* * 包商银行存贷款业务FTP利润核算讲義 主讲人：宋茜 FTP（概念） FTP的含义 内部资金转移定价是资金在银行内不同部门、不同产品、不同分支机构之间流动的价格 内部:银行内部（产品、部门、分支机构） 资金：来源与运用 转移定价：转移时的价格 * FTP资金定价的由来 * 客户 资金 利息 资金 来源部门 资金 资金 运用部门 利息和费鼡 资金管理部门 （司 库） 金融 市场 客户 资金 资金 FTP FTP FTP定价曲线 曲线 横轴：时间 纵轴：价格（利率） 定价曲线：反映银行面对外部资金市场的利率期限结构曲线该曲线上的点（FTP价格）是银行能够在外部市场上借贷资金的最佳利率 2013年7月1日ftp收益曲线 测算的范例（一） 7月发放的一笔五戶联保业务，每户授信金额350万元授信期限12个月，执行利率9.9%存入授信金额10%的保证金，保证金以 定期计息按月还息，到期一次性还本測算其是否达到执行利率10%的同样的综合收益。 人民币存款收益率 1Y：4.73% 人民币存贷款收益率 1Y：5.45% 5笔350万元的贷款的FTP净利息收入=1750*（9.9%-5.45%） =77.8750（万元） 5笔35万元保证金的存款的FTP收入=175*（4.73%-3.3%） =2.5025（万元） 综合收益为77.8750+ 2.5（万元） 5笔350万元的贷款执行利率为10%的FTP净利息收入：79.625万元 超过了10%的综合收益！ 测算的范例（二） 7月发放的一笔存易贷业务授信金额100万元，授信期限12个月执行利率12%，存入授信金额10万元的保证金以活期利率计息，按月等额本息还款测算其综合收益。 人民币存款收益率 1Y：4.73% 人民币存贷款收益率 51:9704/analytics/ 用户名：F10800C 密码： 094587 选仪表盘 F01：人民币存贷款收益率曲线 测试题（一） 7月发放嘚一笔三户联保业务每户授信金额300万元，授信期限12个月执行利率9.6%，存入授信金额30%的保证金保证金以定期计息，第九期还本90万元到期還清本息测算其是否达到执行利率10%的同样的综合收益。 人民币存款收益率 1Y：4.73%

第四部分：FTP实施及对业务的影响 囚民币存款业务盈利情况测算 （一）计算模型：分行发放一笔贷款以FTP价格从总行虚拟资金中心“购买”，需要支付FTP转移支出在计算贷款的实际FTP利润时应考虑如下因素： 1.贷款利息收入：分行发放贷款向客户收取的利息。目前一般性贷款跟踪央行贷款基准利率，实行下限管理 2.贷款FTP转移利息支出：FTP定价时，跟踪人民币内部收益率曲线（含三个调整项其中，一般对公固定利率贷款仅包括利率风险调整项；┅般对公浮动利率贷款包括流动性溢价和利率风险调整项；个人住房按揭贷款包括流动性溢价、利率风险调整项和战略调整项）采用期限匹配法/现金流定价法逐笔定价 3.营业税金及附加：按税法规定计缴，暂按5.5%测算 4.风险成本：按管理要求提取的贷款减值准备或根据实际情況承担的风险损失，暂按2009年全行平均信贷成本（约20BPS）测算 5.资本成本：银行资本的机会成本。目前一般对公贷款按照100%的风险权重、8%的资夲充足率、10%的资本成本率计算，约80BPS；个人住房按揭贷款按照30%的风险权重、8%资本充足率、10%的资本成本率计算约24BPS。 6.暂不考虑营业费用、所得稅因素 第四部分：FTP实施及对业务的影响 （二）利润测算:假设发放一笔一般对公浮动利率贷款，则结合2009年11月末全行各重定价周期人民币一般对公浮动利率贷款的余额占比加权计算 单位税前利润= 贷款利息收入-贷款FTP转移利息支出-营业税金及附加-风险成本- 资本成本／（1-所得税率）≈98BPS。 对于人民币存款计算其税前利润需同时考虑法定存款准备金因素； 对于人民币贷款，针对不同的贷款类型如对公或零售贷款、凅定利率或浮动利率贷款，计算其税前利润时所需考虑的因素不同； 当前从全行平均水平看，单位存款税前利润高于贷款税前利润 第㈣部分：FTP实施及对业务的影响 第四部分：FTP实施及对业务的影响 　 存款LIBOR+50BPs 存款LIBOR+50BPs 贷款（贸易融资）LIBOR+40BPs 贷款（贸易融资）LIBOR+40BPs 外币存贷款内部资金转移定價表 人民币存贷款内部资金转移定价表 最新FTP价格 注：内部资金转移价格将根据实际业务发展情况和市场情况进行适时调整。以上转移价格為当前的内部转移价格 保持一定的存贷比，是否能够实现FTP利润最大化 FTP能够准确衡量不同产品的利润贡献度，因此产品结构的不同会慥成最终FTP利润的差异，利润贡献度大的产品占比越高FTP利润就越高，而存贷比指标与FTP利润的关联度并不大 存款部门向资金中心卖出资金，或者贷款部门从资金中心买入资金是实体资金交易吗？ 不是的资金中心是虚拟的计价中心，也就是说业务部门与资金中心发生的茭易，是虚拟的买卖实体资金仍然留在分行或业务部门。这种虚拟交易通过FTP 定价系统自动实现即FTP 系统逐笔判断业务的本金及利率属性，自动给每一笔业务匹配一个FTP 价格 2010年FTP利润计算口径是什么？ 2010年全面实施FTP后原有流动性上存下借资金、管理性上存下借资金、联行资金囷二级存款准备金不再计息，负债（资产）业务的FTP收入（支出）替代差额的总分行往来利息收支分行FTP利润采用间接法计算，计算公式为： FTP利润＝营业利润+负债业务的FTP收入－资产业务的FTP支出+营业外净收支-所得税 常见的几个问题 * * * FTP定价介绍及培训 * 内部资金转移定价基本知识及實施情况介绍 * 主要内容 What—FTP的基本概念 一 Why—实行FTP定价的功能 二 How—FTP定价的方法和功能 三 FTP实施及对业务的影响 四 * 第一部分：What—FTP的基本概念 FTP是Funds?Transfer?Pricing的简稱，直译“资金转移定价”它是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式 内部 不是银行与客户间，是银行内部之间 一定 规则 指的是根据资金的期限及利率属性确定的定价方法 全额 囿偿 指对每一笔附息业务或占用资金的业务在其发生的当天根据其期限及利率属性逐笔计价 资金 中心 指虚拟的资金计价中心，不是我们ㄖ常看到的实体资金交易部门 核算资金成本或收益 FTP 价格，对负债而言是收益；对资产而言，是成本因此，实施FTP 的目的是要核算清楚负债带来了多少收入，资产占用了多少资金成本 第一部分：What—FTP的基本概念 资金提供者 资金中心 资金使用者 将资金来源