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P2P的归宿，进化成P2F？
10:50　来源: 商界在线
作者：佚名
摘要：这是一个快闪的时代，在严肃的金融行业，也不乏速生速死的玩家。 P2P模式作为一种区别于传统借贷的理财模式，在欧美等发达国家已经进入成熟发展期， 2007年进入中国，前边七年只
这是一个快闪的时代，在严肃的金融行业，也不乏速生速死的玩家。
P2P模式作为一种区别于传统借贷的理财模式，在欧美等发达国家已经进入成熟发展期， 2007年进入中国，前边七年只不过是默默无闻的蛰伏，但在2013年却站在互联网金融的风口上一飞冲天，到2014年上半年国内P2P平台已经快速膨胀为1200家。但是，根据第三方机构的统计，截止到2014年7月份拥有1200家平台的 P2P行业用户总数量还不到63万人，这也就意味着每家平台平均仅有几百名用户，泡沫风险可想而知。
潮水退去，就知道谁没有穿裤衩。截止到2014年7月底倒闭的P2P平台约140余家。初期P2P平台倒闭的主要问题是跑路和诈骗，后来逐渐转变成由于资金链断裂造成的提现困难，当然最近跑路的许多直接就是骗子平台。
那么，在中国，P2P到底出了什么问题?
疯狂之后，我们慢慢看清了P2P模式的本质。P2P诞生于极客文化，是一种乌托邦式理念，其理念诞生于西方的文化语境中，与中国的社会现实有较大的差别，如果要在中国发展壮大只有两条路径，即要么中国的社会环境能够发生改变，要么被异化成中国特色。看起来，现在看到的更多是异化。它让民间借贷以网络的面目出现，那么必将呈现出民间借贷的问题，即便是舶来的洋名字也掩盖不了高利贷、跑路的常态。现在企业此起彼伏的跳水声也不为怪事了。
我们来观察P2P在中国，发生了哪些异化：
1、把做P2P平台视为低门槛，大量非专业人士来经营带来了极大的经营风险。
很多人认为P2P经营门槛低，投资公司、科技公司、甚至是完全没有接触过金融，缺乏风险控制的人都想来分一杯羹，导致目前P2P平台的从业人员专业水平严重匮乏，经营风险陡增。举个例子，网贷平台&非诚勿贷&在2013年6月出现逾期提现的问题，合计被套金额达到750多万。平台的财务、客服等工作全部是由负责人蔡富业的亲戚负责。由于缺乏专业知识与管理经验，&非诚勿贷&的账目非常混乱，甚至没有电脑记账记录。在偶然的运营危机中部分投资人抽离资金，平台资金链就戛然断裂。其实，放眼望去，众多的P2P平台都没有开始实现盈利，只有极少数平台能够收支平衡。许多P2P的参与者蜂涌而至，却忘记了经营本身的艰难。P2P平台主要是通过向借款人收取手续费来盈利，但现在却出现恶性竞争，一些平台为了吸引客户，主动降低手续费，这样下去就是比谁更烂。
2、P2P的监管不明，导致成了&冒险家&的乐园，各类骗子纷至沓来。
当前，我国成立P2P行业门槛也很低，就可能被不法分子利用来骗取投资者资金。不法分子通常开办P2P网站后，通过伪造信息骗取投资者的信任和资金后携款而逃。许多投资者被高额利率吸引，被骗金额庞大，被骗资金很难追回造成自身巨大损失。
我发现，通常利用P2P网站进行恶意诈骗有以下几种模式：
一种是自融自用。P2P平台负责人伪造投资项目，将投资资金挪为己用。很多&自融自用&的骗子平台成立的目的就是为自己的母公司或负责人筹集资金，一旦母公司或负责人不能及时归还本息，就会造成资金链断裂，平台就要面临倒闭或负责人跑路的危险。部分平台负责人甚至直接将资金全部划归到个人账户，通过非法途径将资金洗白后携款而逃。
另一种是形成资金池。P2P平台在没有借贷项目时，先向投资者筹集资金，让投资款项流入平台账户，然后再匹配项目，这就形成了资金池。一些平台无法吸引到足够的借款人，在监管不严的情况下就虚构借款信息，将投资者的资金挪作它用。
再一种就是使用传销手段。这类P2P平台普遍会通过高收益率的投资项目吸引投资者，再利用后来投资者的资金去偿还之前投资者的本息，造成平台高收益的假象。投资者在高收益的假象下逐渐放松警惕，投入更多资金，平台负责人再抽资走人，使得投资者血本无归。这类平台会保持投资者的提现金额小于充值金额，当提现一直大于充值金额，平台就会用&秒标&等方式吸收资金填补旧债。
3、P2P风险控制问题，现行模式还是缺少更多有效手段。
我们来审视现在的大多数P2P平台的风险控制手段，大多难以让人信服。要么是自创了错漏百出的信贷产品体系，落地运行之后就问题不断；要么依靠不确定的第三方承担风险控制成本，其中介入的担保机构及风控成本的叠加，P2P平台不是把中介减少，反而增加了更多参与方，导致交易成本更高、操作风险加大。
P2P集聚的高成本资金又如何能够找到足够多的安全边际内的信贷产品去消化?从各种制度设计上，P2P机构都没有表现出互联网应该有的优势。当下的互联网P2P金融更多只是吸收资金和发放贷款的工具，本质还是资金来源营销手段层面的创新，风险控制没有实质性的创新。
P2P疯狂之后的归宿
P2P接下来会怎么发展，我们可以做几个基本的判断：
一是现阶段来看P2P给传统金融带来的冲击力十分有限，更难以像P2P疯狂时许多人豪言的那样，要颠覆传统金融。传统金融机构的垄断性地位，我感觉仍然在短时间内难以撼动。P2P平台，无论是吸收资金，优选客户，还是资金汇划、内部管理、风险控制手段，均未能找到与传统金融机构战斗的先进武器。直面现实，当下中国P2P金融有多大体量?投资人大约不到100万、借款人大约不到15万人、贷款余额600亿，这是一个什么概念?这大概就是一个银行中心支行的规模。P2P表现出来的，还只是传统金融市场的补充，或者叫传统金融机构技术及经营手段的一个创新工具。
二是如果P2P沦为一个高息揽存的工具，肯定必死。P2P平台应付出更多的努力，从市场创新、技术创新、产品创新入手，找到自己真正的核心竞争力。P2P的魅力在于创新，怎么创新，就是找传统金融机构不愿意做、不屑于做，或者不会做的事。
三是等待大清洗。清洗首先就是来自于经济，今年实体经济的低迷，金融行业的不良率将会上升， P2P们就会陷入代偿导致的流动性危机中，平台停滞或倒闭数将迅速上升。即使不是骗子，而是真正做好的P2P平台，也会由于缺少高回报低风险的信贷项目，发标数将进一步下降，贷款余额难以上升，大部分平台会进入中长期资本消耗期，陷入持久战。再一个是来自监管，P2P暴露的这么多问题，必然带来监管加强，而许多企业会直接经不起监管而倒下。
四是P2P平台如果希望活下去，一定不可以有直接担保与间接担保的行为。作为一个轻资产的互联网公司，不应该也无能力承担任何信贷风险，P2P最终只能做成技术型、智力型、资源整合能力和风险辨识能力强的平台服务商，才有机会分金融市场的一杯羹。简单的对接平台无价值，纯粹的担保手段更不可行，P2P只有努力将投资人、借款人、交易环节做得越来越透明，把产品及风险控制手段设计的更先进，才能获得更多的人信任，实现自我价值。
五是未来P2P平台的发展，安全性最为重要。央行发布的《中国人民银行年报2013》指出了目前互联网金融的三大风险：一是机构的法律定位不明确，业务边界模糊；二是客户资金第三方存管制度缺失，资金存管存在安全隐患；三是风险控制不健全，可能引发经营风险。金融的本质是信用，互联网金融作为金融的创新产品，也是以信用为核心，但在我国目前网络征信体系的发展远远落后于互联网金融的发展。信用体系的缺失会成为互联网金融发展的硬伤，也会是互联网金融风险事件的推手。未来的P2P平台，谁能在风险控制上破冰，就会找到希望。中国的金融市场如汪洋大海，局部突破就肯定能够找到自己的生存空间。
安全作为突破口，P2F能否破冰前行?
P2P会从烈火烹油，到杯盘狼藉，然后慢慢退场?
我的观点则是进化求生。
我个人注意到另一种模式，即P2F(peer to financial institution)，这或是P2P的进化方向。由P2P到P2F，或许是虚焰烈火之后的修正。因为，这个P是依然存在的，大量个人理财需求如洪水般寻找出口，而另一端的P则换成了F，带来的是疯狂之后的理性，风险降至了最低，而收益虽然不疯狂，但相对均衡。安全性将是P2F模式的突破口。
P2F模式的商业模式基本是这样：通过搭建一个互联网的信息平台，然后发布具有银行等金融机构背书及信用支持的金融资产信息，为众多互联网投资者提供高信用、低风险、高收益、低门槛的理财新途径，以满足社会微财富对理财安全性、收益稳定性、流动性及交易性的需求。
中国的故事就是，一个好的模式概念，大家会蜂涌而上，结果&一百个人眼中有一百个哈姆雷特&，关于P2F的定义就会各不相同。人人都认为自己做的是P2F。但去伪存真，我认为判定真正的P2F的关键在于，是否抓住了安全性，安全性是P2F的生存之本，这也是用户马斯诺需求的第一层级。那么一个真正的P2F模式，它应该具备哪些要素?
第一，P2F必须具有高信用与低风险，这个游戏才能玩下去。P2F模式用于提供质押融资的资产，需要具备两个特征：一个是刚性兑付，二个是具有高度信用，在这点上银行的票据资产可能是一个突破口。银行具有大量的承兑汇票，而这些票据本身周期长、稳定性高，虽然银行本身也有推出以票据为主要基础资产的理财产品，但由于票据存量大、流通率低，银行间市场只能消化其中很小的一部分。票据流通的投资价值，一直没有得到很好的释放，而P2F有望将票据流通与投资者理财相结合，成为互联网金融的一项创新。前期P2F平台上的主打产品，就应该是银行票据资产，票据由银行代查代验，且票据由银行托管、托收，就很好地依托了银行专业的风控体系。事实上是银行来为资产的风险进行把控，这样才是真正具有银行等金融机构进行的信用背书。银行承兑汇票到期后由银行无条件承诺兑付，这就具有了低风险，在相当长的时期内，在中国不用考虑银行破产这个问题。
第二，P2F必然是一个独立的单纯的信息发布平台，不能有资金池。投资人的资产并不托管在P2F平台，而是通过平台与银行签订的托管协议保管在银行，银行负责验证资产的真实性、存储与管理；投资人的资金由具备资质的独立的第三方支付平台进行托管，平台不碰资金，严格遵守监管的十大政策要求。
第三，P2F应实现利率市场化。P2F平台的利率是参考&上海银行间同业拆借利率&，保证收益稳定。上海银行间同业拆放利率，以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。银行传统的保本保息的理财产品，年利率普遍在4%~5%之间，而P2P平台提供的产品平均年利率在15%左右，而疯狂的平台甚至将年利率推高到25%以上。大量投资人血的教训可以表明，P2P平台的年利率越高，离跑路的日子也越近。过去，是疯狂地心跳，还是保守地睡着，就是在P2P网贷和传统理财中间做出二选一。而P2F诞生之后，则为投资人提供了一种疯狂和保守之间的中介点选择。P2F投资者年化收益率区间大致为5.5-8%，收益率是传统的理财产品1.5倍左右，而风险远低于所谓的P2P。
随着余额宝等各类&宝宝&热潮褪去，用户对各类理财产品收益逐渐回归理性。同时， P2P平台虽然收益高，但现在渐成高风险的代名词。所以，P2F可以为广大投资人提供了另一个低风险高收益的理财备选方案，恰好成为了这个时间窗口非常好的选择。
第四就是确保高流动性。现阶段P2F的产品主要还在于票据资产，而票据资产周期较长，P2F平台就需要打造二级交易市场，保证用户随时可进行债权转让、灵活变现。
终上四点，P2F模式的特性应该是具有高信用、低风险、稳定收益、高流动性。放眼现在做P2F的企业，还良莠不齐，有的具备了金融机构背书，但不具备高流动性；有的具备高流动性，但风险控制并不专业；有的风险控制比较好的，但是否存在资金池的问题又要打问号。甚至许多具有国有背景或银行背景的机构，也不一定就具有相匹配的信用背书，只有银行等金融机构真正参与风险控制其中才能算真正的信用背书。
当然，也有的企业在这方面做得比较好，我观察到的重庆的融星行，就是这样一家比较审慎又比较清晰的P2F企业，基本做到了高信用、低风险、稳定收益、高流动性四点合一，融星行最基本的银票通产品已经做到了由银行来进行风险把控。当然，一切都还需要长期观察，我也会继续深度关注这个企业。
P2F模式与银行合纵连横，探索互联网票据理财
我认为，P2F模式生存的第一要义是安全性，然后是产品创新，特别是在互联网票据理财。在传统的票据业务中，商业银行运用储户存款资金为企业提供票据贴现融资，担当着信用中介的角色。而互联网票据理财平台的出现，使得企业票据融资和个人投资能够直接实现资金对接，从而形成了票据领域的金融脱媒，这里就充分代表了互联网金融的实质性创新了。
我们再来观察P2F模式各方关联者参与得到的价值：
对于金融机构来说，第一可以分流中小企业到银行贴现的压力，第二尝试触网做防御性探索，第三就是用这个通道解决一些实际问题，比如理财的最低限额问题。所以，未来考验一个P2F平台运营的好坏，关键还在于平台如何打动金融机构确保持续优质的产品供应，这对资源的整合能力要求会比较高。
对于融资的企业来说，当前许多企业所持有的小面额票据存在&贴现难、贴现贵&的问题，难以通过正常的银行贴现途径获取融资，而P2F平台则为其提供了一个新的、可行的融资渠道。
对于投资者进入门槛低、投资回报高，P2F平台上的理财产品甚至可以是1元起售，相比一般银行理财产品5万元的最低门槛，能接纳更多的&散户&投资者，而票据类理财产品的收益率一般也要高于货币类理财产品，从而增强了其吸引力。原来高高在上的票据理财飞入了寻常人家。
由此可见，P2F创造的价值显现无遗。这是对商业银行传统的票据业务和理财业务起到&拾遗补缺&的作用，即把部分难以通过商业银行正常贴现融取资金的票据做成理财产品，卖给部分可能达不到购买商业银行常规理财产品门槛的投资者。
希望P2F模式，能够真正成为理性的回归，成为一个能够良性循环的互联网金融创新，同时也催生出更多的优质的P2F平台。当然，也希望P2F的从业人员们，能充分汲取P2P失败的教训，既尊重互联网的规律，更要尊重金融的规律。金融产品的多样性、互联网的变化性会是有专业、有良知的企业的真正风口。
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理财涨姿势：7-9%保本固定收益怎么破?
高收益怎么破，其实还是有很简单的办法。7-9%的固定收益很容易实现，比如说买个信托啥的，一般信托的收益率在8-10%左右，而且一般有比较好的抵押物。但信托一般是大型企业融资，如果真的出现了兑付危机，折腾这抵押物也相对费时费力。关键是，信托产品的购买起点一般是100万。普通老百姓比较缺乏这么多限制资金。
屌丝怎么破?起点100，低风险，7-9%收益的固定收益产品。去哪儿找?
对小白理财用户来说，他们开始接触的理财是从余额宝、银行理财开始的。一般来说4-5%的收益还是靠谱的。但是超过6%，没有哪一个理财产品会承诺保本了。包括土豪们最喜欢的信托，刚性兑付也没了。包括银行理财产品，刚发通知了，不能承诺保本了，但我们知道，银行不会做不保本的事儿。
那是不是说7-9%的收益就一定不好实现呢?错!这个区间的选择还是很多的。
第一，固定收益类信托。
固定期限1-3年，收益区间8-10%，风险水平中低，最最重要的是100万起!屌丝用户一般难达到这个水平。
信托，其实就是项目融资。信托公司替普通用户拿去找项目放贷，收款，给用户更高的收益。信托最大的缺点是，门槛高。另外，就是到期才能退出，流动性比较差!
第二，债券基金。
不保本，收益是浮动的。年景好的时候，半年能赚5%;年景不好的时候，半年也能亏5%。
债券基金需要长期持有，才会有较大的胜算长期盈利，一般年化收益率5-6%比较合理。但是，短期内是亏欠的可能性比较大。所以，债券基金不适合不能承受短期亏损的小白用户。
买债券基金，需要专业知识，不懂不要买，要不然亏了就说债券基金风险高。那就不好了...人家风险的确不高，至少不会跑路吧...
第三，票据理财。
相对来说，票据理财关注度也比较高。不过什么是票据理财呢?我们来举个栗子吧。假设A公司欠B公司钱，但是不想现在给钱。于是A给B开了一张承兑汇票，银行承诺到期把钱给B。假如3个月到期，B就可以凭这个票去银行拿钱了。但是，如果B急需用钱，怎么破?于是B想了一个办法，抵押这个票据，通过互联网融资吧。所以，这就是票据理财的大意。
票据理财一般的收益率在6-7%左右，安全性还是比较高的。其实，票据理财本质上还是P2B(个人对企业融资)的一种模式，只不过抵押物换成了银行承兑汇票了。
第四，P2F理财。
P2F是神马?P2F，就是person-to-financialinstitution，个人对金融机构的一种融资模式。
比较而言，P2P是个人对个人的融资模式，P2B是个人企业的融资模式，P2F是个人对金融机构的融资。很显然，P2F的融资模式风险最低。
近期，87汇财推出了一个P2F模式的理财产品——“双融宝”，号称最安全的互联网理财产品。靠谱吗?根据介绍，“双融宝”产品对接的是券商融资融券业务。平台只负责资金对接，将资金运用和风险控制完全交给券商。
简单而言，就是客户找证券公司借钱买股票。小白这里又会有疑问了，炒股风险很大啊。这个双融宝不是去炒股，而是投资证券公司的集合理财，资金由证券公司再借给其客户。运作和风险控制方是证券公司。
证券公司是最会控制风险的金融机构了，银行不都还有坏账率么?
融资融券业务基本上不会亏钱。为什么?客户找证券公司借钱，必须抵押现金或股票才行;最狠的是一旦客户保证金比例低于130%，证券公司“咔”把客户的股票卖光，把本金和利息收回来。so，融资融券几乎是一个稳赚不赔的业务。
总结而言，双融宝这个产品，算是互联网的又一诚意之作。
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　　近期，互联网金融行业的一种理财新模式备受关注。互联网金融超市87金融汇在旗下平台87汇财推出互联网理财产品“双融宝”，首创P2F互联网金融新模式，在产品面世短短一周内，引来无数投资者的关注，同时也有许多不了解的投资者有疑惑，产品究竟好不好？
　　对于投资者而言，理财产品的好坏关键在于是否适合自己的投资需求。任何一款理财产品都不能满足所有人的胃口。“双融宝”的起始金额为100元，所以很适合资金不多，但是又渴望投资收益的人。市面上已经有许多这种低门槛的理财产品，如互联网货币基金和P2P网贷。如果你已经投了这些产品并且觉得它们很适合自己，那恭喜你现在又多了一个选择——“双融宝”。
　　最低投资门槛只是投资者适当性的一方面，更重要的是预期收益和投资风险。我们可以将“双融宝”与余额宝等货币基金及P2P网贷产品做一个比较。
　　收益方面，互联网货币基金目前普遍收益率在4%左右，其历史最高记录也仅仅是在个别时点接近或达到了7%。“双融宝”的预期年化收益率则比货币基金高出不少，根据投资期限不同分为三档，3月期7%，6月期7.7%，1年期8.7%。
　　而P2P网贷的利率由于借款人类型和资信背景千差万别，所以分布范围很广。行业统计数据显示目前P2P网贷行业的平均借贷利率为18%，而且有持续下滑的趋势。然而，这个数据很有水分：虽然现在P2P网贷行业有上千家平台，但是绝大部分都将被淘汰，一如当年的团购。
　　现在P2P网贷市场已经呈现出寡头竞争的趋势，几家大的P2P网贷平台，如陆金所，宜人贷，人人贷，拍拍贷等，市场占有率加起来非常高。这些大平台的借贷利率几乎都处于8.5%至15%区间，平均下来12%左右。
　　收益背后则是投资人要承担的风险。参与互联网金融的投资者主要面临信用风险和流动性风险。信用风险指融资方违约的可能性，流动性风险指金融资产的变现能力。
　　互联网货币基金无论是信用风险还是流动性风险都是很低的。互联网货币基金主要是投资于商业银行协议存款，故信用风险很低。互联网货币基金通常随时都可转入转出(可赎回)，到账时间快，所以流动性风险很低。
　　“双融宝”流动性稍微差一些，但是胜收益相对高，并且信用风险比较低。“双融宝”对接的是正规的证券公司融资融券业务，故信用风险很低。证券公司有非常严格的风控系统，融资利率和融券费率都是按日计提并算入负债，而且证券投资者的担保比例(资产负债比)低于130%时会被强制平仓。
　　综上所述，理论上证券公司的融资融券业务几乎稳赚不赔，风险极其低。这也决定了“双融宝”产品的安全性非常高。
　　P2P网贷的信用风险明显高于前两者，流动性风险介于前两者之间。互联网货币基金和“双融宝”P2F的融资方无论商业银行还是证券公司都是正规金融机构，受到监管层的严厉监管。而P2P网贷的融资方是资信背景多样的个人，如学生，公务员，企业主，网店店主等等，投资者面临的信用风险有本质区别。
　　P2F模式的“双融宝”，它的收益不如动辄20%的民间借贷那么“诱人”，但是也远高于余额宝；明白人都知道，它的安全性远高于普通的P2P。
　　每个人总在不断的寻找最高收益率和最低风险性的产品，为什么这两者就不能找到一个交集呢？或许，双融宝就是一款在“安全里面收益最高的，收益高里面最安全的”互联网理财产品了。
　　总体来说，这是一款性价比很高，诚意十足的互联网理财产品。
营养滋补又健康的美味
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炎热夏季里的清凉味道
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当互联网金融行业如火如荼发展的时候，行业也出现了很多浑水摸鱼者。投资跑路，兑付困难等事件不断涌现，P2P网贷行业高风险的特征也渐渐显现出来。在这样的背景下，寻求更安全的投资标的成为理财最重要的事。近期，87金融汇旗下87汇财平台推出互联网理财产品“双融宝”，号称首创P2F（）互联网金融新模式，并且宣称“最安全的理财产品”。那么，这款理财产品到底好不好？风险几何？什么是P2F？投资者一定会有此类疑问，今天，我们就来剖析一下。想象以下三种场景：第一种，把钱借给不认识的人，且对方不提供抵押。这种模式风险性肯定较高，目前一般的P2P（个人对个人）平台就是这种模式。第二种，将钱借给小微企业，企业的违约成本远高于个人，同时一般要求企业提供抵押物和引进担保，所以风险低于前一种，这就是P2B模式（个人对非金融企业）。第三种，将钱借给正规金融机构，由金融机构运用产生收益，同时投资者获得报酬，这就是P2F模式（个人对金融机构）。总结一下，以上三种模式中，风险从高到低的排序为：P2P&P2B&P2F，最安全的是P2F模式。据87汇财的介绍，双融宝是中国第一个P2F产品，资金只对接最安全的券商双融（融资融券）业务，为投资者提供最安全的互联网理财产品。业内人士表示，券商风控措施非常完整，该业务几乎稳赚不赔，风险极低。因此，有人戏称，双融宝是一种“安全里面收益最高的，收益高里面最安全的”产品。那么，融资融券业务是什么意思呢？融资融券又称保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的券商提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。券商风控措施很严格，业务风险很低。业内分析师表示，证券公司有非常严格的风控系统，融资利率和融券费率都是按日计提并算入负债，而且证券投资者的担保比例（资产负债比）低于130%时会被强制平仓。所以，“双融宝”产品信用风险很低。具体的购买流程也很简单，注册87汇财，账户充值，购买产品，到期还本付息。根据87汇财的介绍，双融宝还具有以下特点：一是起点低。100元即可参与。二是风险低。双融宝只对接券商双融业务，券商以完整的风控措施，保障资金安全和收益目标！券商融资融券业务几乎稳赚不赔，风险极低。87汇财平台只负责完成资金对接过程。三是收益合理。目前，一般P2P平台的年化收益率区间为10-15%，资金一般用于个人、中小企业融资。双融宝年化收益率8.7%，低于一般的P2P平台。四是创新。传统P2P模式是个人对个人融资，P2B是个人对一般企业融资。相比而言，P2F是个人对金融机构融资，由于金融机构经营稳健，风控措施完整，能够更好的保证本金安全和收益实现。理论上证券公司的融资融券业务几乎稳赚不赔，风险极其低。这也决定了“双融宝”产品的安全性非常高。如此看来，双融宝号称的“最安全的互联网理财产品”的确名不虚传。每个人总在不断的寻找最高收益率和最低风险性的产品，为什么这两者就不能找到一个交集呢？或许，双融宝就是一款在“安全里面收益最高的，收益高里面最安全的”互联网理财产品了。
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