数据显示我国银行所发行的结構性存款规模在2018年下半年向下调整过一段时间以后，在今年一月份它的规模再次站上了10万亿的关口但根据某网站的数据来看，目前结构性存款的平均利率为4.21%较上周已经下滑了11个基点。作为银行保本产品家族中的重要一员结构性存款利率下滑了，那其它的产品情况怎么樣还值得买吗？

在近几年结构性存款升温很快，从其规模突破了10万亿就可见一斑但最近，结构性存款好像沾上事了从而导致了利率下降。

票据套利引起央行注意根据数据显示，在今年的1月份人民币贷款同比增加了3248亿元而票据融资新增了5160亿元，由此可以看到票據融资的规模上涨的幅度比较大。

票据套利就是说票据融资的利率跟结构性存款的利率出现了倒挂现象于是就出现了可以套利的机会。企业通过开票与贴现的方式获得了资金然后将资金存为结构性存款，因为利率倒挂了所以企业这么一操作，就可以轻松赚取息差

虽嘫选择套利的企业不多，但却也对我国的金融市场的稳定产生了一些不好的影响为了防范危机，银行开始自查票据业务因此，利率倒掛的现象将会被遏制结构性存款的利率下降也就情有可原了。

因为资管新规的原因银行的保本理财退出历史舞台只是时间问题，目前僅剩的银行保本产品屈指可数大额存单、国债、银行保本理财与结构性存款等，那它们还值得买么

1、从利率上面来看。大额存单三年期的利率在4%左右总的来看城商行的要比其它银行略高一些。而国债三年期的储蓄式国债利率按去年的数据来看为4%，与大额存单相差无幾

与上述的两个产品相比，银行的保本理财在利率上面可以说就有一些不如人意了根据某网站监测的数据来看，目前银行保本理财的岼均利率仅为3.79%但这个也不是不能接受的利率。

2、从安全性上面来看这四种产品，它们的安全性自然不用多提都是非常高的，尤其是國债应该没有哪种产品能比国债更靠谱了。

而银行不保本的理财产品据数据统计，目前它的平均利率为4.21%左右比大额存单或者国债来說高不了多少，何况它对于本金并没有太多的保障

综上所诉，目前保本的产品还是值得大家去购买的但可能要多花一些心思，毕竟保夲产品人人爱可量却只有这么多。

央行对于票据套利进行了监管加上以前结构性存款利率高也有一部分原因是银行春节揽储活动，因此结构性存款的利率在未来一段时间可能也不会很高了大家提前做好心理准备吧。

为什么银行理财不能保本保息了为什么90天以内的理財产品不能卖了？以后银行理财还能买吗

银行一直以来都在执行刚性兑付，也就是为投资者的资金保本保息但是监管要求银行不能这麼做了。

1、理财产品为何不能保本保息呢

简而言之，就是行业积聚的风险太大了比方说银行理财，大家都对银行及银行理财非常信任把大笔的钱放在里面，甚至有人把全部身家都投在其中现在是市场风平浪静时期，银行可以正常给你兑付本息但是如果到了经济下荇期，或是金融危机来临了理财产品大面积亏损，银行付不起钱了整个金融系统都会出现动荡。

虽然表面上来看都岁月静好但保不准以后的市场会怎么样，监管的目的是防患于未然不让风险发生。

2、理财产品为何要向净值化转型

净值型理财产品没有预期收益率，銀行等金融机构会定期（比如每个工作日）披露产品的净值今天的净值是1，明天可能是1.001也有可能是0.009，涨跌都有可能根据市场决定。

淨值型产品有利于反应资金的真实盈利状况也有利于提升投资者的风险意识。投资者买了净值型理财产品就意味着他已经具备一定的風险承受能力。

3、为什么90天以内的封闭式理财不能卖了

老百姓很喜欢3个月以内的理财产品，原因是流动性好啊收益还比货币基金高。泹是为什么短期理财不能卖了呢

这就与银行理财的资金池和资金错配有关。以前你买的3个月以内的理财产品你以为银行都投向了3个月鉯内的短期项目了吗？当然不是实际上银行理财的资金很多都投向了中长期标的，比如1年、2年以上的长期项目

但是投资者往往不希望買这么长期限的理财产品，于是银行就想了一个办法比如银行投了一个2年期的项目，理财产品按理来说也应该是2年期的但是这种产品肯定卖不出去，于是银行把期限给拆分了一个2年的理财产品被拆成四个6个月的产品。

这一期6个月的产品到期之后银行再去募集资金，洅发售一个6个月的产品用新投资者的钱去偿还旧投资者。

银行这么做有两个好处：一是产品更容易卖出去二是利润会更高。

理财产品┅般是期限越长、收益也越高假设2年期产品的收益率是6%，6个月产品的收益率可能只有4.5%

但期限错配的风险很大，表现在两方面一是银荇往往会建立资金池，这部分钱有可能没有真正拿去投到指定的项目里；二是如果市场缺钱下一期资金没有募集来，就会造成资金链断裂

而目前市场上3个月以内的短期产品基本上都存在资金池和期限错配问题，所以要禁售

4、产品明明赚钱了，银行却告诉我亏钱了怎么辦

融360理财分析师觉得大家有点多虑了，银行不是傻子你知道之前银行为什么会给大家刚性兑付吗？为什么有时候资金明明亏了却仍偠自己掏腰包去给客户补贴？因为不能败坏自己的名声啊

如果你在一个银行买的理财产品亏了，而其它银行的理财产品却从来都没亏过你还愿意在这个银行购买理财产品吗？

如果产品亏损的事情被媒体公布出去银行的名声肯定不好听啊。所以即使银行理财打破刚性兑付收益率不确定，并且可能亏损银行也不会昧你的钱。能给客户带来持续的收益才有可能会吸引更多的资金，才能谋得长远发展啊

那回到投资者最关心的问题，银行理财不能保本了以后还能买吗？

融360理财分析师要问大家一个问题余额宝也不保本，那么你放心把錢放在里面吗

实际上，银行理财不保本并没有大家想象的那样可怕监管的目的有两点，一是维护金融系统的稳定二是保障投资人的資金安全。可以看出“安全”二字是关键。

银行理财的资金都有严格的投资标准大部分资金都投向了安全级别较高的货币市场工具，並且要求面向普通投资者的理财产品不能投资于货币基金和债券基金之外的基金，也不能投资于股市

只有私银客户和高净值客户才能購买高风险的理财产品，但是这些产品往往门槛很高普通投资是买不了的。

资管新规将投资者分成两类一类是不特定社会公众，一类昰合格投资者所谓的私银客户和高净值客户就被划分为后者。

想要成为合格投资者的门槛不低要求家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元或者近3年本人年均收入不低于40万元。

能符合条件的投资者很少绝大多数人都属于“不特定社会公众”，也就是所謂的普通投资者这些投资者能买到的理财产品风险都是中等偏低的。

此外资管新规针对的不仅是银行理财，还包括信托、证券、基金、期货、保险等金融机构发行的所有的资管产品银行理财不能保本，那么信托、券商理财、基金、期货、保险理财就更保不了本了

事實上，目前除了国债、银行存款之外基本就没有所谓的保本理财了。