论文关键词：建筑工程　施工技术　混凝土　低碳建筑
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本试题来自：（2011年模拟试题，）单项选择：四、常识判断 根据题目要求。在四个选项中选出一个正确答案。
请开始答题：货币政策是国家宏观调控经济的一项重要政策。货币政策工具主要包括(
)A．法定准备金率、贴现政策、公开市场业务B．利率、汇率、法定准备金率C．增值税、各种所得税、消费税D．利率、汇率、公开市场业务正确答案：有， 或者 答案解析：有，
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单项选择题：（)越来越多的有说服力的统计数据表明，具有某种性格特征的人易患高血压，而另一种性格特征的人易患心脏病，如此等等。因此，随着对性格特征的进一步分类研究，通过主动修正行为和调整性格特征以达到防治疾病的可能性将大大提高。
以下哪项，最能反驳上述观点(
)A．一个人可能会患有与各种不同性格特征均有关系的多种疾病B．某种与其性格相关的疾病可能由相同的生理因素导致C．某一种性格特征与某一种疾病的联系可能只是数据上的巧合，并不具有一般性意义D．人们往往是在病情已难以扭转的情况下，才愿意修正自己的行为，但已为时太晚答案：有，答案解析：有，单项选择题：（)储存在专用电脑中的某财团的商业核心机密被盗窃。该财团的三名高级雇员甲、乙、丙三人涉嫌被拘审。经审讯，查明了以下事实：
第一，机密是在电脑密码被破译后窃取的；破泽电脑密码必须受过专门训练。
第二，如果甲作案，那么丙一定参与。
第三，乙没有受过破译电脑密码的专门训练。
第四，作案者就是这三人中的一人或一伙。
从上述条件，可推出以下哪项结论(
)A．作案者中有甲B．作案者中有乙C．作案者中有丙D．作案者中有甲和丙答案：有，答案解析：有，
模拟试题最新试卷
模拟试题热门试卷利率市场化是国家金融市场化过程的关键
　　十八届三中全会对中国下一步的金融改革提出了明确方向。如果说，上一轮金融改革是服从于经济总量导向的经济体制改革，主要侧重于建立金融体系框架，发展金融规模;那么，新一轮金融改革则是围绕中国经济转型升级来展开，重点是提高金融资源配置效率与金融服务实体经济的功能。未来改革将从四个方面向纵深方向推进，即：放松金融管制，让市场在金融价格形成中起决定性作用;建立多层次金融体系以满足不同类型实体经济的金融需求;构建开放型金融体制以加快实现人民币资本项目可兑换;弥补市场失灵，在公共品融资与系统性风险防范上发挥政府作用。　　改革开放35年来，我国金融改革主要是围绕经济改革的内在逻辑，不断发生变化与调整。我国经济快速发展的一个重要原因就是金融体制改革为其提供了一个基本适应的金融制度安排。通过一系列金融体制改革，基本建立了与社会主义市场经济体制相适应的金融机构体系、金融市场体系、金融宏观调控体系和金融监管体系，满足了国民经济发展对金融体制改革提出的紧迫要求。金融配置资源和服务实体经济的能力大幅提升。如果说，上一轮金融改革，是服从于经济总量导向的经济体制改革，主要侧重于建立金融体系框架，发展金融规模(年期间经济总量增长了143倍，相应地，中国的金融资产总量上涨了700多倍);那么，新一轮金融改革，则是围绕中国经济转型升级来展开，重点是要构建制度、完善市场、提高金融资源配置效率与金融服务实体经济的功能上来。即：新一轮金融改革作用是支持经济转型升级，作为经济改革的重要环节需要同时与财税体制相配合，形成协同效应。党的十八届三中全会对中国下一步的金融改革提出了明确方向，未来改革将从以下四个方面向纵深方向推进。　　一、放松金融管制：让市场在金融价格形成中起决定性作用　　根据爱德华?肖(E.S.Shaw，1973)和罗纳德?麦金农(R.I.Mckinnon，1973)的理论，中国存在以金融管制代替金融市场机制的“金融抑制”现象，主要表现为对利率和汇率的管制。资金价格管制的出发点是为了能够迅速动员储蓄、集中力量“办大事”的前一阶段经济增长的要求。这种政府干预金融资源配置，造成金融体系内的资本匮乏与资本低效率‘配置并存现象。针对“金融抑制”，麦金农提出了他的“金融深化”理论，其主要思想是：放松政府部门对金融体系的管制，以金融自由化的方式实现金融深化、促进经济增长。　　我国未来经济转型升级与城镇化进程推进的基石源自有效且富有弹性的金融体系。而目前我国主要金融资源为国有及国有控股金融机构所垄断，金融资源价格受到政府管制，这造成了资源配置的不公与效率缺失。金融改革本质就是市场化，要让市场发挥作用。金融价格形成机制的市场化。利率、汇率和国债是引导资源优化配置进而提高全要素生产率的重要市场指标，是引导金融资源配置的有效市场信号，形成市场化的利率汇率水平和国债收益率曲线，对于促进经济转型具有深远意义。三中全会提出“人民币汇率市场化形成机制，加快推进利率市场化，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线。”这正是从金融抑制走向金融深化，在金融领域发挥市场决定性作用的具体体现。　　一是加快推进利率市场化。利率反映了资金的成本，在过去10年中，中国的利率被人为压低，一直处在较低的水平上，并以此来维持人民币汇率基本稳定。如果中国利率市场化改革进一步加快，维持汇率稳定的成本就可能上升，因为中央银行在大量购入外汇的同时，也增加中国国内的货币供给。中央银行对利率管制，出于两个目的：一是保证商业银行的息差利润，二是来阻止国外热钱的流人。“金融抑制”造成我国储蓄回报率过低――有时会低于通胀率，从而使企业获得的资本价格相对便宜――人为压低了企业的贷款利率，将收入从家庭部门转移到企业部门，由此而造成的生产过剩不得不通过出口消化。1996年以来，我国利率市场化改革不断稳步推进。主要进行方式是“先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、大额，后短期、小额”。外币利率的市场化起于日，主要包括两方面，一是放开外币贷款利率，二是放开大额外币存款利率;直到2003年11月，小额外币存款利率下限才开始放开。存贷款利率的市场化始于1987年1月，商业银行可以按照国家规定的流动资金贷款利率为基准上浮其贷款利率，浮动的幅度最高不能超过规定利率的20%。至2004年为止已经实现了存款利率“放开下限，管住上限”的既定目标。日全面放开金融机构贷款利率管制，但存款利率上限仍然没有放开。从国际上的成功经验看，放开存款利率管制是利率市场化改革进程中最为关键、风险最大的改革。　　利率市场化改革的精髓并不是改变利率，而是转移利率的决策权，即从央行转交到金融机构。可以说，利率市场化实际上是对政府放权的倒逼，通过政府与市场的“金融分权”，资金价格(利率)的确定将发生两个重大变化：一是利率决定机制的市场化。即指利率的高低、利率的期限结构、利率的风险结构都由金融机构自主定价。在一个市场化的利率体系中，利率水平能够准确、有效、迅速地反映资金供求双方的力量的对比，从而能够实现资金的最优配置。二是利率干预机制的市场化。即央行不再通过行政命令来干预利率，而是运用再贴现率或公开市场操作等货币政策工具，改变金融市场资金的供求平衡，来引导市场利率。　　存款利率市场化会通过四条不同的路径提高资金配置效率。一是提高我国城乡居民资产性收入的水平，拉动内需。截至2013年5月底，我国个人存款余额为44. 17万亿元。照此存款余额计算，利率市场化完成后，如果存款利率提高1个百分点，那么存款利息每年能多出4417亿元。这些新增居民收入可用于扩大居民消费。二是利率上升有助于降低储蓄率，因为金融抑制降低了储户的回报(拉迪，2008)，在低利率的环境下，中国储户需要进行更多的储蓄，才能积累所需的应急资金(内伯，2011)。三是贷款利率上升有助于抑制产能过剩。以银行信贷为主的金融资源有相当比例配置在效率低下的部门，而大量成长性良好的市场化企业往往缺乏金融支持。金融资源的错配和扭曲加剧了传统部门的产能过剩，抑制了市场化企业的成长。四是利率市场化能够缓释“金融脱媒”。近年来，我国影子银行爆发式增长与存款利率上限管制高度相关。由于银行存款利率被压制在一个很低的水平上，我国居民存款利息率比起物价水平一直处于负利率状态，为了将手中的闲置资金盘活，居民选择了比市场利率高的银行个人理财产品以及信托产品。　　利率市场化是一个国家金融市场化过程中的关键一步，这一过程充满风险。世界银行研究发现，在调查的44个实行利率市场化的国家中，有近一半的国家在利率市场化进程中发生了金融危机，如东南亚、拉美地区、日本等。在这里，建立存款保险制度和金融市场退出机制等配套改革，是利率市场化稳步推进的关键。这也是三中全会所要求的。　　二是完善人民币汇率市场化形成机制。所谓人民币汇率市场化，就是指人民币与外汇的兑换比率，由外汇市场上外汇(或人民币)的供给和需求关系决定。年，人民币汇率制度经历了由单一固定汇率到官方汇率与市场汇率并存的双轨汇率制度，再到有管理的浮动汇率制度的沿革演变。东南亚金融危机的爆发，对人民币汇率制度而言是一个转折点。正是因为人民币不贬值的承诺，使中国的汇率制度从有管理的浮动，转向实际上钉住美元的汇率制度。日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再钉住单一美元，而是按照我国对外经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个货币篮子。　　尽管1994年中国就建立了以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度，但是，长期存在着较大的经常账户顺差，造成中国银行间外汇市场的美元供给持续大于需求，从而不断推低美元价格，表现为人民币对美元汇率的单边升值。人民币汇率升值不利于出口增长，国家为了实现较高的经济增长率，就必须有较快的出口增长，要有较快的出口增长率，就必须维护人民币汇率基本稳定。在这种情况下，人民银行不得不进入外汇市场购买美元，以平衡供求、稳定价格(王宇，2013)。①人民银行为购买美元而被动投放基础货币。外汇储备增加越多，人民币的发放增长越快。因为，官方储备是由货币当局购买并持有的，其在货币当局账目上的对应反映就是外汇占款。当国家外汇储备迅速增长时，为了保证人民币汇率的稳定，货币当局必须使用金融]二具，如正回购、发行央行票据等手段来对冲过多的外汇占款。而近年来，面对外汇储备的迅速增加，央行除了正回购、发行央行票据来对冲外汇占款之外，已没有足够的金融工具可用，也没有有效的资产来对冲过多的外汇占款，显示出对外汇储备超常增长的无奈，甚至在某种程度上陷入了进退两难的境地。这样一种货币供给方式既影响了货币政策独立性，也造成潜在的通胀压力。，人民币汇率市场化，人民币汇率弹性增强，即汇率的稳定性降低，则有利于改变人民币单边升值的局面，促进人民币双边波动的形成，对于改善我国的外贸进出口状况、抑制通货膨胀和资产泡沫等都具有积极意义有利于解决这些问题。近年来，随着人民币汇率双向浮动，中国经常账户顺差开始减少，国际收支正在向均衡的方向调整。　　三是健全反映市场供求关系的国债收益率曲线。国债是我国债券市场的主体和核心。对一个国家来说，国债是政府一项重要的融资工具。对于投资者来说，国债又是一项重要的投资工具。国债要成为调节市场组合、规避市场风险的一个重要手段，必须有一个反映市场供求关系的国债收益率曲线。由于我国金融市场还不够发达、利率还没有完全市场化等原因，我国国债收益率曲线无法完全体现市场信息，无法及时、准确地预测未来经济的发展。　　党的十八届三中全会的决定把健全反映市场供求关系的国债收益率曲线提升到一个新的高度，这表明在利率市场化进程中，央行和财政部正努力把国债收益率作为市场基准利率来培育。　　在利率市场化较为发达的国家，国债收益率曲线是几乎所有金融产品的定价基础。作为金融市场的定价基准，国债收益率不仅是市场利率的基准，也是国家宏观调控的重要工具。在发达国家市场，央行不能放任中长期利率价格的变动，一般会通过公开市场操作来买卖国债，形成市场对中长期利率的预期，不同时期的收益率绘成曲线，构成一个国家的中长期基准市场利率。以美国市场为例，由于美元是世界货币，国际上的交易惯例是按照评级来的，美联储也是按照市场化的手段来对美国国债收益率进行调整。美国国债收益率上升，常常表明经济整体发展状况良好，资金会从国债市场流出，反之则是资金从股票、黄金等其他资本市场流人国债市场，显示出经济处于相对弱势的阶段。国债收益率曲线是整个经济面的“脉搏”。一年期以内的国债收益率反映的是资金面，十年期以上国债收益率反映的是经济基本面，中间期限则是政策面和经济面结合的反映。　　二、建立多层次金融体系：满足不同类型实体经济的金融需求 [上一页] 第 [1]
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表示一定时期内利息量与本金的，通常用表示，按年计算则称为。其计算公式是:= / x×100%。加上x是为了将数字切换成，与乘一的意思相同，计算中可不加，只需记住即可。
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外文名称 interest rate
学科 经济学
又称 利息率&
利率或利息率，是借款人需向其所借金钱所支付的代价，亦是放款人延迟其消费，借给借款人所获得的回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。利率是调节货币政策的重要工具，亦用以控制例如投资、通货膨胀及失业率等，继而影响。
利率（interest rate），就表现形式来说，是指一定时期内额同借贷资本总额的比率。利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少.经济学家一直在致力于寻找一套能够完全解释利率结构和变化的理论.利率通常由国家的中央银行控制，在美国由联邦储备委员会管理。现在，所有国家都把利率作为调控的重要工具之一。当经济过热、上升时，便提高利率、收紧；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。因此，利率是重要的基本经济因素之一。利率是中一个重要的金融变量，几乎所有的金融现象、均与利率有着或多或少的联系。当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段，利率政策在中央银行中的地位越来越重要。合理的利率，对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义，而合理利率的计算方法是我们关心的问题。　利息率的高低，影响利息率的因素，主要有的边际生产力或资本的供求关系。此外还有承诺交付货币的时间长度以及所承担的程度。利息率政策是西方宏观货币政策的主要措施，政府为了干预经济，可通过变动利息率的办法来间接调节通货。在萧条时期，降低利息率，扩大货币供应，刺激。在膨胀时期，提高利息率，减少货币供应，抑制经济的恶性发展。所以,利率对我们的生活有很大的影响。利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价，亦是放款人延迟其消费，借给借款人所获得的回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。利率是调节货币政策的重要工具，亦用以控制例如投资、通货膨胀及失业率等，继而影响经济增长。
根据计算方法不同，分为单利和复利单利是指在借贷期限内，只在原采的本金上计算利息，对本金所产生的利息不再另外计算利息。复利是指在借贷期限内，除了在原来本金上计算利息外，还要把本金所产生的利息重新计入本金、重复计算利息，俗称"利滚利"。根据与通货膨胀的关系，分为和实际利率。名义利率是指没有剔除通货膨胀因素的利率，也就是借款合同或单据上标明的利率。是指已经剔除通货膨胀因素后的利率。根据确定方式不同，分为法定利率和官定利率是指由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。公定利率是指由或银行业协会按照协商办法确定的利率，这种利率标准只适合于参加该协会的金融机构，对其他机构不具约束力，利率标准也通常介于官定利率和市场利率之间。市场利率是指根据市场资金借贷关系紧张程度所确定的利率。根据国家政策意向不同，分为一般利率和优惠利率一般利率是指在不享受任何优惠条件下的利率。优惠利率是指对某些部门、行业、个人所制定的利率优惠政策。根据要求不同，分为、贷款利率存款利率是指在金融机构存款所获得的利息与本金的比率。是指从金融机构贷款所支付的利息与本金的比率。根据与市场利率供求关系，分为固定利率和浮动利率根据利率之间的变动关系，分为和套算利率
基准利率是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，我国是对商业的利率
⑴市场化。这是显而易见的，基准利率必须是由市场供求关系决定，而且不仅反映实际市场供求状况，还要反映市场对未来的预期；⑵基础性。基准利率在利率体系、金融产品中处于基础性地位，它与其他的利率或金融资产的价格具有较强的关联性；⑶传递性。基准利率所反映的市场信号，或者中央银行通过基准利率所发出的调控信号，能有效地传递到其他金融市场和金融产品价格上。
利率是调节货币政策的重要工具，亦用以控制例如投资、通货膨胀及失业率等，继而影响经济增长。
利率水平对有着非常重要的影响，利率是影响汇率最重要的因素。我们知道，汇率是两个国家的货币之间的相对价格。和其他商品的定价机制一样，它由外汇市场上的供求关系所决定。外汇是一种金融资产，人们持有它，是因为它能带来资本的收益。人们在选择是持有本国货币，还是持有某一种外国借币时，首先也是考虑持有哪一种货币能够给他带来较大的收益.而各国货币的收益率首先是由其金融市场的利率来衡量的。某种货币的利率上升，则持有该种货币的利息收益增加，吸引投资者买入该种货币，因此，对该货币有利好（行情看好）支持；如果利率下降，持有该种货币的收益便会减少，该种货币的吸引力也就减弱了。因此，可以说"利率升，货币强；利率跌，货币弱"。当利率上升，股市收益率将下滑这主要有两个原因：第一，利率上升储蓄就会更吸引人。有银行做担保，你现在可以赚取更多的利息，所以为何还要去股市冒险呢？第二，人们不再贷款，成本实在太高。下降意味着消费疲软。公司盈利少了，人们买的股票自然就少了，股市就会下挫。当利率下降时，买买买！当利率下降时，股市就会上扬。原因当然和利率上升时正好相反。如果你有一天早晨醒来，发现你储蓄账户的利率比昨天下降很多，你会怎么办？股市或许会在此时浮现在你的脑海里。这或许风险更大，但这是值得的。同时，随着利率的下降，人们会更频繁使用他们的和信用卡额度，因为他们觉得他们赚了。（“于是更多的人更经常地使用他们的信用卡和信用额度（“现在办理，免10个月利息！“）。这使得公司卖更多的产品，赚取更多的利润，自然股价会上涨。
是我们普通居民较普遍采用的方法，以零存整取利率的计算为例。零存整取的余额是逐日递增的，因而我们不能简单地采用的计算利息的方式，只能用单利年金方式计算，公式如下：SN =A(1+R)+A(1+2R)+…+A(1+NR)=NA+1/2 N(N+1)AR其中，A表示每期存入的本金，SN是N期后的本利和，SN又可称为单利年金终值。上式中，NA是所储蓄的本金的总额，1/2 N（N十1）AR 是所获得的利息的总数额。通常，零存整取是每月存入一次，且存入金额每次都相同，因此，为了方便起见，我们将存期可化为常数如下：如果存期是1年，那么 D=1/2 N（N十1）=1/2×12×（12+1）=78同样，如果存期为2年，则常数由上式可算出D=300，如果存期为3年，则常数为D=666。这样算来，就有：1/2 N（N十1）AR=DAR，即零存整取利息。例如：你每月存入1000元。存期为1年，存入为1.425‰(日起执行的现行一年期零存整取月利率)，则期满年利息为：.425‰=111.15（元）又如储户逾期支取，那么，到期时的余额在过期天数的利息按活期的利率来计算利息。零存整取有另外一种计算利息的方法，这就是定额计息法。所谓定额计息法，就是用积数法计算出每元的利息化为定额息，再以每元的定额息乘以到期结存余额，就得到利息额。每元定额息 =1/2 N（N+1）NAR÷NA=1/2（N十1）R如果，现行一年期的零存整取的月息为1.425‰。那么，我们可以计算出每元的定额息为：1/2×（12+1）×1.425‰=0.0092625你每月存入1000元，此到期余额为：00（元）则利息为：1（元）扣去20%的22.23元,你实可得利息88.92元.（注：日以后产生的利息已不用交利息税）
存款基准利率
历史数据， 单位：% 　　调整时间活期3个月半年一年二年三年五年日2.886.307.7410.0810.9811.8813.68日2.164.326.488.649.3610.0811.52日1.803.245.407.567.928.289.00日2.164.867.209.189.9010.8012.06日3.156.669.0010.9811.7012.2413.86日2.974.867.209.189.9010.8012.06日1.983.335.407.477.928.289.00日1.712.884.145.675.946.216.66日1.712.884.145.225.586.216.66日1.442.793.964.774.864.955.22日1.442.793.333.783.964.144.50日0.991.982.162.252.432.702.88日0.721.711.891.982.252.522.79日0.721.712.072.252.703.243.60日0.721.802.252.523.063.694.14日0.721.982.432.793.333.964.41日0.722.072.613.063.694.414.95日0.812.342.883.333.964.685.22日0.812.613.153.604.234.955.49日0.812.883.423.874.505.225.76日0.723.333.784.144.685.405.85日0.723.153.513.874.415.135.58日0.722.883.243.604.144.775.13日0.361.982.252.523.063.603.87日0.361.711.982.252.793.333.60日0.361.912.202.503.253.854.20日0.362.252.52.753.554.154.55日0.402.602.803.003.904.505.00日0.502.853.053.254.154.755.25日0.53.13.33.54.45.005.5日0.42.853.053.254.14.655.1日0.352.602.8033.754.254.75基准利率是人民银行公布的商业、贷款、贴现等业务的指导性利率，存款利率暂时不能上、下浮动，贷款利率可以在基准利率基础上下浮10%至上浮70%。
贷款基准利率
历史数据，单位：年利率%调整时间六个月以内（含六个月）六个月至一年（含一年）一至三年（含三年）三至五年（含五年）五年以上8.108.649.009.549.728.829.3610.8012.0612.249.0010.9812.2413.8614.049.0010.9812.9614.5814.7610.0812.0613.5015.1215.309.7210.9813.1414.9415.129.1810.0810.9811.7012.427.658.649.369.9010.537.027.929.009.7210.356.576.937.117.658.016.126.396.667.207.565.585.855.946.036.215.045.315.495.585.765.225.585.765.856.125.405.856.036.126.395.586.126.306.486.845.676.396.576.757.115.856.576.756.937.206.036.847.027.207.386.217.027.207.387.566.487.297.477.657.836.577.477.567.747.836.217.207.297.567.746.126.937.027.297.476.036.666.757.027.205.045.585.675.946.124.865.315.405.765.945.10 5.56 5.60 5.96 6.14 5.355.815.856.226.405.606.066.106.456.605.856.316.406.656.806.106.566.656.907.055.856.316.46.656.85.606.006.156.46.55
是人民银行公布的商业、贷款、贴现等业务的指导性利率，存款利率暂时不能上、下浮动，贷款利率可以在基准利率基础上下浮10%至上浮70%。基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算，客观上都要求有一个普遍公认的利率水平作参考。所以，基准利率是利率市场化机制形成的核心。最新新闻日各期限Shibor呈全线下跌态势，其中2周利率跌幅最大，下跌8.20个基点至3.6040%，其次是3月利率和1周利率，分别下跌7.10个基点和6.00个基点至4.7230%和3.5960%，隔夜、1月利率微跌0.70个基点和0.20个基点至3.2490%和4.2980%，中长期利率6月、9月和1年变化幅度较小，分别报于4.22155%、4.2720%和4.4000%。短期银行间拆借利率持续下跌幅度较大，显示6月份银行间流动性紧张问题在7月上旬已经得到一定缓解。公开市场操作方面，继上周在公开市场零操作后，央行周二继续全面暂停公开市场操作，既无回购操作，也未发行央票。尽管7月以来流动性紧张状况已大为缓解，资金价格稳步回落，但央行周二仍暂停发行央票，打消了市场对于央票重启的猜测，继续释放出维稳信号。据Wind统计，本周公开市场无央票和正、逆回购到期。货币政策方面，在经历“钱荒”后，为安抚市场，中国央行近期暂停公开市场操作，持续减缓对银行间市场流动性收紧的力度，但这并非表明央行“紧平衡”的政策立场发生转变。预计，央行在密切观察国内流动性和基本面状况的同时，会继续通过公开市场来调节流动性。对于市场近期对政策的种种猜测，央行行长周小川表示，本轮流动性紧张事件过程中，市场基本上正确理解了央行对流动性的把握，未来央行仍将坚持稳健的货币政策，并适时调节市场流动性，保持市场总体稳定。因此，预计下半年货币政策中性基调不变。}