今天我们讲第二个模块的第三节课，了解自己的身外之物，当然主要是我们的财务资源。在这一节中，我们要完成做理财规划必须完成的三个财务数据表格：一个叫现金流量表；一个叫资产负债表；第三个是家庭保障表。

现金流量表很简单，就是两栏：一栏是收入，一栏是支出。一般现金流量表讲的是一个期间的现金流量，我们通常用一年作为期间单位，而且应该是刚刚过去的这一年，比如说2017年的1月1号到2017年的12月31号。

*说明：1、固定收入投资收入包括所有有明确收益率的资产，包括存款、债券、信托、理财产品等其在统计期间获得的收益。

2、非固定投资收入包括股票、基金、企业分红、炒汇、炒金等所有不确定收益的投资品在统计期间获得的现金分红收益和资产净值变动收益。

1.1、现金流量表之收入

整个一年你的收入要做细分，比如说工资收入、奖金收入这是不一样的，因为工资收入相对确定，奖金收入它有变动，还有一次性的意外收入，比如说你中了一个奖、你家里人资助你20万买了一辆车这些都是一次性的不可重复的，还有最后一类收入就是投资性收入，当然我们这地方讲现金流量，也就是说你的这个投资性收入已经兑现了的才算。比如说你去年股票赚了5万块钱，这是你的投资性收入；但如果你说你去年房子从100万涨到120万，你还住在那个房子里面，这20万没有变成现金流量，那就不算。

当然在这个所有的收入栏里面要做一个备注，就是你对这样一个收入的未来预期的变动，比如说你去年的工资收入是20万，你能够预计到今年，因为升职了，所以预计是25万或者30万。那你可以把这个预计的变动描述出来，也就是要了解自己收入的稳定性和未来的发展趋势。

当然这里边有一个收入性的指标很重要，叫做“被动收入比例”，也就你的总收入里面，你的被动收入占百分比多少？这个数字其实越高，说明你理财越成功。当然被动收入的高低或者理财成功与否，还有一个很重要的就是你的被动收入的稳定性以及与整个市场的比较。比如说2006年的时候股票大涨了将近100%，而那一年你炒股赚了30万，而你炒股的本金是50万，其实你理财并不是很成功。第一个你要知道这30万是不可重复的，60%的投资收益在正常股市里边，这是一个特殊情况。第二个你在理财上也不成功，因为你虽然投资收益达到了60%，但是跟整个市场比起来收益算是低的，没有达到整个社会的平均投资收益水平。所以在第二年的投资收益当中，你不能预期去年赚了30万，我今年本金增加了，我赚个50万，那是不可能的。

在分析未来收入变动趋势这一栏里面，一定要对自己所从事的职业的未来发展要有所了解，这里面尤其是从事一些年轻的行业，比如说互联网行业，比如说现在很多吃青春饭的一些行业，它未来的变动会非常的大，一定要要做好预期。

1.2、现金流量表之支出

那么现金流量表的右面一栏就是支出，支出的类别就多了，比如说你的房租、你还的贷款、你买的保险、交的税，你买的衣食水电煤、医药看病、交通、电话、娱乐、交际、进修，所有的这些都是支出。你要把你的所有的支出都要列出来，当然这些支出各自有不同的特点，比如说房租、贷款、保险这些基本上是固定支出，金额相对是确定的而且是强迫性的；第二类呢也是必须的支出，但金额可以调节，比如说衣食水电煤、看病、交通，这些一定是要花的，但是呢金额可调的，我钱多我多下几次馆，钱少的时候我在家自己烧，所以这类支出是叫可变支出；第三类支出呢叫灵活性支出，这类支出的最大特点就是可支出也可以不支出，比如说跟朋友一起吃饭，比如说看电影、买一个健身卡、去上一个瑜伽课，这些东西呢，有余力的可以花而且可能花很多钱，如果资金比较紧张也可以一分钱不花。

强迫支出、必要支出和灵活性支出一个最大的区别是什么呢？就是支出弹性。强迫支出是必须要支出的，而且金额没法改变；而必要性支出是必须要花的，但是金额可以省，也可以宽松一点；而那些灵活性支出呢甚至于可以完全不花，弹性是最大的。

凡是家庭财务出了问题的，比如说很多月光一族，我们可以发现他的最大的特点，往往这些人在灵活性支出上的支出比例太高。当然如果有的人他的灵活支出也不高，他也攒不下钱来，那只有一个情况，你现在过的这样的一个生活水平和你的收入是不相称的。你必须降低生活水平，比如说别自己租一套房子了，跟别人合租吧；别开车了，买个交通卡用共享单车加地铁，解决你的交通吧。所以你们把这个现金流量表如果能够完整地写出来以后，就能够清楚的找到家庭财务的问题之所在，并且找到解决方案。

对于家庭现金流量表支出这一栏要注意这么几点：第一个就是意外性的支出，也就是意外的一次性的支出，这样区分它不属于常规支出；另外呢就是对自己未来将要出现的大额的支出要有提前预估，并且提前做好相应的现金流的安排；第三个呢就是对自己未来支出可能产生的变动要有预期。比如说有人想买车，但你要记住你买了车了，也就意味着你每个月额外要多支出1000到2000块钱。如果你之前的交通支出每个月只有500块钱的话，那么因为买了车子，现在交通的支出额外增加了500到1500块钱。你要考虑好，你有没有这样的额外支付能力，才能决定你买不买车。

1.3、现金流量表之结余比例

现金流量表的收入和支出都写清楚了以后，你就可以获得一个结余，收入减去支出就是结余。那么在财务上有个很重要的指标叫结余比例，这个比例就是你每年的结余比上你的净收入，比如说你去年收入是30万，你花掉了20万，结余了10万，那么你的结余比例就是1/3。这个数字很重要。

我们一般建议大家的结余比例不要低于10%，原则上也不要高于60%。不要低于10%是什么意思呢？就任何时候都不要把你挣到的钱全部都花掉，除非特殊情况，正常情况你至少把你赚到的10%要存下来。那为什么也不鼓励过度地存钱呢？不要超过60%了，也就是说一个人他应该过的生活跟他的收入水平要相衬，比如说一个人一年挣100万，那么他至少应该花个四、五十万，他过的这个生活跟他这个收入才相称。如果只花10万块钱，结余比例达到90%，这不更好吗？这不好。理财不是为了赚更多的钱，理财是为了让我们生活更幸福，所以合理的消费应该是量入为出，入得多相应地出也应该多一点，不是省得越多越好。

我们大致把现金流量表说清楚了，那么我们下面来给大家讲第二个表，更重要的一个表叫做资产负债表。现金流量表讲的是一个时间段的，而资产负债表讲的是一个时间点的，比如说，如果你现在做这样的理财规划，那么你的时间点就是今天你的资产负债的状况。资产负债表也是两栏：左边一栏是资产，右边是负债。资产减去负债就是你的净资产。

2.1资产负债表之资产

我们的资产项目是非常多的，我给大家做一些分类：第一类叫做现金或者现金等价物，包括你口袋里的钱、银行活期存款，以及在一年之内要到期的定期存款、一年之内的理财产品，包括你的货币基金、在各种宝里边的这些，都是现金或者现金等价物。你把所有的这些钱加在一起看看有多少。

第二类叫做固定收益或者准固定收益资产，这个包括你买的债券、信托、比较长期的理财产品，就是凡是承诺有一个回报，而且有一定期限还本，这样的一些证券都是这一类；其中有一个特殊的，它不算是固定收益产品，比如说债券型基金，就这个基金都是买的债券，因为它的特性跟债券基本上一样，所以也应该放在这个栏目里边。

那么第三类当然就是非固定收益资产，最典型的当然就是股票，包括股票型基金、平衡型基金、偏股型基金都是这一类。

那么所有的上面这三类都叫做金融资产。当然金融资产有些人还买了一些很复杂的，比如说比特币、什么权证、一些很复杂的结构性产品，这当然也都属于金融类资产，也可以放在那些非固定收益栏目下面。那么除了金融资产，下面一大类就是房地产资产，包括你自己住的房子和用于出租的投资的房产、商品住宅、商铺、办公楼都算。这个栏目就要一项一项的写，比如说自己住的房子多大面积、在什么位置都要把它写清楚。

那么第三个大类就是物质性资产。这是我给的一个名字，就是凡是实实在在一个东西的价值，比如说你买的经营、比如说你的车子、比如说你家里如果有收藏品或者你家里特别值钱的那些家具（比如说红木家具放的时间越长越值钱的，不是在宜家买的那种家具），就放在这里。这些东西一个共同特点是什么呢？是平常用的，但是它又值一点钱，真的到缺钱的时候可以变现的。

那么第四类呢就是企业资产。如果这企业是上市公司当然很好算，就按照市值来计算就行了。如果这企业不是上市公司，一般我们用五倍市盈率来估值，比如说你自己家族有个小企业，一年挣300万，那么大概这个企业值多少钱呢？应该是值1500万。你不要按照企业的固定资产来算，那企业的固定资产没意义的，关键看你能不能挣钱，如果这企业一分钱都不挣还亏钱，那这个资产就是零，甚至于是负资产。

其实我们每个人拥有的资产比想象的要多，有很多是隐藏的资产，有很多是预期获得的资产。其实详细来说也要列出来，比如说我们每个人都有一个账户，这个账户的钱就是你的，这个账户叫公积金账户。这个账户的钱其实完全是可以你来支配，而且可以现在用的地方是越来越多了，这是你的钱而且这个钱严格算来应该算是现金这个栏目的。还有很多人都买了很多保险，有些保险是消费型的，过了就完了。其实大部分保险它还有个现金价值，这个现金价值就是你存在保险公司的钱，完全就属于你的。你真的缺钱的时候，可以把这个保险的现金价值取出来用于应急。还有一些是不确定的资产，有可能是金额不确定、有可能时间不确定、有可能这两者都不确定，这类资产呢主要来自于保险金和遗产，比如说你父亲买了一个100万的人寿保险，受益人是你，那么基本上你预期就能够获得这100万，但是什么时候能拿到不知道。

其实在资产类别当中，还有一类叫做债权性资产。所谓债权性资产，它区别于你买了一些债券，那些债券也是债权性资产，但是这是跟金融机构合作的。我现在讲的债权性资产是你把钱借给了朋友，这种私下的非金融产品类型的债券，其实这个债权当然就是你的资产。为什么我不把它正式列？因为我是非常反对这种民间互相借贷行为的。

2.2资产负债表之负债

那么资产负债表的右面当然就是负债，负债分成短期负债和长期负债。我们比较常见的负债，一个信用卡欠款，一个是住房按揭贷款、消费性贷款。如果你有企业，可能是企业的负债，当然还有一种就是民间的私人借债，所有的这些负债不仅要说金额，还要说清楚什么时候偿还以及利息。那我们把所有的负债加在一起，就是你的总负债，那么资产减去你的负债就是你的净资产，这个就构成了你的资产负债表。

再次强调资产负债表：第一个是某一个时间点的，最好是你在制作这个表的这个时刻的资产负债情况；第二要记住，这个资产负债表里面所有的金额都应该是现值，什么意思呢？比如说你去年花了100万买了100万的股票，但是你100万的股票现在值多少呢，按照今天股市收盘后的市值来测算，如果剩下79万，那么你的股票资产就是79万，而不是100万。同样的，你十年前在北京买了一套200万的房子，现在市值多少呢，现在市值是1000万，那么你的这个房子的价值就是1000万，跟你多少钱买的没有关系。同样，负债讲的也是现值，什么意思呢？比如说你十年前为了买这套房子，找银行借了80万，那么到了今天，因为你每个月都在还按揭，可能这80万还剩下40万了，那么你的负债金额就是40万。

至于说你买的那些黄金、汽车、家具，如果要估值的话，一定是现值。尤其是买汽车一定要小心，你的新车一拿到手，你再想出手，10~20%就要打折打掉了。这是资产负债表的大致情况。

资产负债表的分析，还有家庭保障表怎么制作，我们下节课再讲。这一节课的内容已经逐渐涉及到我们理财规划的核心操作的部分了，大家一定要严格按照我们课程讲的内容，结合自己的家庭情况实际来做，尝试着把自己家庭的现金流量表和资产负债表做出来，先粗糙也没关系，但一定要做。好吧，这节课就到这里，谢谢大家。