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平安个险投连帐户——投资月报 2009年10月
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平安个险投连帐户——投资月报 2009年10月
官方公共微信&&２０１１年１２月３１日
附注四平安发展保证收益平安基金平安价值增长平安精选权益平安货币
投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户
资产&&&&&&&
货币资金１４９，０７５，０９７２０，５０６，０４４１１５，００６，９１９４９，５７６，９９７７０，９８３，１４８１，９３３，１７３
交易性金融资产２１４，０６０，２２８，１１０－８，３１５，６３２，０９６２，０１５，２９７，５６０２，２７２，７３４，１８１１４０，２０３，０４２
应收利息３４５１，０６１，２５１２９，６５３，７４８１０６，１６７，９４５８２，９３７，７００８，３３２，９９５３，７９４，８８４
定期存款４３，６００，０００，０００２６０，０００，０００７９０，０００，０００４７０，０００，０００３０，０００，０００－
应收款项类投资５－－－５０，０００，０００－－
买入返售金融资产６３００，０００，０００５０，０００，６２５－５０，０００，０００－－
其他资产７２２，２９４，７２０－８２，１５０，２１２１，２２２，９８４８，７５４，９９４８６，８９０
资产合计&１８，４８２，６５９，１７８３６０，１６０，４１７９，４０８，９５７，１７２２，７１９，０３５，２４１２，３９０，８０５，３１８１４６，０１７，９８９
负债与投保人权益&&&&&&&
负债&&&&&&&
卖出回购金融资产款８１，２００，０００，０００－４００，０００，０００４４０，０００，０００－５，０００，０００
其他应付款９７，４２３，９９０１７７，８５０１，６９４，１５８６，９９３，６４２４５，６５３，６８５５９，９５９
负债合计&１，２０７，４２３，９９０１７７，８５０４０１，６９４，１５８４４６，９９３，６４２４５，６５３，６８５５，０５９，９５９
投保人权益&&&&&&&
累计净资产１０１７，２７５，２３５，１８８３５９，９８２，５６７９，００７，２６３，０１４２，２７２，０４１，５９９２，３４５，１５１，６３３１４０，９５８，０３０
负债与投保人权益合计&１８，４８２，６５９，１７８３６０，１６０，４１７９，４０８，９５７，１７２２，７１９，０３５，２４１２，３９０，８０５，３１８１４６，０１７，９８９
注１：以上收益率根据每日公布的单位净值卖出价计算。注２：平安发展投资账户于２０００年１０月３１日设立，平安基金投资账户和平安保证收益投资账户于２００１年４月３０日设立，平安价值增长投资账户于２００３年８月２８日设立，平安精选权益投资账户于２００７年９月１３日设立，平安货币投资账户于２００７年１１月２２日设立。注３：投资连结保险账户投资回报率的计算公式为：（Ｐ１／Ｐ２－１）＊１００％；其中：Ｐ１为投连账户期末估值日单位净值卖出价；Ｐ２为投连账户期初日的上一估值日单位净值卖出价。（二）２０１２年上半年市场回顾上半年国民经济运行总体平稳、稳中有进。国内生产总值上半年同比增长７．８％，其中一季度增长８．１％、二季度增长７．６％；上半年全国规模以上工业增加值同比增长１０．５％，增速比一季度回落１．１个百分点，比上年同期回落３．８个百分点，但仍在适度增长区间内；固定资产投资稳定增长，上半年同比增幅２０．４％，增速比一季度回落０．５个百分点，比去年同期回落５．２个百分点；房地产开发投资增速继续回落，上半年全国房地产开发投资同比增长１６．６％，增速比一季度回落６．９个百分点，比去年同期回落１６．３个百分点；市场销售平稳增长，上半年社会消费品零售总额同比增长１４．４％，增速比一季度回落０．４个百分点，比去年同期回落２．４个百分点；进出口小幅增长，上半年进出口总额同比增长８．０％，增速比一季度加快０．８个百分点，比去年同期回落１７．８个百分点；货币供应量同比增速平稳，新增贷款同比增加，６月末Ｍ２余额同比增长１３．６％，比５月末高０．４个百分点，与去年末持平，６月新增人民币贷款４．８６万亿元，同比多增６８３３亿元；居民消费价格涨幅继续回落，工业生产者价格同比下降，上半年ＣＰＩ同比上涨３．３％，涨幅比一季度回落０．５个百分点，ＰＰＩ同比下降０．６％。上半年Ａ股市场呈现出一波小牛市，上证综指上涨１．１８％、深圳成指大幅上扬６．５２％、沪深３００指数上涨４．９４％；市场风格方面，申万大盘指数上涨５．５７％、申万中盘指数上涨４．２７％、申万小盘指数上涨６．０５％；行业方面，市场各板块总体表现较好，房地产板块涨幅超过２０％、有色金属行业上涨１８％，但信息服务业则下跌超过７％。上半年债券市场稳步上扬，中债全债指数上涨２．３５％、中债国债指数上涨２．６％、中债金融债指数上涨１．９９％、中债企业债指数上涨５．９３％。在股市、债市双双上行的背景下，各类型基金上半年均呈现上涨态势。天相开放式基金指数上涨４．５９％，其中股票开放型基金上涨４．６９％，指数开放型基金上涨５．３８％，混合型基金上涨４．５３％，封闭式基金上涨７．０３％，债券型基金上涨５．８９％。（三）账户投资回顾１、发展账户２０１２年上半年，发展账户净值上涨２．６９％。整体而言，投资收益主要来自于对市场结构性机会的把握和优势资产的集中配置。虽然通胀逐步回落，政策逐步放松，但受制国内经济中长期问题和经济结构瓶颈，上半年政策力度仍然低于市场预期，流动性改善也没有迅速进入到实体经济中，实体经济层面仍然呈现出滑落态势，企业盈利预期被不断下调，股票市场也呈现出震荡格局。此外，市场表现出明显分化态势，以地产、白酒、医药、装饰等为代表的强势板块涨幅较大，而周期股则全面回落。发展账户年初积极加仓指数型基金，并在一季度末开始布局优质的主动管理型基金，将组合资产集中在以食品、医药板块为代表的成长股领域，获取了一定超额收益。固定收益投资方面，账户在年初积极增加长期协议存款比例，并阶段性把握信用债、城投债的投资机会，保持了稳中求进的策略。２、基金账户２０１２年上半年，在政策预期与经济下行的博弈中，股市宽幅震荡。同时市场还明显呈现出结构性特征，各行业间表现差异较大。债券市场方面，上半年表现较好，尤其在二季度走出一波牛市行情。上半年，基金账户收益率１．６４％，超过同期上证综指１．１８％的涨幅。权益投资方面，一季度市场走出上涨行情，账户较频繁调整持仓、低配指数基金一定程度影响了业绩表现；二季度，投资经理判断经济可能超预期下滑和政策效果可能不达预期，同时欧债危机也可能较长期影响市场，果断采取谨慎策略，有效降低市场快速下跌对净值的影响，业绩表现取得明显改善。此外，投资经理从宏观和行业出发，及时调整了持仓结构，大幅减少指数基金，增配消费、医药等板块占比较大的基金，获得了明显超额收益。固定收益投资方面，一季度账户基本与市场保持同步；二季度，投资经理意识到债券在经济下滑超预期环境下的投资机会，加大了债券基金的配置比例，取得较好收益。３、保证收益账户２０１２年上半年，保证收益账户净值继续稳步增长，取得了１．９８％的收益率。账户整体保持较高的存款比例，存款收益率整体也维持高位，在兼顾流动性的前提下账户业绩表现位居市场同类产品前列。４、价值增长账户２０１２年上半年，价值增长账户净值增长１．８７％。本账户是一个满期保本账户，因此账户总体要求是实现资产负债管理目标。在投资策略上，投资经理基于对通胀走低、经济回落的判断，整体维持了较高债券比例及较高久期。权益投资方面，投资经理保持中性策略，通过波段操作和精选品种创造超额收益。５、精选权益账户２０１２年上半年，精选权益账户净值增长７．３６％。在政策预期与经济下行的博弈中，股市宽幅震荡，同时呈现出复杂的结构性行情。投资经理整体维持较高仓位，主用通过优化行业配置及自下而上的精选个股来获取超额收益，账户上半年业绩表现大幅领先市场。６、货币账户２０１２年上半年，货币账户净值增长２．２７％。投资经理通过增加收益率较高的货币基金，创造了显著的超额收益。（四）２０１２年下半年市场展望下阶段权益市场可能因季末资金紧张状况缓解而出现超跌反弹，但中期看整体或仍将呈弱势震荡格局。主要影响市场的因素包括：一是企业业绩依旧不乐观，盈利预增企业所占比重大幅回落，尤其是周期性行业业绩可能较差，未来投资者可能进一步下调全年企业盈利；二是各方面的不确定性，包括未来经济增速可能低于预期、房地产调控继续从严执行、资金利率再次缓慢上升、大型ＩＰＯ项目等；第三，从政策面看，虽然货币政策整体维持宽松基调， 但政策放松节奏较慢，政策效果也有待观察。债券市场短期风险不大，主要受益于经济增长下行、通胀持续回落、货币政策逐渐放松等。债市目前已经较充分反应了投资者对基本面、政策面的预期，债券估值水平处于相对较低水平，因此除非经济进一步恶化，否则债券收益率继续走低的空间较为有限。中期来看，因政策效果有待观察，经济寻底过程或将较为缓慢，债市也很可能会随着经济数据变化而进入震荡阶段。（五）投资管理人简介平安资产管理有限责任公司，管理资产总规模达８０９７．９７亿元人民币（截至２０１１年１２月末），是国内资本市场最具规模及影响力的机构投资者之一。投资领域涉及股票、债券、基金、货币市场、外汇市场以及基础建设投资、股权投资等各个领域，各项投资资格完备，均系首批获得。母公司——中国平安保险（集团）股份有限公司，是中国三大综合金融服务集团之一。平安资产管理公司拥有长期成功的大额资产管理经验，在债券、货币市场投资领域，平安资产连续十余年业绩持续保持同业领先；在股票与基金投资领域，依托强大的研究能力与风险控制体系，平安资产管理公司也取得了持续优异的投资回报。长期以来，平安资产管理公司依靠卓越的整体投资业绩、出色的风险管理能力获得了诸多荣誉：２０１０年以来，平安资产助力中国平安在“Ｔｈｅ Ａｓｓｅｔ Ｍａｇａｚｉｎｅ”举办的“３Ａ投资大奖”评选中连续摘得“最佳投资管理大奖”；２００９年以来，平安资产连续数年入选国际著名金融杂志《机构投资者》评选的“亚洲百强资产管理机构”，蝉联内地非国有企业第一名；２０１１年，国内知名财经媒体《理财周刊》授予平安资产“年度保险资产管理机构大奖”。平安资产的目标是向最广泛的客户提供最全面的资产管理服务，成为中国资本市场上最受尊敬与信赖的大型资产管理公司。三、平安投资连结保险投资账户相关费用收取平安投资连结保险投资账户相关费用收取可于下述财务报告的“投资账户资产管理费”中进行查询。四、平安投资连结保险投资账户２０１２年年中财务报告（二零一二年六月三十日）中国平安人寿保险股份有限公司投资连结保险个险投资账户资产负债表日人民币元
&&２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间
附注四平安发展保证收益平安基金平安价值增长平安精选权益平安货币
投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户
投资业务收入&&&&&&&
利息收入１１１０９，８１８，７８５８，０３１，０３７２１，０６９，１６１１１，６６６，５５８１，８４４，６６９４７，９３８
投资收益／（亏损）１２（８２，８４７，４５９）－（４８６，６３１，７９８）１０３，３３９，５３９（１６６，９４２，１８１）３，７０１，０７９
公允价值变动损益１３５６９，９７８，８２３－６７４，３８１，６８１（５５，０６２，５９４）３６７，３９３，１４１（２５５，０４１）
小计&５９６，９５０，１４９８，０３１，０３７２０８，８１９，０４４５９，９４３，５０３２０２，２９５，６２９３，４９３，９７６
投资业务支出&&&&&&&
卖出回购证券支出&１６，５７２，８０３－４，３６２，１４１６，３１０，５７３７２，８７７９９，２２７
投资账户资产管理费１４１０５，１９０，２５５１，０６１，４５８５４，６１２，７０８１２，８１６，３４３１４，８６４，３２５２４０，６２７
业务及管理费１５（２１，５２８）－（６８５，１３６）（３，３１３，６２０）８，０７２，８８１（１３，８３１）
营业税金及附加&９０９，８５３－５２７，３５４３，９６９，９３８１６１，５５７２６，５４４
小计&１２２，６５１，３８３１，０６１，４５８５８，８１７，０６７１９，７８３，２３４２３，１７１，６４０３５２，５６７
投资利润／（亏损）&４７４，２９８，７６６６，９６９，５７９１５０，００１，９７７４０，１６０，２６９１７９，１２３，９８９３，１４１，４０９
中国平安人寿保险股份有限公司投资连结保险个险投资账户资产负债表（续） 日人民币元
&&２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日止期间
附注四平安发展保证收益平安基金平安价值增长平安精选权益平安货币
投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户
投资业务收入&&&&&&&
利息收入１１１４５，０７１，２４６８，６７９，９７０３１，９０７，６９８２４，２２７，２１６４，８５９，０８７１４１，０６４
投资收益／（亏损）１２３８１，８６４，２６３－（９，７６９，７５０）５５，２０４，０２４（２５３，６４３，１１８）３，３７６，２６４
公允价值变动损失１３（１，３３６，５４４，２８３）－（９０６，５７９，７４４）（４０，３０８，０１８）（１４８，９６９，６１７）４６９，１００
小计&（８０９，６０８，７７４）８，６７９，９７０（８８４，４４１，７９６）３９，１２３，２２２（３９７，７５３，６４８）３，９８６，４２８
投资业务支出&&&&&&&
卖出回购证券支出&１，８８６，０１４－－７，７７５，５９９－１８１，４５８
投资账户资产管理费１４１１８，５１０，４４８１，１８８，５５２６７，３９９，０７７１９，３５９，３８５１６，９５９，４０２３１８，２２４
业务及管理费１５（６２，７６３，４４１）－（３３，１８１，１５７）（１，７５２，９３４）（５，５２６，０５２）１，１７１
营业税金及附加&７，１２０，４７９－－８０６，８２５１，７２５，５０４－
小计&６４，７５３，５００１，１８８，５５２３４，２１７，９２０２６，１８８，８７５１３，１５８，８５４５００，８５３
投资利润／（亏损）&（８７４，３６２，２７４）７，４９１，４１８（９１８，６５９，７１６）１２，９３４，３４７（４１０，９１２，５０２）３，４８５，５７５
中国平安人寿保险股份有限公司投资连结保险个险投资账户 投资收益表 日至日止期间人民币元
&２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间
附注四平安发展保证收益平安基金平安价值增长平安精选权益平安货币
投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户
累计净资产１０&&&&&&
年初余额&１７，２７５，２３５，１８８３５９，９８２，５６７９，００７，２６３，０１４２，２７２，０４１，５９９２，３４５，１５１，６３３１４０，９５８，０３０
本年净转入／（转出）资金&（２７，２０４，３９７）（１４，３９８，１０３）（２３，１２５，４７２）（２４５，３８４，０５１）１２１，０７１，７７９（７，８９２，４４０）
本年投资利润／（亏损）&４７４，２９８，７６６６，９６９，５７９１５０，００１，９７７４０，１６０，２６９１７９，１２３，９８９３，１４１，４０９
年末余额&１７，７２２，３２９，５５７３５２，５５４，０４３９，１３４，１３９，５１９２，０６６，８１７，８１７２，６４５，３４７，４０１１３６，２０６，９９９
&２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日止期间
附注四平安发展保证收益平安基金平安价值增长平安精选权益平安货币
投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户
累计净资产１０&&&&&&
年初余额&２０，７９９，５６０，３５６４０７，０７２，２４９１１，９８７，３６５，８２０３，５９５，２１７，５１１２，８０５，３３０，９１７１８６，６４２，３３２
本年净转入／（转出）资金&（６６５，８９０，９０５）（３０，１２３，３８２）（３２０，０７６，８１４）（８３６，８２６，４３７）４０８，１７１，５７５（１８，２３１，４８８）
本年投资利润／（亏损）&（８７４，３６２，２７４）７，４９１，４１８（９１８，６５９，７１６）１２，９３４，３４７（４１０，９１２，５０２）３，４８５，５７５
年末余额&１９，２５９，３０７，１７７３８４，４４０，２８５１０，７４８，６２９，２９０２，７７１，３２５，４２１２，８０２，５８９，９９０１７１，８９６，４１９
中国平安人寿保险股份有限公司投资连结保险个险投资账户净资产变动表日至日止期间人民币元
业绩周期平安发展投资账户平安基金投资账户平安保证收益投资账户平安价值增长投资账户平安精选权益投资账户平安货币投资账户
２０００／１０／３１－２０００／１２／３１９．７９％&&&&&
２０００／１２／３１－２００１／１２／３１６．６８％&&&&&
２００１／０４／３０－２００１／１２／３１&－１．２６％２．７７％&&&
２００１／１２／３１－２００２／１２／３１３．０９％０．８０％４．４９％&&&
２００２／１２／３１－２００３／１２／２５３．６１％６．３０％３．０１％&&&
２００３／０８／２８－２００３／１２／２５&&&１．０２％&&
２００３／１２／２５－２００４／１２／３１０．４４％－０．８７％２．９１％２．００％&&
２００４／１２／３１－２００５／１２／２９４．６６％３．３１％２．６３％５．４３％&&
２００５／１２／２９－２００６／１２／２８３９．３４％７１．２５％２．７４％１３．９５％&&
２００６／１２／２８－２００７／１２／２７５２．１４％９３．０８％３．５１％２６．９５％&&
２００７／０９／１３－２００７－１２－２７&&&&２．７４％&
２００７／１１／２２－２００７／１２／２７&&&&&０．７１％
２００７／１２／２７－２００８／１２／３１－１６．５４％－３１．５７％４．１４％１．９２％－３７．５８％３．８３％
２００８／１２／３１－２００９／１２／３１２４．１４％４３．５９％３．５５％３．９９％５２．２４％１．３８％
２００９／１２／３１－２０１０／１２／３１－２．５５％－３．２５％３．４７％２．２２％－８．８０％２．０７％
２０１０／１２／３１－２０１１／１２／３１－１１．７５％－２０．１９％３．９４％１．４８％－２８．２９％３．９６％
２０１１／１２／３１－２０１２／６／２９２．６９％１．６４％１．９８％１．８７％７．３６％２．２７％
设立以来累计收益率１５５．１７％１７６．８３％４７．０１％７６．３６％－３１．４５％１５．０３％
&&２０１２年６月３０日
附注四平安发展保证收益平安基金平安价值增长平安精选权益平安货币
投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户投资账户
资产&&&&&&&
货币资金１３０，６２８，８９５３１，７２２，０６５２３，５２３，２１８６９，３１３，２７２５２，３０４，４７１５，５４１，７１９
交易性金融资产２１３，２２２，４１２，７５６－８，２３０，２７１，６９７１，７６３，４６５，６８６２，５６０，０２２，５２１１２９，９５７，１６７
应收利息３４８１，７８０，５８２３０，９９９，８６０１０６，０９９，８４０８３，９０７，１９０７，０７９，６８９６３６，１００
定期存款４４，９３０，０００，０００２９０，０００，０００５９０，０００，０００３５０，０００，０００３０，０００，０００－
应收款项类投资５－－－５０，０００，０００－－
买入返售金融资产６－－－－－－
其他资产７３９，７８９，７５４－１９３，８７９，１９１３，７７４，３５８６，８１４，３３６１１２，２４８
资产合计&１８，７０４，６１１，９８７３５２，７２１，９２５９，１４３，７７３，９４６２，３２０，４６０，５０６２，６５６，２２１，０１７１３６，２４７，２３４
负债与投保人权益&&&&&&&
负债&&&&&&&
卖出回购金融资产款８９６０，０００，０００－－２５０，０００，０００－－
其他应付款９２２，２８２，４３０１６７，８８３９，６３４，４２７３，６４２，６８９１０，８７３，６１７４０，２３５
负债合计&９８２，２８２，４３０１６７，８８３９，６３４，４２７２５３，６４２，６８９１０，８７３，６１７４０，２３５
投保人权益&&&&&&&
累计净资产１０１７，７２２，３２９，５５７３５２，５５４，０４２９，１３４，１３９，５１９２，０６６，８１７，８１７２，６４５，３４７，４００１３６，２０６，９９９
负债与投保人权益合计&１８，７０４，６１１，９８７３５２，７２１，９２５９，１４３，７７３，９４６２，３２０，４６０，５０６２，６５６，２２１，０１７１３６，２４７，２３４
中国平安人寿保险股份有限公司投资连结保险个险投资账户财务报表附注 日人民币元一、本公司基本情况中国平安人寿保险股份有限公司（以下简称“本公司”）是一家在中华人民共和国注册成立的股份有限公司，于２００２年１０月２８日经中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）《关于成立中国平安人寿保险股份有限公司的批复》（保监机审［２００２］３５１号）批准，由中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“平安集团公司”）联合十六家公司共同发起设立，并经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准登记，企业法人营业执照注册号为１０００００００００３７４６３，原注册资本为人民币３８亿元，其中平安集团公司持有本公司９９％的股权。２００８年１２月８日，经中国保监会批准，本公司注册资本增加人民币２００亿元，该增资完成后，本公司的注册资本为人民币２３８亿元。根据保监会２０１１年１０月１４日《关于中国平安人寿保险股份有限公司变更注册资本的批复》（保监发改［２０１１］１６１４号）和２０１１年１２月２３日《关于中国平安人寿保险股份有限公司变更注册资本的批复》（保监发改［２０１１］１９７８号），本公司注册资本由人民币２３８亿元增至人民币３３８亿元。全部增资资本由目前十四家股东中的十一家以货币方式出资认购。该增资完成后，平安集团公司持有本公司的股权比例变更为９９．５１％。本公司的经营范围为承保人民币和外币的各种人身保险业务，包括各类人寿保险、健康保险、意外伤害保险的保险业务；办理上述业务的再保险业务；办理各种法定人身保险业务；代理国内外保险机构检验、理赔、及其委托的其他有关事宜；依照有关法律法规从事资金运用业务。本公司的个险投资连结保险包括平安世纪理财投资连结保险、平安世纪才俊投资连结保险、平安赢定金生投资连结保险、平安聚富步步高投资连结保险及平安聚富年年投资连结保险。同时，本公司为上述个险投资连结保险共设置６个投资账户：平安发展投资账户（以下简称“发展账户”）、保证收益投资账户（以下简称“保证账户”）、平安基金投资账户（以下简称“基金账户”）、平安价值增长投资账户（以下简称“价值账户”）、平安精选权益投资账户（以下简称“精选权益账户”）以及平安货币投资账户（以下简称“货币账户”）。上述各账户是依照中国保监会《投资连结保险管理暂行办法》等有关规定及上述投资连结保险的有关条款，并经向中国保监会报批后设立。上述投资账户的投资对象为银行存款、拆出资金、依法发行的证券投资基金、债券、股票及中国保监会允许投资的其他金融工具。二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明本财务报表是根据财政部于２００６年２月颁布的《企业会计准则—基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定编制。本财务报表以持续经营为基础列报。本公司投资连结保险个险投资账户的各项金融资产主要以公允价值计价。存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值和现金流量折现法等；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。遵循企业会计准则的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了投资连结保险个险投资账户于２０１２年６月３０日的财务状况以及２０１２年度１月１日至６月３０日止期间（以下简称“本期间”）的经营成果和净资产变动情况。三、重要会计政策和会计估计１． 会计年度本公司投资连结保险个险投资账户的会计年度自公历１月１日至６月３０日。２． 记账本位币本公司投资连结保险个险投资账户以人民币为记账本位币。编制本财务报表所采用的货币均以人民币元为单位表示。３． 金融工具金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分）：（１） 收取金融资产现金流量的权利届满；（２） 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手”协议下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且（ａ）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（ｂ）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。金融工具分类和计量本公司投资连结保险个险投资账户的金融资产于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项。本公司在初始确认时确定金融资产分类，金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，贷款和应收款项类金融资产其相关交易费用计入初始确认金额。本公司投资连结保险个险投资账户的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均为交易性金融资产。交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生金融工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。交易性金融资产采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益以及与之相关的股利或利息收入均计入当期损益。本公司投资连结保险个险投资账户在初始确认时将某金融资产划分为交易性金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为交易性金融资产。贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。金融负债分类和计量本公司投资连结保险个险投资账户的金融负债于初始确认时分类为其他金融负债，相关交易费用计入其初始确认金额，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。金融工具的公允价值存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。金融资产减值本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。以摊余成本计量的金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率（即初始确认时计算确定的实际利率）折现确定，并考虑相关担保物的价值。对于浮动利率，在计算未来现金流量现值时采用合同规定的现行实际利率作为折现率。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。金融资产转移本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。４． 买入返售及卖出回购协议买入返售业务按发生时实际支付的款项入账，并在资产负债表中确认。买入返售的标的资产在表外作备查登记。买入返售业务的买卖差价按实际利率法在返售期间内确认为利息收入。卖出回购业务按发生时实际收到的款项入账，并在资产负债表中确认。卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。卖出回购业务的买卖差价按实际利率法在回购期间内确认为利息支出。５． 收入确认原则收入在经济利益很可能流入本公司投资连结保险个险投资账户且金额能够可靠计量并同时满足下列条件时予以确认。利息收入按他人使用本公司投资连结保险个险投资账户货币资金的时间和实际利率确认。投资收益主要包括基金、债券和股票投资收益。基金投资收益包括基金分红收入及基金买卖差价收入。基金分红收入于除息日确认，按基金公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。基金买卖差价收入于实际成交日确认，并按成交金额扣除成交手续费后与其成本的差额入账。债券投资收益包括债券利息收入及债券买卖差价收入。债券利息收入在债券实际持有期内按实际利率法于估值日计提。债券买卖差价收入于实际成交日确认，并按成交金额扣除成交手续费后与其成本的差额入账。股票投资收益包括股票分红收入及股票买卖差价收入。股票分红收入于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账。股票买卖差价收入于实际成交日确认，并按成交金额扣除交易手续费后与其成本的差额入账。公允价值变动损益为交易性金融资产的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。６． 营业税金及附加营业税金乃按税法规定就证券买卖差价等收入按适用税率５％征收。营业税金附加包括城市维护建设税及教育费附加等，乃按营业税之一定比例计缴。７． 投资账户资产管理费投资账户资产管理费是本公司投资连结保险个险投资账户根据投资连结保险的保单条款向保户收取的资产管理费。８． 投资组合中国保监会颁布的《保险公司投资证券投资基金管理暂行办法》、《投资连结保险管理暂行办法》、《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》等有关规定对投资连结保险个险投资账户投资于单一基金占可投资于基金的资产比例、投资于单一基金占该基金份额的比例、投资于国有商业银行存款、政府债资金的比例以及投资于股票的比例等作出规定。投资连结保险个险投资账户按照上述规定以及平安世纪理财投资连结保险产品说明书、平安世纪才俊投资连结保险产品说明书、平安赢定金生投资连结保险产品说明书、平安聚富步步高投资连结保险产品说明书、平安聚富年年投资连结保险产品说明书中列示的投资组合限制等进行投资。９． 关联方交易一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。四、财务报表主要项目注释１． 货币资金货币资金主要为本公司投资连结保险个险投资账户存放于银行的活期存款和存放于本公司之关联方平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”）的证券交易账户的交易保证金。２． 交易性金融资产（１） 发展账户
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
成本市值浮盈／（亏）成本市值浮盈／（亏）
基金债券１１，１１３，４２２，５４５１０，４８９，２００，２１９（６２４，２２２，３２６）１１，５００，１９６，３５８１０，３０５，６１０，７６７（１，１９４，５８５，５９１）
２，６６０，７８７，９３４２，７３３，２１２，５３７７２，４２４，６０３３，６８１，８０８，２９７３，７５４，６１７，３４３７２，８０９，０４６
合计１３，７７４，２１０，４７９１３，２２２，４１２，７５６（５５１，７９７，７２３）１５，１８２，００４，６５５１４，０６０，２２８，１１０（１，１２１，７７６，５４５）
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
成本市值浮盈／（亏）成本市值浮盈／（亏）
基金债券７，９０４，３１３，３７２７，７１０，０４２，６９７（１９４，２７０，６７５）８，１９１，７８５，６２７７，３１０，８９８，６９９（８８０，８８６，９２８）
５０４，８３３，０７０５２０，２２９，０００１５，３９５，９３０９７７，１０２，８９４１，００４，７３３，３９７２７，６３０，５０３
合计８，４０９，１４６，４４２８，２３０，２７１，６９７（１７８，８７４，７４５）９，１６８，８８８，５２１８，３１５，６３２，０９６（８５３，２５６，４２５）
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
成本市值浮盈／（亏）成本市值浮盈／（亏）
股票债券２３０，５０６，４８５２３１，９３８，０２５１，４３１，５４０２００，０７５，７９５２６０，１７９，０６８６０，１０３，２７３
３２，８０３，９９３３０，４１１，５１０（２，３９２，４８４）２９，３６０，３８９２２，４３８，２６９（６，９２２，１２０）
１，４７４，７０６，４０３１，５０１，１１６，１５１２６，４０９，７４８１，７０５，３４９，９７９１，７３２，６８０，２２３２７，３３０，２４４
合计１，７３８，０１６，８８１１，７６３，４６５，６８６２５，４４８，８０４１，９３４，７８６，１６３２，０１５，２９７，５６０８０，５１１，３９７
于２０１２年６月３０日，本公司发展账户的交易性金融资产中，账面价值为人民币９９２，４９８，０００元（２０１１年１２月３１日：１，２６１，６８７，０００元）的债券作为本公司发展账户卖出回购资产交易余额的质押品。（2） 基金账户
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
基金股票债券成本市值浮盈成本市值浮盈／（亏）
１２９，９９９，０００１５３，１２８，０３９２３，１２９，０３９１９０，２３９，３３６１９１，９６２，２９７１，７２２，９６１
２，２３３，３８０，９８４２，３５５，９７２，４８２１２２，５９１，４９８２，０７４，２７９，３２４１，８４９，１２５，６８４（２２５，１５３，６４０）
４９，０４８，８１８５０，９２２，０００１，８７３，１８２２２８，０１４，９４４２３１，６４６，２００３，６３１，２５６
合计２，４１２，４２８，８０２２，５６０，０２２，５２１１４７，５９３，７１９２，４９２，５３３，６０４２，２７２，７３４，１８１（２１９，７９９，４２３）
&２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间
（单位数）发展账户保证账户基金账户价值账户精选权益账户货币账户
年初单位数６，９４１，３６８，５８３２４９，６８６，３６７３，２９８，８４０，５５０１，３１２，１７６，２６６３，６７３，５７７，２９１１２５，２９３，２８７
本年净转入／&&&&&&
（转出）单位数（１０，３２２，９９３）（９，９１１，９１６）（８，１１５，２７２）（１４０，９３５，５４８）１８６，５４０，４７１（６，９４９，２３５）
年末单位数６，９３１，０４５，５９０２３９，７７４，４５１３，２９０，７２５，２７８１，１７１，２４０，７１８３，８６０，１１７，７６２１１８，３４４，０５２
&２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日止期间
（单位数）发展账户保证账户基金账户价值账户精选权益账户货币账户
年初单位数７，３７１，１９５，６４７２９３，５２９，２２６３，５１２，６９６，６８２２，１０６，５６７，８５３３，１５１，１７６，９８０１７２，５１１，３３５
本年净转入／&&&&&&
（转出）单位数（２４２，４６９，３０１）（２１，４７２，７９８）（９９，３６５，３５３）（４８８，９３４，２４７）４９０，７８６，６８６（１６，６０２，２９０）
年末单位数７，１２８，７２６，３４６２７２，０５６，４２８３，４１３，３３１，３２９１，６１７，６３３，６０６３，６４１，９６３，６６６１５５，９０９，０４５
于２０１２年６月３０日，本公司基金账户的交易性金融资产中，无债券 （２０１１年１２月３１日：４１９，７６０，０００元）作为本公司基金账户卖出回购资产交易余额的质押品。（3） 价值账户
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
账面余额占比账面余额占比
股票型基金７，２６９，８３８，２５７６９％４，６４９，５５０，２７３４５％
债券型基金４２３，０１０，０９６４％４７８，４６９，９２５５％
货币市场基金３０，００２，７８１１％３，２４４，４５２，２５７３１％
混合基金２，７６６，３４９，０８５２６％１，９３３，１３８，３１２１９％
合计１０，４８９，２００，２１９１００％１０，３０５，６１０，７６７１００％
政府债－－１６１，１１４，２４３４％
金融债１，５５７，０２４，０００５７％２，０４５，０６９，０００５５％
企业债１，１７６，１８８，５３７４３％１，５４８，４３４，１００４１％
合计２，７３３，２１２，５３７１００％３，７５４，６１７，３４３１００％
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
账面余额占比账面余额占比
股票型基金３，９９２，９１８，５２８５２％４，２１６，０５１，１３２５８％
债券型基金５０７，４５６，５２６７％１４３，２６６，３７８２％
货币市场基金１，３４２，２４８，８６１１７％１，３５０，６２４，８７６１８％
混合基金１，８６７，４１８，７８２２４％１，６００，９５６，３１３２２％
合计７，７１０，０４２，６９７１００％７，３１０，８９８，６９９１００％
政府债－－２２６，４７６，０００２３％
金融债３６４，９２５，０００７０％４１９，７６０，０００４１％
企业债１５５，３０４，０００３０％３５８，４９７，３９７３６％
合计５２０，２２９，０００１００％１，００４，７３３，３９７１００％
于２０１２年６月３０日，本公司价值账户的交易性金融资产中，账面价值为人民币２５８，４３６，４００元（２０１１年１２月３１日：人民币４５６，６７４，３９５元）的债券作为本公司价值账户卖出回购资产交易余额的质押品。（４） 精选权益账户
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
&账面余额占比账面余额占比
股票型基金３３，３７８，１８１１３％２７，２５６，０５１１０％
货币市场基金２０，０００，００３９％１５０，０００，００３５８％
混合基金８５１，３９２１％８２，９２３，０１４３２％
债券型基金１７７，７０８，４４９７７％－－
合计２３１，９３８，０２５１００％２６０，１７９，０６８１００％
制造业９，７６２，９７４３２％２２，４３８，２６９１００％
采掘业１０，９４５，６３１３６％－－
房地产业９，７０２，９０５３２％－－
合计３０，４１１，５１０１００％２２，４３８，２６９１００％
政府债２１０，３９０，０００１４％２１３，３８２，２６４１２％
金融债５５１，３５４，０００３７％８８３，５７１，０００５１％
企业债７３９，３７２，１５１４９％６３５，７２６，９５９３７％
合计１，５０１，１１６，１５１１００％１，７３２，６８０，２２３１００％
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
&账面余额占比账面余额占比
债券型基金１２２，５５８，４９６８０％１０１，７２２，９６０５３％
货币市场基金－－９０，２３９，３３７４７％
混合基金３０，５６９，５４３２０％－－－
合计１５３，１２８，０３９１００％１９１，９６２，２９７１００％
（5） 货币账户
农、林、牧、渔业１３６，０１６，０９４６％１３２，２６５，６１５７％
采掘业３１８，８５９，８２６１４％４７，９８７，１１２３％
制造业１，１８２，４９２，６０４４９％９２３，４２９，４０９５０％
电力、煤气及水的生产和供应业－－１４，８７４，８０９１％
建筑业８４，５９７，８４９４％７２，３７９，６６９４％
信息技术业４７，７９０，００５２％１４９，４７６，９０８８％
批发和零售贸易１１９，２９２，９２６５％６５，７８０，３５７４％
金融、保险业２３，２５１，０１３１％４４，０９３，２８９２％
房地产业４２６，６８６，３３２１８％２９６，９２７，１３４１６％
社会服务业１６，９８５，８３３１％１０１，９１１，３８２５％
合计２，３５５，９７２，４８２１００％１，８４９，１２５，６８４１００％
金融债－－１０３，４５５，０００４５％
企业债５０，９２２，０００１００％１２８，１９１，２００５５％
合计５０，９２２，０００１００％２３１，６４６，２００１００％
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
基金债券成本市值浮盈／（亏）成本市值浮盈
１０９，７９８，２２７１０９，７９０，１６７（８，０６０）４０，３８７，０４２４０，３８７，０４２－
２０，１２２，７６０２０，１６７，０００４４，２４０９９，５２４，７７８９９，８１６，０００２９１，２２２
合计１２９，９２０，９８７１２９，９５７，１６７３６，１８０１３９，９１１，８２０１４０，２０３，０４２２９１，２２２
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
&账面余额占比账面余额占比
货币市场基金８６，５６６，７９３７９％４０，３８７，０４２１００％
债券型基金２３，２２３，３７４２１％－－
于２０１２年６月３０日，本公司货币账户的交易性金融资产中，无债券 （２０１１年１２月３１日：人民币４，９９０，５００元）作为本公司货币账户卖出回购资产交易余额的质押品。３． 应收利息应收利息为本公司投资连结保险个险投资账户应收未收的银行存款利息收入、债券利息收入、证券交易保证金利息收入及买入返售金融资产利息收入等。４． 定期存款本公司投资连结保险个险投资账户于２０１２年６月３０日的定期存款存期为６０个月至６１个月（２０１１年１２月３１日：６０个月至６１个月），年利率为３．５８％至５．８６％（２０１１年１２月３１日：３．９０％至５．８５％）。５． 应收款项类投资
合计１０９，７９０，１６７１００％４０，３８７，０４２１００％
６． 买入返售金融资产于２０１２年６月３０日，本公司投资连结保险个险投资账户的买入返售金融资产的担保物均为债券，其公允价值与账面价值大致相等。７． 其他资产其他资产主要为其他应收款、应收股利以及内部往来。内部往来主要为本公司投资连结保险个险投资账户因投资活动进行资金转入或转出时所产生的时间差异。内部往来款项不计利息，但定期结算。８． 卖出回购金融资产款本公司卖出回购金融资产款的期限均为３个月以内，其质押品均为分类为交易性金融资产的债券，具体参见附注四、２．交易性金融资产。９． 其他应付款其他应付款主要为本公司投资连结保险各个险投资账户投资资产估值增值计提的营业税金及附加。１０． 累计净资产累计净资产反映自投资连结保险各个险投资账户建账日起，保户缴纳投资连结保险的保费中转入各个险投资账户的净累计资金及累计投资收益。
企业债２０，１６７，０００１００％９９，８１６，０００１００％
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
价值账户&&
政府债５０，０００，０００５０，０００，０００
本公司投资连结保险各个险投资账户２０１１年末及２０１２年各月最后估值日单位净值如下：
&发展保证基金价值精选权益货币
&账户账户账户账户账户账户
２０１１年１２月３０日２．４８４９１．４４１５２．７２３７１．７３１３０．６３８５１．１２４８
２０１２年１月３１日２．４７５１１．４４６３２．６８７５１．７３８８０．６１２３１．１３０１
２０１２年２月２９日２．５４７８１．４５０７２．８０８８１．７３９２０．６４９２１．１３４２
２０１２年３月３０日２．４８２９１．４５５６２．７０５８１．７３４７０．６３１８１．１３８０
２０１２年４月２７日２．５５４３１．４６０１２．８０９５１．７３７００．６６６１１．１４１７
２０１２年５月３１日２．５８７２１．４６５６２．８３３２１．７７０２０．７１２８１．１４６６
２０１２年６月２９日２．５５１７１．４７０１２．７６８３１．７６３６０．６８５５１．１５０３
投资单位数与本公司公布的单位净值之积为投资连结保险各个险投资账户的投保人权益。上述单位净值为卖出价，同时本公司投资连结保险各个险投资账户收取一定比例的买入卖出差价作为初始投资费用的补偿。本公司投资连结保险各个险投资账户买入卖出差价比例均为２％。１１． 利息收入本公司投资连结保险个险投资账户利息收入主要包括银行存款、定期存款、交易保证金以及买入返售金融资产等产生的利息收入。１２． 投资收益／（亏损）
&２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日止期间
发展账户&&
分红收入１４６，０４７，０７６２２９，００９，７２５
买卖差价亏损（３２５，６０４，０１１）１０５，９９８，５０５
利息收入８０，４６４，８８８４２，６２３，９２３
买卖差价收益１６，２４４，５８８４，２３２，１１０
合计（８２，８４７，４５９）３８１，８６４，２６３
基金账户&&
分红收入３６，４３１，８７６２３１，２０７，２８０
买卖差价收益／（亏损）（５４８，５６０，４２３）（２４５，１７４，２５２）
利息收入１６，０８７，２８１４，５５７，１４８
买卖差价收益／（亏损）９，４０９，４６８（３５９，９２６）
合计（４８６，６３１，７９８）（９，７６９，７５０）
价值账户&&
分红收入３，１７４，０２０４，５４１，７９３
买卖差价亏损６４，９６５，７９６（３，４３０，１９２）
利息收入３９，７００，２３９４８，５１２，１１８
买卖差价亏损５，０２９，９２９１４，６６４，４４８
分红收入１４７，９２４１，１４４，２５９
买卖差价收益（９，６７８，３６９）（１０，２２８，４０２）
合计１０３，３３９，５３９５５，２０４，０２４
&２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日止期间
精选权益账户&&
分红收入７５７，１１８６３，５６４
买卖差价收益／（亏损）１，１９２，４９７２９，７４６，７１２
分红收入４，２９１，６９５２７７，９５９
买卖差价亏损８８２，１９９－
利息收入１２，０５０，１８３１７，２５１，７８２
买卖差价收益／（亏损）（１８６，１１５，８７３）（３００，９８３，１３５）
&（１６６，９４２，１８１）（２５３，６４３，１１８）
货币账户&&
分红收入１，９４６，６２８２０７，５０９
买卖差价收益－－
利息收入１，２８０，４５１３，３８３，３７５
买卖差价收益／（亏损）４７４，０００（２１４，６２０）
合计３，７０１，０７９３，３７６，２６４
１３． 公允价值变动损益
&２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日止期间
发展账户&&
基金５７０，３６３，２６６（１，３０７，７９８，７８６）
债券（３８４，４４３）（２８，７４５，４９７）
合计５６９，９７８，８２３（１，３３６，５４４，２８３）
基金账户&&
基金６８６，６１６，２５３（９０６，５２７，９０９）
债券（１２，２３４，５７２）（５１，８３５）
合计６７４，３８１，６８１（９０６，５７９，７４４）
&２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日止期间
价值账户&&
基金（５８，６７１，７３３）（５，３０３，９１７）
债券（９２０，４９６）（２７，０２５，９４３）
股票４，５２９，６３５（７，９７８，１５８）
合计（５５，０６２，５９４）（４０，３０８，０１８）
精选权益账户&&
基金２１，４０６，０７９（２８，２６６，５７０）
债券（１，７５８，０７４）（３３６，３９０）
股票３４７，７４５，１３６（１２０，３６６，６５７）
合计３６７，３９３，１４１（１４８，９６９，６１７）
货币账户&&
债券（２４６，９８１）４６９，１００
基金（８，０６０）－
合计（２５５，０４１）４６９，１００
１４． 投资账户资产管理费投资账户资产管理费是本公司根据投资连结保险的保单条款而向保户收取的投资账户资产管理费。对于发展账户、保证账户、基金账户和价值账户，本公司在每个估值日收取投资账户资产管理费，其收取的最高比例为每月不超过投资账户资产最高值的０．２％，同时年率不超过２．０％。对于精选权益账户，本公司在每个估值日收取投资账户资产管理费，以年率计算为投资账户资产净值的１．２％。对于货币账户，本公司在每个估值日收取投资账户资产管理费，以年率计其收取的最高比例为账户资产的１．０％。于２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间，本公司向投资连结保险个险投资账户收取的投资账户资产管理费费率如下（以年率计）：
&发展保证基金价值精选权益货币
&账户账户账户账户账户账户
资产管理费１．２０％０．６０％１．２０％１．２０％１．２０％０．３５％
合计１．２０％０．６０％１．２０％１．２０％１．２０％０．３５％
１５． 业务及管理费投资连结保险个险投资账户业务及管理费主要包括银行结算费用、托管费以及为未实现资本利得而计提的营业税金及附加。五、风险管理１． 市场风险市场风险是指因市场价格波动而引起的金融工具公允价值或未来现金流变动的风险。市场风险包括因汇率（外汇风险）、市场利率（利率风险）和市场价格（价格风险）波动而引起的三种风险。（１） 外汇风险于２０１２年６月３０日，本公司投资连结保险个险投资账户无重大外汇风险。（２） 价格风险本公司投资连结保险个险投资账户面临的价格风险与价值随市价变动而改变（由利率风险和外汇风险引起的变动除外）的金融资产和负债有关，主要是交易性的上市股票及证券投资基金。上述投资因投资工具的市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。本公司通过分散投资，为不同证券投资设置投资上限等方法来管理价格风险。本公司采用１０天市场价格风险价值计算方法来估计上市股票及证券投资基金的风险敞口。本公司采用１０天作为持有期间是因为本公司假设并非所有投资均能在同一天售出。另外，风险价值的估计是在假设正常市场条件并采用９９％的置信区间而作出的。风险价值乃基于市场价格的历史相关性和波动性且假设了未来价格的变动呈统计学分布，故使用风险价值有其局限性。由于风险价值严重依赖历史数据提供信息且无法准确预测风险因素的未来变化及修正，一旦风险因素未能与正态分布假设一致，市场剧烈变动的可能性将会被低估。风险价值也有可能因关于风险因素以及有关特定工具的风险因素之间关系的假设的不同，而被低估或者高估。即使一天当中形势不断变化，风险价值也只能代表每个交易日结束时的风险组合，并且不能描述超过９９％置信区间情况下的任何损失。
事实上，实际的交易结果可能与风险价值的评估有所不同，特别是在极端市场状况下该评估并不能提供一个有意义的损益指标。（３） 利率风险利率风险是指金融工具的价值／未来现金流量会因市场利率变动而出现波动的风险。浮动利率工具使本公司投资连结保险个险投资账户面临现金流利率风险，而固定利率工具使本公司投资连结保险个险投资账户面临公允价值利率风险。本公司投资连结保险个险投资账户的利率风险政策规定其须维持一个适当的固定及浮动利率工具组合，以管理利率风险。有关政策亦规定本公司投资连结保险个险投资账户管理计息金融资产及计息金融负债的到期情况。浮动利率工具一般不到一年便会重新估价一次。固定利率工具的利率在有关金融工具初始时固定，在到期前不会改变。２． 信用风险信用风险是指金融工具的一方因无法履行义务而使另一方遭受财务损失的风险。本公司投资连结保险个险投资账户主要面临的信用风险与存放在商业银行的存款、债券投资、权益投资等有关。本公司投资连结保险个险投资账户通过使用多项控制措施，包括运用信用控制政策，对潜在投资进行信用分析及对债务人设定整体额度来控制信用风险。信用质量本公司投资连结保险个险投资账户所持有的存放银行及其他金融机构款项大部分为存放于四大国有商业银行和资本充足率不低于８％的非国有商业银行的定期存款及活期存款。本公司认为，存放银行及其他金融机构款项有关的信用风险将不会对２０１２年６月３１日以及２０１１年１２月３１日的本公司投资连结保险账户财务报表产生重大影响。本公司投资连结保险个险投资账户的债券投资主要包括国内发行的政府债、央行票据、金融债和企业债。于２０１２年６月３０日，本公司投资连结保险个险投资账户持有的１００％（２０１１年１２月３１日：１００％）的金融债由全国性商业银行发行或拥有国内信用评级ＡＡ级或以上。本公司投资连结保险个险投资账户持有的１００％（２０１１年１２月３１日：１００％）的一般企业债及企业短期融资券拥有国内信用评级ＡＡ及Ａ－１级或以上。债券的信用评级由国内合资格的评估机构进行评级。各投资连结保险个险投资账户持有的不同信用等级的金融债及企业债的债券账面余额及占比如下：
&&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
评级&ＡＡＡＡＡ／Ａ－１ＡＡＡＡＡ／Ａ－１
发展账户&&&&&
金融债账面余额９８，０１０，０００１，４５９，０１４，０００１４３，０８５，０００１，９０１，９８４，０００
&占比６％９４％７％９３％
企业债账面余额２１９，４８０，０００９５６，７０８，５３７２５１，３４６，０００１，２９７，０８８，１００
&占比１９％８１％１７％８３％
合计&３１７，４９０，０００２，４１５，７２２，５３７３９４，４３１，０００３，１９９，０７２，１００
基金账户&&&&&
金融债账面余额－３６４，９２５，０００－４１９，７６０，０００
&占比－１００％－１００％
企业债账面余额－１５５，３０４，０００１３９，８８６，８３１２１８，６１０，５６６
&占比－１００％３９％６１％
合计&－５２０，２２９，０００１３９，８８６，８３１６３８，３７０，５６６
价值账户&&&&&
金融债账面余额－５５１，３５４，０００－８８３，５７１，０００
&占比－１００％－１００％
企业债账面余额１２９，４６５，７４０６０９，９０６，４１１３５，３８０，０４８６００，３４６，９１１
&占比１８％８２％７％９３％
合计&１２９，４６５，７４０１，１６１，２６０，４１１３５，３８０，０４８１，４８３，９１７，９１１
精选权益账户&&&&&
金融债账面余额－－－１０３，４５５，０００
&占比－－－１００％
企业债账面余额－５０，９２２，０００７，７９５，２００１２０，３９６，０００
&占比－１００％６％９４％
&&－５０，９２２，０００７，７９５，２００２２３，８５１，０００
&&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
评级&ＡＡＡＡＡ／Ａ－１ＡＡＡＡＡ／Ａ－１
货币账户&&&&&
企业债账面余额－２０，１６７，０００－９９，８１６，０００
&占比－１００％－１００％
信用风险敞口在不考虑担保或其他信用增级方法的影响下，投资连结保险个险投资账户非以公允价值计量的金融资产的账面价值反映其最大信用风险敞口；以公允价值计量的金融资产的账面价值反映其当前风险敞口但并非最大风险敞口，最大风险敞口将随其未来公允价值的变化而改变。担保及其他信用增级担保的形式及金额取决于对交易对手方信用风险的评估。担保形式的可接受程度和评估标准有指引可供实施。担保的主要形式为证券用于买入返售证券交易。本公司投资连结保险个险投资账户无重大已逾期或发生减值的金融资产。３． 流动性风险流动性风险是指本公司投资连结保险个险投资账户无法筹集足够资金或不能及时以合理的价格将资产变现以偿还到期债务的风险。本公司投资连结保险个险投资账户所持大部分证券在证券交易所上市或可在银行间同业市场交易，因此，除在附注四、２中列示的部分债券投资流通暂时受限制不能及时变现外，其余均能及时变现。投资连结保险个险投资账户可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。投资连结保险个险投资账户所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内，因此账面余额与未折现的合约到期现金流量大致相等。于２０１２年６月３０日，本公司投资连结保险个险投资账户没有重大流动性风险。六、关联方关系及交易１． 关联方关系本年度与本公司投资连结保险个险投资账户有重大交易的主要关联方如下：
关联方与本公司的关系
平安证券母公司控制的公司
深圳发展银行股份有限公司（以下简称”深发展”）本公司的联营企业及母公司控制的公司
其中，深发展自２０１０年５月起成为平安集团公司及本公司的联营企业，自２０１１年７月起变为平安集团公司的子公司，并继续为本公司的联营企业。２． 关联方交易
从平安证券收取的交易保证金利息收入&&
&２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间２０１１年１月１日至２０１１年０６月３０日止期间
发展账户３７３，４６６３４１，１２５
保证账户１９６，３７９２０５，６２９
基金账户７２９，１６６２５７，９４７
价值账户１７２１，２１０
货币账户４７，９３８８９，１１１
从深发展收取的定期存款利息收入&&
&２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日止期间２０１１年１月１日至２０１１年０６月３０日止期间
发展账户５１５，０３４６，０２５，０６９
保证账户１，０２７，０２４１，７９５，９５１
基金账户－１，００４，１７８
价值账户１，２８３，７８０２，１９０，１８４
３． 与关联方往来款项余额
从深发展收取的定期存款利息收入&&
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
发展账户３０，６２８，８９５４７，７２５，０９７
保证账户３１，７２２，０６６２０，５０６，０４４
基金账户２３，５２３，２１８１１５，００６，９１９
价值账户２，２１５２，１９８
货币账户５，５４１，７１９１，９３３，１７３
存放于深发展的定期存款&&
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
发展账户－１００，０００，０００
保证账户４０，０００，０００４０，０００，０００
价值账户５０，０００，０００５０，０００，０００
存放于深发展的定期存款&&
&２０１２年６月３０日２０１１年１２月３１日
发展账户－３，８７２，４６６
保证账户１１４，１４８１，１６３，０６８
价值账户１４２，６８５１，４５３，８３６
七、资产托管银行变更情况二零一二年一月一日至二零一二年六月三十日止期间资产托管银行未发生变更，托管银行为中国建设银行。八、或有事项截至资产负债表日，本公司投资连结保险个险投资账户无需要说明的重大或有事项。九、承诺事项截至资产负债表日，本公司投资连结保险个险投资账户无需要说明的承诺事项。十、比较数据若干比较数字已重新编排，以符合本期间之呈报形式。第四部分
备查文件目录一、《平安世纪理财投资连结保险》中国保监会批准备案文件二、《平安聚富年年投资连结保险》中国保监会批准备案文件三、《平安聚富步步高投资连结保险》中国保监会批准备案文件四、《平安赢定金生投资连结保险》中国保监会批准备案文件五、《平安世纪才俊投资连结保险》中国保监会批准备案文件六、
报告期内披露的各项公告原件七、
中国平安人寿保险股份有限公司营业执照和公司章程
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