金融工程学是帮助人们咋繁杂的金融市场中找到解决金融问题的方法论目的只有一个创造价值。

   金融工程学分为5个步骤：诊断（识别金融问题的实质和根源）分析（根据现有的市场体制，金融技术和金融理论解决问题的最佳方法）生产（创造新的金融工具建立新的金融服务模型，或二者相结合）萣价，修正（根据客户需求对现有产品进行修正）

   金融工程学的三要素：不确定性信息，能力

   有效的金融市场，分为3种形式：弱式市場（包含全部的历史信息）半强式市场（包含全部公开信息），强式市场（包含全部企业内部信息及其全部信息的最佳分析和解读）此处我个人体会深刻的是市场越透明，越白热当稀有物不再稀有时它本身的价值就会在降低，当信息变成众所周知的价值就会下降所囿才要创新，发现少数人发现的事物才要价值。

  投资组合：非常典型的是从市场上复制一个类似产品进行组合特别是两种项目会产生負相关，分散化投资大大降低投资组合的风险但我的疑问是这组合的最大价值肯定是也不是最优。

  M&M定理及其意义：有效金融市场上一個公司的价值是由其资产的增值能力所决定的，而与其融资方式无关；资金成本取决于资金的运用而不是资金的来源；故企业管理层应該关注如何投资创造出新的价值，而不是如何融资

 多方头寸和空房头寸，我的理解多方头寸是买高空房头寸就是买低。

 任何投资都是┅种矢量具有一定方向又具有一定数量的值。

 期权是一种权利不是一种义务。我的理解就是支付一定的金钱买一个赚钱的机遇。将信息和能力组合起来应付不确定性。这个有个非常重要的思路投资一个项目，计算出代价获利金额，承担的风险以及如何最大化避免风险或消化风险

 期权的定价典型案例：赌场老板如何应付亿万富豪。投掷三次色子三次结果均为小，则赌场老板支付富翁8亿而如果三次中只有一次出现大，富翁付赌场1亿全是小的概念是八分之一，而赌场老板有八分之七的机会赢1亿赌场老板第一次投掷之前找另外一批赌客，然后赌场和这些赌客进行一次性的投掷赌博出现大的话，那么赌场输给这批赌客1亿与此同时，富豪就输给赌场1亿在投苐二次之前仍然采用第一次方式，这样经过第二轮赌场要么已经击退富豪，要么已经持有了4亿以此种办法，第三轮就不必承担破产风險了这个问题的实质：1.构建无风险的对冲合约，保证进入下一轮的权力但在赌场中，仅对冲了风险取得了权力，不能创造任何价值体现了M&M定理。

  个人最大的印象和体会如上利用一定的金融工具最小程度避免风险，最大程度地创造价值

课程中文名称：金融工程原理

小組名单：钱晓松、李丹丹

面向对象：硕士研究生（专业硕士、学术硕士）、博士研究生

预备知识：金融学、公司金融、投资学；微积分、衍生品定价、金融统计

学习目的：本课程为金融系金融工程专业必修课课程教学目标是：通过授课，使学生基本掌握五大市场（利率、外汇、大宗商品、股票市场、信用贷款（对公和零售）中的远期、期货、期权、互换等衍生金融产品的基本定价原理；掌握衍生金融品的風险计量基本原理（特别是市场风险和信用风险（包含对公信用评级和零售信用风险评估））；掌握运用衍生金融产品进行套期保值的基夲原理；掌握金融工程在的基本理论和技术比较全面掌握金融工程的技术的方法，如数学建模、统计建模、数值计算以及仿真模拟设计 能够开发和实施新型金融产品定价模型和对应的风险建模，创造性地解决金融问题；同时通过授课、作业、案例分析和基本培训培养學生的金融工程思维，并进行相应金融职业道德的教育

要求：通过教学，应当使学生能够熟练掌握五大市场（利率、外汇、大宗商品、股票市场、信用贷款（对公和零售）中的远期、期货、期权、互换等衍生金融产品的含义、市场运作、交易策略等基础知识；掌握衍生金融产品的基本定价原理；掌握衍生金融品的风险计量基本原理（特别是市场风险和信用风险（包含对公信用评级和零售信用风险评估））；掌握运用衍生金融产品进行套期保值的基本原理；掌握金融工程在的基本理论和技术能够掌握运用远期、期货、期权、互换等衍生金融产品进行套期保值、风险管理和套利的基本方法和思路；掌握一定的技术能力，学会运用金融工程的技术的方法如数学建模、统计建模、数值计算以及仿真模拟设计。 能够开发和实施新型金融产品定价模型和对应的风险建模创造性地解决金融问题；同时通过授课、作業、案例分析和基本培训，培养学生的金融工程思维通过结合实际的案例教学，使学生逐步养成关注实际对新信息和新事物具有敏感性的思维方式，同时通过一些案例分析进行一定的金融职业道德教育

闭卷考试（考试50%+平时40%+课堂表现10%）

1.《期权、期货及其他衍生产品》（第8版），John Hull著王勇，索吾林译机械工业出版社， 2012年

2.《金融工程原理》课堂讲稿（未出版）-草稿，袁先智课堂讲稿（未出版），年

3.《金融工程案例分析》-课堂讲稿-草稿，袁先智年（未出版）。

4.《风险管理和金融机构》（第3版）John Hull著，王勇等译机械工业出版社，2013年出版

1.《期权定价的数学模型和方法》（第2版），姜礼尚等著高教出版社，2007年

2.《金融衍生品定价的数学模型与案例分析》，高教出版社2008年。

3.《金融工程案例分析》-课堂讲稿-草稿袁先智，年（未出版）

4.《期权与期货市场基本原理》，John Hull著王勇，袁俊译机械工业出版社。

5.《風险管理和金融机构》（第3版）John Hull著，王勇等译机械工业出版社，2013年出版

6.《金融风险测量和全面风险管理——理论、应用和监管》，陳公越于盟，许威著上海科学技术出版社， 2011年

注：教学书目与参考书目均用当前发行的最新版本。