百度昨天宣布上线 “”，同时宣布将在 10月28日 正式推出 “” 理财产品。据百度介绍，“百发” 由百度金融中心、华夏基金联合推出，年化收益率高达 8%，将采取限量发售的方式，由中国投资担保有限公司全程担保。据了解，百发最低投资门槛仅为 1 元，售后支持快速赎回，即时提现，方便用户资金的流入流出。因此 “百发” 也被看做是百度版的 “”。
在今天的 “百度金融中心” 媒体沟通会上，除了用大量的篇幅来铺垫互联网金融的现状，百度在用户、流量、搜索和大数据方面的优势，以及 “屌丝用户” 对于理财产品的渴望等背景之外，百度金融的相关负责人也大致介绍了下 “百发” 的具体情况。和余额宝单纯的货币基金产品不同，“百发” 并不是单一的基金类产品，而是组合投资理财计划，华夏基金只是其中的一个参环节，后期陆陆续续还有很多金融机构和产品参与进来。
针对外界普遍关心的 “8%的年化收益率”，百度金融的相关负责人表示，百度并未承诺过会有 8%的年化收益率，而是通过渠道、模式的创新，重塑互联网金融的形态，百度会慎重选择金融合作伙伴，为用户提供定制化的产品，力求达到收益的预期。同时表示，目前互联网金融的产品，还远远没有到金融的阶段，还停留在在互联网的阶段，百度金融的目的在于汇总用户的需求，基于用户的需求去设计理财产品，方便用户能够很方便的感知互联网金融，百度重塑的是产品形态，金融背后还是由专业的金融机构来服务。
简单的说，就是百度 “百发” 不是一款产品，而是一个组合投资的理财计划，有点类似于现在很多银行的 “打包理财方案”，可能当中又配有基金，又配有债券，从产品形态上和 “余额宝” 还是有所不同。不过百度方面拒绝透露更多的信息，并表示 10月28日 正式推出的时候，可以具体看到是 “百发” 是怎样的产品形态。至于 8%的年化收益率，更多的是前期吸引眼球的噱头营销。
“余额宝” 背靠支付宝大量的资金沉淀，年化收益率也大致在 4%左右。百度 “百发” 8%的年化收益率确实像是一个传说。因此有质疑声音称，为了确保 8%的年化收益率，百度会不会从中贴钱，前期做赔本赚吆喝的事情。不过今天百度金融的人表示，如果百度贴钱玩法就变了，但也拒绝透露更多信息，只表示百度已经和众多的金融机构，以及金融监管机构都有过深入的沟通，所有产品全部符合相关规范。
抛开 “8%的年化收益率” 的噱头，百度提出的众筹金融、粉丝金融，以及团购金融的互联网金融玩法还是非常值得关注。“众筹金融” 是指百度通过集聚互联网用户的力量，同金融机构进行沟通，打造最优的互联网金融产品和服务。有点类似之前提到的，根据用户的需求去设计理财产品，算是非常典型的互联网思维，可以快速汇聚用户小额资金，实现更高的收益目标。
“粉丝金融” 模式则是将特定的 “粉丝群体” 属性与金融机构的创新产品相结合。举一个不大合适的例子，假如有一天美女明星林志玲想要打算回馈社会，和金融机构合作推出一款 “想念林志玲” 基金产品，那么百度可以利用现有的搜索、贴吧、知道等渠道，挖掘到林志玲的铁杆粉丝，推荐他们的去购买这些理财产品，充分发挥群体意识并能传播引导正确的理财观念。
“团购金融” 模式则是将目前已经较为成熟的团购模式与金融创新相结合。对用户而言，“团购金融” 模式可以快捷、高性价比地获得金融机构提供的创新型、定制型的金融服务；对于金融机构而言，可以降低在市场竞争中获取客户的成本，提高传统金融机构在互联网大潮下的创新、协调、以及快速反应能力。
同阿里相比，百度并没有实实在在的交易行为，也没有资金的沉淀，因此更多的是利用自身在流量分发，搜索内容上的沉淀，通过模式上的创新去玩转互联网金融。而阿里由于天生金融基因，以及支付宝大量的资金沉淀，加上最近，互联网金融于阿里来说，已经不是一个产品，完全是战略层面的规划。
不过怎么说，互联网企业争相涌入金融领域，确实大大降低了普通用户的理财门槛，像一元起购，随时可赎回，已经开始成为互联网理财产品的标配。另外我觉得 10月28日 的百度 “百发” 理财计划还是值得期待，就算没有 8%的年化收益率，百度前期为了宣传，相信也会有不少值得投资的产品出现。原创文章，作者：鏡宇cupl“看完这篇还不够？如果你也在创业，并且希望自己的项目被报道，请告诉我们！”
分享到鏡宇cupl编辑winner winner, chicken dinner创业者们，如果你或你的朋友想被36氪报道，请狠戳这里&&&&
赞助商链接
置顶中国人首获诺贝尔医学奖，女科学家屠呦呦从中医古籍获得启发2015 年度诺贝尔生理学或医学奖一半授予威廉·坎贝尔（William C. Campbell）和大村智（Satoshi ?mura），以表彰他们在创新蛔虫疗法方面的贡献；另一半则授予来自中国的女科学家屠呦呦，以表彰她的创新型制药青蒿素和双氢青蒿素在治疗疟疾方面的贡献。苹果连续3年被评“全球最具价值品牌”品牌咨询机构Interbrand今日发布了2015年“全球最具价值品牌100强”排行榜，苹果和谷歌连续第三年雄踞冠、亚军宝座。今年，中国PC厂商联想、支付服务公司PayPal和丹麦玩具厂商乐高(Lego)首次上榜。在前十位排名中，上榜的6家科技公司分别为苹果、谷歌、微软(第4)、IBM(第5)、三星(第7)和亚马逊(第10)。其中，苹果的品牌价值为1702.76亿美元，同比增长43%。谷歌的品牌价值为1203.14亿美元，同比增长12%。Twitter正式任命杰克-多西为CEO据Twitter周一提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件显示，公司联合创始人杰克-多西（Jack Dorsey）已被任命为正式CEO。SEC文件显示，Twitter于9月30日任命多西多正式CEO。网传Google将在Windows 10推出手机商店这一消息是在Windows 10系列产品发布会前的48 小时内传出的。之前这两家公司的主要争端除了安卓系统的专利使用权问题还包括Google屏蔽微软的Windows Phone在Youtube上面的使用以及阻止微软Exchange Active Sync邮件同步系统更新到Gmail的服务。据悉，此消息如果在发布会上的到证实将是两公司在上周解除版权争端后的首次合作。
软银CEO孙正义表示：三十年后机器将比人脑强大100万倍孙正义预测，三十年后电脑的智商将远高于人类平均100的水平，达到10000。同时，他预测单纯的电脑能力并不完全等于智力。据称，科学家通过数十年的努力已经成功的开发出有认知能力的公式。例如，这些公式可以通过培训认知车辆的细节，并将这一能力用于汽车安全性的检测中。
华硕Zen Watch2现已在Google Store发售据称，华硕ZenWatch2将会是本年度颇具性价比的安卓系统智能手表。该手表有45毫米个49毫米两种。45毫米帮将配备 280 x 280 分辨率屏幕，300毫安电池以及18毫米的表带。49毫米版本将配备320 x 320分辨率屏幕，400毫安电池以及22毫米的表带。同时，两款手表都拥有4GB的内存，512MB RAM以及 Qualcomm 处理器, IP67级别的防水功能, 蓝牙4.1 和 Wi-Fi 802.11 b/g.该款手表的售价为149美元。
YiSpecter恶意软件入侵苹果手机系统网络安全专家已经开始对中国内地和台湾地区的苹果用户遭到的恶意软件骚扰进行调查。名为YiSpecter的病毒通过隐藏于黄色网站的视频中，在用户点击观看后入侵手机改变苹果Safari的默认设置。这是继近日黑客通过恶意软件XcodeGhost在苹果iOS手机平台对国内多家手机软件进行了恶意软件的攻击后的另一波恶意软件。据称，该款恶意软件会同时攻击越狱以及未越狱的苹果手机，使用户在下载软件的同时下载其他并不需要安装的软件。Xbox One将推出可调节手柄消息来在于微软公司的项目管理总监Mike Ybarra。消息称，新配置选项将会在所有的手柄中使用。自此，Xbox One用户将可以将手柄上的按键功能键相互对调位置。据称，该手柄将在11月份上市。
日本将于2016年开始无人驾驶出租车实验日本内阁办公室、神奈川县政府和机器人出租车公司（Robot Taxi Inc.）日前表示，它们将于2016年开始在神奈川县进行无人驾驶出租车实验。机器人出租车公司是移动互联网公司DeNA和汽车技术公司ZMP的合资企业，公司计划到2020年实现无人驾驶运输服务的商业化。辟谣：Uber中国否认乐视汽车入股成最大股东|一位Uber中国人士向腾讯科技表示：乐视没有向Uber及Uber中国投一分钱。之前有传闻称Uber“在融资一波三折、估值过高、竞争惨烈及政策环境不确定情况下，或把Uber中国控股权转让给乐视”“乐视汽车投资金额将超过10亿美元，将成Uber中国单一最大股东”。施振荣：宏碁在台无裁员计划施振荣出席“新时代·心王道”论坛后受访表示“没有裁员计划”，他鼓励“资深员工退休，给年轻人多一点机会”，认为“资源的重置是持续性的”。有关“宏碁恐会跌出全球前5大PC品牌”的说法，施振荣表示“自己要对自己有信心”。亚马逊AWS推新服务“Space Needle” 涉足商务智能市场亚马逊旗下的云计算部门Amazon Web Services（简称“AWS”）将推出新服务。据消息人士称，该服务可以帮助亚马逊通过存储用户数据，更紧密的锁定用户；拓宽云计算部门的目标客户群体范围；提供更快的传输或复制数据服务。目前，亚马逊方面对此报道未予置评。万事达称将在五年内用自拍取代密码万事达卡国际组织正在推出“万事达卡身份验证（MasterCard Identity Check）”的新技术，该技术能让网购者通过自拍结账，用生物特征验证技术取代传统的密码。万事达企业安全解决方案部门负责人阿杰·巴拉（Ajay Bhalla）表示，密码成为历史还需要三到五年的时间。据称，万事达卡身份验证技术将首先在2016年中用于美国金融机构，2017年将推广到全球。支持 HomeKit 的飞利浦 Hue 智能灯泡正式发售Hue智能灯泡提供了完整的 HomeKit 支持，用户可以使用 iPhone 上的 Hue 应用或 Siri 控制，Hue 桥接只支持 HomeKit 协议， Hue Tap 等产品并不包含在 HomeKit 系统中。飞利浦智能家居产品已经开始在 Amazon 好百思买等渠道开售。美股券商Scottrade遭黑客攻击，或涉及460万客户美国在线股票经纪商Scottrade日前确认其系统此前曾遭到黑客攻击，约460万客户的姓名和地址等个人数据可能已被黑客窃取。Scottrade 的发言人谢伊 雷奥迪诺（Shea Leordeanu）表示，FBI近日对这起发生在2013年底至2014年初的黑客入侵案进行了披露，而除了Scottrade之外，还有数家公司遭到 黑客攻击，但FBI并未公布这些公司的名称。目前FBI方面尚未对此发表评论。传联发科将实行末位淘汰制：预计裁员数百人据台湾媒体报道，联发科今年准备实行“末尾淘汰制度”，淘汰绩效在后段5%至7%的员工，预计达600至900人。联发科昨日否认相关传闻，强调公司每年都有绩效考核，是公司例行制度。据了解，联发科前一次强制实施‘末位淘汰制度’，是在2008年金融危机期间，当年大约强制淘汰5%员工。联发科这两年为了打入4G市场，每年都有2000人的扩充规模，目前员工总数已达1.3万人。英特尔Skylake处理器改版，i7/i5/E3全换新Intel Skylake处理器正值大规模出货期，但现在官方确认了改版的消息。这并非什么质量问题，而是Intel将在10月底的新批次中为Skylake处理器添加一项新功能SGX（Software Guard Extensions，软件防护扩展指令）。滥发电子邮件LinkedIn向用户赔偿1300万美元LinkedIn已经就2013年一起关于Add Connections功能的诉讼达成和解。当时，许多用户投诉称，LinkedIn向他们的电子邮件收件箱滥发邮件。LinedIn并未能够很好地向用户解释，这样的提醒邮件有何意义。因此，该公司已同意拿出1300万美元成立一只基金。其中部分资金将用于赔偿提交说明证明自己受到该功能骚扰的用户。SpaceX公司谋划用氢弹改造火星大气SpaceX公司首席执行官艾伦-马斯克认为可以使用氢弹在火星上创造两个太阳，这样就能让火星冰层融化，全球温度可满足人类生存需求。大型物品物流搬运服务平台“Dolly”获A轮投资800万美元Dolly成立于2013年12月，总部位于伊利诺伊州芝加哥市，是大件货品物流平台，目前业务主要为：搬家服务；零售商的大件物品的送货上门服务；给慈善机构捐赠家居运输服务等等。该轮投资由美国风投公司Maveron提供，融资将主要用于业务推广。
36氪为你推送和解读最前沿、最有料的科技创投资讯36Kr股权投资汇集行业内最优质创业项目的股权投资平台36kr融资聚集15家顶级投资机构的专业互联网融资平台氪空间聚集全球最优秀的创业者，项目融资率接近97%，领跑行业招财宝提前变现对收益有何影响？
余额宝收益率江河日下，P2P风险太高，招财宝好像是个不错的选择，但很多项目期限太长，如有流动资金需求可提前变现，但不太清楚对收益率有多大程度的影响， 请达人回答。
按投票排序
结论放前面，同时提醒：高票答案中描述了招财宝的种种好处，如果你动心了准备购入，建议耐心看看本篇答案，帮助你进一步厘清一些细节，认真思考之后再做决定。招财宝的“变现”没有大多数人想的那么美好，是有不小风险（赚钱机会？）存在的。我想纠正关于“变现”最大的一个误解：“我把手中的理财产品变现之后，就已经银货两讫，完全脱身了”。事实不是这样，用户把理财产品变现后，仍然身处这个链条之中无法脱身，直到理财产品到期的那天，整个链条才真正脱开！萬能險為預期收益，個人貸為約定收益，並且“借出人可以且仅能就上述一项还款保障方式实现自己的债权”，預期收益的風險由誰承擔？&---此漏洞已经被阿里用“修改变现规则”的方式“FIX”了。怒更一新！我相信上面提出的这个问题一定是有答案的，招财宝的产品经理一定思考过这个问题。只是在招财宝的说明里，不可能仔细讲清楚这件事情，不然有多少潜在用户（看得懂 or 看不懂）会被吓走？经评论中知友提醒，10月9日招财宝变更变现规则，即下面这一条（变更前无黑体段落）：最高可变现金额如何计算？
根据不同产品收益保障类型差异，最高可变现金额的计算方式有所不同。其中，万能险产品按照保底年化收益率（2.5%）计算最高可变现金额；借款类产品（包括个人贷和中小企业贷）、分级债基金等按照约定年化收益率计算最高可变现金额；保本浮动型基金按照本金金额计算最高可变现金额。万万没想到，之前大家发现的问题，阿里居然用这样无节操的方式来修补，可以说一声“无耻”吗？感情推出产品的时候，阿里还真的没人认真思考过这个问题啊。啊？这样也可以？招财宝论坛上已经有人声称要诉讼了（貌似有人信了随时变现的宣传，把买房的钱买了万能险）。但是仔细想想，真不乐观。变现的所有条款，都不在保险合同里，买了万能险的人，只签了保险合同。就是说不可能算违约，最多只能算虚假宣传？再感叹一下，无耻啊！-----------------------------------------------------原答案分割线-------------------------------------------------------------- 首先， 提供的公式是正确的，不过我想补充的是，用户选择变现时，是可以修改变现利率的。这代表什么呢？套用公式，举一个极端的例子：用戶A购买了 100,000 / 1年期 / 预期年收益6.9% 的万能险，当即选择全部变现，修改变现年利率为3%，那么变现金额是 100,000 × (1+6.9%) / (1+3%) = 103786。也就是说A用10万块本钱，在1天之内，赚到了3786￥。当然，前提是A抛出来的个人贷（坑爹的3%收益率），有用(sha)户(gua)愿意买。会不会有这样的用(sha)户(gua)呢？事实证明，真！的！有！交流区就有人在问用预约功能（基本什么条件都没设置）买到了3%的个人贷，要怎么办。所以，在现在这个阶段，有大量不(ren)太(sha)熟(qian)悉(duo)招财宝的用户存在，那么用上面说明的办法赚钱是可行的！退一步来看，如果说3%的变现利率就是在坑不熟悉的人，那么用5%的利率变现呢，甚至用6%的利率变现呢，这样岂不是“站着把钱挣了”？也就是说，那些6.9%，7.2%的万能险，中小企业贷，买到即是赚到？这是不是太美好了？！接下来，再来看看变现这件事是不是真的这么美好。继续用一个例子做讨论的基础：用戶A购买了 100,000 / 1年期 / 预期年收益6.9% 的万能险，当即选择全部变现，修改变现年利率为5%（厚道些～），那么变现金额是 100,000 × (1+6.9%) / (1+5%) = 101809，扣除千二的手续费后实际到手101809 × 0.998 = 101605。此时这款销售火爆的万能险卖光下架了，用户B没抢到很沮丧，茫然的刷新着理财产品列表。突然，出现了用户A跑出的个人贷，100,000 / 一年期 / 约定收益率5%，用户B想了一下，也不错哦，五趴还可以随时变现，比余额宝高不少，买买买！于是，用户A在一天之内平白赚了1605￥；用户B虽然没抢到高收益的万能险，但也将自己的理财收益从余额宝的4.1%提高到了5%；招财宝平台也赚到了204￥的手续费。Happy Ending！慢着！本人出社会也十多年了，赚钱是这么容易的事情吗？直觉告诉我不会那么简单。于是我分别点开了万能险和个人贷的合同，细细读来。首先是万能险，关键语句是：本合同个人账户的最低保证利率为2.50%。结算利率超过最低保证利率的部分是不确定的，实际的账户结算利率以本公司公布的为准。6.9%是预期的收益率，可以保证的是----2.50%！从69这个美妙的数字，到250......Hmmmmm～这一定有什么深意在里面。再看看个人贷，从目前看到的评论来说，我觉得很多人对个人贷，乃至招财宝的变现，存在误解。关键语句是：经上海招财宝金融信息服务有限公司（以下简称“招财宝”）的撮合，借出人同意向借入人提供借款，借入人同意向借出人借款。还用上面的例子来讨论，个人贷仅仅只是A和B两个自然人之间的借款合同，而并不是说A把手上的理财产品所有权“卖”给了B。3.2 借入人的权利义务3.2.6 借入人应按照本协议的约定到期还款并按约支付利息。若借入人无法到期还款，则其同意并授权支付宝按照招财宝平台指令，以其在本协议5.1.5款项下的到期资产或权益直接用于偿还本协议项下其应付给借出人的到期借款本息。注意，这说明个人贷的利率，是约定利率。也就是说没得商量，到期了就必须给这么多利息！这样就有一个冲突出现了，万能险是预期利率，而个人贷却是约定利率！再继续看：五、还款保障条款 5.1.1 由 众安在线财产保险股份有限公司 提供保险保障; 5.1.5 借入人以其于本协议生效之日前已经在招财宝平台上持有的借款债权资产或基金份额或其他任何资产权益，作为其履行本协议项下还款义务的保障 。 当借入人逾期还款时，借出人可以且仅能就上述一项还款保障方式实现自己的债权。尽管有前款约定，对于借出人债权的实现，还须视具体签订的担保函或其他协议的约定。招财宝没有义务也没有能力对担保合同或其他协议进行审核，且对担保合同或其他协议的合法性、有效性，及借出人最终能否通过上述还款保障方式实现本协议项下的债权不作任何可实现的承诺，无论是明示、默示或法定的。个人贷的还款保障，有两项：第一，“众安在线财产保险股份有限公司 提供保险保障”，但是在这份合同里，没有提到这个保险保障的具体细节，其他地方我也暂时没有找到；第二，借入人（发动变现的用户即A）持有的招财宝理财产品，注意，在接下来句子中的“借出人可以且仅能就上述一项还款保障方式实现自己的债权”。现在已经可以厘清“变现”“个人贷”究竟是怎么回事了。A买了万能险，发动变现时，并不是将万能险所有权直接交易给B，而是向B借一笔钱，同时以A手上的万能险作为抵押物。个人贷和万能险会同时到期，此时保险公司将本息给A，招财宝（合同里有委托招财宝的条款）自动的把这笔钱给B（个人贷还可以再变现，所以这笔钱可能还要再继续给C、D、E......怎么想到了“人体蜈蚣”呢......）。用户如果站在这个“盒子”外面，看到的就是保险公司直接把钱给了B（或者“人体蜈蚣”最后一节）。到这里，我想纠正关于“变现”最大的一个误解：“我把手中的理财产品变现之后，就已经银货两讫，完全脱身了”。事实不是这样，用户把理财产品变现后，仍然身处这个链条（“人体蜈蚣”，呕～）之中无法脱身，直到理财产品到期的那天，整个链条才真正脱开！好了，研究分析了这么多，看官您是不是已经发现了这其中的风险了？继续例子说明：万能险的保险公司职员投资操作时手滑，赔了！到期时万能险只能兑现3%（最低2.5%）的利息！此时保险公司扔给A 103,000￥之后，拍拍屁股走人了。个人贷合同上白纸黑字，A此时应该还给B 105,000￥。招财宝酱这时候来自动操作了，钱不够！差的那2,000￥从哪里来？再回忆一下合同中的条款：5.1.5 借入人以其于本协议生效之日前已经在招财宝平台上持有的借款债权资产或基金份额或其他任何资产权益，作为其履行本协议项下还款义务的保障 。 当借入人逾期还款时，借出人可以且仅能就上述一项还款保障方式实现自己的债权。再次注意：“可以且仅能”！其实假设A是个老实人，他之前变现的时候已经赚了1,605￥，只要再自己倒贴395￥就可以补上这2,000￥的洞了。但是，“仅能”啊！按照合同，B只能拿到A手上万能险兑现之后的103,000。差的这2,000￥变成了一笔无头债？！对保险公司来说，它提供了3%的收益，已经高于最低收益了；对A来说，早先落袋了1,605￥，但那已经是A的钱，A的理财产品已经交出来了啊；对B来说，个人贷合同定死了有5,000￥收益，最后只给我3000￥是怎么回事；对招财宝来说，“我只是个拉皮条的（合同原文“撮合”，有点喜感呢），和我没关系啊，我没有义务也没有能力”。这，是一个问题，我思考到这里也没有找到答案。我相信上面提出的这个问题一定是有答案的，招财宝的产品经理一定思考过这个问题。只是在招财宝的说明里，不可能仔细讲清楚这件事情，不然有多少潜在用户（看得懂 or 看不懂）会被吓走？
泻药。根据招财宝现有的规则，招财宝的变现类似其他P2P平台的债权转让，用户发起变现借款申请后将生成为一笔“个人贷”借款，其他用户通过招财宝平台购买或预约购买该笔借款后，实质是将相应资金出借给变现申请人。招财宝上的产品目前极为抢手，10亿额度也是瞬间被秒的节奏，故变现灵活度是很高的。提前变现需要收取借款服务费，服务费在借款交易成功后，由招财宝平台向借入人按借款金额的0.1%-0.2%（以借款合同为准）。申请变现但实际交易未达成，则不收取任何费用。举例：用户购买理财产品10000元，期限1年，预期年化收益率为6.5%，则用户到期资产价值预估为
10000*（1+6.5%）＝10650元。如果用户在持有180天以后申请全部变现借款，用户借款的期限为 365-180+1=186天，借款利率为6.5%，以平台服务费为0.2%来计算：用户可以申请的最高变现金额＝10650/（1+6.5%*186/360)=10303.95元，平台服务费=.2%=20.6元；变现实际到账金额=.6=10283.34元，手续费占收益比例为 20.6/303.95=6.8%由于手续费是以借入人（即变现人）“个人贷”借款金额来做基数的，所以变现时间越早，对收益影响越大。
25号那天研究了一个下午，终于把招财宝的变现功能琢磨明白了，现在先介绍一下招财宝的变现功能。1. 招财宝的变现是什么？答：变现是用户基于自己在招财宝平台持有的指定理财资产数据发布借款申请，由保险公司进行风险评估并且提供还款保障措施，由借出人直接向借入人借出资金的 “个人贷”直接融资项目。用户作为变现申请人发起变现借款申请后将生成一笔“个人贷”借款，其他用户通过招财宝平台购买或预约购买该笔借款后，实质是将相应资金出借给变现申请人，从而满足变现申请人获得现金的需求。2、变现借款成功后资金会到哪里？变现借款成功后资金会直接转入借入人的余额宝中。招财宝平台收取的服务费会在变现交易成功时扣除。3、变现需满足哪些条件？1.目前变现可支持保险类资产、个人贷资产、分级债基金等，每只产品开放本功能的进度有差异，产品信息上注明”可变现“字样即支持本功能。2.持有的产品必须已生效或符合一定的条件才能申请变现。在支持变现功能的产品中，个人贷、分级债基金产品成立后可申请变现；保险类产品需要已过犹豫期才能申请变现；已经申请退保，或者在退保申请中的保险类产品无法申请变现；同理，保险类产品申请变现后，不能再进行退保操作。3.所有产品必须距离到期日的剩余期限在1天以上（含）才可申请变现。4.已持有的产品金额少于100元（含）不能申请变现。4、变现的效率?变现的个人贷借款一旦发出，系统立即寻找匹配的预约资金，并在第一时间完成交易。交易一旦成功，变现资金立即转入变现申请人的余额宝账户。好了，下面主要讲招财宝提前变现对收益率的影响：招财宝的变现公式可变现金额 = 到期剩余资产 ÷（1+ 变现利率 x 剩余天数 ÷ 360）到期应付利息=变现金额 x 变现利率 x 剩余天数 ÷ 360这个公式还有点太抽象，举2个活生生的例子吧：假设持有招财宝某产品预期年化收益率为6.48%，本金为1000元，期限为1年持有15天时变现：变现前到期剩余资产1064.80，距离到期日还有351天；将以年化利率6.48%发起变现，最大可变现金额1001.52元；假设本次是全部变现，即变现金额1001.52元，此时变现申请人的预估年化收益率为：3.65%另外变现手续费：2.00 元 （按变现金额 0.2%计），扣除手续费后，实际到帐金额:999.52 元，实际变现申请人最终的年化收益率为：-1.15%到期应付利息63.28元，借入人的年化收益率仍为6.48%持有95天时变现：变现前到期剩余资产1064.80，距离到期日还有271天；将以年化利率6.48%发起变现，最大可变现金额1015.27元；假设本次是全部变现，即变现金额1015.27元，到期应付利息，此时变现申请人的预估年化收益率为：5.76%另外变现手续费：2.03 元 （按变现金额 0.2%计），扣除手续费后，实际到帐金额:1013.24 元，实际最终的年化收益率为：5.02%到期应付利息49.53元，借入人的年化收益率仍为6.48%从这2个公式中，我们可以看出：1） 从公式一中可以看出剩余天数越多，可变现金额越少，这也就意味着你越早变现，可变现金额越少。举的2个案例也证明了这一点：持有15天变现时年化收益率仅为3.65%，再扣除手续费，收益率竟然变成负的了，而持有95天时变现收益率为5.02%已经远远跑赢了余额宝的收益。对我们的启发就是：如果准备投资理财的资金，在一两个月内可能随时会使用，那么最好不要购买招财宝产品，买余额宝就可以了，如果两三个月内都用不到这笔钱，那就直接买招财宝。2） 从公式二中可以看出，不管剩余天数有多少，借入人获得的收益率始终和产品预期年化收益率保持一致。对我们的启发就是：买申请变现的个人贷产品要比直接买招财宝的理财产品性价比要高的多。因为产品的期限变短了，但收益却没有变。招财宝的这个公式设计的非常好，完美的满足了申请变现者和借入人的需求：申请变现者：遇到突发事情，急用钱，要将理财产品提前变现，收益率比预期稍微低一些也没关系。。借入者：哇，原来这款理财产品要持有1年才能获得7%的收益，现在只要持有2个月，依然7%的收益，不买白不买。。。招财宝基于上面需求做的产品设计在加上预约功能及其背后强大的数据运算系统支持，使得用户在申请变现时，几秒钟就能完成自动匹配，获得变现资金。在这个过程中，还会引入担保和保险公司来保证资金安全。总之，我觉得这个产品设计的非常好，我很看好它。
投进去之后你会发现，收益的那点钱还不够变现的手续费，之后你就放弃了变现的想法，存着去吧！！
余额宝为活期
招财宝看你这么讲是定期。完全就是两个不同的产品。
楼上几位对于招财宝本身的解释都已经很到位了，但大家对于题主的问题本身“变现对收益的影响”回答却不够。1、变现功能的本质就是质押借贷，计算原理就是贴现，所以如果不修改变现利率（招财宝第一版不允许客户修改变现利率），变现人肯定是要有一定损失的，何况还要收取变现手续费。2、变现人修改变现利率其实就是在调整贴现率，变现率越高，变现人的损失越大；变现率越低，不仅可以对冲贴现的损失，还有可能有额外收益；3、还有一个因素就是原投资产品计息方式对变现的影响，万能险公布的是预期年化收益，一般是年复利计算到期收益的，所以如果是1年期以下的产品，可变现金额会小于已得收益；而1年期以上的产品，可变现金额会大于已得收益；所以我们应该尽量选择期限多于1年的年复利计息的产品来变现；否则就要调低变现利率来减少自己的损失。4、上面有的回答中提到产品预期收益与约定收益的问题，这确实对购买变现个人贷的客户形成了风险，但从整个产品设计的交易框架上来看，由于万能险的预期收益达不到预期，而导致借出人受损失是合理的。因为在所有的质押类借款里，都有个质押物估值的步骤，而借出人接受了变现人的贴现率，也就是认可了对质押物（万能险）的估值，所以最终的损失就像银行因收不回贷款最终处理质押物有可能承受的损失一样，只不过招财宝出于对自己的运营推广的考虑，没有将这种风险明示出来而已。PS：招财宝版本迭代很快，以上回答仅依据当前系统版本。
11月初看了招财宝收益还不错，另外还有变现功能，当时算了算超过余额宝很容易。月初的时候招财宝差不多在5.8%左右的利率，当时就约了。最开始选择了6-12个月的产品，6%的年收益，等了很长时间没反应。晚上就改成了24个月以上，将收益率从6%下调到市场价5.88%，心想着反正能变现嘛。果然，这么一设定预约就约到了，还分了好几笔买的。上周的时候再看了眼招财宝，发现招财宝普遍都涨到了6.2%了。这周突然要用钱，于是就想到了招财宝的变现功能，今天打开试了一下，发现变现时可以修改收益率。而且可变现的金额不等于本金+招财宝显示的利息。这个我反正没搞明白为什么。。这也没什么，重点来了。。我发现如果继续按我买入时的5.87%发出变现，那不就不可能成交了？因为现在成交的价格已经涨到6.x%啦。。我吐血啊。。而且在修改变现利率的时候还一行字提醒昨天的变现成交的收益率为6.5%。。我就哭了。。如果要按6.5%的收益率转出那我就要承担这多出来6.5%-5.87%的差额。也就是说亏本。。这变现果然牛的很啊。上当受骗了。下图是的市场价格：要买招财宝就要做好长期持有的准备，否则这个转让市场涨的飞快，已经变成一个不可控的市场了。。很多人6.69%买了万能险，就按目前的6.2%的收益率变现，就达成了年化6.2%的收益。那些买个人债的简直就是被坑。这是我购买的记录，已经全部发起了变现。为了能变现成功，我已经修改了收益率：但现在一直都没有成交。总的来说就是： 这个随时变现是说 你可以随时发起变现 但是有价无市，除非你购买的时候收益率与市场是持平的或者更高，才有可能“随时变现”。否则你就得付出：收益差+手续费的成本 。可以说就得扣本金，这完全就是一个坑人的市场。所以，大家先不要去预约了，搞明白了再买。
招财宝就是个坑
当初买它就是基于对支付宝的信任
对阿里巴巴集团的信任
一切都是浮云
先赞一下楼上几位的分析可是楼上的几个答案都讲的比较复杂，容我用最简单最直观的方式给大家讲明白变现是什么参考官方的说明，变现其实就是在招财宝平台发布了一笔“个人贷”，利率自己决定。当有人买下这笔个人贷时，变现就完成了。完成之后实际上你用来变现的资产还在自己名下，只是名下又添加了一笔债务，就是刚刚变现行为产生的“个人贷”，而这笔债务由你用来变现的资产作为担保。你的这一笔资产到期后会直接用来偿还债务，到这时候才算两清。如果万一到期资产不够偿还债务，是需要补齐的。 少年，你以为拿钱走就完事了吗？太天真。。。变现的风险一般来说变现的利率都不会高于原始理财产品的利率，那为什么会到期不够偿还呢？需要注意的是这里的“个人贷”是固定利率，而用来变现的产品（如保险）可能是浮动利率，这样变现就会产生一定的风险。这里拉小明同学出来说明一下：小明昨天买入了一笔10000的一年期保险理财产品，保险期望利率是6.9，保底利率2.5%。 持有一天之后想要变现。变现时选择的利率是4.5%。立刻变现成功了，于是一天之后10000现金又回到了小明手里，等于没花钱。这样如果保险到期收益达到6.9%，小明这样倒手一下，就赚了：1％ - 4.5％ － 0.2%) ＝1% = 220的收益。其中0.2%是平台的变现手续费一天里面就赚了2.2%,不得不说来钱真的好快啊不过：
如果保险到期收益只有4.7%，那小明的变现并没有赚钱也没有亏。
如果保险到期收益低于4.7%，小明就亏了。。。
已经被坑了。老老实实拿着就好了。
已经入坑！现在变现连本钱都保不住
只能等到期了
用保本混合基金的变现举个栗子！比如我在购买招财宝保本混合基金10000元，产品期限24个月=733天在，经历了65天后，基金净值从1.0涨到1.044，即赚了440元突然，我需要花钱，但还要等668天产品才到期连本带利给我，于是我要变现招财宝提示最大可变现金额为8920（变现利率6.62）妈蛋，不是说好我赚了440的吗？怎么反而亏了1080了？实际上是这样的：招财宝用我的10000元保本型基金的本金做抵押，形成一个利率6.62%，668天期限的个人贷放出去有别的招财宝用户（也可能是多名用户）用一共8920买了这个人贷而1080则是作为他们的利息，还在基金公司待着等待产品到期这个过程中，招财宝作为掮客，0.2%的手续费，也就是17.84元已经妥妥到手于是-17.84=8902.16存到了我的支付宝难道放了2个多月，我反而默默的亏了1108？非也，这10000元的基金所有权还是我的，我是拿本金抵押拿了这8902，而非转让基金65天基金涨了4.4%，收益了440元，如果（看清楚是如果）持续同幅度的增长，那668天后，预期收益是总5232到时候，基金连本带息给我15232，我再连本带息给那些个人贷用户10000，净收入5232加上已经变现到手的8902，就变成了14134，我10000放招财宝两个月，两年后赚了4134但是，人生总是无法排除另一种如果，那就是在产品期限结束时，基金净值并没有持续和这两个月一样幅度的增长，甚至反而亏了，净值甚至变成了0.9。那么，按照保本承诺，基金依然给我10000，招财宝依然把这10000拿去给个人贷用户，我一分钱没落到手。那么，这1108我就是实打实的亏了=。=盈亏平衡点就是我变现（即个人贷）的年化利率6.62+0.02%，如果基金668天后，净值高于1.12，我就能拿回1108以上，如果和今天净值一样完全没变过，那我就拿回440的收益，默默的亏了668元所以，我到底是亏是赚，要668天后才见分晓~招财宝的产品分三类：保本浮动基金是保证本金，不保证收益个人贷和中小企业贷是按约定利率，固定不浮动特别需要注意的是，万能险，7.2%是按历史数据，同样是浮动的，保证的只有3%补充：在变现后，我又把钱投到了京东的金点点，365天8%年利率所以天，可以拿1303的利息（比给个人贷的多），以及1W基金的增幅收益=v=但是存金点点后资金就完全失去了流动性总结：招财宝的优势是流动性，可以随时发起个人贷变现，同时目前有足够多的小白余额宝用户接盘。切题总结：固定收益的，提前变现，变现的是你全部本金+原固定收益A，付出的是接盘者的固定收益B。浮动性质的收益，以我这次提前变现为例，实质上，就是将本金变现，再付接盘者的固定收益B（1080元）来继续拥有保本基金的两年净值成长A（从0到5232元均有可能）。
招财宝就是个坑！5月11日买入，当时对理财产品了解很少，只想着利率高就能赚的多，于是选择了24个月以上的招财宝产品（买的时候被这个数字蒙了，以为就是两年多，买完发现是3年多。。。），3万块钱，利率为6.9%，预期到期利息有将近6千，感觉还行。现在一个多月过去了，股市赔钱，需要资金周转，想着把招财宝的钱变现，点击变现，进入的页面显示可变现金额为31816元，累计收益186元，但再次点击这个页面的变现后，按照系统自动给出的建议的利率7.05%，我只能取出2.98万多，而且另外要扣手续费59元多。。等于我要变现的话，就要亏60多的转手利息加59元的手续费。我咨询了客服得知可以自己调利率，于是试了一下，下调到6.9，还是要赔钱，下调到6.8才能可变现金额30054，再扣掉手续费，才能正好够本。但是系统建议的就是最近成交的平均利率，我按6.8卖，很有可能就是一直卖不出去啊。。。。理财小白这次真是血的教训了，再不敢不仔细研究就乱下手了！
现在已经修改了！！！！！！！以上的建议修改答案！！自2015年5月8日起，新发售的万能险产品将以参照历史年化结算利率计算的预估到期保单价值金额作为还款来源，犹豫期后即可申请变现。也就是说，在此之前用户只能根据本金和保底收益作为还款来源，现在可以根据预估到期保单价值金额作为还款来源。举例而言，在日，某用户投资10000元购买1年期历史年化结算收益率7.02%的某保险公司的保险（万能型）产品，该产品由保险公司计算出的预估到期保单价值金额是10702元（注：预估到期保单价值金额查询方法，可在产品购买详情页面查看：预估到期保单价值金额=投保金额10000元+预估到期收益702元）。以一年365天为例，用户在持有180天时申请变现，用户变现借款的计息期限是 365－180＝185天，假设用户将变现利率设为6.0%（可自由设定），平台服务费为0.2%来计算：用户可以申请的最高变现金额=预估到期保单价值金额/(1＋变现利率×变现借款计息期限／365)＝10702／（1＋6.0%×185／365)＝10386.15元；平台服务费=最高可变现金额×0.2%＝.2%＝20.77元用户变现成功后最高实际到账金额为＝最高可变现金额-平台服务费＝.77＝10365.38元；万能险产品到期后，到账资金将自动用于归还变现借款。归还变现借款之后，剩余资金（如有）将自动转入余额宝。若万能险产品到期到账资金不足以偿还变现借款本息，差额部分将由为该笔变现借款提供保证保险的财产保险公司进行偿付。若因万能险产品未按历史年化结算利率结算到账还款保障资产不足以支付变现借款应还本息，则财产保险公司代为偿付，且不向变现人追偿。若因变现人个人原因导致还款保障资产不足以支付变现借款应还本息，财产保险公司代为偿付后，将向变现人追偿。个人原因是指作为还款保障资产的万能险产品到期后，因您的其他债务导致账户资金被司法冻结等，导致余额宝无可使用资金对变现借款借出人进行本息偿付。注：此次万能险产品变现规则调整只针对2015年5月8日起新发售的万能险产品，对于在2015年5月8日前购买的万能险产品，仍按照产品购买时的变现规则申请变现。
别那么天真！变现不要忽视到期利息，这是除平台手续费之外需要变现者支付的费用，已经问过招财宝客服了，出于营销策略，官方文档里并没有突出显示需要支付到期利息。
楼主的解答很正确，但没有注意，会亏很多钱，以下为例，是以3.65%兑现你的收益，同时，剩余日期你要支付给别人6.48%的利息，即亏损为剩余日期的2.83%：持有15天时变现：变现前到期剩余资产1064.80，距离到期日还有351天；将以年化利率6.48%发起变现，最大可变现金额1001.52元；假设本次是全部变现，即变现金额1001.52元，此时变现申请人的预估年化收益率为：3.65%另外变现手续费：2.00 元 （按变现金额 0.2%计），扣除手续费后，实际到帐金额:999.52 元，实际变现申请人最终的年化收益率为：-1.15%到期应付利息63.28元，借入人的年化收益率仍为6.48%
（以下内容来自支付宝官网）变现借款简称“变现”，是用户基于自己在招财宝平台持有的指定理财资产数据发布借款申请，由保险公司进行风险评估并且提供还款保障措施，由借出人直接向借入人借出资金的 “个人贷”直接融资项目。用户作为变现申请人发起变现借款申请后将生成一笔“个人贷”借款产品，并由众安保险提供还款保障措施，保障到期本息的安全。 一、介绍变现借款是用户基于自己在招财宝平台持有的指定理财资产数据发布借款申请，由保险公司提供还款保障措施，由借出人直接向借入人借出资金的直接融资“个人贷”项目。用户发起变现借款申请后将生成为一笔“个人贷”借款，其他用户通过招财宝平台购买或预约购买该笔借款后，实质是将相应资金出借给变现申请人，从而满足变现申请人获得现金的需求。二、规则三、操作流程四、常见问题1、最高可变现金额是如何计算的？平台根据您持有产品的收益保障类型，根据变现期限与变现利率，自动计算当前您的最高可变现金额。按照最高变现金额申请变现，扣除平台服务费后就是成功变现最高实际到账金额。1）万能险产品最高可变现金额的计算（号之前购买，及号之后购买）最高可变现金额=(本金+保底到期收益)/(1+变现利率*变现借款的计息期限/360)举例而言，某用户投资1000元持有1年期保底年化收益率2.5%的万能险产品，用户在持有180天时申请变现，用户变现借款的计息期限是 365-180=185天，假设用户将变现利率设为6.0%，平台服务费为0.2%来计算。用户可以申请的最高可变现金额＝[.5%)]/（1+6.0%*185/360)= 994.34元；平台服务费=994.34*0.2%=1.988元；用户成功变现最高实际到账金额为：994.34-1.988=992.35元。2）万能险产品最高可变现金额的计算（号到 号之间购买）最高可变现金额=(本金+预期到期收益)/(1+变现利率*变现借款的计息期限 /360)举例而言，某用户投资1000元持有1年期预期年化收益率6.5%的万能险产品，用户在持有180天时申请变现，用户变现借款的计息期限是 365-180=185天，假设用户将变现利率设为6.0%，平台服务费为0.2%来计算。用户可以申请的最高可变现金额＝[.5%)]/（1+6.0%*185/360)=1033.14元；平台服务费=.2%=2.07元；用户成功变现最高实际到账金额为：.07=1031.07元。3）借款类产品最高可变现金额的计算最高可变现金额=(本金+约定到期收益)/(1+变现利率*变现借款的计息期限/360)举例而言，某用户投资1000元持有1年期约定年化收益率5.5%的借款类产品，用户持有180天时申请变现，用户变现借款的计息期限是360-180=180天，假设用户将变现利率设为5.0%，平台服务费为0.2%来计算。用户可以申请的最高可变现金额=[.5%)]/(1+5.0%*180/360)=1029.27元；平台服务费=.2%=2.059元；用户成功变现最高实际到账金额为：.059=1027.21元。4）分级债基金产品最高可变现金额的计算最高可变现金额=按约定年化收益率计算的到期资产价值/（1+变现利率*变现借款的计息期限 /360）举例而言，某用户投资1000元持有6个月（假定为180天，实际天数按月份确定）约定年化收益率5.6%的分级债基金产品，用户持有90天时申请变现，用户变现借款的计息期限是180-90=90天，假设用户将变现利率设为5.0%，平台服务费为0.2%来计算。用户可以申请的最高可变现金额=[.6%*180/360)]/(1+5.0%*90/360)=1015.31元；平台服务费=.2%=2.03元；用户成功变现最高实际到账金额为：.03=1013.28元。5）保本浮动性基金最高可变现金额的计算最高可变现金额=本金/(1+变现利率*变现借款计息期限/360)举例而言，某用户投资1000元持有1年期保本浮动基金产品，持有180天时申请变现，用户变现借款的计息期限是365-180=185天，假设用户将变现利率设为5.0%，平台服务费为0.2%来计算。用户可以申请的最高可变现金额=.0%*185/360)=974.95元；平台服务费=974.95*0.2%=1.95元；用户成功变现最高实际到账金额为：974.95-1.95=973元。2、什么是到期应付利息？需要我支付么？应付利息为用户申请变现后，是基于自己持有的理财资产发起一笔个人贷借款，到期需要向投资人支付的相应收益。以上述借款类产品为例：用户全部变现，借款1029.27元，利率5.0%，期限180天，则到期相应的应付利息=.0%*180/360=25.73元。该部分收益和本金在借入人原持有的指定理财资产到期后，直接转入借出人的余额宝。3、变现服务费是如何计算的？变现服务费在变现交易成功后，由招财宝平台向借入人按最终成功成交金额的0.1%-0.2%（以借款合同为准）。如果申请变现，但是实际交易未成交的金额，则不收取任何费用。4、点击全部变现后，产品到期后是否还会有收益？全部变现指以最高可变现金额发起变现。对于约定收益类的产品(比如借款类产品)，全部变现后，产品到期的全部本金及收益将用来偿还该笔借款的本息，还款过程由系统自动进行，发起变现用户不会有收益到账。对于保险类产品，全部变现后，产品到期后本金及保底收益部分用来偿还该笔借款的本息，超出保底收益部分的收益，仍会自动转入发起变现用户的余额宝中。5、是否存在持有的产品，到期不能偿还变现借款本息的风险？用户发起变现，是基于自己持有的理财资产发起一笔个人贷借款，作为借入人需要承担到期向借出人（即招财宝平台购买该笔个人贷产品的投资人）支付本金与利息的义务。而用户可用于变现的理财资产，在最大可变现额度之内是受相应金融机构提供法定保障措施的。（End）
招财宝所宣传的随时变现 和 银行定期存款提前取出 有本质上的区别。在市场利率滚动上升的情况下，是无法实现变现的，除非割肉。
提醒大家不要再上招财宝的当了！这次马云真是让余额宝的客户们失望了，充分利用普通人对贷款合同的各项政策理解不深入，以及前期对余额宝操作便利的信任来骗取手续费。第一是年化收益率低，第二是变现坑太多，搞到最后还亏钱。我前两天招财宝里的一笔款，年化收益率就5.8%和余额宝差不多，因为正好要急用就申请变现，对政策也吃不透，结果可好，变现时要选利率，毕竟是第一次操作，看了看帮助也没明白怎么个算法，结果，变现的几万元不仅白放进去那么多天，没见一点利息，反而，还亏了100多。
个人感觉，会有很大影响，招财宝的卖点现在好像主打就是随时变现，众所周知，投资三要素，利润，风险，变现，利润越大越好，风险越小越好，变现越快越好（我经历过那个需要去银行提款超过三万，需要提前三天预约的年代）。利润和风险是挂钩的，利润越大，风险越大，这是市场规律，在日趋成熟的投资市场，能从中作文章的可能越来越小，那些想做成风险越大，利润越小的人，现在大多数都在监狱里面了，死刑的也有好几个了，所以，他们现在开始在变现上做文章了，主打变现迅捷的招牌，作为一个上世纪九十年代初未成年的时候，就从事过粮油，外汇，有色金属等期货交易的人，从投资者的角度来说，我对此实在是怀疑重重，我感觉，用这个办法骗钱还是可以的，毕竟大家都知道，谁都希望发财，所以去财神庙烧香，最终发财的那个人，肯定是财神自己。}