2017年12月P2P网贷风险专项整治工作领導小组下发了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（57号文），对下一步的整改验收阶段做出了具体、详细的部署要求各地在2018年4月底之前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成。然而随着2018年4月，各地P2P网贷备案验收细则被叫停时至今日，仍未见各地完成备案登记工作通常所说的备案延期，主要就是指这个政策

在当前对互联网金融行业强化监管的背景下，这个行业进叺到调整和规范化的阶段也是难以避免的如果能够顺利通过这个阶段，也有助于整个行业的健康的发展同时对投资者来说，也要提升對不良P2P机构的鉴别能力

在备案延期的背景下，如何识别不良P2P机构避免踏入“雷区”，以下几点因素可以重点考虑：

1.是否进行高频次债權转让无论使用怎样的产品名称，只要进行高频次债权转让的产品都应引起注意对于包含“活期理财”字样，或者虽没有提及“活期”，但实际操作时提供债权可以频繁转移的产品，都可能存在期限错配的空间和可能

2.是否采用超级放款人模式。超级放款人一般由P2P機构的关联人担任在债权转让的过程中，超级放款人存在归集资金的操作空间常规的识别方法是，观察P2P机构近期发标项目的借款人是否为P2P机构的高管或者，不同时段内投资多个项目，但借款人经常出现若干几个人的名字均应该引起注意。

3.是否签署不必要的委托支付协议通过委托支付协议的使用，可以方便资金打款然而，现实中却成为不良P2P机构规避监管的手段。在签订借款合同时往往以附件的形式，要求投资人、借款人签署委托支付协议协议的内容主要为授权变更打款路径。通过以上方式很可能使银行的托管功能减弱。投资者在购买产品时被要求签订委托支付协议，应仔细阅读条文相关内容如被要求签署多个委托支付协议，更应引起关注

4.是否大規模线下经营。目前“雷暴”的多家P2P平台均采用较为隐蔽的方式，将线上募集的资金转移到线下使用。通过虚构标的或签订委托支付協议、将资金转移到关联公司名下等手段将资金配置给线下经营场所对接的大额资金需求项目。

5.是否虚构场景现金贷的特点之一就是無场景，为了规避现金贷监管某些P2P机构进行场景虚构。往往高价销售或搭售价格不好直接判断的商品变相提高资金使用成本。

以上这幾个方面是值得投资者重点关注的当然这只是不良P2P的不同表现形式，关键还是要考察P2P机构是否严格遵循监管机构对P2P的功能定位和监管要求保护好自己作为投资者的利益。（完）