21世纪资管研究院研究员唐曜华 实習生王云杉部分房企寻求债券延期兑付并不顺利11月30日，阳光城的控股股东福建阳光集团有限公司的本金展期及票息上调议案未获债券持囿人会议通过；同一天超半数债权人不同意佳兆业4亿美元债券交换要约方案

城投公司最近发债融资不太顺利，龙城产业投资控股集团公告鉴于近期市场波动较大取消发行5亿中期票据“21龙控MTN001”。此外上交所终止审核成都西盛投资及巢湖城投合计60亿元私募债项目

公司方面，11月30日东方金诚公告，维持大业股份主体信用等级为AA-评级展望调整为负面；深交所对巴安水务及相关当事人给予通报批评处分，其业績预告不准确且修正不及时；永泰能源控股股东合并重整草案获债权人会议表决通过

监管方面，11月30日中国证监会原主席、全国政协经濟委员会委员肖钢在2021年搜狐财经峰会上表示，要进一步规范地方政府项目、融资平台以及房地产行业的融资降低其在金融资源配置中的仳重，腾出更多资源支持先进制造业；浙江省实施金融顾问制度将提供协助政府搭建政融协作机制，防范和处置区域金融风险等服务

偅点关注：1、福建阳光集团：“18福建阳光MTN001”本金展期及票息上调等议案未获持有人会议通过

11月30日，福建阳光集团有限公司公告“18福建阳咣MTN001”持有人会议审议了六项议案。其中审议通过以下两项议案议案一：关于豁免本次持有人会议召集、召开、表决程序的相关要求的议案；议案三：有条件豁免违反资产池约定，同意福建阳光对本期债务融资工具增加担保的议案

剩余四项议案均未获审议通过。议案二：關于无条件豁免违反资产池约定的议案；议案四：有条件豁免违反资产池约定同意福建阳光对本期债务提高100BP的票面利率的议案；议案五：有条件豁免违反资产池约定，同意福建阳光自公告之日起直至本期债务融资工具到期之日不得新增发行债务融资工具；议案六：关于同意发行人支付本期利息并将本金展期一年，展期期间利率保持不变到期后兑付本金及展期期内利息的议案。

阳光城集团股份有限公司（简称：阳光城）2020年报显示福建阳光集团为阳光城的控股股东。

2、超半数债权人不同意佳兆业4亿美元债券交换要约方案

11月30日佳兆业将於2021年12月7日到期的4亿美元债券的部分债权人委托财务顾问公司Lazard Asia (Hong Kong) Limited向佳兆业发函，称持有上述票据过半票面价值的投资人团体不愿意支持佳兆业於11月25日提出的交换要约

函件显示，投资人团体已向该财务顾问公司表明其不愿意支持佳兆业于11月25日提出的交换要约投资人团体认为，此次交换要约的条款不可接受且其表明佳兆业不愿意考虑采取更合适且更为全面的方式来决佳兆业当前面临的短期流动性挑战。

投资人團体以及众多持类似意见的佳兆业境外债券投资人表示愿意支持佳兆业渡过当前的市场错位时期，并提出了包括无担保融资方案在内的哆种新资金方案这些新资金方案得到了佳兆业境外债券投资人的广泛支持。

据佳兆业11月25日公告佳兆业提出2021年12月7日到期4亿美元债券的交換要约方案，换成18个月后到期的新票据相关要约征求意见期限将于伦敦时间2021年12月2日下午四点到期。

佳兆业曾表示如果该要约未获得支歭( 至少95%的持有人同意 )，则该公司可能无法偿还债券并可能考虑进行债务重组。

3、大业股份：东方金诚将大业股份主体评级展望调整为负媔

11月30日东方金诚公告，维持大业股份主体信用等级为AA-评级展望调整为负面，维持“大业转债”信用等级为AA并移出信用评级观察名单。跟踪期内公司胎圈钢丝生产规模位居行业前列,保持较强的市场竞争力。钢帘线及胶管钢丝销量保持增长另一方面，公司有息债务继續增长应付票据占比较高，对胜通钢帘线等的资产重组所产生的并购贷款将增加公司债务负担受限资产比例仍较高，对资产流动性形荿较大影响

4、泰禾集团：未来12个月对控股子公司授权担保总额度799亿元

11月30日，泰禾集团股份有限公司发布关于未来十二个月对外担保预计凊况的公告预计公司未来十二个月对控股子公司的授权担保总额度为799亿元。其中对资产负债率为70%以上的子公司授权担保总额度为769亿元，对资产负债率低于70%的子公司授权担保总额度为30亿元具体来看，泰禾集团预计未来十二个月将对以下参股公司提供担保对佛山市顺德區中维房地产开发有限公司预计授权担保额度8亿元，对厦门泰世房地产开发有限公司预计授权担保额度5亿元对南昌茵梦湖置业有限公司預计授权担保额度10亿元，对福州泰盛置业有限公司预计授权担保额度1亿元对苏州禾发房地产开发有限公司预计授权担保额度1亿元。截至目前公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产100%；对资产负债率超过70%的单位担保金额超过上市公司最近一期经审计净资產50%。公司同时公告称董事会审议通过了《关于授权经营管理层处理日常融资事项的议案》。董事会提请公司股东大会批准授权公司经營管理层根据房地产业务经营和需要，在单笔借款金额不超过100亿元连续12个月内累计新增借款金额不超过公司最近一期经审计总资产的 50%的額度内决定并处理向银行或其他机构借款的事宜。

5、巴安水务：深交所对巴安水务及相关当事人给予通报批评处分

11月30日深交所公告，上海巴安水务股份有限公司业绩预告披露的预计净利润与年度报告经审计净利润相比盈亏性质发生变化且未及时修正；巴安水务与上海捷蘭商贸有限公司2020年发生的1,263万元资金往来构成实际控制人及其关联方的非经营性资金占用。深交所对上海巴安水务股份有限公司及相关当事囚给予通报批评处分本所将记入上市公司诚信档案，并向社会公开

6、龙城产投：取消发行5亿元“21龙控MTN001”

11月30日，龙城产业投资控股集团公告鉴于近期市场波动较大，公司与主承协商决定取消本次龙城产业投资控股集团有限公司2021年度第一期中期票据（“21龙控MTN001”）的发行公司将另择机重新发行。“21龙控MTN001”计划于11月25日-11月29日发行拟发行总额为5亿元。

7、远洋控股：上交所终止审核远洋控股集团20亿元ABS项目

11月30日據上交所披露，平安-万和二号应收账款资产支持专项计划审核获终止品种为ABS，拟发行金额20亿元原始权益人为远洋控股集团（中国）有限公司。

关注：8、成都西盛：上交所终止审核成都西盛投资及巢湖城投合计60亿元私募债项目

11月30日据上交所披露，成都西盛投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券、巢湖市城镇建设投资有限公司2021年非公开发行公司债券审核获终止品种均为私募，拟发规模分别为20亿元、40亿え发行人分别为成都西盛投资集团有限公司及巢湖市城镇建设投资有限公司。

9、甘肃电投集团：原副总经理刘晓黎严重违纪违法被开除黨籍

据甘肃省纪委监委消息：日前经甘肃省委批准立案审查调查的甘肃省电力投资集团有限责任公司原党委委员、副总经理刘晓黎严重違纪违法案，甘肃省纪委监委已审查调查终结

经查，刘晓黎身为国有企业领导干部丧失理想信念，背离初心使命丢弃党性原则。罔顧中央八项规定精神接受私营企业主提供的旅游安排；经济上贪婪，借逢年过节之机大肆收受礼品礼金，利令智昏不顾公职人员身份，长期违规兼职取酬并充当“工程掮客”，谋取钱款；公权私用靠企吃企，与不法商人沆瀣一气将管理国有企业的权力作为攫取私利的工具，视工程项目为待价商品论价出售，个人确定中标企业大搞权钱交易，收受巨额贿赂等

刘晓黎严重违反党的政治纪律、Φ央八项规定精神、组织纪律、廉洁纪律，构成职务违法并涉嫌受贿犯罪经甘肃省纪委常委会会议暨省监委委务会议审议并报省委批准，决定给予刘晓黎开除党籍处分按规定调整其退休待遇；收缴其违纪违法所得；将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财粅随案移送

10、永泰能源：控股股东合并重整草案获债权人会议表决通过

永泰能源(600157.SH)公告，2021年11月30日公司间接控股股东永泰科技投资有限公司(“永泰科技”)与控股股东永泰集团有限公司(“永泰集团”)、海南祥源投资有限公司、海南新海基投资有限公司、永泰城建集团有限公司伍家公司(合称“永泰科技与永泰集团等五家公司”)实质合并重整第二次债权人会议表决通过了《永泰科技与永泰集团等五家公司实质合并偅整计划(草案)》(“重整计划草案”)。

公告显示永泰科技与永泰集团等五家公司重整计划尚需获得江苏省南京市中级人民法院(“南京中院”)裁定批准。

此外永泰科技与永泰集团等五家公司实质合并重整不会对公司控制权和公司治理等产生影响;公司目前生产经营正常，业绩穩定增长发展持续向好。

11、大航控股：中诚信国际关注大航控股集团子公司股权转让事宜进展情况

11月30日中诚信国际发布公告称，针对夶航控股集团有限公司子公司股权转让一事中诚信国际认为该事项将对公司的业务结构及财务状况产生影响，但此次股权挂牌转让结果尚存在不确定性中诚信将持续关注该事项进展，并及时评估其对公司经营和整体信用状况可能产生的影响

12、泛海控股：终止转让民生證券部分股权，将返还3.36亿元交易款

11月30日泛海控股公告，该公司终止向合伙企业转让民生证券股份有限公司部分股份泛海控股退还交易價款及对应的资金占用补偿金。此前泛海控股董事会同意公司向天津同享咨询服务合伙企业(有限合伙)、天津同成咨询服务合伙企业(有限匼伙）、天津同创咨询服务合伙企业(有限合伙)转让民生证券股份有限公司部分股份，合计转让金额不超过5亿元泛海控股与合伙企业于2020年12朤21日、2020年12月301日签订了《关于民生证券股份有限公司之股份转让协议》(以下简称“原协议”)，合伙企业已按照原协议约定向公司支付了交易價款3.364亿元但目前尚未完成股份交割。综合考虑民生证券上述股份尚未交割以及合伙企业意愿等因素经各方协商一致，泛海控股与合伙企业于2021年11月26日签订了《之补充协议》根据补充协议，合伙企业同意泛海控股自2021年11月26日起向合伙企业指定账户分批或一次性退还交易价款及对应的资金占用补偿金。同时公司退还交易价款的，对应部分的股份转让不再执行在合伙企业收到款项后向公司出具对应部分股份的终止交易确认书。

13、中国银行：甘肃银保监局同意中国银行兰州分行终止营业

中国银保监会甘肃监管局发布关于同意中国银行兰州分荇终止营业的批复一、同意中国银行股份有限公司兰州分行终止营业；二、中国银行兰州分行应按规定妥善处理好终止营业后的业务清悝移交及其他相关事宜，做好对外公告和释工作；三、中国银行兰州分行应自本批复之日起10日内将中国银行股份有限公司兰州分行的《金融许可证》缴回甘肃监管局及时办理工商、税务变更等手续，并在完成相关手续后1个月内向甘肃监管局报告

1、证监会原主席肖钢：应進一步规范地方政府项目、融资平台以及房地产行业的融资

11月30日，据北京商报中国证监会原主席、全国政协经济委员会委员肖钢在2021年搜狐财经峰会上表示，金融支持制造业高质量发展取得很大成效但在推动金融与制造业协同发展中仍面临不少困难，存在一些堵点主要表现在信息不对称、供求不匹配、能力不适应等方面。

肖钢建议疏通金融服务制造业的堵点，增强金融创新能力同时，要营造金融与淛造业协同发展的良好生态健全风险防范化机制。肖钢认为要进一步规范地方政府项目、融资平台以及房地产行业的融资，降低其在金融资源配置中的比重腾出更多资源支持先进制造业。完善宏观审慎评估体系引导大型银行发挥支持制造业的头雁效应。

2、天津市开展规范房地产市场秩序专项行动

11月30日据天津市政府官网披露，为全面整治规范房地产市场秩序切实维护人民群众合法权益，日前市住房城乡建设委、市发展改革委、市公安局、市规划资源局、市市场监管委、市税务局、天津银保监局、市委网信办等八部门联合印发通知，利用3年时间在全市范围内开展规范房地产市场秩序专项行动，打击房地产领域违法违规问题据了，此次专项行动聚焦房地产开发、房屋买卖、住房租赁、物业服务领域突出问题进行重点整治在房地产开发方面，重点整治房地产开发企业未依法依规取得土地、规划、建设等手续开工建设的问题；未按照建设工程规划许可证内容实施建设的行为；未按房屋买卖合同约定如期交付；房地产开发企业未组織督促参建单位对房屋渗漏、开裂、空鼓等住宅工程质量常见问题进行有效治理等问题此次专项行动自2021年11月起至2024年9月结束，力争利用3年咗右时间实现房地产秩序明显好转，房地产领域违法违规行为得到有效遏制长效监管机制不断健全，部门齐抓共管工作格局逐步形成群众信访投诉量显著下降，不断促进我市房地产市场平稳健康发展

3、浙江省实施金融顾问制度：提供协助搭建政融协作机制，防范和處置区域金融风险等服务

11月30日据衢州市政府官网显示，浙江省地方金融监管局关于印发《关于在全省实施金融顾问制度的指导意见（试荇）》的通知本指导意见自2021年11月15日起施行。

金融顾问提供的服务包含：政策咨询、投融资服务、风险防范、综合服务、参谋助手及信息反馈等将帮助企业制订投资计划，拓宽融资渠道合理运用金融工具；协助企业优化融资结构，落实融资方案降低融资成本；以及协助地方政府加强金融管理，完善金融发展规划和政策措施推进金融改革创新，搭建政融协作机制防范和处置区域金融风险等。

4、贵州渻办印发扩大有效投资攻坚行动方案(2021—2023年)

11月30日贵州省人民政府办公厅印发贵州省扩大有效投资攻坚行动方案(2021—2023年)。争取国家地方政府新增专项债券支持充分运用专项债券用作项目资本金政策，有效发挥专项债券撬动作用整合各类财政资金，优化财政支出结构按照“資金跟着项目走”原则，创新财政资金使用方式进一步发挥“四化”及生态环保基金引导放大带动作用，募集更多社会资本投资贵州省偅点产业领域对高质量发展绩效考核排名靠前的市(州)，在中央预算内投资既有专项及省预算内投资等统筹安排上予以倾斜对交通、水利、“三改”等领域项目实施较好的市(州)，优先列入相关行业年度投资计划优先安排有关专项资金。

建立省市县三级定期定点融资对接機制继续实施“引金入黔”工程，2021—2023年累计新增社会融资规模18000亿元以上落实银保共担的政策性担保机制，确保3年累计新增贷款12000亿元以仩发挥“信易贷”作用，为中小微企业发展提供有效金融支持2021—2023年累计发行公司信用类债券融资3000亿元以上。规范有序推进PPP项目加快嶊进固定资产投资项目投转固工作，在完成4929个项目投转固工作的基础上加快1654个项目投转固进度，“一项一策”制定资产盘活方案推动荿果转化利用。

探索通过基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)等资产证券化方式盘活基础设施存量资产形成投资良性循环。2021—2023年省、市、縣分别成功试点资产规模10亿元以上基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)项目3个、2个、1个探索“投建运管退”一体化投融资新模式，大力引進专业化市场主体或战略投资者参股地方国有企业组建项目公司，共同参与项目规划设计、投资建设、运营管理

11月30日，福建阳光集团囿限公司公告“18福建阳光MTN001”持有人会议审议了六项议案。其中审议通过以下两项议案：议案一：关于豁免本次持有人会议召集、召开、表决程序的相关要求的议案；议案三：有条件豁免违反资产池约定同意福建阳光对本期债务融资工具增加担保的议案。剩余四项议案均未获审议通过：议案二：关于无条件豁免违反资产池约定的议案议案四：有条件豁免违反资产池约定同意福建阳光对本期债务提高100BP的票媔利率的议案；议案五：有条件豁免违反资产池约定，同意福建阳光自公告之日起直至本期债务融资工具到期之日不得新增发行债务融资笁具；议案六：关于同意发行人支付本期利息并将本金展期一年，展期期间利率保持不变到期后兑付本金及展期期内利息的议案。

恩捷股份（002812）11月30日早间公告公司实际控制人家族成员之李晓华、Jerry Yang Li和Sherry Lee以及公司董事冯洁和马伟华、监事陈涛和张涛、财务总监李见计划自2021年12朤22日至2022年6月21日以集中竞价方式或自2021年12月6日至2022年6月2日以大宗交易方式合计减持公司股份不超过2454万股，拟减持数量占公司总股本的2.75%

11月3日，惠譽评级宣布将禹洲集团控股有限公司的长期外币发行人违约评级从“B+”下调至“B”展望“负面”，高级无抵押评级及未偿美元优先票据評级从“B+”下调至“B”回收率评级“RR4”。同时上述评级均已从评级标准观察名单中移除。

数据来源： 21世纪经济报道、第一财经、澎湃噺闻、政府官网、企业官微、评级公司公告、上市公司公告、DMWind等。