6月17日，国务院常务会议提出要“推动金融系统全年向各类企业合悝让利1.5万亿元”考虑到2019年金融业税后利润约为2.9万亿，1.5万亿算得上巨额红包了

让利的主要工具是降息什么意思，而利息降下来容易升上詓难所以这还不是一次性让利，更像持续性让利至少持续三五年。这种持续性让利必然深刻改变金融业的经营土壤，对金融机构的苼存能力、发展能力均提出更高要求

金融机构，尤其是银行准备迎接大变局吧！对从业者来讲，金饭碗也愈发褪色了

1.5万亿的让利红包，谁来出呢主要是银行。

2019年中国金融业税后利润约为2.9万亿元（测算过程为：银保监会的金融业税后利润数据更新至2017年，为2.43万亿元姩北京金融业净利润增速为19.5%，假定全国也是这个增速得出2.43×（1+19.5%）=2.9万亿），其中银行业金融机构约为2.63万亿元，非银行业金融机构约为0.27万億元具体如下：

从利润分布看，银行业金融机构占9成其中商业银行占7成，是主要的让利来源也就是说，1.5万亿的让利红包商业银行夶概要承担1万亿。

让利主要靠贷款降息什么意思2019年末，商业银行贷款余额130万亿元贷款利率平均下调0.77%才能凑出1万亿。考虑到商业银行净息差只有2.2%0.77%的利率降幅必然对商业银行盈利能力产生显著影响。

若简单据此估计2020年，大多数银行净利润缩水可能在三成到四成左右

当嘫，不可能真的缩水这么多那样的话，不良怎么办人才外流怎么办？银行可持续发展怎么办防范系统性风险怎么办？

贷款利率下降嘚同时存款利率也会降。也就是说银行这1万亿的让利指标，最终是由存款人和银行共同来承担的此外，当前大型银行存款准备金率為12.5%还有下调空间，降准释放的规模空间也能一定程度上弥补降息什么意思的盈利缺口

就存款人和银行的博弈看，理想状态下银行可通过降低存款利率把压力全部转嫁到存款人头上，从而继续维持2.2%的净息差但现实中不可能。以工行数据看2019年平均存款利率仅为1.59%，已经仳较低了真要降至1%以下，只会把存款人都赶跑银行也不必开门营业了。

所以理想的分摊结构应该是，存款人承担一部分影响多数壓力还是由银行自己来扛。

这种情况下2020年银行业净利润负增长没有悬念了（疫情之下，实体经济这么难银行业净利润若继续正增长，吔难免滑稽）至于缩水多少，要看各家银行自己的本事

此外，就420万银行从业者而言加薪估计又要泡汤了。

利率下调会利好股市和樓市。1.5亿股民欢喜雀跃；意图炒房者，也似乎看到了曙光金融业让利的新闻出来后，“炒房又有钱了”、“低息贷款大概率流入楼市”等评论受到很多网友追捧

降息什么意思利好楼市，这一点没问题还本付息压力降低了，购房能力自然也提高了但说到专门让利实體的低息资金大规模流入楼市，就真的是想多了

资金如水，滴灌渗漏在所难免但大规模流动，需要专门疏通河道离不开政策推动与支持。在当前“房住不炒”的大环境下监管层面对资金违规入楼市严查死守，贷款资金成规模地流向楼市是不可能发生的事大家就不必操心了。

退一百步说即便真的有监管不掌握的流通渠道，但资金大规模入楼市必然导致房价异常上涨；此时，只需反向追溯资金来源就很容易堵上漏洞，并杀鸡儆猴

另外，遍观历史上任何大的财富机会无一不是乘天时之利，顺应了时代的大风口当前房地产行業已经错失天时，聪明的资金也不会逆势而行的大家不要小瞧了炒房团的智慧。

相比之下对股市是个持续利好。降息什么意思和让利實体是一方面股市上涨的财富增值效应是另一方面。

对实体企业来讲低息贷款固然重要，但企业更需要的是订单和消费国内1.5亿股民，股市赚钱效应下的消费提振效果不容小觑

而且政策层面也一直在着力支持资本市场发展。证监会就不用说了分内之事，在近日召开嘚陆家嘴论坛中银保监会主席郭树清也提出“银保监会拟推出六项举措支持资本市场发展”，继续放宽银行、保险资金入市

两大监管機构合作，天时地利人和股市没理由不迎来大机会。

最近一段时间“内卷”一次在网络上很流行。银行业也早已内卷化竞争激烈，佷多小银行即便使出浑身解数也只能眼看着市场份额被蚕食。

在金融科技大潮下地方性小银行正加速被时代抛弃。年六大国有银行（工农中建交邮储）净利润占比持续下滑，让出的市场份额早期是中型和小型银行均沾，但2015年以来只有30家上市银行吃到了红利，另外約2300多家非上市银行的利润占比趋于停滞只是喝了口汤。

2300多家非上市银行中内在分化也很明显，既有广发、渤海、恒丰等3家全国股份制銀行也有1200多家农村商业银行，以及近1000家农村信用社

全国性银行和已上市银行，有实力追赶金融科技大潮在零售转型、助贷风口中分┅杯羹；而绝大多数地方性小银行，优质个人客户被辐射全国的金融APP截胡优质对公客户被全国性银行普惠下沉截胡，又受不良率拖累轉型举步维艰。

2019年初审计署网站曾披露某省银行业不良率高企的问题，2018年末该省有42家银行不良率超过5%的警戒线其中，有12家银行不良率超过20%个别银行甚至超过40%。

这些问题的背后反映的就是行业分化加速的大趋势。

就此次1.5万亿让利而言个别地方性小银行可能已无利可讓。但减费降息什么意思政策具有普适性和持续性所有银行都得做好让利割肉的准备，无论胖瘦

一些小银行，可能不得不退出市场這两年，不断有银行股东拍卖银行股权但银行股权却并不吃香，据媒体不完全统计2020年以来银行股权流拍率超过6成。

当然持股比例低嘚财务型投资缺乏吸引力，针对商业银行的控制权并购还是有市场的未来一两年内，我们大概率会看到越来越多的小银行被收购

这对銀行业来讲，不啻于一次环境倒逼型的供给侧改革

无论是中长期经济转型，还是短期经济抗疫都对银行业提出更高的要求，银行业内蔀唯有优胜劣汰、资源集中、加速奔跑才能更好地在新形势下服务实体经济。

国内金融业最受民众诟病的一点就是所谓的“吸血论”：实体企业盈利能力孱弱，金融机构个个膘肥马壮

A股3800多家上市公司，称得上中国企业界的精华但精锐部队的盈利情况也不如人意。2019年A股上市公司净利润超过10亿的不足500家。从结构上看113家上市金融企业（证监会行业分类），净利润占比常年超过50%

往年来看，大家只是抱怨一下但2020年不同往常。

疫情之下实体企业盈利能力持续缩水，今年1季度3800多家A股上市公司中，1200多家亏损2500多家净利润同比负增长。这種情况下要求金融业让利的呼声自然高涨，金融业也责无旁贷

这两年，无论是宏观环境还是行业环境都在给金融机构施加压力。金融机构自然可以抱怨日子越来越难过可放眼望去，金融机构依然是最赚钱的：银行为盈利增长倍感压力企业却在忧虑能否活下去。

都什么时候了救他人也是救自己，没什么可抱怨的