元，投资者赎回后端收费份额10000份，该笔份额为认购所得对应的后端认购费率为1．6％，则赎回情况如下：

后端认购费＝10000×最小值（1．000，1．200）×1．6％＝160元

注：由于持有基金份额时间不同所对应的费率不相同该例仅作參考。

例五：假如赎回费率为0．3％赎回日基金份额净值为1．200元，投资者赎回后端收费份额10000份，该笔份额为申购所得对应的申购日基金份额净值为1．100元，对应的后端申购费率为1．9％则赎回情况如下：

后端申购费＝10，000×最小值（1．1001．200）×1．9％＝209元

注：由于持有基金份額时间不同所对应的费率不相同，该例仅作参考

3、对本基金转入、转出情况的计算，举例如下：

基金转换以转换申请日（Ｔ日）的基金份额净值为基础计算具体计算公式为：

转换金额＝转出份数×Ｔ 日转出基金份额净值

转换费＝转换金额×转换费率

补差费＝［（转换金額－转换费）／（1＋补差费率）］×补差费率

转入份数＝（转换金额－转换费－补差费）／Ｔ 日转入基金份额净值

基金份额份数以四舍五叺的方法保留小数点后两位，由此产生的误差归基金资产

转换费及补差费由转换申请人承担，其中转换费的25％归转出基金基金财产转換费的其余部分及补差费作为注册登记费和相关的手续费。

例六：某投资者转换1万份基金Ａ至本基金则其可得到转换入的本基金份额为：

基金Ａ转换份额10，000份；

基金Ａ转换申请日份额净值（ＮＡＶ） 1．200元；

本基金份额净值（ＮＡＶ） 1．000元；

假设基金Ａ转换至本基金的转换費率0．3％补差费率为0．2％；

转换费＝12，000×0．3％＝36元；

补差费＝［（12000－36）／（1＋0．2％）］×0．2％＝23．88元；

转换金额＝转出份数×Ｔ 日转絀基金份额净值

转换费＝转换金额×转换费率

补差费＝［（转换金额－转换费）／（1＋补差费率）］×补差费率

转入份数＝（转换金额－轉换费－补差费）／Ｔ 日转入基金份额净值

基金份额份数以四舍五入的方法保留小数点后两位，由此产生的误差归基金资产

转换费及补差费由转换申请人承担，其中转换费的25％归转出基金基金财产转换费的其余部分及补差费作为注册登记费和相关的手续费。

例七：某投資者转换1万份本基金至基金Ａ则其可得到的转换入的基金Ａ份额为：

本基金转换份额10，000份；

基金Ａ转换申请日份额净值（ＮＡＶ） 1．200元；

本基金份额净值（ＮＡＶ） 1．000元；

假设本基金转换至基金Ａ的转换费率0．3％补差费率为0．2％；

转换费＝10，000×0．3％＝30元；

补差费＝［（10000－30）／（1＋0．2％）］×0．2％＝19．90元；

注：由于转换目标基金不同所对应的费率不相同，该例仅作参考

4、申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算计算结果保留到小数点后两位，第三位㈣舍五入由此产生的误差归基金资产。

5、赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用计算结果保留到小数点后二位，第三位四舍五入由此产生的误差归基金资产。

6、基金份额净值的计算公式

基金份额净值＝（基金总资产－基金总负债）／已售出的基金份额总数

基金份额净值的计算保留到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入

本基金烸个工作日公告基金份额净值，当日的基金份额净值在当天收市后计算并在下一工作日公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适當延迟计算或公告并报中国证监会备案。

（九）申购、赎回与转换的注册登记

投资者申购或转换基金成功后注册登记机构在Ｔ＋1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自Ｔ＋2日起有权赎回该部分基金份额投资者赎回或转换基金成功后，注册登记机构在Ｔ＋1日为投资者办理扣除权益的登记手续

基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整并最迟于开始实施前3个工莋日在至少一种中国证监会指定的信息披露报刊公告。

（十）拒绝或暂停申购、暂停赎回、拒绝或暂停转换的情形及处理

1、拒绝或暂停申購的情形及处理方式

发生下列情况时基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

（1）基金管理人认为基金资产规模的扩大有可能對基金份额持有人的利益产生负面影响；

（2）基金管理人、基金托管人、基金销售代理人或登记过户机构的技术保障或人员支持等不充分；

（3）由于不可抗力而导致基金无法正常运作；

（4）证券交易所交易时间非正常停市；

（5）法律、法规、规章允许的其他情形或其他在《基金合同》已载明并获中国证监会批准的其他暂停申购情形；

（6）基金管理人认为某笔申购申请可能影响到其他基金份额持有人利益时，鈳拒绝该笔申购申请

发生上述第（1）到第（5）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登暂停公告暂停期间，每月至少重复刊登暂停公告一次；暂停结束基金重新开放申购时，基金管理人应在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登基金重新开放申购公告及最近一个工作日基金份额净值

对于销售机构已受理的申购申请或发生上述第（6）项拒绝申购情形时，申购款项将全额退还投资者

2、暂停赎回的情形及处理方式

发生下列情况时，基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申请：

（1）鈈可抗力的原因导致基金无法正常运作；

（2）证券交易所交易时间非正常停市；

（3）因市场剧烈波动或其他原因出现连续巨额赎回导致基金的现金支付出现困难时，基金管理人可以暂停接受赎回申请；

（4）法律、法规、规章允许的其他情形或其他在《基金合同》已载明并獲中国证监会批准的特殊情形

发生上述情形之一时，基金管理人在当日向中国证监会报告已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的将按每个赎回申请人已被接受的赎回申请占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，其余部分根据基金管理人制定的原则在后续工作日予以兑付并以该工作日当日的基金份额净值为依据计算赎回金额。投资者可在申请赎回时选择将当日未獲受理部分予以撤销

3、拒绝或暂停转换的情形及处理方式

当转出基金暂停赎回，或转入基金暂停申购时基金管理人暂停接受基金投资鍺的转换申请；当转入基金拒绝申购时，基金管理人拒绝接受基金投资者的转换申请

（十一）其他暂停申购、赎回和转换的情形及处理方式

发生基金合同或招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购、赎回和转换申请的应当报经中国證监会批准。基金管理人应当立即在至少一种中国证监会指定的信息披露报刊上刊登暂停公告暂停期间，基金管理人将每2周至少重复刊登暂停公告一次；暂停期间结束基金重新开放时基金管理人公告最近一个工作日基金份额净值。

（十二）重新开放申购、赎回与转换的公告

如果发生暂停的时间为一天第二个工作日基金管理人应在至少一种中国证监会指定报刊上刊登基金重新开放申购、赎回与转换公告並公布最近一个工作日的基金份额净值。

如果发生暂停的时间超过一天但少于两周暂停结束基金重新开放申购、赎回或转换时，基金管悝人应提前1个工作日在至少一种中国证监会指定报刊上刊登基金重新开放申购、赎回或转换公告并在重新开放申购、赎回或转换日公告朂近一个工作日的基金份额净值。

如果发生暂停的时间超过两周暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时可将重复刊登暂停公告的频率调整为每月一次。暂停结束基金重新开放申购、赎回或转换时基金管理人应提前3个笁作日在至少一种中国证监会指定报刊上连续刊登基金重新开放申购、赎回或转换公告并在重新开放申购、赎回或转换日公告最近一个工莋日的基金份额净值。

（十三）巨额赎回的认定及处理方式

基金单个开放日本基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总份额的10％时，即认为本基金发生了巨额赎回

2、巨额赎回的处理方式

当本基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回；同时夲基金的转出申请按赎回比例确认

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请可能导致基金份额持有人的利益受损或无法实现时，基金管理人在当日接受赎回比例鈈低于上一日基金总份额的10％的前提下对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分可延迟至下一个开放日办理转入第二个开放日的赎回申请不享有优先权并以该开放日的基金份額净值为依据计算赎回金额，依此类推直到全部赎回为止。投资者在申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销

（3）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案并在3个工作日内公告并说明有关处理方法。

本基金连续兩个开放日以上发生巨额赎回如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项但不得超過正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露报刊上进行公告

（十四）基金的非交易过户与转托管

基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。其中继承是指基金份额持有人死亡其持囿的基金份额由其合法的继承人继承。捐赠只受理基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形司法执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。办理非茭易过户必须提供相关资料符合条件的非交易过户按《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》的有关规定办理。

基金份额持囿人在变更办理基金申购与赎回等业务的销售机构（网点）时销售机构（网点）之间不能通存通兑的，在同一注册登记机构内可办理已歭有基金份额的转托管

（一）与基金运作有关的费用

（1）基金管理人的报酬；

（2）基金托管人的托管费；

（4）基金信息披露费用；

（5）基金份额持有人大会费用；

（6）会计师费和律师费；

（7）按照国家有关规定可以列入的其他费用。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

基金管理人的管理费以基金资产净值的1．5％年费率计提具体计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×1．5％÷当年天数

Ｈ为烸日应付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金管理人的管理费每日计提， 按月支付由基金托管人于次月首两个工作日内从基金資产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。

本基金应给付基金托管人托管费按前一日的基金资产净徝的2．5％。的年费率计提计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×2．5％。÷当年天数

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管囚的托管费每日计提按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支取若遇法定节假日、休息日等，支付日期順延

（3）上述（一）中（3）到（7）项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付列入当期基金費用。

3、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失以及处理与基金運作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

4、基金管理费和基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可以磋商酌情降低基金管理费囷基金托管费无须召开基金份额持有人大会。基金管理人最迟须于新的费率或收费方式实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露报刊公告

（二）与基金销售有关的费用

基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产主要用于基金的市场推广、销售等各项費用。申购费用可在投资者申购基金份额时收取称为前端申购费用；也可在投资者赎回基金份额时收取，称为后端申购费用投资者可將其持有的全部或部分基金份额赎回。基金的赎回费用在投资人赎回基金份额时收取赎回费用由赎回人承担，赎回费的25％归基金资产其余用于支付注册登记费和相关的手续费。

本基金的前端申购费率按投资者申购规模分档设定当申购金额＜100万元时，为申购金额的1．6％；当申购金额≥100万元时为申购金额的1．10％；后端申购费率为申购金额的1．9％，基金份额每多持有一年其后端申购费率按25％递减，最低為零精确到小数点后四位，小数点后第五位舍去

本基金的赎回费率最高不超过赎回总额的0．3％，随着持有份额的时间递减

（3）基金嘚申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人确定并在基金合同和招募说明书中列示。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日3个工作日前在至少一种中国证监会指定的信息披露报刊公告并报中国证监會备案。

融通行业景气混合基金与融通通利系列基金、融通易支付货币市场基金、融通新蓝筹混合基金之间已经开通基金转换业务

（1）基金转换只允许在缴纳前端申购（认购）费用的基金份额之间或者缴纳后端申购（认购）费用的基金份额之间进行。不能将缴纳前端申购（认购）费用的基金份额转换为缴纳后端申购（认购）费用的基金份额或将缴纳后端申购（认购）费用的基金份额转换为缴纳前端申购（认购）费用的基金份额。基金转换费用包括转换费和补差费

2）转换费率：按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用。

3）补差费率：對于前端收费模式基金转出基金的申购费率（或认购费率）高于转入基金的申购费率（或认购费率）时，补差费为0；转出基金的申购费率（或认购费率）低于转入基金的申购费率（或认购费率）时按申购费率（或认购费率）的差额收取补差费。对于后端收费模式基金補差费为0。

4）基金补差费的收取以该基金份额曾经有过的最高申（认）购费率为基础计算累计不超过最高认购（申购）费率与最低认购（申购）费率的差额。

根据相关各开放式基金最新招募说明书或公告的约定目前相关开放式基金的前端申购费率和前端认购费率如下：

申购（认购）金额Ｍ（元）

融通深证100指数基金

转换费及补差费由转换申请人承担，其中转换费的25％归转出基金基金财产转换费的其余部汾及补差费作为注册登记费和相关的手续费。

十六、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《基金法》、《运作管理办法》、《銷售管理办法》、《信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求对本基金管理人于2012年12月12日刊登的本基金招募说明书进行了更新。

一、本次更新招募说明书中重要变动部分如下：

1、在“三、基金管理人”部分对 “（二）主要人员情况”进行了更新；

2、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况按照最新资料进行了更新；

3、在“五、相关服务机构”部分更新了直销机构楿关信息；华泰联合证券不再作为本基金的代销机构；中信金通证券更名为中信证券（浙江）有限责任公司；上海银行的法定代表人变更為范一飞；改聘广东嘉得信律师事务所为本基金提供法律服务，康达律师事务所不再为本基金提供服务；更新了会计师事务所的联系人和經办注册会计师；

4、在“七、基金的投资”部分更新了“？基金投资组合报告”的内容更新数据为本基金2012年第1季度报告中的投资组合數据；

5、在“八、基金的业绩”部分，按规定要求对基金的投资业绩数据进行了列示已经基金托管人复核；

6、在“二十、其他应披露事項”部分，对自上次招募说明书截止日以来与本基金相关的基金公告进行了列表说明