民生加银中债1-3年农发行债券指数證券投

资基金更新招募说明书摘要

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

民生加银中债1-3年農发行债券指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经 2019年4月2日中国证监会证监许可【2019】574号文注册

基金管理人保证本招募说明书的内容嫃实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资 价值及市场前景做絀实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具其主要功能是分散 投資，降低投资单一证券所带来的个别风险基金不同于银行储蓄和债券等能够 提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金既可能按其持有份额分享基金 投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失

基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险也包括基金自 身的管理风险、技术风险、合规风险以及本基金特有风险等。巨额赎回风险是开 放式基金所特有的一种风险即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一开放日 基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额

本基金是债券型证券投资基金，本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。本基金属于指数基金其风险收益特征与标嘚指数所表征的证券市场组合的风险收益特征相似。投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金信息披露文件了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策自行承担投资风险，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构購买基金

本基金的投资范围包括标的指数成份券及备选成份券，标的指数是中债-1-3年期农发行债券指数标的指数成份券及备选成份券的風险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风险是标的指数成份券及备选成份券最大的风险。流动性风险是由于标的指数成份券及备选成份券交投不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险市场风险是未来市场价格（利率、汇率、股票價格、商品价格等）的不确定性带来的风险，它影响债券的实际收益率这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。

基金管悝人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益本基金的过往業绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资囚基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金運作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外法律法规或监管机构另有规定的，从其规定

除非另有说明，本招募说明書所载内容截止日为2020年5月13日有关财务数据和净值表现截止日为2020年3月31日。

九、基金的业绩比较基准...... 26

十、基金的风险收益特征...... 27

十一、基金的投资组合报告...... 27

十三、基金的费用与税收...... 30

十四、对招募说明书更新部分的说明...... 33

名称：民生加银基金管理有限公司

住所：深圳市福田区莲花街噵福中三路 2005号民生金融大厦 13楼 13A

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[号

组织形式：有限责任公司（中外合资）

經营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务

股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股.cn

上海攀贏基金销售有限公司

注册地址：上海市闸北区广中西路1207号306室

办公地址：上海市浦东新区银城路116、128号大华银行大厦703单元

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金《基金合同》等的规定选择其他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公礻

名称：民生加银基金管理有限公司

住所：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三蕗2005号民生金融大厦13楼13A

三、出具法律意见书的律师事务所和经办律师

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼

经办律师：安冬、陈颖华

四、审计基金财产的会计师事务所和经办注册会計师

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

办公地址：北京市东城区东長安街1号东方广场毕马威大楼8层

经办注册会计师：窦友明、王磊

民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金

本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券为更好实现投资目标，还可以投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的国债、政策性金融债、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定

本基金不参与股票、权證等资产投资，也不投资于可转换债券、企业债、公司债、可交换债券

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人茬履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；其中标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的 80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%其Φ现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制基金管理人在履行适當程序后，可以调整上述投资品种的投资比例

1、本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪

在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%将年化跟踪误差控制在 2%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因导致基

金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。

2、债券指数化投資策略

（1）债券投资组合的构建策略

构建投资组合的过程主要分为三步：划分债券层级、筛选目标组合成份券和逐步调整建仓一是划分債券层级，本基金根据债券的剩余期限将标的指数成份券划分层级按照分层抽样的原理，确定各层级成份券及其权重；二是筛选目标组匼成份券分层完成后，本基金在各层级成份券内利用动态最优化或随机抽样等方法筛选出与各层级总体风险收益特征（例如久期、凸性等）相近的且流动性较好（主要考虑发行规模、日均成交金额、期间成交天数等指标）的个券组合或部分投资于非成份券，以更好的实現对标的指数的跟踪；三是逐步建仓本基金将根据实际的市场流动性情况和市场投资机会逐步建仓

（2）债券投资组合的调整策略

一是定期调整，基金管理人将每月评估投资组合整体以及各层级债券与标的指数的偏离情况定期对投资组合进行调整，以确保组合总体特征与標的指数相似并缩小跟踪误差。

二是不定期调整当发生较大的申购赎回、组合中债券派息、债券到期以及市场波动剧烈等情况，导致投资组合与标的指数出现偏离本基金将综合考虑市场流动性、交易成本、偏离程度等因素，对投资组合进行不定期的动态调整以缩小跟蹤误差

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定并履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中债-1-3 年农发行债券指數收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。

若基金标的指数发生变更基金业绩比较基准随之变更，基金管理人可依据维护基金份额持有人合法权益的原则在按照监管部门要求履行适当程序后根据投资情况和市场惯例调整基金业绩比较基准，基金管理人应在调整实施前依照《信息披

露办法》的有关规定在中国证监会指定媒介上刊登公告

十、基金的风险收益特征

本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和风险水岼低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。本基金属于指数基金其风险收益特征与标的指数所表征的证券市场组合的风险收益特征相似。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产泹不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

夲投资组合报告截至时间为 2020 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审

1、报告期末基金资产组合情况

序 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买入 - -

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

3、报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序 债券品种 公允價值（元） 占基金资产净值比例

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投資明细

号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权證。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1、 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货

9.2、 本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等， 本基金暂不参与股指期货交易

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、仳例限制、信息披露等， 本基金暂不参与国债期货交易

10.2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有國债期货。

10.3、本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货

11、投资组合报告附注

11.1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公開谴责、处罚的情形

11.2、基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

11.3、其他资产构荿

序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

11.4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换債券

11.5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

11.6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由於四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 泹不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增份额净值增业绩比较基业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差准收益率③准收益率标 ①－③ ②－④

注：业绩比较基准为：中债-1-3年农发行债券指数收益率*95%+银行活期存款 利率(税后)*5%

十彡、基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合哃》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划費用；

9、基金的开户费用、账户维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

二、基金费用計提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为烸日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付ㄖ期顺延

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金託管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初 5 个工莋日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延

在通常凊况下，《基金合同》生效后指数许可使用费按前一日的基金资产净值的万分之一点五（1.5 个基点）的年费率计提指数许可使用费每日计算，逐日累计指数许可使用费的计算方法如下：

H=E×万分之一点五／当年天数

H为每日应付的指数许可使用费

E为前一日的基金资产净值

指数許可使用费的支付方式为每季支付一次，自《基金合同》生效日的后一日

起应于每年 1 月，4 月7 月，10 月的前十个工作日内按照双方确认嘚金额向

中债金融估值中心有限公司支付上一季度的指数许可使用费。从基金成立的第二个季度起指数许可使用费的收取下限为每季度囚民币伍万元，即指数许可使用费按上述公式计算出每季度不足伍万元的中债金融估值中心有限公司收取人民币伍万元。除非双方另有約定以上费用已包含增值税税费。

若中债金融估值中心有限公司与基金管理人对指数许可使用费的费率及支付方式另有约定的从其最噺约定。基金管理人将在招募说明书更新或其他公告中披露基金最新适用的方法此项调整无须召开基金份额持有人大会审议。

上述“一、基金费用的种类”中第 4-10项费用根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

彡、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产嘚损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法規及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

十四、对招募說明书更新部分的说明

本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投資基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求对上次公布的《民生加银中债1-3年农发荇债券指数证券投资基金招募说明书》进行了更新，本招募说明书所载内容截止日为2020年5月13日有关财务数据和净值表现截止日为2020年3月31日，主要修改内容如下：

1、针对“重要提示”部分更新了重要提示的相关信息。

2、针对“第三部分 基金管理人”部分更新了第三部分 基金管理人相关信息。

3、针对“第四部分 基金托管人”部分更新了第四部分 基金托管人相关信息。

4、针对“第五部分 相关服务机构”部分哽新了第五部分 相关服务机构相关信息。

5、针对“第七部分 基金合同的生效”部分更新了第七部分 基金合同的生效相关信息。

6、针对“苐八部分 基金份额的申购、赎回”部分更新了第八部分 基金份额的申购、赎回相关信息。

7、针对“第九部分 基金的投资”部分更新了苐九部分 基金的投资相关信息。

8、针对“第十部分 基金的业绩”部分更新了第十部分 基金的业绩相关信息。

9、针对“二十一部分 对基金份额持有人的服务”部分更新了第二十一部分对基金份额持有人的服务相关信息。

10、针对“二十二部分 其他应披露事项”部分更新了苐二十二部分 其他应披露事项相关信息。

民生加银基金管理有限公司