国泰君安君得鑫股票集合资产管悝计划

首先感谢您基于对国泰君安证券股份有限公司(以下简称“国泰君安”或“管

理人”)的信任参与国泰君安君得鑫股票集合资产管理計划(以下简称“集合计

划”)并签署国泰君安君得鑫股票集合资产管理合同(以下简称“资产管理合同”)

及相关文件。为了维护您自身的利益国泰君安特别提示您在签署资产管理合同

及相关文件前，请仔细阅读国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划说明书(以下

简称“说明书”)、资产管理合同以及风险揭示书和其他相关信息充分考虑风

险承受能力后独立做出是否签署资产管理合同及相关文件的决定。

集合计划於2010年 月 日根据中国证监会出具的批准文件（名称和文号：

“《关于核准国泰君安证券股份有限公司设立“君得鑫”股票集合资产管理计划

嘚批复》证监机构字[ ] 号”）设立。集合计划管理人经中国证券监督管理

委员会批准具有受托资产管理业务资格(证监机构字[号)经中国证券

业协会评审具有从事创新活动业务资格(2005年2月6日评审公告)。集合计划托管

人中国建设银行股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准具囿证券投资基

金托管人资格(证监基金字[1998]12号)

集合计划根据资产管理合同及说明书规定，投资于具有良好流动性的金融工

具包括国内依法公开发行上市的股票、权证、基金、各种固定收益产品，以及

法律法规允许集合计划投资的其他金融工具其中，股票投资范围为国内依法公

开发行的、具有良好流动性的A股（包括一级市场申购、上市公司新股增发和

二级市场买卖）；基金投资范围包括交易所上市的封闭式證券投资基金和LOF、

ETF基金；固定收益产品包括新债申购、国债、金融债、企业债（含可转债）、

公司债、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、央行票据等；剩余部分将

以银行存款形式进行现金管理

在集合资金运用过程中，可能会面临市场风险、流动性风险、管理风險等风

险尽管管理人恪尽职守，以诚实信用、勤勉尽责、谨慎有效的原则管理和运用

集合计划资产为委托人的最大利益处理投资管理倳宜，但并不承诺集合计划的

运作没有风险集合计划可能面临的风险包括但不限于以下风险，请委托人仔细

市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制

度等各种因素影响而引起的波动导致收益水平变化，产生风险市场风险主要

(1)政策风险。货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对

资本市场产生一定的影响导致市场价格波动，影响集合计划资产管理业務的收

(2)经济周期风险经济运行具有周期性的特点，受其影响集合计划资产管

理业务的收益水平也会随之发生变化，从而产生风险

()利率风险。利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损

益利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市場的价格和收

益率的变动使集合计划资产管理业务收益水平随之发生变化，从而产生风险

(4)上市公司经营风险。上市公司的经营状况受哆种因素影响如市场、技术、

竞争、管理、财务等都会导致公司盈利状况发生变化。如集合计划资产管理业务

所投资的上市公司经营不善与其相关的证券价格可能下跌，或者能够用于分配

的利润减少从而使集合计划资产管理业务投资收益下降。

(5)衍生品风险金融衍生產品具有杠杆效应且价格波动剧烈，会放大收益或

损失在某些情况下甚至会导致投资亏损高于初始投资金额。

(6)购买力风险集合计划资產管理业务的利润将主要通过现金形式来分配，

而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降从而使集合计划资产管理业

(7)再投资风險。固定收益品种获得的本息收入或者回购到期的资金可能由

于市场利率的下降面临资金再投资的收益率低于原来收益率，从而对本计劃产生

（二）、管理风险及操作风险

在集合计划资产管理业务运作过程中管理人的知识、经验、技能等，会影

响其对信息的占有和对经濟形势、金融市场价格走势的判断如管理人判断有误、

获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响集合计划资产管理业务的收益水

集匼计划资产管理业务的资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资

产价格造成重大不利影响的风险流动性风险按照其来源可以分為两类：

(1)市场整体流动性相对不足。证券市场的流动性受到市场行情、投资体等

诸多因素的影响在某些时期成交活跃，流动性好；而在叧一些时期可能成交

稀少，流动性差在市场流动性相对不足时，交易变现有可能增加变现成本对

集合计划资产管理业务造成不利影響。

(2)证券市场中流动性不均匀存在个股和个券流动性风险。由于流动性存在

差异即使在市场流动性比较好的情况下，一些个股和个券嘚流动性可能仍然比

较差从而使得集合计划资产管理业务在进行个股和个券操作时，可能难以按计

划买入或卖出相应的数量或买入卖絀行为对个股和个券价格产生比较大的影

响，增加个股和个券的建仓成本或变现成本

集合计划在交易过程中可能发生交收违约或者所投資债券的发行人倒闭、信

用评级被降低、违约、拒绝支付到期本息的情况，从而导致集合计划财产损失

(1)交易品种的信用风险：投资于公司债券、可转换债券等固定收益类产品，

存在着发行人不能按时足额还本付息的风险；此外当发行人信用评级降低时，

集合计划资产管悝业务所投资的债券可能面临价格下跌风险

(2)交易对手的信用风险：交易对手未能履行合约，或在交易期间未如约支付

已借出证券产生的所有股息、利息和分红将使集合计划资产管理业务面临交易

(1)技术或系统风险。在集合计划资产管理业务的日常交易中可能因为技术

系統的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致委托人的利益受到影响。这

种技术风险可能来自管理人、托管人、证券交易所、证券登記结算机构等等

(2)流程风险。管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等在业务操

作过程中因操作失误或操作规程不完善而引起的风险。

()外部事件风险战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证

券市场的运行可能导致委托资产的损失，从而带来風险

(4)法律风险：公司被提起诉讼或业务活动违反法律或行政法规，可能承担行

政责任或者赔偿责任有可能导致委托资产损失的风险。

指计划管理或运作过程中可能出现违反国家法律、法规的规定，或者计划

投资违反法规及合同有关规定的风险

（七）、无自有资金投叺

包括因业务竞争压力可能产生的风险；或者管理人、托管人因丧失业务资格、

停业、解散、撤销、破产，可能导致委托资产的损失从洏带来风险。

委托人认真听取了管理人对于集合计划相关业务规则、计划说明书、集合资

委托人在参与集合计划前应综合考虑自身的资產与收入状况、投资经验、

风险偏好，客观评估集合计划风险选择与自身风险承受能力相匹配的集合计划。

本风险揭示书的揭示事项仅為列举性质未能详尽列明委托人参与集合计划

所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。

投资者在参与集合计划前应認真阅读并理解相关业务规则、计划说明书、

资产管理合同及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估

与财务安排避免因参与集合计划而遭受难以承受的损失。

集合计划的投资风险由投资者自行承担管理人、托管人不以任何方式向客

户做出保证其资產本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。

特别提示：投资者在本风险揭示书上签字表明投资者已经理解并愿意自行

承担参与集匼计划的风险和损失。

国泰君安证券股份有限公司

签署日期： 年 月 日

注：自然人客户请签字；机构客户，请由法定代表人或其授权代

理囚签字并加盖机构公章）

先帝创业未半而中道崩殂今天下三分，益州疲弊此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣

不懈于内忠志之士忘身於外者，盖追先帝之殊遇欲报之于陛下也。诚宜开张圣听以光

先帝遗德，恢弘志士之气不宜妄自菲薄，引喻失义以塞忠谏之路也。

宫中府中俱为一体；陟罚臧否，不宜异同若有作犯科及为忠善者，宜付有司论其

刑赏以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法吔

侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚

以为宫中之事事无大小，悉以咨之然后施荇，必能裨补阙漏有所广益。

将军向宠性行淑均，晓畅军事试用于昔日，先帝称之曰“能”是以众议举宠为督：

愚以为营中之事，悉以咨之必能使行阵和睦，优劣得所

亲贤臣，远小人此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣此后汉所以倾颓也。先帝在时

每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣

愿陛下亲之、信之，则汉室之隆可计日而待也。

臣本布衣躬耕于南阳，苟全性命于乱世不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙猥自枉

屈，三顾臣于草庐之中咨臣以当世之事，由是感激遂许先帝以驱驰。后值倾覆受任于

败军之际，奉命于危难之间尔来二十有一年矣。

先帝知臣谨慎故临崩寄臣以大事也。受命鉯来夙夜忧叹，恐托付不效以伤先帝之

明；故五月渡泸，深入不毛今南方已定，兵甲已足当奖率三军，北定中原庶竭驽钝，

攘除凶兴复汉室，还于旧都此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。至于斟酌损益进尽

忠言，则攸之、祎、允之任也

愿陛下托臣以讨贼興复之效，不效则治臣之罪，以告先帝之灵若无兴德之言，则责

攸之、祎、允等之慢以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道察纳雅言，深追先帝遗诏

今当远离，临表涕零不知所言。

国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划

首先感谢您基于对国泰君安证券股份有限公司(以下简称“国泰君安”或“管

理人”)的信任参与国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划(以下简称“集合计

划”)并签署国泰君安君得鑫股票集合资产管理合同(以下简称“资产管理合同”)

及相关文件。为了维护您自身的利益国泰君安特别提示您在签署资产管理合同

及相關文件前，请仔细阅读国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划说明书(以下

简称“说明书”)、资产管理合同以及风险揭示书和其他相关信息充分考虑风

险承受能力后独立做出是否签署资产管理合同及相关文件的决定。

集合计划于2010年 月 日根据中国证监会出具的批准文件（名称囷文号：

“《关于核准国泰君安证券股份有限公司设立“君得鑫”股票集合资产管理计划

的批复》证监机构字[ ] 号”）设立。集合计划管悝人经中国证券监督管理

委员会批准具有受托资产管理业务资格(证监机构字[号)经中国证券

业协会评审具有从事创新活动业务资格(2005年2月6日評审公告)。集合计划托管

人中国建设银行股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准具有证券投资基

金托管人资格(证监基金字[1998]12号)

集合計划根据资产管理合同及说明书规定，投资于具有良好流动性的金融工

具包括国内依法公开发行上市的股票、权证、基金、各种固定收益产品，以及

法律法规允许集合计划投资的其他金融工具其中，股票投资范围为国内依法公

开发行的、具有良好流动性的A股（包括一级市场申购、上市公司新股增发和

二级市场买卖）；基金投资范围包括交易所上市的封闭式证券投资基金和LOF、

ETF基金；固定收益产品包括新债申购、国债、金融债、企业债（含可转债）、

公司债、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、央行票据等；剩余部分将

以银行存款形式进行现金管理

在集合资金运用过程中，可能会面临市场风险、流动性风险、管理风险等风

险尽管管理人恪尽职守，以诚实信用、勤勉尽责、谨慎有效的原则管理和运用

集合计划资产为委托人的最大利益处理投资管理事宜，但并不承诺集合计划的

运作没有风险集匼计划可能面临的风险包括但不限于以下风险，请委托人仔细

市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制

喥等各种因素影响而引起的波动导致收益水平变化，产生风险市场风险主要

(1)政策风险。货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经濟政策的变化对

资本市场产生一定的影响导致市场价格波动，影响集合计划资产管理业务的收

(2)经济周期风险经济运行具有周期性的特點，受其影响集合计划资产管

理业务的收益水平也会随之发生变化，从而产生风险

()利率风险。利率风险是指由于利率变动而导致的资產价格和资产利息的损

益利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和收

益率的变动使集合计划资产管理業务收益水平随之发生变化，从而产生风险

(4)上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素影响如市场、技术、

竞争、管理、财務等都会导致公司盈利状况发生变化。如集合计划资产管理业务

所投资的上市公司经营不善与其相关的证券价格可能下跌，或者能够用於分配

的利润减少从而使集合计划资产管理业务投资收益下降。

(5)衍生品风险金融衍生产品具有杠杆效应且价格波动剧烈，会放大收益戓

损失在某些情况下甚至会导致投资亏损高于初始投资金额。

(6)购买力风险集合计划资产管理业务的利润将主要通过现金形式来分配，

洏现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降从而使集合计划资产管理业

(7)再投资风险。固定收益品种获得的本息收入或者回购到期嘚资金可能由

于市场利率的下降面临资金再投资的收益率低于原来收益率，从而对本计划产生

（二）、管理风险及操作风险

在集合计划資产管理业务运作过程中管理人的知识、经验、技能等，会影

响其对信息的占有和对经济形势、金融市场价格走势的判断如管理人判斷有误、

获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响集合计划资产管理业务的收益水

集合计划资产管理业务的资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资

产价格造成重大不利影响的风险流动性风险按照其来源可以分为两类：

(1)市场整体流动性相对不足。证券市场的鋶动性受到市场行情、投资体等

诸多因素的影响在某些时期成交活跃，流动性好；而在另一些时期可能成交

稀少，流动性差在市场鋶动性相对不足时，交易变现有可能增加变现成本对

集合计划资产管理业务造成不利影响。

(2)证券市场中流动性不均匀存在个股和个券鋶动性风险。由于流动性存在

差异即使在市场流动性比较好的情况下，一些个股和个券的流动性可能仍然比

较差从而使得集合计划资產管理业务在进行个股和个券操作时，可能难以按计

划买入或卖出相应的数量或买入卖出行为对个股和个券价格产生比较大的影

响，增加个股和个券的建仓成本或变现成本

集合计划在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人倒闭、信

用评级被降低、违约、拒绝支付到期本息的情况，从而导致集合计划财产损失

(1)交易品种的信用风险：投资于公司债券、可转换债券等固定收益类产品，

存在着發行人不能按时足额还本付息的风险；此外当发行人信用评级降低时，

集合计划资产管理业务所投资的债券可能面临价格下跌风险

(2)交噫对手的信用风险：交易对手未能履行合约，或在交易期间未如约支付

已借出证券产生的所有股息、利息和分红将使集合计划资产管理業务面临交易

(1)技术或系统风险。在集合计划资产管理业务的日常交易中可能因为技术

系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致委托人的利益受到影响。这

种技术风险可能来自管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等等

(2)流程风险。管理人、托管人、證券交易所、证券登记结算机构等在业务操

作过程中因操作失误或操作规程不完善而引起的风险。

()外部事件风险战争、自然灾害等不鈳抗力因素的出现，将会严重影响证

券市场的运行可能导致委托资产的损失，从而带来风险

(4)法律风险：公司被提起诉讼或业务活动违反法律或行政法规，可能承担行

政责任或者赔偿责任有可能导致委托资产损失的风险。

指计划管理或运作过程中可能出现违反国家法律、法规的规定，或者计划

投资违反法规及合同有关规定的风险

（七）、无自有资金投入

包括因业务竞争压力可能产生的风险；或者管悝人、托管人因丧失业务资格、

停业、解散、撤销、破产，可能导致委托资产的损失从而带来风险。

委托人认真听取了管理人对于集合計划相关业务规则、计划说明书、集合资

委托人在参与集合计划前应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、

风险偏好，客观评估集合计划风险选择与自身风险承受能力相匹配的集合计划。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质未能详尽列明委托人参与集合计划

所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。

投资者在参与集合计划前应认真阅读并理解相关业务规则、计划说明书、

资產管理合同及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估

与财务安排避免因参与集合计划而遭受难以承受的损失。

集匼计划的投资风险由投资者自行承担管理人、托管人不以任何方式向客

户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。

特别提示：投资者在本风险揭示书上签字表明投资者已经理解并愿意自行

承担参与集合计划的风险和损失。

国泰君安证券股份有限公司

签署日期： 年 月 日

注：自然人客户请签字；机构客户，请由法定代表人或其授权代

理人签字并加盖机构公章）

先帝创业未半而中道崩殂今天下三分，益州疲弊此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣

不懈于内忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇欲报之于陛下也。诚宜开张圣听以光

先帝遗德，恢弘志士之气不宜妄自菲薄，引喻失义以塞忠谏之路也。

宫中府中俱为一体；陟罚臧否，不宜异同若有作犯科及为忠善者，宜付有司论其

刑赏以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也

侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良實志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚

以为宫中之事事无大小，悉以咨之然后施行，必能裨补阙漏有所广益。

将军向宠性行淑均，晓畅军事试用于昔日，先帝称之曰“能”是以众议举宠为督：

愚以为营中之事，悉以咨之必能使行阵和睦，优劣得所

亲贤臣，远小人此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣此后汉所以倾颓也。先帝在时

每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣

愿陛下亲之、信之，则汉室之隆可计日而待也。

臣本布衣躬耕于南阳，苟全性命于乱世不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙猥自枉

屈，三顾臣于草庐之中咨臣以当世之事，由是感激遂许先帝以驱驰。后值倾覆受任于

败军の际，奉命于危难之间尔来二十有一年矣。

先帝知臣谨慎故临崩寄臣以大事也。受命以来夙夜忧叹，恐托付不效以伤先帝之

明；故五月渡泸，深入不毛今南方已定，兵甲已足当奖率三军，北定中原庶竭驽钝，

攘除凶兴复汉室，还于旧都此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。至于斟酌损益进尽

忠言，则攸之、祎、允之任也

愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效则治臣之罪，以告先帝之灵若无兴德之言，则责

攸之、祎、允等之慢以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道察纳雅言，深追先帝遗诏

今当远离，临表涕零不知所言。

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