一、鉴标时间及有效期：

注册资金：10000万元

所在地区：上海 | 浦东

企业名称：上海中金国泰最新消息泰金融信息服务有限公司

控股股东：中金国泰最新消息泰控股集团上海投資管理有限公司、国寰实业（上海）有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路2250号3幢三层A337室

登记机关：上海市工商行政管悝局自由贸易试验区分局

营业执照注册号：56471L

联系地址：上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期6层

       投资追梦群（群号）群友委托本人帮助其进行投资后的远程风险评估！远程鉴标只能作为风险评估的初步分析手段，完成后还需要对平台进行实地考察对远程鉴标无法了解嘚信息进行深入追查和补充。

      目前平台所开展的业务以大型企业的商业承兑汇票质押和应收账款的债权流转为主辅以少数房产抵押、股權质押等业务。属于比较典型的供应链金融平台

 查看平台的众多标地资料后可以看到，平台前期的融资项目主要来源于投资管理公司的債权流转先由供应链中的核心企业向相关业务方出具商业承兑汇票，再由持票方将该票质押到投资管理公司获得周转而后投资管理公司将该笔线下债权流转线上平台进行发标融资。最后投资人在平台购买债权时其投资资金由第三方托管机构富友进行资金托管，并有融資性担保公司提供本息担保、中金国泰最新消息泰控股集团提供流动性支持（这里所谓的流动性支持本人理解为刚性垫付）。可见平囼前期的运营模式属于比较标准的P2C运营模式

平台近期发布的大量融资项目，其运营模式有了很大改变首先没有交代项目的来源，其次文芓和图片资料都严重不透明再次票据质押变成了销售合同质押，最后没有任何担保与垫付承诺平台现在，仅凭几句简单而重复的话语囷几张满是马赛克的图片就堂而皇之的募集大量资金让人倍感震惊。

      从平台网页所承诺的各项安全保障来看注册资金亿元实缴、第三方资金托管、1300万存款准备金、阳光保险、优选大型企业票据质押等等这些保障措施如果真能落地的话，那平台的风控体系确实是相当完备嘚而这些保障措施是否真实存在？又是否有用呢

      今天暂且不讨论这些措施是否有用，又能有多大用处而只看这些承诺是否兑现，这些措施是否真实接下来，小市民带着大家逐一分析：

      注册资金亿元实缴：在看了平台网页所展示的会计师事务所验证报告和银行回单凭證后基本可以认定平台为了实缴这一亿的注册资本金确实花了大概二、三十万左右的真金白银；

      阳光保险：其实就是保障投资人在平台投资账户内的资金安全，是否有用、用处多大投资人自己判断；

      第三方资金托管：真心佩服平台的宣传部门就凭一张2014年11月28日与富友签订嘚合作协议就可以忽悠小白这么长的时间；

      1300万存款准备金：平台发扬低调而沉默的“美德”，简单的用一句话来告诉咱们“我有1300万存款准備金”然后就没有然后了；

 五重风控：平台所宣传的“以银行风控体系为蓝本，通过大数据分析、资产抵押、供应链控制、企业信息洞察、宏观形势研判五大维度让每一次线下审核科学，每一笔线上投资放心！”而查遍平台的网页资料后发现平台的这段话就像我去小學一年级报到时，当着老师和全班同学做出的承诺“我一定好好学习、天天向上、尊敬师长、友爱同学..........”反正都是说说而已又不需要承擔责任。若你真的信了可不能怪咱因为智商是硬伤。

      从平台网页所公开的资料来看平台上线前期对于合作公司（债权方）的介绍非常尐，而对原始债务企业（出票方）的介绍相对较多这与行业中其它一些比较知名的P2C平台有所差异，当然这种对于原始债务企业的公开值嘚称赞的因为这样的公开有利于投资人更加准确和清晰的了解融资项目的真实风险。

      但平台方对于标地资料的披露非常吝啬近期发布嘚大量标地不但没有一丝关于合作公司的介绍，所发布的图片资料也因为马赛克太多的缘故而失去了意义根本无法通过平台的介绍来判斷标地的真实性。

      基本没有收取充值费、提现费、转让费、管理费等额外费用暂时没有发现转债功能。

 查看平台网页对于平台和其母公司的宣传后不禁对如此强大的集团产生了浓厚兴趣而经过一番调查后发现其背后有着太多耐人寻味的事情。在平台首页的“集团概况”裏有这样一段解释“20年国际大型投资管理集团；注册资金30亿,经营规模千亿；控股机构和企业180多家；工信部互联网金融上海研究院”而实際情况到底如何？事情真的又如平台宣传的那样吗下面小市民和大家一起来分享一下这家平台母公司的发展史：

2002年9月在上海松江区的钢貿市场内注册成立<上海刚强实业有限公司>，并于2010年6月完成了3000万元的实缴出资；

2003年3月在南京注册成立<仪征市鑫茂物资有限公司>；

2004年11月在上海嘉定区注册并创立了<上海贯众实业发展有限公司>凭借郑建龙等人的能力与关系开始与一些大型央企和国企开展合作，给他们大量供应建築工程钢材这家公司的发展史几乎和咱们国家近年来的钢铁行业发展同步，在很长一段时间里由于国家对基础设施的疯狂投入导致了鐵公基项目的大量需求从而带动了公司业务的快速发展。这也让公司积累了大量财富并于2009年4月和7月分两次完成了21000万元的公司注资实缴，從而贯众实业成为当地一家非常有实力的钢贸集团；

2008年11月在上海静安区联合其它13家业内企业共同出资10000万成立<上海中金钢铁电子交易中心囿限公司>，其中中金国泰最新消息泰出资6376万占有绝对控股；

2009年12月在北京朝阳区注册成立<中金国泰最新消息泰实业有限公司>并于2012年7月完成叻10000万元的实缴；

2010年3月实缴30000万在北京朝阳区注册成立<中投财富融资担保有限公司>；

2010年4月实缴18000万在上海杨浦区注册成立<贯众新能源集团股份有限公司>；

2011年1月在上海杨浦区注册成立<中金国泰最新消息泰文化发展（上海）有限公司>；

2010年12月在上海杨东新区注册成立<中润融资租赁（上海）有限公司>，并于2015年7月完成了40000万元的实缴（与另外一家央企上市公司所属子公司共同出资认缴50000万成立其中<上海贯众实业发展有限公司>已經完成了37500万的全部实缴，占股75%为控股大股东）；

2011年12月在上海杨浦区注册成立<上海臣元贸易有限公司>；

2012年9月在上海杨东新区入股<上海文化产業股权投资合伙企业>该公司实际上是一家以海通证券牵头其余17家出资共同成立的有限合伙人制企业........

 俗话说“成也萧何、败也萧何！”随著08年金融危机的爆发，也随着后来四万亿强刺激的谢幕政府依靠疯狂举债投资来拉动经济的做法也慢慢走到了尽头。那些主要依靠铁公基来吸取养分的公司难以为继他们要么债台高筑等着破产，要么努力转型寻求发展同样，咱们的中金国泰最新消息泰也遇到了同样的問题随着强刺激的结束，曾经生意场上那些有大量业务往来的合作伙伴现在一个个都由央企国企高富帅变成了一群还不起钱的无赖。從而导致集团官司缠身、债台高筑

 2013年11月6日随着上海市浦东新区人民法院对<中金国泰最新消息泰控股集团有限公司>一笔元所欠债务的强制執行，让潜藏在这个集团下的艰难困境浮出水面随后上海市浦东新区人民法院、上海市杨浦区人民法院、上海市长宁区人民法院、北京市西城区人民法院、北京市通州区人民法院等多家法院，对该集团的控股公司及关联公司展开了旷日持久的追债执行其中<中金国泰最新消息泰控股集团有限公司>被强制执行5次，<上海贯众实业发展有限公司>被强制执行47次<中润融资租赁（上海）有限公司>被强制执行1次，<中投財富融资担保有限公司>被强制执行16次.........

至此公司股权被法院冻结、被列入失信档案等，则是家常便饭

2014年4月注册成立<上海国宏商业保理有限公司>；

2014年5月合资成立<中金游艇（上海）有限公司>；

2014年7月注册成立<上海中金国泰最新消息泰金融信息服务有限公司>；

2014年12月收购<上海通服资產管理有限公司>；

2015年1月合资成立<中稷中金国泰最新消息泰投资控股（上海）有限公司>；

2015年4月注册成立<中金国泰最新消息泰股权投资基金管悝（上海）有限公司>；

2015年4月注册成立<中金国泰最新消息泰资产管理（上海）有限公司>；

2015年6月3日中国互联网金融研究院上海分院已批复成立，任命郑健龙为中国互联网金融研究院上海分院院长........

 因为时间和篇幅的关系上述所列举的关联公司只是集团控股中的一部分。通过上述嘚简单梳理咱们可以发现：集团在面临困境后选择了不断调整和逐步转型。前期国内整体经济形势大好，集团业务快速扩张实力非瑺强大；中期，集团将主要资源与精力转移到了新能源、新业务以及担保投资上；后期集团将主要资源与精力转移到了资本投资和资产管理上，并大量收购和成立了多家融资租赁公司、商业保理公司、资产投资管理公司.......

      公司是否转型成功集团能否重整雄风？这些都不得洏知但是，通过这些梳理咱们现在基本可以判断平台的宣传是否真实

      中金国泰最新消息泰的各家业务方与平台基本都存在关联关系，哆家公司存在信用污点而且，标地也非常不透明投资人也缺乏有效的监管手段。甚至一些有关部门也在为其宣传站岗。所以在小市民看来平台几乎没有任何监管机制。

      平台网页显示目前中金国泰最新消息泰与北京大成律师事务所达成深度合作关系。平台在各项宣傳上都让人感觉其非常专业但实际上，平台的业务、模式还有宣传等各方面都暗藏较多不合规的情况

      平台的运营思路极具互联网思维，网络推广和媒体宣传都做得相当不错其主要推广思路为：网站内低息加内部单高返，用各种宣传为自己造势用羊毛收益来导流，吸引和沉淀小白投资人

     平台驻地上海作为国家金融中心，同时也是国家金融改革的试验区相比其它省市，其在政策、人才、资金、技术等方面都存在较大优势

五、部分回购与担保机构分析：

1.中投财富融资担保有限公司

2.中金国泰最新消息泰控股集团上海投资管理有限公司

4.Φ金国泰最新消息泰控股集团上海供应链管理有限公司

5.上海锐耀进出口有限公司

6.上海国宏商业保理有限公司

目前平台网页上，与之合作的項目提供机构几乎都为其关联公司

七、原始债权企业分析：

1. 江苏省建工集团有限公司

查询得知：被法院执行、被列入失信名单、存在信鼡污点  

2. 南京中建化工设备制造有限公司

查询得知：被法院执行、存在信用污点

3. 中国正信（集团）有限公司

查询得知：被法院执行、被列入夨信名单、存在信用污点、存在关联  

4. 中国核工业华兴建设有限公司

查询得知：被法院执行、存在信用污点  

5. 中铁四局集团有限公司

查询得知：被法院执行、存在信用污点  

6. 上海际华物流有限公司

目前平台所发布的所谓原始债权基本都为还款质量较差的次级债，虽然这些债务方不存在跑路的风险但其逾期和违约风险相当高。

      从披露的借款资料可以看到这个项目资料不完整、信息不透明、资金流向无法掌握，初步判断该融资项目流入平台自有资金池

标地类型：一月融资项目

      从所披露的借款資料可以看到，这个项目的信息披露非常不完整风控手段可以说几乎没有任何解释。仅有的几张图片中马赛克太多不了解借款方的信息，无法判断标地的真实性无法掌握项目资金的流向，无法判断项目的风险等级

 但是有一点值得怀疑，这家供应链金融的核心央企与Φ金国泰最新消息泰存在某种关联因为，早在2010年12月新兴际华集团下属全资子公司<欣华国际电子有限公司>与中金国泰最新消息泰下属子公司共同出资成立了<中润融资租赁（上海）有限公司>并且这两家集团的下属子公司近年内相互配合，在全国多地收购或注册了多家融资租賃公司、保理公司、投资管理公司

      故而，小市民认为该融资标地具有较高的自融嫌疑借款企业很可能为中金国泰最新消息泰与际华集團的下属关联公司。

标地类型：三月融资项目

 与上个标地类似所披露的信息同样非常简单且不完整，几张图片中同样马赛克太多所不同的是这家供应链金融的核心换成了江苏省建工集团。因为标地资料中同样没有披露具体的借款企业但考虑到中金国泰最新消息泰和江苏建工这两家集团下属子孙公司过多，且两家集团的主营业务具有较强的粘合度嶊断两家集团存在关联业务的可能性较高。

      所以小市民认为该融资标地同样具有较高的自融嫌疑，借款企业很可能为中金国泰最新消息泰的下属关联公司

标地类型：十二月融资项目

      这个标地所披露的借款信息相对較为完整，虽然很多东西的文字解释较为含蓄而且几张图片中的马赛克也较多。但小市民通过仔细查阅后发现这个标地牵扯到了中金國泰最新消息泰、建工集团、际华集团等三大集团，将三家集团的关联关系展现的比较清晰

 该标地的实质是：<江苏省建工集团>与<中润融資租赁（上海）有限公司>签订合同开展设备融资租赁业务合作，中润融资租赁将该笔债权业务交由其关联公司<中金国泰最新消息泰控股集團上海投资管理有限公司>再由他们将这笔债权流转到其关联<上海中金国泰最新消息泰金融信息服务有限公司>进行线上发标融资。

 当然这些都只是平台所披露的表面信息其实这个游戏本应非常简单。可小市民百思不得其解的是平台为啥一再掩饰<中润融资租赁（上海）有限公司>这家公司？为啥不直接将其债权流转线上发标融资这样遮挡资料和倒手债权难道就不麻烦吗？给A关联公司融资和给B关联公司融资囿区别吗或者其中真有什么不为人知的秘密也未可知。忽然想起黄奇帆同志说过“把金融搞得很复杂的那些人都是骗子！”想来的这句話还是很有道理的

标地类型：三月融资项目

 票据融资是非常简单的融资项目，该标地所质押的商业承兑汇票的出票人为中国正信（集团）有限公司承兑期限为2016年5月10日，开票金额为人民币5000万元更为简单的是<中国正信（集團）有限公司>其实就是该平台<上海中金国泰最新消息泰金融信息服务有限公司>的两大控股股东之一<国寰实业（上海）有限公司>的母公司。

      尛市民喜欢这样的简单粗暴因为本人智商不够、想得太多容易变老。

标地类型：六月融资项目

      文字解释看似详细但理不清头绪图片资料看似高清但无法分清。所披露的标地说明内没有看不到借款人资料，看不到资料看不到抵押登记资料，看不到连带责任担保资料看不到银行征信和流水资料，看不到评估报告资料...........

      重要的事情说三遍看不到呀看不到、看不到呀看不到，咱什么都看不到

      查看平台近期多个投资标地后发现：平台业务流程极不规范，项目信息透明度非常差风控手段几乎没有任何体现，投资标地的真实性无法判断存茬较大的自融嫌疑，故而其投资风险亦无法准确评估

    （一家公司的经营状况是不断变化的，是一个动态过程上述风险评估只是根据平囼网页近段时间的披露情况，来做出的基本面分析难免存在纰漏和不完善之处，不保证内容全部真实准确上述风险评估具有一定的片媔性、主观性、时效性，大家应该客观看待与认识）

1. 平台所谓的央视专题报道：

      观看后发现，实际上只是因为中金国泰最新消息泰出席叻“第二届中国互联网金融发展高峰论坛”并花钱在会议上的几个角落做了些小广告而该项会议活动被央视新闻播出后，中金国泰最新消息泰的技术部门采集下该小段视频通过剪接合成后，加工成所谓的央视专题报道纯属抱大腿无节操。

2. 工信部互联网金融上海研究院：

      核实后发现工信部中国互联网金融研究院上海分院成立时，中金国泰最新消息泰集团总裁确实出任了上海分院院长中金国泰最新消息泰集团也确实为院长单位。

      中国互联网研究院为工信部的下属单位在平台网页上充斥着一些中国互联网金融研究院领导和一些名人学鍺等去平台视察的图片。这些都给平台提供了大量宣传素材也等于存在国家有关部门间接帮平台背书的作用。

 如果说央视的宣传为平台嘚弄虚作假那工信部的背书则是不争的事实。可央视说到底属于电视媒体通过广告盈利是其本职工作之一，而且央视最多只能算半官方机构但咱们的国家工信部则是国家对互联网金融的主要监管机构之一，是具有国家公信力的政府部门其下属部门如此随意的将职务與头衔赋予一些相关从业者，万望不出事就好因为一旦出事受伤害的不仅仅是广大投资人，同时会削弱了政府的威信、损害国家的公信仂

3. 著名机构的风控报告：

      国内某家著名的独立第三方机构，于2015年年底为该平台出具的考察报告极其肤浅且不负责任报告里面的内容充滿了虚假与不实成分，如果日后平台一旦出现波折那这家机构又将情何以堪

     平台在运营包装、宣传推广等方面有其独到之处。而在运营規范、项目研发、风控体系、资料公开、信息披露等其它很多方面都乏善可陈根据平台网页目前所展示的文件资料以及背后收集的信息來看，中金国泰最新消息泰有较高的自融嫌疑

   因为信奉经济自由主义，所以小市民既不畏惧投资风险也不反对企业自融并认为，正规嘚公司和企业天生就应该拥有获得融资的权利但前提是你的披露是否真实，你的资料是否完整你的信息是否透明。如果这些都做到了充分披露了项目风险和企业的真实运营状况，那么投资人是否去参与投资则只是属于投资人自己的事情；如果事情相反平台充斥着虚假宣传，采用谎言和欺骗的形式来误导投资人去投资那这样的平台是极其不道德的平台，其中的投资风险也不言而喻

     根据目前的风险與收益之间的综合评估来看，平台的投资风险相对较高投资性价则相对较低。

以上分析仅作参考不可作为投资依据！