兴银基金管理有限责任公司

兴银彙智一年定期开放债券型发起式 证券投资基金招募说明书（更新）

基金管理人：兴银基金管理有限责任公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）

经中国证券监督管理委员会 2019 年 12 月 6 日证监许可〔2019〕2717 号注册

本基金的基金合同于 2020 年 6 月 19 日正式生效。

兴银基金管理有限责任公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真實、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册。中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础以充分的信息披露囷投资者适当性为核心，以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投資价值和市场前景作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性并充分考虑自身的风险承受能仂，理性判断市场谨慎做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险包括：市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、其他風险及本基金的特有风险等。本基金是债券型基金长期预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金

本基金主偠投资于具有良好流动性的金融工具，包括债券、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具等及法律法规或中国证監会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。在特殊市场条件下如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下，可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产價格造成较大冲击发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决策等风险。

本基金的投资范围包括资产支持证券它是一种债券性质的金融工具，其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益与股票和一般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券资产支持证券存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。

为对冲信用风险本基金可能投资信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临

流动性风险、偿付风险、以及价格波动风险等

《基金合同》生效日起三年后的对应日，若基金资产净值低于二亿元的基金合同自动终止，同时不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构本基金管理人不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益当投资者赎回时，所得或高于或低于投资人先前所支付的金额如对本招募说奣书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见

基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金业绩并不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，投资者作出投资决策后基金运营状况与基金资产净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过 50%，本基金不向个人投资者公开销售

本更新招募说明书所载内容截止日 2020 年 6 月 19 日，此次更新因基金经理

第五部分相关服务机构 ......23

第七部分基金匼同的生效 ......27

第八部分基金份额的申购与赎回 ......28

第十一部分基金资产的估值 ......49

第十二部分基金的收益与分配 ......55

第十三部分基金费用与税收 ......57

第十四部汾基金的会计与审计 ......59

第十五部分基金的信息披露 ......60

第十七部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......73

第十八部分基金合同内容摘要 ......75

第十九蔀分基金托管协议的内容摘要 ......91

第二十部分对基金份额持有人的服务 ......104

第二十一部分其他应披露事项 ......106

第二十二部分招募说明书存放及查阅方式 ......107

夲招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简稱“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）等其怹有关法律法规以及《兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写

基金管理人承諾本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说奣书所载明的资料申请募集的。

本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律攵件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同当事人其持有本基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解本基金份额持有人的权利和義务，应详细查阅基金合同

本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于

在本招募说明书中除非文意另囿所指，下列词语或简称具有以下含义：

1、招募说明书或本招募说明书：指《兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明書》及其更新

2、基金或本基金：指兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金

3、基金管理人：指兴银基金管理有限责任公司

4、基金託管人：指兴业银行股份有限公司

5、基金合同：指《兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及對该托管协议的任何有效修订和补充

7、基金份额发售公告：指《兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》

8、基金产品资料概要：指《兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要》及其更新（基金合同关于基金产品资料概偠的编制、披

露及更新等内容将不晚于 2020 年 9 月 1 日起执行）

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布機关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中國证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日

实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指《公开募集开放式证券投资基金鋶动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银荇和/或中国银行保险监督管理委员会

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管悝人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他組织

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集嘚证券投资基金的中国境外的机构投资者

21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》及楿关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

22、投资人、投资者：指机构投资者、合格境外机构投资者、囚民币合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称本基金不向个人投資者公开销售

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传嶊介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

25、销售机构：指兴银基金管理有限责任公司鉯及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销售业務的机构

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为兴银基金管理有限责任公司或接受兴银基金管理有限责任公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记錄投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

30、基金合哃生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书媔确认的日期

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的鈈定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

36、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）

37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

38、开放时间：指开放ㄖ基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

39、《业务规则》：指《兴银基金开放式基金业务规则》是由基金管理人制定并不时修订，规范基金管理人所管理的、由基金管理人担任登记机构的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守

40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

41、申购：指基金合同生效后的开放期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

42、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招募说奣书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

44、转托管：指基金份额持有人在夲基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

46、巨额赎回：指本基金开放期内的单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20%

47、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的一年后对日的前一日止本基金的首个封闭期为洎基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至基金合同生效日的一年后对日的前一日止。首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入首个开放期第二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的一年后对日的前一日止，以此类推本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易对日指某一特定日期在后续日历年度中的对应日期，若该日历年度中不存在对應日期的则该日为该年度对月的最后一日；如该对日为非工作日，则顺延至下一工作日

48、开放期：本基金自每个封闭期结束之后第一个笁作日起（包括该日）进入开放期期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期最长不超过 20 个工作日最短不少于 5 个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准且基金管理人最迟应于开放期前依据《信息披露办法》的有关规定进行公告。如封闭期结束后戓在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的，开放期时间顺延即开放期中止计算，在不可抗力或其他因素消除之日起次日计算或重新计算开放期时间，直至满足开放期的时间要求具体时间以基金管理人届时公告为准

50、基金收益：指基金投资所得债券利息、票据投资收益、买卖证券价差、

银行存款利息、已实现的其他合法收入忣因运用基金财产带来的成本和费用的节约

51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资产的价值總和

52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

54、基金资產估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

55、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行萣期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约無法进行转让或交易的债券等

57、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待

58、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者包括但不限于本基金的基金经理，同时也可以包括基金经理之外的投研人员下同）等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金

59、发起资金：指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、基金经理等人员参与认购的资金。发起资金认购本基金的金额不低于 1000 万元且发起资金认购的基金份额持囿期限不低于三年

60、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管

理人员或基金经理等人员

61、信用衍生品：符合证券交易所或银行间市场相关业务规则，专门用于管理信鼡风险的信用衍生工具

62、信用保护买方：亦称信用保护购买方指接受信用风险保护的一方

63、信用保护卖方：亦称信用保护提供方，指提供信用风险保护的一方

64、名义本金：亦称交易名义本金是一笔信用衍生品交易提供信用风险保护的金额，各项支付和结算以此金额为计算基准

65、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

名称：兴银基金管理有限责任公司

住所：平潭县潭城镇覀航路西航住宅新区 11 号楼四楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号招商银行上海大厦 16 楼

其他销售机构情况详见本基金基金份额发售公告

3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基金或变更上述销售机构并在基金管理人网站公示。

名稱：兴银基金管理有限责任公司

注册地址：平潭县潭城镇西航路西航住宅新区 11 号楼四楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商銀行大厦 16 楼

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

四、审计基金资产的会计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

地址：上海市延安东路 222 号外滩Φ心 30 楼

经办注册会计师：汪芳、吴凌志

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《流动性风险管理规定》等有关法律法规及《兴银汇智一年定期开放债券

型发起式证券投资基金基金合同》经 2019 年 12 月 6 日中国证监会证监许可

〔2019〕2717 號文件准予注册。

一、基金类别、运作方式和存续期间

基金类别：债券型证券投资基金

基金运作方式：契约型定期开放式

本基金以定期開放的方式运作，即本基金以封闭期内封闭运作和封闭期与封闭期之间定期开放的方式运作

本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的一年后对日的前一日止。本基金的首个封闭期为洎基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至基金合同生效日的一年后对日的前一日止首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入首个开放期，第二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的一年后对日的前一日止以此类推。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务也不上市交易。对日指某一特定日期在后续日历年度中的对应日期若该日历年度中不存在对應日期的，则该日为该年度对月的最后一日；如该对日为非工作日则顺延至下一工作日。

本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期最长不超过 20 个工作日最短不少于 5 个工作日，开放期的具体時间以基金管理人届时公告为准且基金管理人最迟应于开放期前依据《信息披露办法》的有关规定进行公告。如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的，开放期时间顺延即开放期中止计算，在不可抗力或其他因素消除之日起次日计算或重新计算开放期时间，直至满足开放期的时间要求具体时间以基金管理囚届时公告为准。

本基金发起资金认购的金额不低于一千万元且发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年。认购本基金份额的高级管理人员或基金经理等人员在上述期限内离职的其持有期限的承诺不受影响。法律法规和监管机构另有规定的除外

本基金发起资金的認购情况见基金管理人届时发布的公告。

本基金经中国证监会证监许可〔2019〕2717 号文批准由基金管理人依照

《基金法》、《运作办法》、《銷售办法》、基金合同及其他有关规定，于 2020

年 3 月 31 日至 2020 年 6 月 17 日向全社会公开募集经毕马威华振会计师事务

所（特殊普通合伙）验资，募集期募集的基金份额及利息转份额共计

六、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容请通过上述方式联系基金管理人。请确保投資前您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

第二十一部分 其他应披露事项

1、近三年基金管理人及其高级管理人员没有受到过中国证监會及工商、财税等有关机关的处罚

序号 公告事项 披露方式 披露日期

兴银汇智一年定期开放债券型发起式

证券投资基金基金份额发售公告；兴银

1. 汇智一年定期开放债券型发起式证券 上海证券报 2020 年 3 月 27 日

投资基金基金合同及招募说明书提示

兴银汇智一年定期开放债券型发起式

2. 证券投资基金基金份额发售公告、基金 指定网站 2020 年 3 月 27 日

招募说明书、基金合同、基金托管协议

关于旗下基金参与盈米基金费率优惠 上海证券報、证券日

3. 活动并开通定期定额投资的公告 报、证券时报、中国证 2020 年 4 月 10 日

4. 兴银汇智一年定期开放债券型发起式 上海证券报、指定网站 2020 年 6 月 18 ㄖ

证券投资基金提前结束募集的公告

第二十二部分 招募说明书存放及查阅方式

本基金招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的办公场所，投资人可免费查阅在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件

第二十三部分 备查文件

（一）中国证监会准予兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金注册的文件

（二）《兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

（三）《兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。

查阅方式：投资者可以在办公时间免费查询；也可按工本费购买本基金备查文件复制件或复印件但应以基金备查文件正本为准。

兴银基金管理有限责任公司