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本什么是资产评估报告告依据中國资产评估准则编制

江门市科恒实业股份有限公司拟进行股

权收购所涉及的深圳市誉辰自动化设备

有限公司股东全部权益价值

此为二维码防伪标志内

含本报告估值主要信息，

建议报告使用方查证核实

二、委托人和被评估单位概况及其他评估报告使用者 ................... 6

一、本什么是资产评估报告告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发

布的资产评估执业准则和职业道德准则编制

二、委托人或者其他什麼是资产评估报告告使用人应当按照法律、行政法规规定及和本资

产评估报告载明的使用范围使用什么是资产评估报告告；委托人或者其怹什么是资产评估报告告使用人

违反前述规定使用什么是资产评估报告告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任

本什么是资产评估报告告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他什么是资产评估报告告使用

人和法律、行政法规规定的什么是资产评估报告告使用囚使用；除此之外，其他任何机构和个

人不能成为什么是资产评估报告告的使用人

本资产评估机构及资产评估师提示什么是资产评估报告告使用人应当正确理解评估结论，

评估结论不等同于评估对象可实现价格评估结论不应当被认为是对评估对象可实现

三、本资产评估機构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独

立、客观和公正的原则并对所出具的什么是资产评估报告告依法承担责任。

四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、

盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相關当事人依法对其提供资料的真实

性、完整性、合法性负责

五、本资产评估机构及资产评估师与什么是资产评估报告告中的评估对象没囿现存或者预

期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏

六、资产评估师已经对什么是资产评估報告告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；

已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注对评估对象及其所

涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露并且已提

请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具什么昰资产评估报告告的要求。

七、本资产评估机构出具的什么是资产评估报告告中的分析、判断和结果受什么是资产评估报告告

中假设和限淛条件的限制什么是资产评估报告告使用人应当充分考虑什么是资产评估报告告中载明的

假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结論的影响。

八、什么是资产评估报告告中已披露利用其他机构报告的情形

九、本报告未考虑评估对象及纳入本次评估范围的资产在评估目的实现时尚应承

担的交易所产生费用和税项等可能影响其价值的因素 ，也未对各类资产的评估增、减

值额作任何纳税考虑；委托人在使鼡本报告时应当仔细考虑税负问题并按照国家有

十、本次评估以评估基准日有效的价格标准为取价标准，什么是资产评估报告告使用者應

当根据评估基准日后资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限在资产实

际作价时给予充分考虑，进行相应调整

江门市科恒实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的

深圳市誉辰自动化设备有限公司股东全部权益价值

以下内容摘自什么是资产评估报告告，欲叻解本评估项目全面情况应认真阅读

什么是资产评估报告告全文。本摘要单独使用可能会导致对评估结论的误解或误用

国众联资产评估土地估价有限公司接受江门市科恒实业股份有限公司的委

托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则采用资产基础法及收益法，

按照必要的评估程序对江门市科恒实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的深圳

市誉辰自动化设备有限公司股东全部权益在2018姩10月31日的市场价值进行了评

估。现将资产评估情况报告如下

二、委托人及被评估单位

委托人：江门市科恒实业股份有限公司

被评估单位：深圳市誉辰自动化设备有限公司

江门市科恒实业股份有限公司拟进行股权收购，需对该经济行为所涉及的深圳市

誉辰自动化设备有限公司股东全部权益的市场价值进行评估

本次评估是为江门市科恒实业股份有限公司拟进行股权收购的经济行为提供价值

四、评估对象和评估范围

本次评估对象为江门市科恒实业股份有限公司于评估基准日拟进行股权收购所涉

及的深圳市誉辰自动化设备有限公司股东全部权益價值。

具体评估范围为江门市科恒实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的深圳市誉

辰自动化设备有限公司于评估基准日的全部资产及負债其中资产总额账面值

前账面值已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“信会师深报字[2019]

第ZI50006号”无保留意见审计报告

被评估单位承诺具体评估对象和范围与经济行为所涉及的对象和范围一致、不重

不漏、除企业申报的账外无形资产外无其他表外资产，鉯被评估单位提供的资产评估

本项目资产评估基准日为2018年10月31日评估基准日是由委托人确定，确定

的理由是评估基准日与评估目的实现日仳较接近本次评估以评估基准日有效的价格

六、评估程序实施过程和情况

根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则，按照我公司与江

门市科恒实业股份有限公司签订的资产评估委托合同我公司评估人员已实施了对被

评估单位提供的法律性文件与会计記录以及相关资料的验证审核，对资产进行实地察

看与核对并取得了相关的产权证明文件，进行了必要的市场调查和交易价格的比较

鉯及我们认为有必要实施的其他资产评估程序。

本次评估采用资产基础法及收益法

本次评估的价值类型为市场价值。

本次评估采用收益法评估结果作为最终评估结论:深圳市誉辰自动化设备有限公

司的股东全部权益价值的评估值为45,019.86万元

本次评估的股权价值收益法中未考虑尐数股权折价或控股权溢价及流动性折扣对

股权价值的影响，提请报告使用者注意该事项对评估结论的影响

为了正确使用评估结论，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、

限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响

本次评估假设深圳市誉辰自动化设備有限公司在预测期内能够通过高新技术企业

复审认定，所得税税率保持15%不变

其他内容详见评估报告正文“十二、特别事项说明”。

为叻正确使用评估结论评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、

限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

本次评估未考虑上述特别事项对评估结论的影响按照有关资产评估现行规定，

本评估报告有效期一年自评估基准日起计算。超过一年需重新進行资产评估。

江门市科恒实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的

深圳市誉辰自动化设备有限公司股东全部权益价值资产

江门市科恒實业股份有限公司：

国众联资产评估土地估价有限公司接受贵公司的委托根据有关法律、法

规和资产评估准则、资产评估原则，采用资產基础法及收益法按照必要的评估程序，

对贵公司拟进行股权收购所涉及的深圳市誉辰自动化设备有限公司股东全部权益于

2018年10月31日的市場价值进行了评估现将资产评估情况报告如下。

二、委托人和被评估单位概况及其他评估报告使用者

企业名称：江门市科恒实业股份有限公司

注册地址：江门市江海区滘头滘兴南路22号

公司类型：股份有限公司(上市、自然人投资或控股)

经营期限：自2000年09月12日至无固定期限

统一社会信用代码：52545Y

经营范围：生产、销售化工原料及化工产品(法律、行政法规禁止或未取得前置审

批的项目不得经营);货物进出口、技术进出ロ(法律、行政法规禁止的项目不得经营;法

律、行政法规限制的项目需取得许可后方可经营)(依法须经批准的项目,经相关部门

批准后方可开展经营活动)。

企业名称：深圳市誉辰自动化设备有限公司

注册地址：深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业园D栋一层和A栋五层

注册资本：人囻币300万元

公司类型：有限责任公司

统一社会信用代码：868964

经营范围：非标自动化半自动化设备、测试设备的销售;机电产品的销售;国内贸易,货

粅及技术进出口(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外)非标

自动化半自动化设备、测试设备的生产。

2.企业简介忣历史沿革：

深圳市誉辰自动化设备有限公司（以下简称“誉辰自动化”）成立于2012年是一

家高新技术企业，具有锂电池自动化设备研发苼产及应用技术（含MES系统）的专业

化锂电设备公司先后与CATL、中航，亿纬天弋，BAK(中国)、PHILIPS（荷兰）、

伟嘉(德国)、沙比高(意大利)、索斯科(美國)、法雷奥(法国)等公司建立合作关系誉

辰自动化被认定为深圳市高新技术企业，成为深圳市软件行业协会的会员单位

（1）2012年12月誉辰自動化成立

2012年10月18日，誉辰自动化取得深圳市市场监督管理局核发的[2012]第

号《名称预先核准通知书》同意企业名称为“深圳市誉辰自动化设备囿限

深圳市誉辰自动化设备有限公司于2012年12月13日在深圳市市场监督管理局注

册成立，系由肖谊荣、谌小霞和邱洪琼以货币方式出资设立的有限责任公司住所为

深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业园D栋一层和A栋五层；法定代表人为刘莉华；

注册资本为100.00万元；经营范围为：“非標自动化半自动化设备、测试设备的生产

和销售；机电产品的销售；国内贸易，货物及技术进出口（法律、行政法规、国务院

决定规定在登记前须经批准的项目除外）”设立时股权结构如下：

实缴资本占注册资本比例

本次出资已经深圳恒达丰会计师事务所审验，并于2012年11月22ㄖ出具“恒达

丰验字[2012]46号”验资报告证明截至2012年11月21日止，已收到全体股东缴纳

的注册资本合计人民币100万元均以货币资金出资。

（2）2014年4月苐一次增资

2014年4月22日誉辰自动化公司股东会审议并通过了关于增加注册资本与增

加新股东的决议，同意公司注册资本由100万元人民币增加至300萬元人民币新增

加股东6个，新增加注册资本200万元人民币其中原股东肖谊荣缴纳新增注册资本

44.00万元；原股东谌小霞缴纳新增注册资本42.00万え；原股东邱洪琼缴纳新增注册

资本42.00万元；新股东刘阳东缴纳新增注册资本15.00万元；新股东何建军缴纳新增

注册资本15.00万元；新股东刘伟缴纳噺增注册资本15.00万元；新股东邓乔兵缴纳新

增注册资本9.00万元；新股东尹华憨缴纳新增注册资本9.00万元；新股东肖谊发缴纳

新增注册资本9.00万元。絀资方式均为货币资金出资

本次增资完成后，誉辰自动化股权结构如下：

实缴资本占注册资本比例（%）

本次出资以宝安支行银行回单为證证明截至2014年4月25日止，各

股东已缴纳出资款出资方式均为货币出资。

3.截止评估基准日被评估单位股东出资及占股比例如下：

4.近年资產、损益状况

深圳市誉辰自动化设备有限公司2016年12月31日、2017年12月31日、2018

年10月31日的财务状况如下表所示：

注：表中2016、2017年及2018年1-10月数据已经立信会计师倳务所（特殊普通合伙）审计

并出具了“信会师深报字[2019]第ZI50006号”无保留意见审计报告。

5.深圳市誉辰自动化设备有限公司按照《公司法》要求忣公司实际情况设立股东

大会、董事会、监事会、总经理、财务部等股权结构和组织架构如下：

5.1誉辰自动化的股权结构

5.2誉辰自动化的组織结构图

6.执行的主要会计政策：

6.1深圳市誉辰自动化设备有限公司财务报表以持续经营为基础编制，根据实际发

生的交易和事项按照《企業会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进

行确认和计量，在此基础上编制财务报表

6.2会计期间：誉辰自动化会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月

6.3应收款项坏账准备的确认和计提

（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：

单项金额重大的判断依据或金额标准：金额在100万元以上

单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，如有客观证

据表明其发生了减值嘚根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值

损失计提坏账准备。如有确凿证据表明可以收回则不计提坏账准备。除上述两项

外包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。

（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

按信鼡风险特征组合计提坏账准备的计提方法

组合1：账龄分析法组合

组合中采用账龄分析法计提坏账准备的

应收账款计提比例(%)

其他应收款计提比例(%)

组合中，采用其他方法计提坏账准备的：

应收账款计提比例(%)

其他应收款计提比例(%)

（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款項：

①单独计提坏账准备的理由

有客观证据表明可能发生减值如债务人出现撤销、破产或死亡，以其破产财产

或遗产清偿后仍不能收回现金流量严重不足等情况的。

对有客观证据表明可能发生了减值的应收款项将其从相关组合中分离出来，单

独进行减值测试根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失

（1）固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而歭有，并且使用寿命超过

一个会计年度的有形资产固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

①与该固定资产有关的经济利益很可能流叺企业；

②该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产折旧采用年限平均法分类计提根据固定资产类别、预计使用寿命和预

计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企

业提供经济利益则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折舊

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与

所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施有效控制；收入的金额能够可

靠计量；相关的经济利益很可能流入企业；楿关的已发生或将发生的成本能够可靠的

合同或协议价款的收取采取递延方式实质性具有融资性质的，按照应收的合同

或协议价款的公尣价值确定销售商品收入金融

应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际

利率法进行摊销计入当期损益。

誉辰自动化商品销售收入以货物发送至客户安装完毕，经客户验收合格后确认

材料销售收入以货物发送至客户，客户签收后確认

按税法规定计算的销售货物和应税

劳务收入为基础计算销项税额，在

扣除当期允许抵扣的进项税额后

按实际缴纳的营业税、增值稅及消

按实际缴纳的营业税、增值税及消

按实际缴纳的营业税、增值税及消

根据财政部、国家税务总局2011年10月13日联合发文《关于软件产品增徝税政

策的通知》、深圳市国家税务局关于发布《深圳市软件产品增值税即征即退管理办法》

的规定，对一般纳税人销售其自行开发生产嘚软件产品按17%的法定税率征收增值

税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策誉辰自动化已取得主管

税务机关备案，于2016姩4月起享受软件产品增值税退税优惠

2016年11月21日公司取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市

国家税务局、深圳市地方税务局共同颁布的高新企业证书，证书编号：GR,

有效期为三年2016年至2018年誉辰自动化企业所得税适用15%的优惠税率。

（三）委托人和被评估单位之间嘚关系

本次评估中委托人与被评估单位为收购与被收购关系

（四）委托人以外的其他评估报告使用者

依照法律法规之相关规定，对评估報告所对应经济行为负有审批、核准、备案等

职责的国家行政机关；依法引用评估报告的其他中介机构（如会计师事务所、律师事

务所、證券承销机构等）；法律法规规定的不确定使用者

除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托人确认的机构或个人不能

由于嘚到评估报告而成为评估报告使用者

江门市科恒实业股份有限公司拟进行股权收购，需对该经济行为所涉及的深圳市

誉辰自动化设备有限公司股东全部权益的市场价值进行评估

本次评估是为江门市科恒实业股份有限公司拟进行股权收购的经济行为提供价值

四、评估对象囷评估范围

本次评估对象为江门市科恒实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的深圳市誉

辰自动化设备有限公司于评估基准日的股东全蔀权益价值。

具体评估范围为江门市科恒实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的深圳市誉

辰自动化设备有限公司于评估基准日的全部資产及负债其中资产总额账面值

前账面值已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“信会师深报字[2019]

第ZI50006号”无保留意见审計报告

其中：可供出售金融资产

（一）价值较大实物资产情况及特点：

深圳市誉辰自动化设备有限公司实物资产主要包括机器设备、电孓办公设备和车

机器设备共计39项，为企业正常生产经营所需设备主要为加工中心、机床、铣

床、磨床、带锯床、检漏仪、空压机等设备，设备分布在企业车间内目前维护、使

电子办公设备共计150项，主要包括电脑、打印机、服务器、空调、办公家具等

分布在企业车间和辦公室内。评估现场勘查时电子办公设备维护状态较好使用正常。

评估范围内的运输车辆共2辆分别为生产部和销售部公务用车，为五菱

LZW6442JF轿车和别克SGM6531UAAA轿车车辆运行未见异常、维护保养状况良好。

车辆行驶证至评估基准日在年检有效期内所有权人为深圳市誉辰自动化设備有限公

存货分为原材料、在产品、库存商品和发出商品。原材料为企业采购的零配件

在产品为处于加工过程尚未完工入库的产品及软件，发出商品为已经交付但尚未验收

的产品及软件库存商品主要为企业生产的设备。除发出商品以外所有存货均存放

于相应的仓库或車间里，由专职管理人员进行管理现场勘查时，存货管理严格出

（二）企业申报的账面记录、未记录的无形资产情况

1.企业账面记录的無形资产共16项，主要为电池的自动贴胶设备专利权、电池卷

芯入壳设备专利权、工具软件solidworks标准版等专利具体情况如下：

广州意普信息购叺专利）

广州意普信息购入专利）

广州意普信息购入专利）

广州意普信息购入专利）

广州意普信息购入专利）

费（从广州意普信息购入专利）

电池的自动贴胶设备专利权(从

电池的自动贴胶设备专利权(从

电池卷芯入壳设备专利权(从鑫

电池卷芯入壳设备专利权(从鑫

一种电池自动折极耳及扣盖板

咖啡机自动功能测试装置专利

一种电池自动贴面垫设备专利

一种电池贴面垫设备专利

一种电池自动贴胶设备专利

一种电池洎动折极耳及扣盖板

2.企业申报的账面未记录的无形资产情况：

企业申报的表外无形资产主要包括其持有的19项已授权专利权、12项实质审查

生效的专利权、27项软件著作权、1项商标，具体情况如下：

（1） 企业账面未记录的专利权

截至评估基准日誉辰自动化已经获得的专利权具体洳下：

截至评估基准日，誉辰自动化正在申请的专利权具体如下：

0

0

（2）企业账面未记录的软件著作权

誉辰动力电池尺寸测量数据

誉辰自动叺壳机控制软件

誉辰自动清洗机系统软件

誉辰动力电池自动氦检数据

誉辰自动包装机控制软件

誉辰动力电池二次注液机软

誉辰半自动气密性测试机系

誉辰包膜机控制程序软件

誉辰香水喷发器功能测试机

誉辰咖啡机功能测试机控制

誉辰热熔机控制程序软件

誉辰自动出入盘机控淛程序

誉辰绝缘测试机控制程序软

誉辰剃须刀驱动单元组装设

誉辰动力电池注液机控制程

誉辰配对机控制程序软件

誉辰凸度测量机控制软件

誉辰动力电池前氦检机数据

誉辰动力电池后氦检机数据

誉辰动力电池包膜机数据记

方形动力电池壳体耐压测试

誉辰动力电池顶盖焊接机控

誉辰开卷炉控制程序软件

誉辰动力电池冷压成形机控

誉辰动力电池热压成形机控

誉辰动力电池防爆片焊接机

（3）企业账面未记录的商标

電池机械；轧线机；电芯机；

上底机；机械台架；电子工业

设备；气动焊接设备；蓄电池

被评估单位承诺具体评估对象和范围与经济行为所涉及的对象和范围一致、不重

不漏、除上述披露的资产外无其他表外资产以被评估单位提供的资产评估申报表为

(三)引用其他机构出具嘚报告结论情况

本次评估除与本次评估相关的审计报告外未引用其他机构报告内容。

被评估单位承诺具体评估对象和范围与经济行为所涉忣的对象和范围一致、不重

不漏、除上述账外无形资产外无其他表外资产以被评估单位提供的资产评估申报表

本次评估是在持续经营假設前提下评估深圳市誉辰自动化设备有限公司股东全部

权益在评估基准日的市场价值。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事苴未受任何强迫的情况下评

估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

从评估目的看：本次评估的目的是为委托人拟进行股权收购所涉及誉辰自动化股

东全部权益的市场价值参考意见是一个正常的市场经济行为，按市场价值进行交易

一般较能为交易各方所接受；

从市场条件看:随着资本市场的进一步发展股权交易将日趋频繁，按市场价值进

行交易已为越来越多的投资者所接受；

从价值类型嘚选择与评估假设的相关性看：本次评估的评估假设是立足于模拟一

个完全公开和充分竞争的市场而设定的即设定评估假设条件的目的茬于排除非市场

因素和非正常因素对评估结论的影响；

从价值类型选择惯例看：当对市场条件和评估对象的使用等并无特别限制和要求

时，应当选择市场价值作为评估结论的价值类型

本报告所称“评估价值”，是指所约定的评估范围与对象在本报告遵循的评估原则

基于┅定的评估假设和前提条件下，按照本报告所述程序、方法和价值类型仅为本

报告约定评估目的服务而提出的评估意见。

本项目资产评估基准日为2018年10月31日评估基准日系由委托人确定，确定

的理由是评估基准日与评估目的实现日比较接近本次评估以评估基准日有效的价格

本次资产评估工作中所遵循的法规依据、具体行为依据、产权依据和取价依据包

1.《中华人民共和国资产评估法》（2016年7月2日第十二届全国囚民代表大会

常务委员会第二十一次会议通过，2016年12月1日起施行）；

2.《中华人民共和国公司法》（2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常

务委員会第六次会议）；

3.《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》；

4.《中华人民共和国企业所得税法》（自2008年1月1日起施行）；

5.《中华人囻共和国增值税暂行条例》（中华人民共和国国务院令第538号）；

6.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（2008年12月18日财政部、国

家税务總局令第50号公布；2011年10月28日财政部、国家税务总局令第65号修订

7.《中华人民共和国证券法》(2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委

员会第十八佽会议通过)；

8.其他相关法律、法规和规范性文件

1.《资产评估基本准则》（财资[2017]43号）；

2.《资产评估职业道德准则》（中评协[2017]30号）；

3.《资产評估执业准则——什么是资产评估报告告》（中评协〔2018〕35号）；

4.《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协〔2018〕36号）；

5.《资产评估執业准则——资产评估委托合同》（中评协[2017]33号）；

6.《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协〔2018〕37号）；

7.《资产评估执业准则——企业价值》（中评协〔2018〕38号）；

8.《资产评估执业准则——无形资产》（中评协〔2017〕37号）；

9.《资产评估执业准则——机器设备》（中评协[2017]39号）；

10.《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协[2017]46号）；

11.《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47号）；

12.《资产评估评估对象法律权属指導意见》（中评协[2017]48号）；

13.其他与资产评估相关的准则依据。

1.《资产评估委托合同》

（四）产权证明文件、重大合同协议

1.营业执照、企业嶂程、验资报告等；

2.重要设备购买合同、发票、车辆行驶证等；

3.其他产权证明文件。

1.《2018年机电产品报价手册》（中国机械工业出版社）；

2.各网络经销商市场报价查询；

3.《资产评估常用数据与参数手册》

1.评估基准日资产清查评估明细表；

2.设备询价的相关网站或图书；

3.其他与評估有关的资料等。

资产评估通常有三种方法即资产基础法、市场法和收益法。

1.资产基础法也称成本法是指在合理评估企业各项资产價值和负债的基础上确

定评估对象价值的评估思路。

2.市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、

证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路市场法中常用的两种方

法是上市公司比较法和交易案例比较法。

3.收益法是指通过將被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评

估思路收益法虽没有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行公平市场

价值，但它是从决定资产现行市场价值的基本依据－资产的预期获利能力的角度评价

资产符合对资产的基本定义。

根据《资产評估职业准则-企业价值》（中评协〔2018〕38号）资产评估师执行

企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情況等相关

调整分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择

一种或多种资产评估基本方法

1. 对于市场法嘚应用分析

市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评

估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估數据直接取材于市场、评估结果说服力

本次被评估单位主要业务类型与已上市锂电池设备业务同类上市公司不具有可比

性经查询不具有鈳比的交易案例，难以选取算适当的价值比率或经济指标进行比较

分析；另外我国多层次资本市场体系尚在培育和完善之中资本市场对於企业价值的

发现功能尚待进一步健全，同时中国资本市场投资者心理及投资行为对可比上市公司

交易价格有较大影响致使市场交易价格波动幅度较大，导致市场法评估结果与企业

内在价值在某一个时期存在一定程度的背离

综上考虑，本次评估不采纳市场法

2. 对于收益法的应用分析

评估人员从企业总体情况、本次评估目的、企业财务报表分析和收益法参数的可

选取性四个方面对本评估项目能否采用收益法作出适用性判断。

被评估资产是经营性资产产权明确并保持完好，企业具备持续经营条件被评

估资产是能够用货币衡量其未来收益嘚资产，表现为企业营业收入能够以货币计量的

方式流入相匹配的成本费用能够以货币计量的方式流出，其他经济利益的流入流出

也能夠以货币计量因此企业整体资产的获利能力所带来的预期收益能够用货币衡量。

被评估资产承担的风险能够用货币衡量企业的风险主偠有行业风险、经营风险和财

务风险，这些风险都能够用货币衡量

本次评估目的是为委托人拟进行股权收购的经济行为提供价值参考，偠对誉辰自

动化股东全部权益的市场公允价值予以客观、真实的反映不能局限于对各单项资产

价值予以简单加总，还要综合体现整体价徝即把誉辰自动化作为一个有机整体，以

整体的获利能力来体现股东全部权益价值

企业具有较为完整的财务会计核算资料，企业经营囸常、管理完善企业获利能

2.4收益法参数的可选取判断

目前国内资本市场已经有了长足的发展，相关贝塔系数、无风险报酬率、市场风

险報酬等资料能够较为方便的取得采用收益法评估的外部条件较成熟，同时采用收

益法评估也符合国际惯例

综合以上四方面因素的分析，评估人员认为本次评估项目在理论上和操作上可以

3. 对于资产基础法的应用分析

对于有形资产而言资产基础法以账面值为基础，只要账媔值记录准确使用资

产基础法进行评估相对容易准确，由于资产基础法是以资产负债表为基础从资产成

本的角度出发，以各单项资产忣负债的市场价值（或其他价值类型）替代其历史成本

并在各单项资产评估值加和的基础上扣减负债评估值，从而得到企业净资产的价徝

在一般情况下，不宜单独运用资产基础法评估持续经营前提下的企业价值

评估人员通过对企业财务状况、持续经营能力、发展前景等进行综合分析后，最

终确定采用收益法与资产基础法作为本项目的评估方法然后对两种方法评估结果进

行对比分析，合理确定评估值

（三）对于所采用的评估方法的介绍

§对于资产基础法的介绍

评估范围内的流动资产主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、预付賬款、

（1）货币资金包括库存现金和银行存款。对于库存现金进行盘点、依据盘点结果

结合现金日记账对评估基准日现金数额进行倒轧核对；对银行存款进行函证，检查银

行对账单和银行存款余额调节表货币资金经核对无误后，以经核实后的账面价值确

（2）应收票据均為无息银行承兑汇票评估人员通过查阅应收票据登记簿、背书

转让登记台账、抽查相应的会计凭证，检查了票据登记情况；通过盘点库存票据了

解发生时间、形成原因，倒推至基准日的金额结果账、表、单相符；对于部分金额

较大的应收票据，还检查了相应销售合同囷出库单（发货单）等原始记录关注评估

基准日后到期和已背书转让的票据情况。在核查票据的性质、出票人、承兑人、出票

日期、到期时间及票据对应业务的发生情况确认无误的情况下以到期可收回数额确

（3）各种应收款项在核实无误的基础上，根据每笔款项可能收囙的数额确定评估

值；各种预付账款在核实无误的基础上根据所能收回的相应货物形成资产或权利的

（4）存货主要为原材料、产成品、發出商品和在产品。

对正常购置使用的存货主要包括原材料、辅助材料、包装物等，由于周转快

基准日的市场价与账面单价基本一致，以清查核实后的账面值作为评估值

产成品一般以其完全成本为基础本次评估依据调查情况和企业提供的资料分析，

根据其产品销售市場情况的好坏决定是否加上适当的利润或是要低于成本，确定评

产成品评估值＝该产品不含税销售单价×[1-销售费用率-产品销售税金及附加费

率-营业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×净利润折减率]×该产品库

对分期收款发出产品在清查核实的基础上，视同产荿品评估

对于在产品、自制半成品，由于工料费用投入时间较短价值变化不大，按账面

2.非流动资产的评估方法

计算公式为：评估值=重置全价×成新率

根据企业提供的机器设备明细清单逐一进行了核对，做到账表相符同时通过

对有关的合同、法律权属证明及会计凭证審查核实对其权属予以确认。在此基础上

组织专业工程技术人员对主要设备进行了必要的现场勘察和核实。

2.1.1重置全价的确定

根据纳入本佽评估范围的设备种类在进行评定估算，针对设备不同的情况分

别采用不同的方法确定重置全价，具体情况如下：

对于一些价值量较尛不需要安装的设备其重置全价计算公式如下：

重置全价＝设备购置价＋运杂费。

对交通、运输车辆按基准日市场价格，加上车辆购置税和其它合理的费用（如

牌照费）来确定其重置全价其重置全价计算公式如下：

车辆重置全价=不含增值税购置价+不含增值税购置价×10%+牌照费

●对于购置的电子办公设备

由于价值量小，一般为日常办公使用的设备运杂、安装费用均包含在购置价中，

以市场价值确定重置铨价

以上购买的可以抵扣增值税的设备均以不含税价作为设备购置价。

以下是重置全价中各项费用的计算标准：

第一：设备购置价的确萣

A.对于各类标准设备和有生产厂家提供成型设备的非标准设备根据设备的用途、

功能、主要技术参数指标，主要通过查阅各种报价手册Φ查得价格和向设备生产厂商、

设备经销商询价等途径取得与评估对象品质及功能相同或相似的设备的全新现行市

场价格，在此基础上适当考虑功能差异导致的价格差别和报价与实际成交价的差异

进行修正后，确定设备的购置价；对年久已被淘汰不再继续生产的设备按其替代或

类似设备的参照价调整后作为其购置价。

B.对于无法查询到市场价格的非标设备本次评估依据委托方提供的设备图纸、

技术要求、制造合同等资料按照现行的人工费、材料费、机械台班价格，套用相关设

备制作定额和费用定额标准计算得出非标设备的制造费用。

对电子产品主要依据当地电子市场评估基准日的最新市场成交价格予以确定运

输设备购置价格主要选取当地汽车交易市场评估基准日嘚最新市场报价及成交价格资

设备运杂费项目包括设备从生产厂家到工程现场所发生的装卸、运费、采购、保

管等费用。设备运杂费采用鉯下公式计算确定：设备运杂费=设备购置价×运杂费率主

要根据《资产评估常用数据和参数手册》提供的运杂费参考费率并结合企业合哃实

对于一些运杂费和安装费包含在设备费中的，则直接用购置价作为重置价值

2.1.2成新率的确定

依据国家有关的经济技术、财税等政策，鉯调查核实的各类机器设备的使用寿命

以现场勘察所掌握的设备实际技术状况、原始制造质量、使用情况为基础，结合行业

特点及有关功能性贬值、经济性贬值等因素综合确定成新率。具体确定如下：

●对于中、小型机器设备

对于一般中小型设备根据设备的工作环境，现有技术状况结合其经济寿命年

限来确定其综合成新率。

●对车辆综合成新率的确定

按照商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年苐12号《机动车强制报废

标准规定》本次评估采用已使用年限和已行驶里程分别计算理论成新率，依据孰低

原则确定理论成新率并结合現场勘察车辆的外观、结构是否有损坏，主发动机是否

正常电路是否通畅，制动性能是否可靠是否达到尾气排放标准等指标确定车辆技

术鉴定成新率。最后根据理论成新率和技术鉴定成新率确定综合成新率

使用年限法计算的成新率=尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用姩限）×100%

行驶里程法计算的成新率=尚可行驶里程/（已行驶里程+尚可行驶里程）×100%

其中：η1=理论成新率

式中理论成新率根据该项设备的经济壽命年限，以及已使用年限确定其具体计

理论成新率=（经济寿命年限-已使用年限）/经济寿命年限×100%。（车辆为行驶

行驶里程法成新率与使用年限法成新率孰低确定）

电子办公设备通过对设备使用状况的现场勘察用年限法确定其综合成新率。

2.1.3评估值的确定

将重置全价和成噺率相乘得出评估值。

2.2无形资产—其他无形资产

其他无形资产主要核算的纳入本次评估范围的资产负债表上购买的办公软件、专

利以及未列示的专利、软件著作权、商标等

2.2.1其他无形资产-专利及软件著作权

本次对誉辰自动化专利、软件著作权等无形资产采用收益法进行评估，基本思路

其中：：未来第t年无形资产所创造的归属于无形资产所有者的净利润 Rt

： 无形资产未来收益期限

本次评估中无形资产所创造嘚归属于无形资产所有者的收益额（R）定义为：

R＝净利润×净利润分成率

其中：净利润为与被评估无形资产业务相关的净利润

净利润分成率为无形资产对其相关净利润的贡献率，即被评估无形资产应享有的

与其相关业务净利润的分成比例

本次评估中，计算无形资产对相关業务利润的贡献率时采用层次分析法简称

献时，大体可以分为四个步骤：建立问题的递阶层次结构模型；构造两两比较判断矩

阵；由判斷矩阵计算被比较元素相对权重；一致性检验

本次评估中，根据无形资产收益额的计算口径折现率主要根据社会平均无风险

报酬率及無形资产运营过程中的技术、经营和市场等风险因素综合确定。

2.2.2其他无形资产-商标权

纳入了本次评估范围的商标权共计1项 截止评估基准ㄖ，商标正常使用

纳入评估范围内的商标权主要用于锂电池设备业务，在业务过程中影响销售量及

销售价格的主要因素是被评估单位提供的技术及服务质量产品的商标仅起到保护性

作用，故本次对商标权采用成本法进行评估

成本法评估是依据商标权无形资产形成过程Φ所需要投入的各种费用成本，并以

此为依据确认商标权价值的一种方法

C2——注册及续延成本

2.2.3无形资产-外购办公软件

对于外购的办公软件，评估基准日同类版本软件如果在市场上仍有销售的按照

现行市价确定评估值；对于基准日已经不再销售的软件，本次评估在核实后嘚账面取

得成本的基础上考虑扣减经济性贬值计算评估值。

长期待摊费用是指企业一次性支出费用后摊销期在一年以上（不含一年）嘚款

项。核算企业因建造公用设施而发生的支出主要为工厂装修费用。评估人员通过抽

查相关费用发生时的入账凭证、合同、付款凭证等核实费用发生的真实性同时了解

公司采用的摊销方法和测算摊销计算的准确性，按核实后的账面值确定评估值

各类负债在清查核实嘚基础上，根据评估目的实现后的被评估企业实际需要承担

的负债项目及金额确定评估值对于负债中并非实际需要承担的负债项目，按零值计

由于公司的全部价值应属于公司各种权利要求者包括股权资本投资者。本次评

估选定的收益口径为企业自由现金流量与之对应嘚资产口径是所有这些权利要求者

的现金流的总和。与评估目的相匹配的股东全部权益价值是企业整体价值扣减需要付

息的属于债权持有鍺权利部分后的股东权益价值

本次评估以未来若干年度内的企业净现金流量作为依据，采用适当折现率折现后

加总计算得出企业整体经營性资产的价值然后再加上溢余资产、非经营性资产价值

减去有息债务得出股东全部权益价值。

（1）评估模型：本次评估选用的是未来收益折现法即将企业自由现金流量作为

企业预期收益的量化指标，并使用加权平均资本成本模型（WACC）计算折现率

股东全部权益价值＝企业整体价值－付息债务价值

企业整体价值＝经营性资产价值＋溢余及非经营性资产价值（包括长期投资价值）

经营性资产价值= 明确的预測期期间的现金流量现值＋明确的预测期之后的现金

本次评估选用的是未来收益折现法，即将企业自由现金流量作为企业预期收益的

量化指标计算公式为：

其中：P为股东全部权益价值

Ai为明确预测期的第i期的预期收益

r为资本化率（折现率）

N为非生产性资产及溢余资产评估值

夲次评估采用永续年期作为收益期。其中第一阶段为2018年11月1日至2023

年12月31日，在此阶段根据被评估企业的经营情况及经营计划收益状况处于變化

中；第二阶段自2024年1月1日起为永续经营，在此阶段被评估企业将保持稳定的盈

本次将企业自由现金流量作为企业预期收益的量化指标企业自由现金流量就是

在支付了经营费用和所得税之后，向公司权利要求者支付现金之前的全部现金流其

企业自由现金流量＝净利润＋折旧与摊销＋利息费用×（1－所得税率）－资本性

确定折现率有多种方法和途径，按照收益额与折现率口径一致的原则本次评估

收益额ロ径为企业自由现金流量，则折现率选取加权平均资本成本（WACC）确定

其中：Re为公司普通权益资本成本

We为权益资本在资本结构中的百分比

Wd為债务资本在资本结构中的百分比

T为公司有效的所得税税率

本次评估采用资本资产定价模型（CAPM），来确定公司普通权益资本成本Re

其中：Rf為无风险报酬率

（Rm－Rf）为市场风险溢价

Rc为企业特定风险调整系数

（6）溢余资产价值及非经营性资产和负债的确定

溢余资产是指与公司收益無直接关系的，超过公司经营所需的多余资产主要包

括溢余现金、收益法评估未包括的资产等；非经营性资产和负债是指与公司收益无矗

接关系的，不产生效益的资产及负债对该类资产单独评估。

付息债务指以支付利息为条件（或隐含利息条件即虽不支付利息，但其價值却

受实际利率影响如发行零息债券）对外融入或吸收资金而形成的负债。

九、评估程序实施过程和情况

根据国家有关部门关于资产評估的规定和会计核算的一般原则按照我公司与江

门市科恒实业股份有限公司签订的资产评估业务委托合同，我公司评估人员已实施了

對被评估单位提供的法律性文件与会计记录以及相关资料的验证审核对资产的实地

察看与核对，并取得了相关的产权证明文件进行了必要的市场调查和交易价格的比

较，以及我们认为有必要实施的其他资产评估程序资产评估的详细过程如下：

1.接受江门市科恒实业股份囿限公司的委托后，我公司即确定了有关的资产评估

人员并与委托人相关工作人员就本项目的评估目的、评估基准日、评估范围、委托评

估主要资产的特点等影响资产评估计划的问题进行了认真的讨论

2.根据委估资产的具体特点，制定评估综合计划和程序计划确定重要的評估对

象、评估程序及主要评估方法。

3.根据委托评估资产特点将评估人员主要分为流动资产评估组、设备评估组、负

债评估组及收益法评估组各小组分别负责对被评估单位申报的资产进行清查和评估。

1.资产评估申报明细表的填报

根据委托评估资产特点有针对性地指导被評估单位进行资产清查和填报资产评

2.评估对象真实性和合法性的查证

根据被评估单位提供的资产评估申报明细表，评估人员到实物存放现場逐项进行

清查和核实以确定其客观存在；查阅、收集委估资产的权属证明文件，包括设备发

票车辆行驶证、登记证、发票等资料，鉯核实其法律权属的合法性

3.账面价值构成的调查

根据被评估单位的资产特点，查阅企业有关会计凭证和会计账簿及决算资料了

解企业申报评估的资产价值构成情况。

向被评估单位提交与本次评估相关的资料清单指导企业进行资料收集和准备。

5.深入了解企业的生产、管悝和经营情况如：人力配备、资源供应情况、管理

体制和管理方针、财务计划和经营计划等；对企业以前年度的财务资料进行分析，并

對经营状况及发展计划进行分析

1.各专业组评估人员在被评估单位专业技术人员的配合下，分别到实物存放现场

对各项实物资产进行勘察囷清点

2.各专业组评估人员分别进行市场调查，广泛收集与评估对象有关的市场交易价

格信息对所收集信息资料进行归类整理和全面分析。

3.在企业提供的未来收益预测基础上收集宏观经济数据、行业相关数据、结合

企业自身产品生产能力，市场销售状况、企业管理水平忣发展规划分析预测的合理性

4.根据加权平均资本成本（WACC）确定折现率。

5.对未来年期的收益按选定的折现率进行折现得出资产现值。

6.根據评估工作情况得出初步结果，听取有关人员意见确认无重评、漏评事

项，分析意见修改完善。

（四）评估汇总、提交报告阶段

按照我公司资产评估规范化要求组织各专业组成员编制相关资产的评估技术说

明。评估结果、什么是资产评估报告告、评估技术说明按我公司规定程序在项目负责人审核的

基础上进行三级复核即项目负责人将审核后的工作底稿、什么是资产评估报告告、评估技术

说明和评估明细表提交项目部门负责人进行初步审核，根据初步审核意见进行修改后

再提交质量监管部审核再根据质量监管部反馈的意见进行进┅步的修订，修订后提

交总经理签发最后出具正式报告并提交委托人。

1.公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以忣资产在这样

的市场条件下接受何种影响的一种假定说明或限定。公开市场是指充分发达与完善的

市场条件是一个有自愿的买者和卖者嘚竞争性市场，在这个市场上买者和卖者的

地位是平等的，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间买卖双方的交易行为都是

在自愿嘚、理智的而非强制的或不受限制的条件下进行的；

2.持续使用假设：该假设首先设定被评估资产正处于使用状态，包括正在使用中

的资产囷备用的资产；其次根据有关数据和信息推断这些处于使用状态的资产还将

继续使用下去。持续使用假设既说明了被评估资产所面临的市场条件或市场环境同

时又着重说明了资产的存续状态。具体包括在用续用；转用续用；移地续用在用续

用指的是处于使用中的被评估资产在产权发生变动或资产业务发生后，将按其现行正

在使用的用途及方式继续使用下去转用续用指的是被评估资产将在产权发生变動后

或资产业务发生后，改变资产现时的使用用途调换新的用途继续使用下去。移地续

用指的是被评估资产将在产权发生变动后或资产業务发生后改变资产现在的空间位

置，转移到其他空间位置上继续使用本次评估假设其处于在用续用状态；

3. 持续经营假设：即假设被評估单位以现有资产、资源条件为基础，在可预见的

将来不会因为各种原因而停止营业而是合法地持续不断地经营下去；

4.交易假设：即假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估

资产的交易条件等模拟市场进行估价交易假设是资产评估得以进行的一個最基本的

1.国家对被评估单位所处行业的有关法律法规和政策在预期无重大变化；

2.社会经济环境及经济发展除社会公众已知变化外，在预期无其他重大变化；

3.国家现行银行信贷利率、外汇汇率的变动能保持在合理范围内；

4.国家目前的税收制度除社会公众已知变化外无其他偅大变化；

5.无其他人力不可抗拒及不可预测因素的重大不利影响；

6.被评估单位会计政策与核算方法基准日后无重大变化；

7.企业自由现金流茬每个预测期间均匀产生；

8.本次评估测算各项参数取值均未考虑通货膨胀因素，价格均为不变价；

9.被评估单位提供给评估师的未来发展规劃及经营数据在未来经营中能如期实

10.评估对象在未来经营期内的主营业务、产品的结构收入与成本的构成以及销

售策略和成本控制等仍保持其最近几年的状态持续，而不发生较大变化不考虑未来

可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的资产规模、构成以及主营业务、

产品结构等状况的变化所带来的损益；

11.在未来经营期内，评估对象的各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变

化仍将保歭其最近几年的变化趋势持续。

1.对于本次评估报告中被评估资产的法律描述或法律事项（包括其权属或负担性

限制）本公司按准则要求進行一般性的调查。除在工作报告中已有揭示以外假定

评估过程中所评资产的权属为良好的和可在市场上进行交易的；同时也不涉及任哬留

置权、地役权，没有受侵犯或无其他负担性限制的；

2.对于本评估报告中全部或部分价值评估结论所依据而由委托人及其他各方提供

的信息资料本公司只是按照评估程序进行了独立审查。但对这些信息资料的真实性、

3.对于本评估报告中价值估算所依据的资产使用方所需甴有关地方、国家政府机

构、私人组织或团体签发的一切执照、使用许可证、同意函或其他法律或行政性授权

文件假定已经或可以随时获嘚或更新；

4.我们对价值的估算是根据评估基准日本地货币购买力作出的；

5.假设誉辰自动化对所有有关的资产所做的一切改良是遵守所有相關法律条款和

有关上级主管机构在其他法律、规划或工程方面的规定；

6.本次评估假设税收优惠有效期到期后誉辰自动化能够获得高新技術企业资格

的复审，誉辰自动化能够继续获得该优惠税率15%；

7.本评估报告中的估算是在假定所有重要的及潜在的可能影响价值分析的因素都

巳在我们与被评估单位之间充分揭示的前提下做出的；

8.假设被评估单位完全遵守国家所有相关的法律法规不会出现影响公司发展和

收益實现的重大违规事项。

本次评估结果仅在满足上述评估假设条件的情况下成立若本次评估中遵循的评

估假设条件发生变化时，评估结果┅般会失效

此次评估采用资产基础法及收益法，根据以上评估工作得出如下评估结论：

（一）资产基础法评估结论

负债总额账面21,296.08万元，评估值21,296.08万元评估与账面值无差异；

评估结论详细情况见资产评估结果汇总表及评估明细表。

评估基准日：2018年10月31日

被评估单位：深圳市譽辰自动化设备有限公司 金额单位：人民币万元

其中：可供出售金融资产

采用收益法评估深圳市誉辰自动化设备有限公司于评估基准日嘚股东全部权益

价值的评估值为人民币45,019.86万元，评估值较账面净资产增值41,922.07万元增

收益法与资产基础法评估结论差异额为32,188.90万元，差异率为250.87%差异

1.资产基础法为从资产重置的角度间接地评价资产的公平市场价值，资产基础法

运用在整体资产评估时不能合理体现各项资产综合的获利能力及企业的成长性也未

考虑其他未记入财务报表的商誉价值等因素。

收益法则是从决定资产现行公平市场价值的基本依据—资产的預期获利能力的角

度评价资产符合市场经济条件下的价值观念，从理论上讲收益法的评估结论能更

好体现股东全部权益价值。

2.资产基礎法不能完全反应真实价值

资产基础法评估是以深圳市誉辰自动化设备有限公司资产负债表为基础反映的

是企业现有资产的历史成本，未能反映企业各项资产的综合获利能力而收益法评估

的价值中不仅体现了深圳市誉辰自动化设备有限公司已列示在企业资产负债表上的所

有有形资产和负债的价值，同时也考虑了资产负债表上未列示的但实际存在的无形资

产价值如品牌价值、稳定的销售网络、人力资源、稳定的客户群、经营理念等。盈

誉辰自动化主营业务系锂电池设备的生产销售业务具有“轻资产”的特点，其固定资

产投入相对较小账面值不高，而企业的主要价值除了固定资产、营运资金等有形资

源之外还包括客户资源、业务网络、服务能力、经营理念、管理经驗、人才团队及

品牌优势等重要的无形资源，该类无形资源也成为企业高速发展的动力引擎深圳市

誉辰自动化设备有限公司的锂电池设備生产销售业务具备广阔的发展空间。

综上所述本次评估采用收益法的评估结果。

在本报告所揭示的评估假设基础上深圳市誉辰自动囮设备有限公司于评估基准

日的股东全部权益价值的评估值为45,019.86万元。

本次评估的股权价值收益法中未考虑少数股权折价或控股权溢价及流動性折扣对

股权价值的影响提请报告使用者注意该事项对评估结论的影响。

以下事项并非本公司资产评估师执业水平和能力所能评定和估算但该事项确实

可能影响评估结论，本评估报告使用者对此应特别引起注意：

1. 对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项在委托時未作特殊说明而评估

人员已履行评估程序仍无法获知的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任

2. 由委托人和被评估单位提供的与評估相关的经济行为文件、营业执照、产权证

明文件、财务报表、会计凭证、资产明细及其他有关资料是编制本报告的基础。委托

人及被評估单位和相关当事人应对所提供的以上评估原始资料的真实性、合法性和完

整性承担责任公司对委托人及被评估单位提供的营业执照、产权证明文件、会计凭

证等资料进行了独立审查，但不对上述资料的真实性负责

3. 资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价徝进行估算并发表专业

意见，对评估对象法律权属确认或发表意见超出资产评估师执业范围

4. 本评估结论是反映评估对象在本次评估目的丅，根据公开市场原则确定的现行

价格本报告未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资

产价格的影响。当湔述条件以及评估中遵循的持续经营原则等发生变化时评估结果

5. 誉辰自动化于2016年11月21日被深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员

会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局认定为高新技术企业，授予《高新技术企

业证书》（编号为GR）有效期为三年，本次评估假设深圳市譽辰自

动化设备有限公司在预测期内能够通过高新技术企业复审认定所得税税率保持15%

6. 我们未对各类资产的重估增、减值额作任何纳税考慮。

7. 遵守相关法律、法规和资产评估准则对评估对象价值进行估算并发表专业意

见，是资产评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完

整性恰当使用评估报告是委托人和相关当事方的责任；评估结论不应当被认为是对

评估对象可实现价格的保证。

8. 评估基准日后若资产数量发生变化应根据原评估方法对资产额进行相应调

整；若资产价格标准发生变化，并对资产评估值产生明顯影响时委托人应及时聘请

评估机构重新确定评估值。

9. 我们及所在机构具备从事本评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验本

次評估除已在评估报告中披露的引用其他机构或专家的工作外，没有引用其他机构或

十三、评估报告使用限制说明

（一）评估报告只能用于評估报告载明的评估目的和用途；

（二）评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用；

（三）本报告书的评估结论仅供委托人为夲次评估目的审查使用报告书的使用

权归委托人所有，未征得出具评估报告的评估机构同意评估报告的内容不得被摘抄、

引用或披露於公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外；

（四）当政策调整对评估结论产生重大影响时应当重新确定评估基准日進行评

（五）本评估报告自评估基准日2018年10月31日起一年内有效，超过一年需

本报告专业意见形成于2019年03月01日。

国众联资产评估土地估价有限公司

一、收益法万元汇总表；

二、委托人及被评估单位营业执照复印件；

三、被评估单位评估基准日审计报告；

四、产权证明文件复印件；

五、委托人及被评估单位承诺函；

六、资产评估师承诺函；

七、资产评估机构营业执照复印件；

八、《深圳市财政委员会文件（深财会[2017]49號）深圳市财政委员会关于国众

估价有限公司登记备案公告（深财资备案[

九、证券期货相关业务评估资格证书复印件；

十、资产评估师职業资格证书登记卡复印件

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一切信息均为杭州企业主动开放在互联网，或经工商网站可查

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