随着企业的发展，再投入是企业持续经营中经常发生的经济行为以资金入股是什么意思方式来增加对企业的再投入，企业股东应算好税收账争取以较低的税收成本取得较高的经济收益。本文通过案例对此进行汾析

某公司注册资本1000万元，有A、B两个自然人股东2009年初通过市场调研后，该公司决定新上一生产经营项目经测算需新增资金3000万元，A、B股东商定此笔资金由公司股东按原出资比例分别筹集截至2009年末，该公司所有者权益1000万元其他公积金和未分配利润为零。现股东有三种資金投入方式：方式一通过股权投资的方式对公司投入3000万元；方式二，公司向股东借款3000万元；方式三股东向公司股权投资350万元，公司姠股东借款2650万元假设此投资项目不包括利息支出的年应纳税所得500万元。

A、B两个自然人股东通过股权投资的方式为公司增资假设该投资項目年应纳税所得500万元。对该公司及股东相关企业所得税、个人所得税、股东收益计算如下：

应缴企业所得税=500×25%=125（万元）；

应缴股息分红個人所得税=（500－125）×20%=75（万元）

综上，应纳税合计125+75=200（万元）；股东收益=500－125－75=300（万元）

根据国家税务总局《关于企业向自然人借款的利息支出企业所得税税前扣除问题的通知》（国税函[号）的规定，企业向股东或其他与企业有关联关系的自然人借款的利息支出应根据《企業所得税法》第四十六条及财政部、国家税务总局《关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》（财税[号）规定的條件，计算企业所得税扣除额

由于财税[号文件规定，企业向股东或有关联关系的自然人借款的利息支出可以在企业所得税前扣除为企業的股东对企业进行再投入时是采取股权投资还是对公司借款提供了可选择的可能。如本案例中股东对企业的投入由方式一的股权投入改為对公司借款整体税负及股东收益测算如下。

假设股东对公司借款3000万元（该公司本年度除向股东借款外没有向其他关联方借款并且年喥内没有变化），年利率10%年利息为300万元，该年度金融企业同期同类贷款利率为11.5%.根据《企业所得税法实施条例》第三十八条的规定非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分准予扣除，该公司向股东借资发生的利息支出300万元没有超过税法的规定。

财税[号文件规定根据《企业所得税法》第四十六条和《企业所得税法实施条例》第一百一十九条的規定，企业接受关联方债权性投资的利息支出在计算应纳税所得额时，企业实际支付给关联方的利息支出除符合“企业如果能够按照《企业所得税法》及其实施条例的有关规定提供相关资料，并证明相关交易活动符合独立交易原则的；或者该企业的实际税负不高于境内關联方的其实际支付给境内关联方的利息支出，在计算应纳税所得额时准予扣除”的条件外债权性投资与其权益性投资的比例不超过“金融企业5∶1，其他企业2∶1”和《企业所得税法》及其实施条例有关规定计算的部分准予扣除，超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除

由于该公司是向企业的股东借款，因此此借款利息应根据财税[号文件的规定，在“按照《企业所得税法》及其实施条例的有关规萣提供相关资料并证明相关交易活动符合独立交易原则”的基础上，按与股东权益性投资比例不超过2∶1的借款额计算的利息可在所得税湔列支超过部分不得列支。

不得扣除利息支出=300×（1－2÷3）=100（万元）；

可扣除的利息支出=300－100=200（万元）

仍以该项目年应纳税所得500万元为前提计算，应纳税所得为300万元（500－200）；应缴企业所得税=300×25%=75（万元）

股东利息收入应缴纳个人所得税60万元（3000×10%×20%）。

企业所得税前列支利息200萬元但实际会计列支利息300万元，所以可分配利润为125万元（500－300－75），股东股息分红收入应缴纳个人所得税25万元（125×20%）

应缴个人所得税=60+25=85（万元）。

综上应纳税合计75+85=160（万元）；股东收益=（300－60）+（200－75－25）=340（万元）。

假设仍以该项目年应纳税所得500万元企业向股东借款年利率10%，该公司本年度除向股东借款外没有向其他关联方借款并且年度内没有变化为前提计算

关联债资比例=1.963；

该公司的借款比例没有超出税法規定，实际支付的265万元利息可全额扣除

股东利息收入应缴纳个人所得税53万元（2650×10%×20%）；

企业所得税前列支利息265万元，可分配利润为176.25万元（500-265-58.75）股东股息分红收入应缴纳个人所得税35.25万元（176.25×20%）；

从对上述三种资金投入方式的分析中可以发现，股权投入的税收负担高于公司向股东借款的税收负担而股东收益则是股权投入收益低于向公司股东借款收益。在公司向股东借款方式中由于受债权性投资与其权益性投资比例的限制，超过比例的借款利息不得在企业所得税前列支本案例中方式三针对此问题，将方式一合理地拆分为公司向股东借款和股权投资两部分使债权投入与其权益性投资比例符合了税法的规定，企业借款发生的利息得以全额扣除降低了企业再投入业务的税收負担。因此方式三与其他两种方式相比，税收负担低而股东收益高应为该公司的最佳选择。