银监会近日下发网贷资金存管新规，一度被业界称为“恒丰模式”的“银行+第三方支付”的联合存管模式或不被允许。何为“恒丰模式”，“恒丰模式”的存在土壤是什么，以及是否迎来拐点？

　　近日银监会向各家银行下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》，对银行对接网贷信息中介机构的存管业务进行详细的规定，其中银监会要求存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户，这意味着之前通过第三方支付机构与银行推出“联合资金存管”的方式或将不被允许。银监会这一专项规定的下发，使网贷资金存管的话题重新甚嚣尘上。

　　值得注意的是恒丰银行正是凭借这种“联合资金存管”的模式在互金平台资金存管中得以广泛布局，获得众多网贷平台的资金存管申请。

　　早在2015年恒丰银行已与汇付天下达成合作，打造了联合资金托管模式，以对接汇付天下原托管的900多家网贷平台。据公开资料显示，截至2016年5月底，共有近300家网贷平台向该行提交了存管业务申请。经过审核，该行与52家网贷平台签订《资金存管合作协议》，开立对公账户61个。其中，17家网贷平台已经实现业务落地。2016年5月末时点活期存款余额9亿元，当月日均活期存款7亿元，已经确认的存管服务费收入近2000万元，其中入账收入超1000万元。

　　面对互金存管新规，恒丰银行的这种被外界称为“恒丰模式”的联合资金存管拐点或将到来。然而此前为什么互金平台存管业务多选择恒丰银行呢？

　　何为“恒丰模式”？

　　恒丰银行通过网贷平台批量获取客户，与第三方支付机构合作提供账户与资金服务，进而同时获得网贷平台沉淀资金与第三方支付机构客户备付金，第三方支付机构负责为网贷平台用户的充值、提现提供支付通道，该行负责为网贷平台开立存管专户并对其用户资金进行监管。网贷平台的每个借款标的均须在该行存管系统备案，当借款标的满标后，系统会对放款对象、放款金额等要素进行自动核对，符合校验规则后用户投资资金才得以放款。

　　恒丰银行打造的“第三方支付+银行”的互金平台资金联合托管模式被业界称为资金存管的“恒丰模式”。

　　“恒丰模式”存在深厚土壤

　　P2P行业银行谨慎，互金存管落地难

　　自去年开始，在监管层陆续出台的金融指导意见和征求意见稿中，均要求网贷平台选择符合条件的银行作为资金存管机构，12月28日发布的征求意见稿更是给出18个月整改期。然而，在监管层多次强调需要由银行介入第三方资金存管的背景下，而真正与银行完成资金存管系统对接平台只有48家，仅占网贷行业正常运营平台数量的2.04%。

　　中国经营报(,)《互联网金融风险频发：银行却步》文中提到：资深业内人士表示，由于互联网金融监管尚未正式落地，且行业风险频发，因而导致银行资金存管门槛较高，将不少平台拒之门外。此外，洽谈和系统对接等致使时间成本较高，也成为银行资金存管的一大障碍。在监管层未要求银行介入第三方资金存管前，业内为规避自融、资金池等问题，纷纷选择与第三方支付公司进行合作。不过，该模式只是为互金平台在第三方支付机构上设立一个资金账户，投资者直接将资金打入该账户，并不能对资金起到真正的监管作用。

　　业内人士余刚称：如果单从用户的体验和使用便捷程度来说，肯定选择第三方支付机构进行资金托管比较好。不过，从安全性方面考虑，银行资金存管要优于第三方支付，也可以避免出现第三方支付机构侵占、挪用客户资金的风险。同时，从目前出台的一系列政策来看，由银行进行资金存管也是必然趋势。一方面监管要求银行进行存管，一方面是银行面对P2P行业风险频繁望而却步，这使得一般P2P平台既不能无动于衷裸奔，也不能轻松获得银行的资金存管资格，而恒丰模式这种银行+第三方支付似乎是最好的选择。

　　中国经营报7月载文《互金风险频发银行却步 资金存管仅2%落地》，文中提及业内人士周治翰银行体系庞大，对安全性的要求更高，可能难以满足网贷产品快速更新迭代的需求。洪自华指出，第三方支付联合银行的存管方式对行业发展更有利，支付公司比银行更为积极和灵活，这种方式同时满足银行和支付公司各自的需求。

　　存管新规发布，“恒丰模式”拐点到来？

　　面临网贷监管新规，“恒丰模式”或在政策上已无法立足

　　尽管“恒丰模式”迎合了网贷良莠不齐的发展过程中的需要，但面对监管新规，这种“银行+第三方支付”的联合存管或首当其冲。监管对网贷的风险始终没有都没有放松过，监管层或希望网贷平台稳健良性发展，不主莠不齐的加速推进，因此“恒丰模式”或已在政策上已经直接被出局。

　　网贷行业若洗牌，“恒丰模式”动力或不足

　　南方财富网今年3月曾发文《与夸客金融签存管协议 恒丰银行资金存管布局渐明》，文中提及某业内人士称：P2P平台的资金存管业务费率对银行来说并不成太大吸引力，银行所中意的在于P2P平台借款端和其资产端上下游企业，这一部分企业和平台的投资者将成为其潜在客户。“恒丰模式”的内生动力或主要来源于此。

　　然而银监会向各家银行下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（下简称“征求意见稿”），对银行对接网贷信息中介机构的存管业务进行详细的规定，明确了P2P与银行的资质和双方职责，其中对委托人（P2P）资质和要求甚高，即必须在地方金融监管部门完成备案登记并获得相应的电信业务经营许可。同时要求P2P充分公开披露包括但不限台基本信息、项目信息、经营情况等运营信息。并不得用“存管人”做公开营销宣传，对P2P的严格要求或将使大批资质不良的网贷平台死去。

　　如此，“恒丰模式”的大范围接受资金存管业务的内在动力或不足，距离其目标未来很长一段时间内或一直都将处于渐行渐远状态。

　　“恒丰模式”这种行业不得已而为之的折中选择或许未来仍然进一步遭到挤压，真正的纯粹的银行存管，或将缓慢而艰难到来，恒丰银行与互金平台之间的存管关系将以什么样的形式继续发展，只能拭目以待。

（责任编辑：王姝睿 HF059）

　　恒丰银行合作存管的P2P平台有哪些?恒丰银行资金存管门槛

　　恒丰银行是P2P行业存管合作门槛比较低的银行了，目前已有几十家平台与恒丰银行合作银行存管，那么具体是哪些P2P平台了?跟随小编一起来了解一下吧。

　　截至2016年5月底，恒丰银行已与52家网贷平台签订《资金存管合作协议》，签约平台数在布局了P2P资金存管业务的银行中排名第二，仅次于华兴银行。

　　联合存管：优本财富、融和贷、乐金所、德鸿金融、铸金所、金银猫、维金荟、多多理财、安捷财富、快快贷、橙天金融、华侨宝、鄂汇金融、恒易融、信东创赢(提现困难)、浩禄金融、四海众投、泰山金融、恒远鑫达

　　银行存管：鼓浪金服、小金理财、钱升钱(钱牛牛)、夸客金融、58钱柜、亿百润、普惠家、中房创投

　　有关于恒丰银行接收存管的门槛：

　　恒丰银行资产托管部总经理刘金平提出了四不做：第一是实付资本低于1千万元的不做;第二是平台运营时间不到半年的暂时不会做;第三是多对多的业务不做。就是多个投资人对应多个借款人的标的将来也不符合原则。第四是没有风险准备机制的暂时也不做。

　　网贷监管办法规定，网贷平台须与符合规定的银行业金融机构进行资金存管，而“银行+第三方机构”联合存管的形式似乎被认为是不合规的。因此以上大部分平台的银行存管业务将面临整改。

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　　恒丰银行内讧事件愈演愈烈。

　　9月22日下午，恒丰银行原行长栾永泰通过其代理律师微博发布实名举报信，举报恒丰银行董事长蔡国华侵吞公款3800万元。

　　此前，在恒丰银行否认高管私分侵占巨额公款后，栾永泰在媒体采访中站出来承认自己收了2100多万元，随后媒体曝出恒丰银行召开党委扩大会议，总行要求动员全行1.1万员工签名公开信、自愿揭发前行长栾永泰。栾永泰通过代理律师发公开信回击，称被自己被诬蔑，签名揭发是闹剧。

　　9月20日，栾永泰委托律师王令在新浪微博上贴出了其亲笔署名的《致恒丰银行全体员工的一封公开信》，栾永泰称，组织恒丰银行内部员工统一签名揭发他的行为是一出“闹剧”，其收到的2100万元是被动接受的。

　　恒丰银行内讧事件最早由《华夏时报》曝出。5月14日，《华夏时报》报道称，包括时任董事长蔡国华在内的多名恒丰银行高管涉嫌“私分巨额公款”，金额过亿。高管分获数额最低在800万元左右。

　　7月9日，《华夏时报》记者表示，他们有关键性证据，恒丰银行高管在东亚银行的账户曝光，单人获利或超7000万元。

　　虽然恒丰银行极力否认，但事件在9月份仍进一步发酵。

　　恒丰银行原行长栾永泰公开信

　　值得一提的是，撇开内讧事件不说，恒丰银行力推的P2P联合存管模式曾被业界视为“恒丰模式”，受到众多第三方支付机构和P2P平台的热捧。

　　在中国支付清算协会近期发布的《中国支付清算行业运行报告（2016）》中，恒丰银行的“网贷平台资金存管方案”成为互联网金融资金存管领域中唯一入选的经典案例。

　　此前，恒丰银行正是凭借这种“联合资金存管”的模式在互金平台资金存管中得以广泛布局，获得众多网贷平台的资金存管申请。

　　早在2015年恒丰银行已与汇付天下达成合作，打造了联合资金托管模式，以对接汇付天下原托管的900多家网贷平台。

　　据悉，恒丰银行通过网贷平台批量获取客户，与第三方支付机构合作提供账户与资金服务，进而同时获得网贷平台沉淀资金与第三方支付机构客户备付金，第三方支付机构负责为网贷平台用户的充值、提现提供支付通道，该行负责为网贷平台开立存管专户并对其用户资金进行监管。

　　网贷平台的每个借款标的均须在该行存管系统备案，当借款标的满标后，系统会对放款对象、放款金额等要素进行自动核对，符合校验规则后用户投资资金才得以放款。

　　据公开资料显示，截至2016年5月底，与恒丰银行签订《备付金合作协议》的第三方支付机构已经超20家，其中包括拉卡拉、汇付天下、富友支付、通联支付等知名支付机构，共开立备付金专户等对公账户32个。2016年前5个月实现交易规模131亿元，2016年5月末时点存款余额13亿元，当月日均存款余额13亿元。

　　此外，截至2016年5月底，共有近300家网贷平台向该行提交了存管业务申请。经过审核，该行与52家网贷平台签订《资金存管合作协议》，开立对公账户61个。

　　另据网贷天眼不完全统计，截至目前，恒丰银行已上线成为26家网贷平台的资金存管方，其中20家P2P平台采取的是与第三方支付联合存管的模式，分别包括金银猫、德鸿金融、乐金所、优本财富、橙天金融、维金荟、华侨宝、融合贷、铸金所、安捷财富、鄂汇金融、多多理财、才米公社、恒易融、快快贷、普惠家、善盈宝、四海众投、浩禄金融、信东创盈。

　　仅6家P2P平台由恒丰银行直接存管，分别为鼓浪金服、钱生钱（已改名钱牛牛）、小金理财、夸客金融、58钱柜、恒远鑫达。

　　不过，目前已有信东创盈一家平台出现问题。今年5月，山东信东创赢数亿巨资疑流入房地产提现困难。信东创赢平台解释的项目逾期情况是因为房地产项目。由于年底银行针对个人贷款业务放贷从紧，导致已经签订购房合同的140余套房屋贷款资金未能及时到位，因此项目发生逾期。

　　恒丰银行部分存管P2P平台一览

　　另据新华网报道，早2015年12月中旬，信东创赢就与恒丰银行签订资金存管合作协议。今年2月29号，信东创赢对外宣传“正式与恒丰银行资金存管系统对接切入。”

　　值得注意的是，虽然恒丰银行针对网贷平台资金存管提出了四不做原创，包括实缴资本不得低于1000万元，运营时间不得少于半年时间，多个投资人对应多个借款人的标不做，没有风险准备机制的不做。但是，恒丰银行是目前做网贷资金存管最多的银行，其存管要求相对、等要宽松很多。

　　此外，根据银监会此前下发的《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》，银行与第三方支付的联合存管模式合规性存疑。

　　据了解，目前，银行与网贷平台进行资金存管合作有三种模式，分别是银行直连、直接存管和联合存管。其中，银行直连是指P2P网贷平台直接与银行开通支付结算通道，直接存管是目前平台与银行资金存管合作最常见的模式，银行一般会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立个人存管账户、风险备用金账户和担保公司账户。

　　而联合存管是“银行+第三方支付公司联合存管”模式，即银行和第三方支付公司合作，推出联合存管方案，存管行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备。目前包括富友支付、汇付天下、中金支付等多家支付公司均已与多家银行开展合作推行此类资金存管模式。

　　该意见稿中第十一条明确指出：存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。业内认为，此举意味着联合存管模式不受监管认可。意见稿若实施等于对第三方联合存管“判死刑”。

　　可见，内忧外患之下，“恒丰模式”恐怕难以为继。同样，已与恒丰银行进行联合存管的众多P2P平台最终去向如何亦有待考量。